धनलक्ष्मी बैंक से दूर निवेशकों को रोकने वाले कई लाल फ्लैग

चुनिंदा मैनेजरियल मार्कर हैं जो हमेशा अच्छी तरह से चलने वाली कंपनी को टाइप करते हैं. 

जब गहराई से देखा जाता है, तो निश्चित रूप से यह पता चलता है कि उच्च प्रदर्शन वाली कंपनियों में निदेशक मंडल, प्रमोटर, सीईओ, सीनियर मैनेजमेंट और बड़े द्वारा, शेयरधारकों का निकाय एक ही पेज पर है. ये व्यक्ति कंपनी के लिए एक सामान्य दृष्टिकोण शेयर करते हैं, एक दूर का लक्ष्य जिसके प्रति कंपनी स्थिरता से प्रयास करती है, संचालन में एक समन्वित सिंक्रोनिसिटी और अंतिम परंतु संचार के कम से कम, खुले और पारदर्शी चैनल नहीं हैं.

ये सभी धनलक्ष्मी बैंक के मामले में अपनी अनुपस्थिति से स्पष्ट हैं. इस कंपनी के मामले में अधिक चिंताजनक बात यह है कि यह बैंकिंग व्यवसाय में है, जो सार्वजनिक अच्छे के बड़े रब्रिक के तहत और केंद्रीय बैंक के प्रत्यक्ष निरीक्षण के तहत कंपनी की आंतरिक गतिशीलता को प्रभावी रूप से प्रभावी रूप से रखता है.

इस त्रिशूर-आधारित बैंक के लिए वर्णनात्मक उद्घाटन करने के तरीके को देखते हुए, भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा हस्तक्षेप काफी स्वागत है, चाहे इस हस्तक्षेप की प्रभावशालीता अभी भी प्रकट नहीं हुई है.

बैंक की वर्तमान स्थिति के बारे में जानने से पहले, हमें WHO को समझने के लिए, कहां और कैसे प्राइवेट लेंडर के लिए ग्रेस से गिरावट को अंडरस्कोर करने के लिए एक तुरंत ट्रिप डाउन हिस्ट्री लेन लेना होगा.

पहले सोर करें, फिर क्रैश करें और जल जाएं

वर्ष 2012 है. 2008 से हेल्म में मैनेजिंग डायरेक्टर और सीईओ अमिताभ चतुर्वेदी ने इसे फरवरी में छोड़ने का फैसला किया है, क्योंकि उनके और बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स के बीच काफी अंतर है, इसलिए उनके कर्तव्यों को निष्पादित करना उनके लिए बहुत कठिन है.

बैंक के सीईओ के रूप में चतुर्वेदी का समय महत्वाकांक्षा के साथ चिह्नित किया गया. चतुर्वेदी चाहते थे कि भारत भर में धनलक्ष्मी की उपस्थिति का विस्तार केवल एक राज्य में प्रमुख उपस्थिति के विपरीत किया जाए. इस अभिलेख के लिए चतुर्वेदी ने इस पर उतरने से पहले अपनी धारणा सिद्ध की थी धनलक्ष्मी बैंक. आईसीआईसीआई बैंक और रिलायंस कैपिटल में उनके स्टिंट उनके बारे में बात करते थे, और 2008 से, उन्होंने बैंक में एक वर्चुअल ट्रांसफॉर्मेशन प्राप्त किया था जिसने मैनेजमेंट टेक्स्टबुक के पेज को ग्रेस किया होता, अगर इसके बाद उन खराब लेटडाउन के लिए नहीं था.

तीन वर्षों के दौरान, कंपनी की लोन बुक ने रु. 2,500 करोड़ से कुछ रु. 10,000 करोड़ तक वॉल्ट किया. वास्तव में, दिसंबर 2008 से जून 2011 के बीच, बैंक के एडवांस पोर्टफोलियो में 229% की वृद्धि हुई, क्योंकि यह रिटेल पोर्टफोलियो पर अपनी आवश्यकता के साथ आगे बढ़ गया. 

साथ ही, अधिक और अधिक ग्राहकों ने बैंक को अपनी बचत को पार्क करने के लिए नज़र डाली. इसके परिणामस्वरूप, डिपॉजिट रु. 3,400 करोड़ के मध्य से रु. 13,800 करोड़ हो जाते हैं. कर्मचारी कार्यबल ने 2008 में कम से कम एक हजार से 4,000 कर्मचारियों को बढ़ाया और 2010 से 2012 के बीच, बैंक ने 100 नई शाखाएं खोली. इसके अलावा, 'धनलक्ष्मी' बैंक, सीनियर मैनेजमेंट के लिए सर्वश्रेष्ठ कारणों से, 'धनलक्ष्मी' बैंक बन गया. 

टिक डाउन टू ए इम्प्लोज़न

बैंकिंग की अचानक लचीलापन, स्पष्ट रूप से, केंद्रीय बैंक का ध्यान आकर्षित करता है. जनवरी 2012 में, RBI ने बैंक के अकाउंट में कदम रखा और बैंक के अकाउंट पर नज़र डाली, क्योंकि बैंक की तेज़ी से वृद्धि सच होने की संभावना बहुत अच्छी लगती है. बैंक के ग्रोथ आर्क को हॉबल करना अपने स्वयं के कर्मचारी संघ का एक वर्ग था, अखिल भारतीय बैंक अधिकारी का कॉन्फेडरेशन (एआईबीओसी), जिसने दावा किया कि बैंक अपने अकाउंट को मुनाफे में वृद्धि करने और खुजली लागतों को हटाने के लिए ड्रेस कर रहा था. 

रिपोर्ट के अनुसार, चतुर्वेदी और निदेशक मंडल के बीच खराब रक्त निर्माण हुआ, जो बैंक के भविष्य में रणनीति के दौरान आंखों से नजर नहीं आना चाहते थे. 

निदेशक मंडल को शायद ही दोषी ठहराया जा सकता है क्योंकि उन्हें चिंतित करने के कई कारण थे. उदाहरण के लिए, बैंक शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी के पीछे अपने क्रेडिट एक्सपेंशन स्प्री के साथ आगे बढ़ रहा था. शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी पर रिलायंस में वृद्धि, डर रखने वाले निदेशक बोर्ड, एसेट-लायबिलिटी मिसमैच की स्थिति में स्पिन ऑफ कर सकते हैं. इसके अलावा, लागत-आय अनुपात को डिस्फिगर किया जा रहा था क्योंकि बैंक सांस लेने से इनकार करते समय स्टेरॉयडल ग्रोथ पहल में आगे बढ़ता रहा है या इस तरह के आक्रमण के साथ कितने समय तक यह आगे बढ़ता रह सकता है.

अगस्त 2012 तक, बैंक के ऑडिटर ने फाइनेंशियल अनियमितताओं का उल्लेख करने के बाद इस्तीफा दे दिया और जाना केवल उस पर बैंक के लिए कठिन हो गया. 2015 तक, आरबीआई की देखरेख को दूसरा स्तर बनाया गया था, और धनलक्ष्मी बैंक को तुरंत सुधारात्मक कार्य ढांचे के तहत रखा गया था. 

गहरे पानी में 

2019 में, आरबीआई ने पीसीए फ्रेमवर्क से धनलक्ष्मी बैंक लिया. हालांकि, बैंक अभी भी परेशानी में गहराई तक पहुंचता है. जब शेयरधारकों ने 2020 सितंबर में आरबीआई-नियुक्त डायरेक्टर सुनील गुरबक्सानी को मतदान किया, तो बैंक के सीईओ के रूप में शुल्क लेने के सात महीने बाद ही उन्होंने किया था. 

शेयरधारकों के एक सेक्शन ने स्टेट बैंक ऑफ इंडिया और ऐक्सिस बैंक के साथ 35 वर्षों से अधिक का अनुभव रखने वाले एक पेशेवर गुरबक्सानी को यह आरोप लगाया कि वह उत्तर भारत में 'नॉर्थ लॉबी' से निवेश करना चाह रहा था और उत्तर भारत में ब्रांच खोलने की योजना बना रहा था, जिससे बैंक की 'केरल पहचान' का नुकसान होगा.

इसके अलावा, गुरबक्सानी के विवादास्पद आउस्टर, एक और कारण यह है कि 95 वर्षीय बैंक ट्रैक पर वापस नहीं ले पा रहा है, एक लगातार है, और बल्कि, अल्पसंख्यक निवेशकों और बैंक के प्रमोटरों के बीच उग्रवादी संघर्ष ब्रूइंग है. 

अल्पसंख्यक निवेशक समूह - एक मध्य पूर्व आधारित अरबपति और आरपी समूह के प्रमुख, बी रवींद्रन पिल्लई के नेतृत्व में अलपसंख्यक निवेशक समूह - अब कुछ समय से कई फाइनेंशियल चिंताओं को चिह्नित कर रहा है. सितंबर 2021 में जब बैंक के बोर्ड ने पिल्लई और पांच अन्य निदेशकों की नियुक्ति को ग्रीनलाइट करने से इनकार कर दिया तो दोनों कैंप के बीच का टीआईएफ पूर्व में आया. इसके परिणामस्वरूप, ग्रुप ने केवल बैंक को वापस लड़ने के लिए केरल उच्च न्यायालय को स्थानांतरित किया. इस दौरान, यह बैंक था जिससे पीड़ित था क्योंकि यह अधिक आवश्यक फंड नहीं बढ़ा सकता था और कोर्ट के युद्ध के कारण कोई नए सदस्य निदेशक बोर्ड में शामिल नहीं किया जा सकता था.

इसके साथ ही, शेयरधारकों के एक अन्य सेक्शन ने एक असाधारण जनरल मीटिंग करने की कोशिश करने वाले एप्लीकेशन को हल किया जिसका उद्देश्य सीईओ की शक्तियों को सीमित करना और बैंक को केरल उच्च न्यायालय में मुकदमा चलाने वाले शेयरधारकों के साथ सेटल करने के लिए निर्देशित करना था. हालांकि, केरल उच्च न्यायालय शेयरधारकों सह याचियों के विरुद्ध नियम कहते हैं कि बोर्ड की स्थितियों की मांग करने वाले उनकी याचिका का मनोरंजन नहीं किया जा सकता है. इसी के साथ, बैंक और आन्दोलनकारी शेयरधारकों के बीच ट्रूस पहुंचने के बाद EGM एप्लीकेशन को वापस ले लिया गया था ताकि बोर्ड में तीन नए सदस्यों की नियुक्ति की जा सके.

खराब से और बदतर

जैसा कि अब स्थित है, धनलक्ष्मी बैंक डॉल्ड्रम में है. तिमाही में, बैंक अपनी निवल ब्याज़ आय में सुधार रजिस्टर कर रहा है, जो Q1FY22 में लगभग रु. 80 करोड़ से लेकर लेटेस्ट तिमाही में रु. 117 करोड़ तक बढ़ रहा है. हालांकि, केवल इस इंडिकेटर से उत्पन्न आशावाद छोटा है.  

While NII has been improving, operating profit has plummeted to nearly half from Rs 63.62 crore in Q4FY22 to Rs 35 crore in the quarter ending September. 

निवल लाभ वह है जहां बैंक द्वारा लिया जा रहा वास्तविक बैटरिंग स्पष्ट हो जाता है. Q4FY22 में रु. 23.42 करोड़ का लाभ रजिस्टर करने के बाद, अगली तिमाही में बैंक की नीचे की रेखा लगभग रु. 27 करोड़ की हानि पहुंची और इस वित्तीय वर्ष की दूसरी तिमाही में रु. 16 करोड़ की हो गई. 

यह दर्द लागत-से-आय अनुपात से भी स्पष्ट है, जो वन्य रूप से रहा है और बैंक की लाभप्रदता को खतरे में कम कर रहा है. जून को समाप्त होने वाली तिमाही में, बैंक का C/I रेशियो एक अविश्वसनीय 105.24 पर था, और नवीनतम तिमाही में 87.09 था, जो निजी लेंडर के ऑपरेशन में बदलाव की आशा रखने वाले निवेशकों के लिए रेड फ्लैग के रूप में कार्य करना चाहिए.

इसके बाद कोई आश्चर्य नहीं कि 2010 में जो शेयर ₹195 तक ट्रेड कर रहा था, अब ₹14 के लेवल पर उपलब्ध है.