टर्म डिपॉजिट री-प्राइसिंग गियरिंग पेस

अवधि जमा बैंकिंग प्रणाली का एक मूलभूत घटक होता है, जो व्यक्तियों और व्यवसायों को अपने निधियों को निर्धारित करने और एक निश्चित अवधि में ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है. हाल ही में, भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) ने टर्म डिपॉजिट के विकासशील लैंडस्केप की जानकारी प्रदान की, मुख्य प्रवृत्तियों पर प्रकाश बढ़ाने और इन डिपॉजिट की निरंतर पुनः-मूल्य निर्धारण की जानकारी प्रदान की. इस ब्लॉग पोस्ट में, हम आरबीआई की खोज और बैंकों और डिपॉजिटर दोनों के प्रभावों की खोज करेंगे.

भारतीय रिज़र्व बैंक की रिपोर्ट से मुख्य टेकअवे

• स्क्वेड डिपॉज़िट मोबिलाइजेशन: आरबीआई की रिपोर्ट में बताया गया है कि बैंक 1-3-year बकेट में सक्रिय रूप से डिपॉजिट एकत्रित कर रहे हैं. यह ट्रेंड निरंतर रहा है और धीरे-धीरे कम होने के कोई संकेत नहीं दिखा रहा है.
• ब्याज दर शिफ्ट: 7-8% रेंज में ब्याज़ दरें प्रदान करने वाले डिपॉजिट में 10%-point की उल्लेखनीय वृद्धि हुई है. इससे पता चलता है कि बैंक धीरे-धीरे डिपॉजिट दरों के करीब पहुंच रहे हैं.
• व्यक्तिगत योगदान: व्यक्तिगत डिपॉजिटर द्वारा कुल टर्म डिपॉजिट का लगभग 50% योगदान दिया जाता है. यह शेयर अपरिवर्तित रह गया है, जिसमें रिटेल कस्टमर के महत्व पर जोर दिया गया है बैंकिंग क्षेत्र.
• अर्बन डोमिनेंस: अर्बन और मेट्रोपॉलिटन मार्केट में कुल टर्म डिपॉजिट का पर्याप्त 80% होता है. यह आधिपत्य गैर-व्यक्तिगत संस्थाओं के डिपॉजिट के लिए अधिक स्पष्ट है.
• औसत टिकट साइज़: टर्म डिपॉजिट की औसत टिकट साइज़ ने ऊपर की ओर से पक्षपात प्रदर्शित किया है. अधिकांश डिपॉजिट ₹ 0.1-1.5 मिलियन या ₹ 10 मिलियन से अधिक की रेंज में आते हैं.
• 1-3 वर्षों की प्राथमिकता: 1-3-year टर्म डिपॉजिट विंडो ने 2000 की शुरुआत से ही मोबिलाइजेशन का सबसे अधिक हिस्सा देखा है. यह प्राथमिकता सभी क्षेत्रों में सुसंगत है.

डिपॉजिट की मौजूदा री-प्राइसिंग

RBI रिपोर्ट से मिलने वाला डेटा यह दर्शाता है कि उपभोक्ता 1-3-year कैटेगरी में अपने डिपॉजिट रखने का पक्ष रखते हैं. इस प्राथमिकता का हिस्सा दीर्घकालिक डिपॉजिट का विकल्प चुनने से उपभोक्ताओं को निरुत्साहित करने की संभावित ब्याज़ दर के साथ प्रदान की जाने वाली ब्याज़ दरों को दिया जा सकता है.
ऋणदाताओं को भी इस बकेट की ओर झुका हुआ है, क्योंकि जमा दरों और ऋण उपज के बीच का संबंध बाहरी बेंचमार्क ऋण दर (ईबीएलआर) से जुड़े ऋणों की शुरुआत के साथ बदल रहा है. यह शिफ्ट वर्तमान ब्याज़ दर व्यवस्था का प्रतिबिंब है, और बैंक देयताओं पर इसके प्रभाव अभी भी प्रभावित हो रहे हैं.

अपूर्ण पुनर्मूल्य

सावधि जमाओं की पुनर्मूल्य निर्धारण के बावजूद यह प्रतीत होता है कि प्रक्रिया पूरी होने से बहुत दूर है. रिपोर्ट यह सुझाव देती है कि डिपॉजिट की लागत अभी भी बढ़ सकती है, जिससे निकट अवधि में नेट ब्याज़ मार्जिन (एनआईएम) पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है.
डिपॉजिट बुक के एक महत्वपूर्ण हिस्से के साथ 7-8% ब्याज़ दरों पर संकुचित, जबकि अधिकांश डिपॉजिट 1-3-year विंडो के भीतर आते हैं, यह मानना उचित है कि लेंडर फंड की लागत में 30–40 आधार बिंदु बढ़ सकते हैं. इस वृद्धि को फंड आधारित लेंडिंग रेट (एमसीएलआर) पोर्टफोलियो की मार्जिनल लागत के माध्यम से कम किया जा सकता है, जहां पुनर्मूल्य अभी भी चल रहा है.

बैंकिंग लैंडस्केप और लाभ

निजी बैंकों की तुलना में सार्वजनिक बैंकों के पास वर्तमान बैंकों के स्तरों पर अपने एनआईएम की रक्षा करने में थोड़ा फायदा हो सकता है. डिपॉजिट की री-प्राइसिंग को नेविगेट करने और एनआईएम को प्रभावी रूप से मैनेज करने की क्षमता लाभप्रदता बनाए रखने के लिए बैंकों के लिए महत्वपूर्ण होगी.
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एचडीएफसी बैंक अपनी पैरेंट कंपनी के साथ मर्जर सभी बैंकों के लिए डिपॉजिट रेट लैंडस्केप को समझने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा.

निष्कर्ष

भारतीय रिजर्व बैंक की टर्म डिपॉजिट पर रिपोर्ट भारत के बैंकिंग क्षेत्र में विकसित वित्तीय परिदृश्य के बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है. टर्म डिपॉजिट की पुनर्मूल्य निर्धारण बैंकिंग उद्योग की गतिशील प्रकृति को दर्शाता है, जहां ब्याज दरें, कस्टमर की प्राथमिकताएं और आर्थिक स्थितियां डिपॉजिट एकत्रीकरण और लाभप्रदता को लगातार प्रभावित करती हैं.
जमाकर्ताओं के लिए, ये विकास अपने टर्म डिपॉजिट पर रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं, जबकि बैंकों को डिपॉजिट दरों में बदलाव के दौरान अपने एनआईएम को सावधानीपूर्वक मैनेज करना होता है. जैसा कि हम आगे बढ़ते हैं, इस पुनर्मूल्य और इसके व्यापक आर्थिक प्रभावों की निगरानी करना सभी हितधारकों के लिए आवश्यक रहेगा वित्तीय क्षेत्र.