टर्म डिपॉजिट री-प्राइसिंग गियरिंग पेस

अवधि जमा बैंकिंग प्रणाली का एक मूलभूत घटक होता है, जो व्यक्तियों और व्यवसायों को अपने निधियों को निर्धारित करने और एक निश्चित अवधि में ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है. हाल ही में, भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) ने टर्म डिपॉजिट के विकासशील लैंडस्केप की जानकारी प्रदान की, मुख्य प्रवृत्तियों पर प्रकाश बढ़ाने और इन डिपॉजिट की निरंतर पुनः-मूल्य निर्धारण की जानकारी प्रदान की. इस ब्लॉग पोस्ट में, हम आरबीआई की खोज और बैंकों और डिपॉजिटर दोनों के प्रभावों की खोज करेंगे.

भारतीय रिज़र्व बैंक की रिपोर्ट से मुख्य टेकअवे

• स्क्यूड डिपॉजिट मोबिलाइज़ेशन: RBI की रिपोर्ट से पता चलता है कि बैंक 1-3-year बकेट में डिपॉजिट को ऐक्टिव रूप से एकत्रित कर रहे हैं. यह ट्रेंड स्थिर रहा है और धीमा होने के कोई संकेत नहीं दिखाता है.
• ब्याज़ दर बदलना: 7-8% रेंज में ब्याज़ दरें प्रदान करने वाले डिपॉजिट में कुछ 10%-point वृद्धि हुई है. यह सुझाव देता है कि बैंक धीरे-धीरे हेडलाइन डिपॉजिट दरों के करीब आ रहे हैं.
• व्यक्तिगत योगदान: समग्र टर्म डिपॉजिट का लगभग 50% व्यक्तिगत डिपॉजिटर द्वारा योगदान दिया जाता है. यह शेयर अपरिवर्तित रहा है, जो बैंकिंग सेक्टर में खुदरा ग्राहकों के महत्व पर जोर देता है.
• शहरी प्रभुत्व: शहरी और महानगरीय बाजार समग्र टर्म डिपॉजिट का 80% पर्याप्त होता है. यह प्रभुत्व गैर-व्यक्तिगत संस्थाओं के डिपॉजिट के लिए अधिक उच्चारित है.
• औसत टिकट का साइज़: टर्म डिपॉजिट का औसत टिकट साइज़ ऊपर का पूर्वाग्रह प्रदर्शित कर चुका है. अधिकांश डिपॉजिट ₹ 0.1–1.5 मिलियन की रेंज के भीतर आते हैं या ₹ 10 मिलियन से अधिक होते हैं.
• 1-3 वर्षों के लिए प्राथमिकता: 1-3-year टर्म डिपॉजिट विंडो ने 2000s के शुरुआत से ही एकत्रीकरण का सबसे अधिक हिस्सा देखा है. यह वरीयता पूरे क्षेत्रों में सुसंगत है.

डिपॉजिट की मौजूदा री-प्राइसिंग

RBI रिपोर्ट से मिलने वाला डेटा यह दर्शाता है कि उपभोक्ता 1-3-year कैटेगरी में अपने डिपॉजिट रखने का पक्ष रखते हैं. इस प्राथमिकता का हिस्सा दीर्घकालिक डिपॉजिट का विकल्प चुनने से उपभोक्ताओं को निरुत्साहित करने की संभावित ब्याज़ दर के साथ प्रदान की जाने वाली ब्याज़ दरों को दिया जा सकता है.
ऋणदाताओं को भी इस बकेट की ओर झुका हुआ है, क्योंकि जमा दरों और ऋण उपज के बीच का संबंध बाहरी बेंचमार्क ऋण दर (ईबीएलआर) से जुड़े ऋणों की शुरुआत के साथ बदल रहा है. यह शिफ्ट वर्तमान ब्याज़ दर व्यवस्था का प्रतिबिंब है, और बैंक देयताओं पर इसके प्रभाव अभी भी प्रभावित हो रहे हैं.

अपूर्ण पुनर्मूल्य

सावधि जमाओं की पुनर्मूल्य निर्धारण के बावजूद यह प्रतीत होता है कि प्रक्रिया पूरी होने से बहुत दूर है. रिपोर्ट यह सुझाव देती है कि डिपॉजिट की लागत अभी भी बढ़ सकती है, जिससे निकट अवधि में नेट ब्याज़ मार्जिन (एनआईएम) पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है.
डिपॉजिट बुक के एक महत्वपूर्ण हिस्से के साथ 7-8% ब्याज़ दरों पर संकुचित, जबकि अधिकांश डिपॉजिट 1-3-year विंडो के भीतर आते हैं, यह मानना उचित है कि लेंडर फंड की लागत में 30–40 आधार बिंदु बढ़ सकते हैं. इस वृद्धि को फंड आधारित लेंडिंग रेट (एमसीएलआर) पोर्टफोलियो की मार्जिनल लागत के माध्यम से कम किया जा सकता है, जहां पुनर्मूल्य अभी भी चल रहा है.

बैंकिंग लैंडस्केप और लाभ

निजी बैंकों की तुलना में सार्वजनिक बैंकों के पास वर्तमान बैंकों के स्तरों पर अपने एनआईएम की रक्षा करने में थोड़ा फायदा हो सकता है. डिपॉजिट की री-प्राइसिंग को नेविगेट करने और एनआईएम को प्रभावी रूप से मैनेज करने की क्षमता लाभप्रदता बनाए रखने के लिए बैंकों के लिए महत्वपूर्ण होगी.
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एचडीएफसी बैंक अपनी पैरेंट कंपनी के साथ मर्जर सभी बैंकों के लिए डिपॉजिट रेट लैंडस्केप को समझने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा.

निष्कर्ष

भारतीय रिजर्व बैंक की टर्म डिपॉजिट पर रिपोर्ट भारत के बैंकिंग क्षेत्र में विकसित वित्तीय परिदृश्य के बारे में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है. टर्म डिपॉजिट की पुनर्मूल्य निर्धारण बैंकिंग उद्योग की गतिशील प्रकृति को दर्शाता है, जहां ब्याज दरें, कस्टमर की प्राथमिकताएं और आर्थिक स्थितियां डिपॉजिट एकत्रीकरण और लाभप्रदता को लगातार प्रभावित करती हैं.
जमाकर्ताओं के लिए, ये विकास अपने टर्म डिपॉजिट पर रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं, जबकि बैंकों को जमा दरों में बदलाव के दौरान अपने एनआईएम को सावधानीपूर्वक प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है. जैसा कि हम आगे बढ़ते हैं, इस पुनर्मूल्य और इसके व्यापक आर्थिक प्रभावों की निगरानी करना फाइनेंशियल सेक्टर में सभी हितधारकों के लिए आवश्यक रहेगा.