खरीदने के लिए स्टॉक: जेबी केमिकल्स | एक मजबूत क्वार्टर और भारतीय व्यवसाय का चल रहा विकास

मार्जिन की बाधाओं को ध्यान में रखते हुए, जेबी फार्मा की राजस्व और ऑपरेशनल एबिट्डा (एक्स-ईएसओपी) क्रमशः 2Q में 36% और 31% वाईओवाई का विस्तार करने के साथ एक महान तिमाही थी. While overall revenue growth exceeded our expectations by 7% (driven by continued growth in high-margin India and CMO businesses), operational EBITDA margins increased by 80 basis points (bps) from quarter to quarter to 25%, resulting in an 8% beat at the EBITDA level. वर्तमान मुद्रास्फीतिक वातावरण में मार्जिन को बनाए रखने और बढ़ाने की कंपनी की क्षमता प्रभावशाली है, लागत कम करने और उत्पादकता वृद्धि के लिए अपनी पहलों के बड़े हिस्से में धन्यवाद.

अर्जित ब्रांड के बारे में, जेबी ने बताया कि:

a) स्पोर्लाक अभी भी कवर किए गए मार्केट में टॉप स्पॉट रखता है

b) अजमार्दा ने आईपीएम के शीर्ष 300 ब्रांड तक स्थानांतरित किए हैं, जिनमें वर्तमान में मासिक बिक्री ₹100 मिलियन स्तर (बनाम. अधिग्रहण के समय Rs60-70mn). भारत में जेबी की समग्र पर्ची दूसरी तिमाही में 55% वायओवाय तक बढ़ गई, जो निर्धारकों में 13% वृद्धि और प्रति डॉक्टर की पर्ची में उल्लेखनीय वृद्धि से प्रेरित हुई. भारत पोर्टफोलियो में वॉल्यूम-आधारित विकास को बढ़ावा देने का जेबी का लक्ष्य इस तथ्य से समर्थित है कि जेबी वर्तमान में आईपीएम में 23 की वैल्यू रैंक की तुलना में प्रिस्क्रिप्शन वॉल्यूम के संदर्भ में 15th स्थिति रखता है.

सीएमओ बिज़नेस, जो सीएमओ बिज़नेस में सीक्वेंशियल मॉडरेशन के प्रबंधन के मार्गदर्शन से 10% क्यूओक्यू (64% वायओवाय) को बढ़ा था, निर्यात बिज़नेस की वृद्धि में बीट का मुख्य ड्राइवर था, जो 28% वायओवाय पर मजबूत था. लगातार दूसरी तिमाही के लिए, सीएमओ बिज़नेस ने त्रैमासिक राजस्व ₹1 बिलियन या उससे अधिक रिकॉर्ड किए. एपीआई सेल्स और एक्सपोर्ट फॉर्मूलेशन दोनों को क्रमशः 17% और 10% वायओवाय की मजबूत दोहरी अंकों की वृद्धि का अनुभव होता है.

घरेलू व्यवसाय

 
Q1FY23 में जैविक वृद्धि दहाड़ों के बीच थी, और सिलाकार, मेट्रोजिल, निकार्डिया, रैंटैक और सिलाकार टी जैसे प्रमुख ब्रांड में मजबूत गति थी. सिलाकार 14–16% तक विस्तार कर रहा है, मेट्रोजाइल 12–14% तक है, और बिज़फर एक्सटी जैसे अधिक निच ब्रांड भी मजबूत विस्तार की रिपोर्ट कर रहे हैं. बिज़नेस कुछ हृदय वस्तुओं को जोड़ने की योजना बनाता है.

संजाइम:

•  Q1 में स्पोर्लाक ने अपना मार्केट शेयर बढ़ा दिया (रु. 55 से 60 मिलियन प्रति माह के बीच घड़ी). आमतौर पर, वर्ष के पहले भाग में प्रोबायोटिक्स की अधिक आवश्यकता होती है.
• प्रति माह ₹70-80 मिलियन की बिक्री के साथ, अजमार्दा अच्छी तरह से कर रहा है और अनुमानित 11–12 मिलियन घरेलू हार्ट फेलियर रोगियों की सेवा कर रहा है. हालांकि इसमें नेगेटिव EBITDA है, लेकिन जनवरी 23 में पेटेंट समाप्त होने के बाद बिज़नेस लेवल EBITDA मार्जिन प्राप्त करने की उम्मीद है.

अजमार्दा:

• प्रति माह ₹70-80 मिलियन की बिक्री के साथ, अजमार्दा अच्छी तरह से कर रहा है और अनुमानित 11–12 मिलियन घरेलू हार्ट फेलियर रोगियों की सेवा कर रहा है. हालांकि इसमें नेगेटिव EBITDA है, लेकिन जनवरी 23 में पेटेंट समाप्त हो जाने और कंपनी-लेवल EBITDA मार्जिन तक पहुंचने के बाद इसे बेहतर बनाने की उम्मीद है.