एचडीएफसी बैंक के नए सीईओ सशीधर जगदीशन के पास अपने प्लेट पर बहुत कुछ है

एचडीएफसी बैंक के नए सीईओ सशिधर जगदीशन के पास लंबे सर्विंग और सुसंगठित आदित्य पुरी के सफल होने के बाद बहुत कुछ साबित होता है.

पुरी के अंतर्गत, बैंक का स्टॉक इन्वेस्टर के बीच प्रमुखता में वृद्धि हुआ; जिसने 1995 में IPO में ₹1 लाख का इन्वेस्टमेंट किया था, उसके पास अब लगभग ₹15 करोड़ होगा. हालांकि, पिछले वर्ष में, स्टॉक में पैसे खो गए हैं और इंडेक्स में निष्पादित नहीं हुए हैं. जगदीशन ने अपने दोस्तों और परिवार को बताया कि सबीना पार्क में क्रिकेट खेलते समय 1980 के दशक में वेस्ट इंडियन फास्ट बॉलर के समूह का सामना करने के लिए उनका पहला वर्ष सीईओ के कॉर्नर ऑफिस के समान चुनौतीपूर्ण और चुनौतीपूर्ण था.

जगदीशन के अनुसार, टेक्नोलॉजी बैंक की भविष्य की समृद्धि का रहस्य है. महामारी ने बैंकिंग उपभोक्ताओं को ऑनलाइन और मोबाइल प्लेटफॉर्म में बदलने में तेजी लाई. अब ब्रांच की यात्राओं को एक प्रमुख विरक्ति के रूप में देखा जाता है. बैंक की FY22 वार्षिक रिपोर्ट में और विश्लेषक दिवस के दौरान जगदीशन के अनुसार, एचडीएफसी बैंक का प्राथमिक फोकस टेक है.

यह समय के बारे में है; बैंक अपने सभी विभागों में प्रौद्योगिकी को लागू करने में अपने प्रतिद्वंद्वी आईसीआईसीआई बैंक के पीछे गिर गया है, और आरबीआई ने सर्वर संबंधी समस्याओं और वेबसाइट के आउटेज के लिए बार-बार इसे पुनरावृत्त किया है.

इसके अलावा, जगदीशन अगले 3-5 वर्षों में वार्षिक रूप से 1,500–2,000 ब्रांच जोड़ने का इरादा करता है, जिससे बैंक की ब्रांच नेटवर्क दोगुनी हो जाती है. FY23 में, एचडीएफसी बैंक एचडीएफसी मर्जर के साथ तेजी से विस्तार का युग शुरू करेगा.

इसके अलावा, जगदीशन अगले 3-5 वर्षों में वार्षिक रूप से 1,500–2,000 ब्रांच जोड़ने का इरादा करता है, जिससे बैंक की ब्रांच नेटवर्क दोगुनी हो जाती है. FY23 में, एचडीएफसी बैंक एचडीएफसी मर्जर के साथ तेजी से विस्तार का युग शुरू करेगा.

एचडीएफसी बैंक का लक्ष्य एचडीएफसी के ग्राहकों को अपनी वस्तुओं का बाजार बनाना है.

चूंकि कंपनी ने अप्रैल 4 को हाउसिंग डेवलपमेंट फाइनेंस कॉर्पोरेशन (एच डी एफ सी) के साथ मर्जर की घोषणा की है, इसलिए एच डी एफ सी बैंक के स्टॉक की कीमत में वृद्धि हुई है. घोषणा के बाद, दोनों कंपनियों के स्टॉक में लगभग 10% की वृद्धि हुई, लेकिन इन्वेस्टर के उत्तेजना जल्द ही कम हो गई. FY22's बकाया आय के बावजूद एचडीएफसी बैंक का स्टॉक 10% के करीब गिरा हुआ है, जबकि निफ्टी 50 फ्लैट है और निफ्टी बैंक ने उस समय 3.2 प्रतिशत कम कर दिया है.

ऐसे बाजार में जहां एच डी एफ सी लीडर है, एच डी एफ सी बैंक अपने होम लोन पोर्टफोलियो को बढ़ाने का लक्ष्य रखता है. बैंक के मैनेजमेंट के अनुसार, हाउसिंग मार्केट विस्तार के लिए एक महत्वपूर्ण क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है और आने वाले दस वर्षों के दौरान भारत के GDP में प्रमुख योगदानकर्ताओं में से एक होगा. बैंक के ग्राहकों में से केवल 2% वर्तमान में संस्थान से हाउस लोन प्राप्त करते हैं.

ऐसे बाजार में जहां एच डी एफ सी लीडर है, एच डी एफ सी बैंक अपने होम लोन पोर्टफोलियो को बढ़ाने का लक्ष्य रखता है. बैंक के मैनेजमेंट के अनुसार, हाउसिंग मार्केट विस्तार के लिए एक महत्वपूर्ण क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है और आने वाले दस वर्षों के दौरान भारत के GDP में प्रमुख योगदानकर्ताओं में से एक होगा. बैंक के ग्राहकों में से केवल 2% वर्तमान में संस्थान से हाउस लोन प्राप्त करते हैं.

एक कस्टमर जिसके पास होम लोन है, विशेष रूप से मूल्यवान होता है और अक्सर अपने बैंक अकाउंट में डिपॉजिट रखता है, जो अन्य रिटेल कस्टमर की तुलना में पांच से सात गुना अधिक होता है. रिटेल डिपॉजिट बढ़ाने और इसलिए करंट अकाउंट सेविंग अकाउंट रेशियो या CASA रेशियो दर्ज करने के लिए, एच डी एफ सी बैंक एच डी एफ सी के क्लाइंट से इसके साथ बैंक करने का आग्रह करता है.

अगर यह परिकल्पना सही है, तो बैंक अन्य प्रोडक्ट के साथ क्रॉस-सेलिंग हाउस लोन द्वारा अधिक मार्जिन देख सकता है. यह देखते हुए कि एचडीएफसी बैंक अपने ग्राहकों में से केवल 30% की सेवा करता है, इस संयोजन से सहयोग उत्पन्न करने की एक महत्वपूर्ण संभावना है.

होलसेल लोन के मिश्रण में वृद्धि के कारण FY22 में निवल ब्याज़ मार्जिन (NIM) कम हो जाता है.

FY21 के लिए बैंक के प्राथमिकता सेगमेंट मैनेजमेंट द्वारा निर्धारित किए गए थे. रिटेल एसेट, कमर्शियल (MSME या माइक्रो, लघु, और मध्यम आकार के उद्यम) और ग्रामीण बैंकिंग और कॉर्पोरेट बैंकिंग उनमें से थे. FY22 में, इनमें से प्रत्येक सेगमेंट से बैंक की आय बढ़ गई है. FY22 में कमर्शियल और ग्रामीण बैंकिंग सेगमेंट में दोहरे अंकों द्वारा मैनेजमेंट (AUM) के तहत लोन एसेट में वृद्धि, 30% YOY से अधिक होती है, जबकि रिटेल लोन AUM 15% से अधिक बढ़ गया है.

जब महामारी FY20 में शुरू हुई, तो एचडीएफसी बैंक के रिटेल लोन और होलसेल लोन का मिश्रण 50/50 था. रिटेल का हिस्सा भूतकाल में बड़े स्तर से FY18 से शुरू हो गया है. जबकि FY22 में कम आकर्षक होलसेल लोन में 56 प्रतिशत का हिस्सा बढ़ गया है, लेकिन मिश्रण में रिटेल लोन का हिस्सा 44 प्रतिशत तक कम हो गया है, चार वर्षों में सबसे कम लेवल.

एसेट के परिणामस्वरूप उच्च दर वाले, कम उपज वाले थोक बाजार में बदलने वाले मिश्रण के कारण, निवल ब्याज़ मार्जिन (एनआईएम) ने वित्तीय वर्ष 22 में 10 आधार बिंदुओं से 4% तक कुछ कम किया. इसके विपरीत, एसेट पर रिटर्न FY21 से 2% पर रहा. FY22 में, एसेट क्वालिटी मिक्स में सुधार के परिणामस्वरूप सकल NPA अनुपात 10 बेसिस पॉइंट्स से 1.2 प्रतिशत तक कम हो गया.

मूडी की इन्वेस्टर सर्विस की रिपोर्ट के अनुसार, RBI द्वारा हाल ही की ब्याज़ दर बढ़ने से FY23 में भारतीय बैंकों का NIM बढ़ जाएगा. मूडी के अनुसार, मुद्रास्फीति बढ़ते समय बैंकों को कम डिपॉजिट प्राप्त करने के कारण नुकसान पहुंच सकता है, अधिक पॉलिसी दरें और फायदेमंद फंडिंग व्यवस्था के परिणामस्वरूप मार्जिन वृद्धि हो सकती है.

हालांकि प्रौद्योगिकी एचडीएफसी बैंक की मुख्य प्राथमिकता है, लेकिन नई शाखाएं अभी भी खोली जाएंगी.

मैनेजमेंट बैंक को टेक्नोलॉजी के साथ आधुनिक बनाना चाहता है, और FY22 के लिए अपनी वार्षिक रिपोर्ट का विषय "टेक्नोलॉजी के साथ भविष्य की पुनर्कल्पना करना" है." हालांकि, निष्पादन मुश्किल है, विशेष रूप से एचडीएफसी बैंक जैसे विशाल व्यक्तियों के लिए अपने कई इंटरकनेक्टेड लिगेसी टेक सिस्टम और कर्मचारियों के साथ जो पुराने फैशन के तरीके से काम करने की आवश्यकता रखते हैं.

इसलिए, यह आश्चर्यजनक नहीं है कि जगदीशन का एक चुनौतीपूर्ण वर्ष था. इसके अलावा, एचडीएफसी बैंक के पास नए प्रतिद्वंद्वियों हैं जिनमें फ्रेश, अच्छी तरह से फंड किए गए फिनटेक फर्म शामिल हैं जो स्थापित ऑर्डर को हटाना चाहते हैं.

प्रौद्योगिकी निवेश पर दीर्घकालिक रिटर्न अक्सर सकारात्मक होते हैं. वर्तमान में, एचडीएफसी बैंक के लेन-देन में से 93 प्रतिशत से अधिक का इलेक्ट्रॉनिक रूप से संचालन किया जाता है, और अन्य फिनटेक कंपनियों के अनुसार, एचडीएफसी बैंक हर तीन से चार सप्ताह में नई विशेषताएं जारी करने का इरादा करता है. हालांकि, बैंक इन निवेशों के परिणामस्वरूप अधिक संचालन लागत प्राप्त करेगा.

मैनेजमेंट की आक्रामक ब्रांच डेवलपमेंट प्लान और इसकी हाई एट्रिशन रेट 25% अतिरिक्त कारक हैं जो ऑपरेटिंग खर्च बढ़ाएंगे. एचडीएफसी बैंक ने FY22 में 734 नई ब्रांच खोली.

लेकिन अब यह मर्जर निकट है, इसका उद्देश्य अगले तीन से पांच वर्षों तक वार्षिक रूप से 1,500 से 2,000 ब्रांच जोड़ना है ताकि नेटवर्क को बेहद दोगुना कर सके. 6 FY22 के अंत में HDFC बैंक की 342 ब्रांच मौजूद हैं.

एचडीएफसी बैंक की राजस्व वृद्धि, लेकिन संभावित रूप से अधिक संचालन लागत

एचडीएफसी बैंक ने FY22 में 57,300 लोगों को नियुक्त किया, FY21 से अपने हेडकाउंट को दोगुना करने से अधिक क्योंकि यह विस्तार पर ध्यान केंद्रित करता है (FY21 में 21,500 हायर). लेकिन शाखाओं की संख्या में वृद्धि के कारण यह भरती की वृद्धि नहीं हुई. एक योगदान देने वाला पहलू FY22 में 25% की उच्च अट्रिशन दर थी, जो विशेष रूप से फ्रंटलाइन कर्मचारियों/बिक्री अधिकारियों (एट्रिशन दर: 43%) और 30 वर्ष से कम आयु के व्यक्तियों के बीच देखने योग्य था. (35 प्रतिशत ). आने वाली तिमाही में, ये टर्नओवर दरें तेजी से बढ़ते स्टाफ खर्चों में योगदान दे सकती हैं.

विस्तार योजनाओं के साथ, ऑपरेटिंग लागत बढ़ने की अपेक्षा की जाती है, जबकि एचडीएफसी बैंक का राजस्व ठोस कासा अनुपात, स्थिर एनआईएम विस्तार और गैर-ब्याज़ आय में वृद्धि के कारण बढ़ने की संभावना है.

हालांकि, एच डी एफ सी मर्जर को 2024 तक पूरा करने की अपेक्षा की जाती है, इसलिए बैंक के पास अपने नए सीईओ के लक्ष्यों को पूरा करने और एक विलीन कंपनी में एकीकृत करने के संदर्भ में बहुत कुछ है.