लेंडिंग स्टार्टअप फिनोवा ने कई वीसी को आकर्षित किया है. अब इसे घर से आगे बढ़ाना होगा

जयपुर के बारे में सोचें और यह आमतौर पर कई अन्य महलों के अलावा ऊंटों, हवा महल और जंतर मंतर की छवि को प्रभावित करता है. लेकिन रॉयल टूरिस्टी लेन के बाहर, यह शहर चुपचाप कुछ बिज़नेस जेम बना रहा है.

कुछ जैसा AU स्मॉल फाइनेंस बैंक मुंबई आधारित बैंकिंग क्लस्टर की सीमा को तोड़ दिया है जबकि कार्डेखो जैसे अन्य लोगों ने प्रौद्योगिकी की दुनिया में ले लिया है, इसलिए बेंगलुरु या दिल्ली-एनसीआर से बाहर एक उद्यम से कुछ अपेक्षा की जाएगी.

एक लेंडिंग स्टार्टअप फिनोवा कैपिटल, शहर की सफलता की कहानियों की बढ़ती सूची में शामिल होना चाहता है.

फिनोवा की स्थापना पहले से की गई थी ICICI बैंक एग्जीक्यूटिव मोहित साहनी अपनी पत्नी, सुनीता के साथ, जो पहले श्याम टेलीलिंक और टाटा टेलीसर्विसेज़ जैसे संस्थानों के लिए काम करने के साथ-साथ अपने परिवार के बिल्डिंग सामग्री के बिज़नेस के साथ जुड़ी थी

बैकस्टोरी, वीसी बैकर्स

सात वर्ष पहले, फिनोवा कैपिटल मुख्य रूप से राजस्थान में कार्यरत RBI-रजिस्टर्ड नॉन-डिपॉजिट टेकिंग नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनी (NBFC) है. इसमें मध्य प्रदेश, दिल्ली-एनसीआर, छत्तीसगढ़, हरियाणा और झारखंड में भी मौजूद है, जिसमें पंजाब, उत्तराखंड और बिहार में नए जोड़े गए हैं.

यह मुख्य रूप से सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) को लोन प्रदान करता है और हाउसिंग लोन का एक छोटा सा अनुपात भी है.

संस्थापकों ने रु. 10 करोड़ की प्रारंभिक पूंजी के साथ संचालन शुरू किए थे और व्यवसाय को बढ़ाने में मदद करने के लिए कई निवेशकों को आकर्षित किया है.

इसने इस वर्ष मार्च में नए और मौजूदा निजी निवेशकों से लगभग ₹450 करोड़ के सबसे हाल के इन्फ्यूजन सहित चार संस्थागत राउंड ऑफ फंडिंग को निष्पादित किया है. नए राउंड का नेतृत्व नॉर्वेस्ट वेंचर पार्टनर और मेज इन्वेस्ट फंड ने फेयरिंग कैपिटल से भागीदारी के साथ किया था. भूतकाल में, फर्म ने सीक्वोया कैपिटल से पैसे जुटाए.

ग्रोथ ट्रैजेक्टरी

अपनी कई नई पीढ़ी के लेंडिंग स्टार्टअप पीयर के विपरीत, जो कोलैटरल-मुक्त लेंडिंग पर निर्भर हैं, फिनोवा कैपिटल में पोर्टफोलियो का सुरक्षित स्वरूप है क्योंकि उन्नत सभी लोन मॉरगेज की गई प्रॉपर्टी पर सुरक्षित हैं. यह मॉरगेज और हाउसिंग फाइनेंस के लिए लगभग 40-50% के लोन टू वैल्यू (एलटीवी) पर उधार देता है. यह एक अच्छा कुशन प्रदान करता है.

फ्लिप पक्ष में, क्योंकि अधिकांश उधारकर्ता गैर-बैंक सेवा प्राप्त स्व-व्यवसायी उधारकर्ता हैं और उनके नकदी प्रवाह आर्थिक झटकों के प्रति असुरक्षित रहते हैं, इसलिए कंपनी उधारकर्ता की प्रोफाइल द्वारा बिज़नेस जोखिम का सामना करती है. अब के लिए, यह ब्याज फैलाने के साथ इस जोखिम को कुशन करने के लिए प्रबंधित किया गया है.

फिनोवा कैपिटल ने एक ऑनलाइन लेंडिंग सॉफ्टवेयर के मॉड्यूल इंस्टॉल किए हैं, जो रियल-टाइम आधार पर जानकारी अपडेट करने के साथ हेड ऑफिस के साथ ब्रांच की कनेक्टिविटी की सुविधा प्रदान करता है. इसमें क्षेत्र के अनुसार, उत्पाद के अनुसार और बिक्री कार्यकारी के अनुसार डेटा सहित अपने कार्यों की देखरेख करने के लिए एक स्थापित निगरानी संरचना है.

लोन की उत्पत्ति और कलेक्शन अपने कर्मचारियों के माध्यम से अपनी क्रेडिट टीम के साथ स्वयं क्लाइंट के पास जाकर परिवार की समग्र आय को समझने के लिए किया जाता है. स्वीकृत सीमा उधारकर्ता के व्यय और आय का पता लगाने के लिए क्रेडिट प्रतिनिधि द्वारा तैयार की गई क्रेडिट मूल्यांकन ज्ञापन पर आधारित है.

फर्म में आमतौर पर उधारकर्ता परिवार के महिला सदस्य को को-एप्लीकेंट या गारंटर के रूप में शामिल किया जाता है, जिसने उधारकर्ता को पुनर्भुगतान करने के लिए प्रेरित करने के लिए पूर्व में अच्छी तरह से काम किया है.

इसका बकाया पोर्टफोलियो 60% मार्च 31, 2021 को ₹ 590 करोड़ से बढ़कर मार्च 31, 2022 को ₹ 948 करोड़ हो गया और सितंबर 30, 2022 को ₹ 1,232.80 करोड़ हो गया. इसने विस्तार के लिए जोड़े गए तीन नए राज्यों के साथ पिछले वर्ष 132 से 162 शाखाओं की कुल संख्या बढ़ाकर अपने संचालन के स्केल को बढ़ाया. इस वर्ष के पहले आधे भाग में ब्रांच नेटवर्क 25% से 201 तक बढ़ गया.

कुल उधारकर्ता आधार 31 मार्च, 2022 को 31 मार्च, 2021, से 26,868 तक 15,251 तक बढ़ गया और फिर सितंबर 30 तक 36,340 हो गया.

लोन पोर्टफोलियो को एमएसएमई को मॉरगेज़ लोन के साथ केंद्रित किया जाता है, जो कुल का लगभग 92.3% भाग है, जबकि बैलेंस हाउसिंग लोन के लिए है.

यह कुछ अन्य जोखिम तत्वों का सामना करता है. सबसे महत्वपूर्ण यह है कि इसके संचालन मुख्य रूप से राजस्थान में होम स्टेट के साथ केंद्रित हैं, जो लगभग तीन चौथी लोन बुक के लिए हैं. इसके अलावा, राज्य के भीतर भी बिज़नेस को जयपुर के चारों ओर केंद्रित किया जाता है.

हालांकि यह मार्च से मार्च से कम हो गया है, लेकिन लगभग 75.49% में यह प्राकृतिक आपदा कहने से समग्र बिज़नेस के लिए जोखिम लेकर आता है. मैनेजमेंट पर जोखिम नहीं होता है. इसने इस वर्ष बिहार, पंजाब, उत्तराखंड और उत्तर प्रदेश के बाजार में प्रवेश किया है.

Another factor that the management needs to manage is that the borrowings of the company have a mix of floating and fixed rates (75% floating book as on September 30, 2022), whereas its entire asset book is at fixed rates. ऐसी स्थिति में जहां ब्याज दर व्यवस्था अपसाइकिल की ओर बढ़ रही है, वहां कंपनी के अपने प्रसार पर प्रश्नचिन्ह होता है.

साथ ही, कंपनी ने एसेट क्वालिटी को नियंत्रित रखने के लिए प्रबंधित किया है. कोविड-19 लॉकडाउन से प्रभावित होने वाले एमएसएमई उधारकर्ताओं के कारण पिछले वर्ष एनपीए बढ़ गए थे. इसे पिछले छह महीनों में दोहराया गया है और लोन बुक की सुरक्षित प्रकृति स्टार्टअप को आरामदायक स्तर प्रदान करती है.

इस वर्ष शुरू में नए फंडिंग के साथ, मजबूत पूंजी पर्याप्तता अनुपात और उचित एसेट क्वालिटी के साथ, स्टार्टअप को विकास के लिए तैयार किया गया है, लेकिन इसे होम मार्केट में नए भौगोलिक क्षेत्रों में अपनी सफलता को दोहराने की प्रमुख चुनौती पर नेविगेट करना होगा.