स्मॉल फाइनेंस बैंक ने ग्रोथ ड्राइव में बुरे कर्ज़ को कैसे लोड किया और अब साफ कर रहे हैं

सात वर्ष पहले, जब भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) लेंडर की एक नई श्रेणी के तहत दस छोटे फाइनेंस बैंकों (एसएफबी) की प्रारंभिक सूची के साथ आया, तो इसका उद्देश्य न केवल माइक्रोलेंडर को ट्रांजिशन और स्केल अप में मदद करना था बल्कि फाइनेंशियल सिस्टम को नई हवा प्रदान करना था.

वास्तव में, जैसा कि उनमें से अधिक ने अपनी संरचना बदल दी है, उन्होंने सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों का एक और सेट भी लाया जहां निवेशक लिगेसी बैंकों और नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनियों पर बैंकिंग के बजाय अपने पोर्टफोलियो को पंट कर सकते हैं और विविधता प्रदान कर सकते हैं.

अगर हम पिछले चार वर्षों में इन एसएफबी के कुल प्रदर्शन को देखते हैं, तो उन्होंने निश्चित रूप से निवेश के अवसरों का उच्च विकास समूह प्रदान किया है.

आउटपेसिंग बड़े साथी

एसएफबी की एडवांस बुक लगभग 40% के चार वर्ष के सीएजीआर पर बढ़ गई है, बशर्ते कि 31 मार्च, 2022 को समाप्त होने वाले चार वर्षों में निजी-क्षेत्र के बैंकों की 18% वार्षिक वृद्धि की तुलना में कम आधार के साथ.

अधिकांश एसएफबी माइक्रोलेंडर होने से बदल गए थे, इसलिए उन्हें डिपॉजिट एकत्रीकरण के संदर्भ में एक बड़ी चुनौती का सामना करना पड़ा. लेकिन उन्होंने शिकार को पार किया और शुरुआत में देयता केंद्रित शाखाओं की स्थापना करके एक अच्छा डिपॉजिट आधार बनाया है. अपनी कुल देयताओं में डिपॉजिट का अनुपात लगातार बढ़ गया है, जिससे उन्हें हाल ही में उच्च लागत वाले उधार के अनुपात को कम करने की अनुमति मिलती है.

एसएफबी के डिपॉजिट - जैसे एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक, उज्जीवन एसएफबी और इक्विटास एसएफबी- प्राइवेट-सेक्टर बैंकों के लिए 16% के सीएजीआर के खिलाफ वित्तीय वर्ष 18 से वित्तीय वर्ष 22 के दौरान 40% सीएजीआर पर वृद्धि हुई, जिसने एसएफबी को मार्केट शेयर प्राप्त करने में मदद की है.

इसके परिणामस्वरूप, कुल देयताओं में डिपॉजिट का हिस्सा मार्च 31, 2018, 31, 2022 को 38% से बढ़कर 72% हो गया है. इससे 176% चार वर्ष पहले लगभग 93% तक अपने क्रेडिट-टू-डिपॉजिट अनुपात में धीरे-धीरे सुधार करने में मदद मिली है. इसके अलावा, पूंजीगत स्रोत के पुनर्गठन के साथ, वित्तीय वर्ष 18 के लिए 8% से लेकर वित्तीय वर्ष 22 के लिए 5.9% तक फंड की औसत लागत कम हो गई.

यह सुनिश्चित करें कि जब समग्र बैंकिंग उद्योग के एडवांस में उनका हिस्सा मार्च 31, 2018, से 1.14% तक केवल 0.4% से बढ़कर मार्च 31, 2022 तक हो गया है, तब भी यह बहुत कम है. यह विकास का अवसर प्रदान करता है.

बदलते रंग

अगर हम एसएफबी के साथ रूट लेने वाले मुख्य परिवर्तन को देखते हैं, तो यह उनकी लोन बुक की प्रकृति है. चूंकि अधिकांश एसएफबी माइक्रोलेंडर होने से बदल गए हैं, इसलिए माइक्रो-लोन अपनी लोन बुक पर प्रभुत्व डालते हैं. लेकिन यह प्रॉपर्टी पर लोन (LAP), ऑटोमोबाइल लोन, होम लोन और गोल्ड लोन जैसे सेक्योर्ड लोन प्रॉडक्ट को प्रोत्साहित करने पर फोकस के साथ बदल रहा है.

As a result, the share of secured loans increased from 44% to 56% over the last four years. That said, the share of microfinance still constitutes a large share for some SFBs, which had adversely impacted the asset quality and profitability in FY21 and FY22 due to the impact of COVID-19.

ऐसे इवेंट जोखिमों के प्रभाव को कम करने के लिए, रेटिंग एजेंसी केयर से इनमें से कई SFB नॉन-MFI लोन पर ध्यान केंद्रित करने की उम्मीद है, जिससे मध्यम से लंबे समय तक नॉन-MFI लोन का हिस्सा बढ़ जाता है.

एसेट क्वालिटी, फंडरेजिंग पिक्चर

देश भर में कोविड-प्रेरित आर्थिक मंदी और लॉकडाउन के कारण पिछले दो वर्षों में सभी लेंडर की एसेट क्वालिटी पर प्रभाव पड़ा है. अपेक्षाकृत कमजोर उधारकर्ता सेगमेंट और अनसेक्योर्ड लोन बुक के बड़े अनुपात के संपर्क में आने के कारण एसएफबी पर मुश्किल पड़ गया.

इससे एसएफबी को दूसरा प्रभाव पड़ा, जिन्होंने पहले डिमोनेटाइज़ेशन से प्रभावित किया था, जिसने उनकी क्रेडिट लागत को बढ़ाया.

वास्तव में, जब एसेट क्वालिटी की बात आती है तो विपरीत दिशा में SFB के बनाम कमर्शियल बैंकों की तस्वीर आ जाती है. जबकि प्राइवेट-सेक्टर बैंकों ने अपनी कॉर्पोरेट लोन बुक को साफ किया और अपने खराब लोन क्वांटम में सुधार किया, वहीं SFB के लिए एक ही सैंक.

सकल तनावपूर्ण एसेट, जिनमें सकल नॉन-परफॉर्मिंग एसेट और स्टैंडर्ड रीस्ट्रक्चर्ड एडवांस शामिल हैं, एसएफबी के लिए मार्च 31, 2022 को 8.4% तक खड़ी हुई थी और स्टैंडर्ड रीस्ट्रक्चर्ड बुक लगभग 31 मार्च, 2022 तक सकल एडवांस के 3.6% हो गई थी. यह समग्र बैंकिंग सेक्टर की रीस्ट्रक्चर्ड बुक से बहुत अधिक है (सकल एडवांस का लगभग 2%).

आगे बढ़ते हुए, लिगेसी लोन बुक के साथ, एसएफबी की एसेट क्वालिटी में सुधार होने की उम्मीद है, सावधानी के अनुसार. यह लाभप्रदता के मामले में एक बेहतर फोटो को भी सपोर्ट करेगा.

उच्च वृद्धि के साथ नए परिदृश्य में अतिरिक्त पूंजी को एकत्रित करने के लिए एसएफबी की आवश्यकता होती है. इससे कोविड-19 के दौरान प्रभावित हो गया. Five SFBs have filed documents to go public over the last six to 12 months to raise Rs 3,000 crore, in addition to almost a similar amount going to their selling shareholders but this got impacted due to the volatility in the market.

यह बदल रहा है. सितंबर 30 को समाप्त होने वाले तीन महीनों में, एसएफबीएस ने पिछली तिमाही में रिक्त रूप से इक्विटी और टियर II पूंजी को रु. 3,275 करोड़ तक जमा किया. इसके अलावा, अधिक एसएफबी अब अपने आईपीओ को पुनर्जीवित कर रहे हैं.

अगर वे दो वर्ष की अवधि में 30% के सीएजीआर पर बढ़ते हैं, तो यह महत्वपूर्ण होगा. केयर अनुमान उन्हें मार्च 2024 तक कम से कम ₹ 4,000 करोड़ का स्कूप-अप करना होगा. यह देखते हुए कि एसएफबी विशेष रूप से टियर II कैपिटल बेस के संदर्भ में पीछे हैं उन्हें पूंजी की आवश्यकताओं के लिए निवेशकों को विश्वास दिलाने के लिए काम करना चाहिए.

सारांश

कुल मिलाकर, SFB पहले से कम और कम क्रेडिट लागत के साथ धीमी गति से बढ़ते जा रहे हैं. इससे लाभ में सुधार होगा. और बुरे लोन में कमी से SFB स्टॉक के लिए अधिक इन्वेस्टर वापस आ सकते हैं.

हालांकि, एक प्रमुख कारक यह होगा कि वे पहले से विकास को समर्थन देने के लिए पूंजी को कैसे जुटा सकते हैं.