2022 में सार्वजनिक इक्विटी फंडरेजिंग कैसे आधे से अधिक लेकिन एक सेगमेंट में वृद्धि हुई

मुख्य बोर्ड पर प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) के रूप में कैलेंडर वर्ष 2022 में भारत में समग्र सार्वजनिक इक्विटी फंडराइजिंग ने तेजी से अस्वीकार कर दिया. और अगर चेहरे से बचने के लिए नहीं बल्कि इंश्योरेंस बहमोथ LIC की खराब सार्वजनिक सूची में कमी आई होती, तो यह कमी और भी बताई गई होती.

Around 40 Indian companies raised Rs 59,412 crore through main board IPOs last year, compared with 63 companies that went public raising Rs 1,18,723 crore, an all-time high, in 2021, according to primedatabase.com, which tracks the primary capital market.

₹ 20,557 करोड़ तक, या 2022 में किए गए कुल राशि में से कुछ तीसरे से अधिक, केवल LIC द्वारा किया गया था.

साथ ही, 2021 में कुल पब्लिक इक्विटी फंडरेजिंग स्किड 55% से ₹2,02,048 करोड़ से ₹90,995 करोड़ तक. इसमें SME एक्सचेंज पर IPO, ऑफर फॉर सेल (OFS), फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफर (FPOs) और मौजूदा लिस्टेड कंपनियों द्वारा अधिकार समस्याएं, इंफ्रास्ट्रक्चर और रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आमंत्रण, REIT) के अलावा योग्य संस्थागत प्लेसमेंट (QIPs) शामिल हैं.

स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से OF, प्रमोटर की होल्डिंग की डाइल्यूशन का प्रतिनिधित्व करते हुए, पिछले वर्ष में मात्र रु. 11,269 करोड़ तक आधा बना. इसमें से, सरकार के डिवेस्टमेंट का अकाउंट ₹9,646 करोड़ या कुल राशि का 86% है. सबसे बड़ा OFS ऐक्सिस बैंक (रु. 3,876 करोड़) का था. कुल मिलाकर, OFS ने वर्ष के पब्लिक इक्विटी मार्केट एकत्रीकरण का 12% हिस्सा लिया.

एफपीओ, जिन्होंने एक फंडरेजिंग इंस्ट्रूमेंट के रूप में स्पष्ट रूप से अनुकूल खो दिया है, एक नई समस्या देखी, रुची सोया इंडस्ट्रीज़ की, रु. 4,300 करोड़ को एकत्रित करना. पिछले आठ वर्षों में यह केवल दूसरा एफपीओ है और यह दर्शाता है कि अब कंपनियां फंडिंग के अन्य तरीकों को कैसे देखती हैं.

क्यूआईपी कैलेंडर वर्ष के दौरान केवल 14 कंपनियों में ₹ 11,743 करोड़ एकत्र करने के लिए भी स्लाइड करते हैं, जो लगभग तीन-चौथाई ₹ 41,997 करोड़ से कम होकर 2021 में उठाए गए हैं. 2022 का सबसे बड़ा क्यूआईपी लोधा ग्रुप कंपनी मैक्रोटेक डेवलपर्स द्वारा ₹ 3,547 करोड़ जुटाया गया था, जिसका अकाउंटिंग कुल तीसरे के करीब था.

आमतौर पर, क्यूआईपी को रियल एस्टेट, होटल, रिसॉर्ट, रेस्टोरेंट और टूरिज़्म और फाइनेंशियल सर्विसेज़ कंपनियों द्वारा प्रभावित किया गया था, जिनमें कुल राशि का 88% या रु. 10,289 करोड़ होता है. इसके अलावा, राष्ट्रीय राजमार्ग इंफ्रा ट्रस्ट के लिए रु. 1,216 करोड़ का एक आमंत्रण था.

2021 में रु. 17,641 करोड़ की तुलना में आमंत्रण और आरईआईटी केवल रु. 1,166 करोड़ आकर्षित हुए.

अधिकार संबंधी समस्याओं के माध्यम से संसाधनों का एकत्रीकरण, कैलेंडर वर्ष 2022 में मात्र रु. 4,053 करोड़ था, 2021 से 85% कम था. 2022 का सबसे बड़ा अधिकार मुद्दा Suzlon एनर्जी से ₹1,200 करोड़ जुटाने वाला था, जिसमें इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से एकत्र किए गए कुल पैसे के तीसरे के करीब था.

वॉल्यूम के अनुसार, 2021 में 11 कंपनियों की तुलना में राइट्स रूट का उपयोग करके वर्ष 10 कंपनियों को देखा गया. इसके अलावा, आमंत्रण (डेटा इन्फ्रास्ट्रक्चर ट्रस्ट) का एक अधिकार मुद्दा था.

कुल इक्विटी मोबिलाइज़ेशन में, नई पूंजी राशि रु. 34,259 करोड़ या 38% थी, जबकि शेयरधारकों को बेचकर शेष रु. 56,736 करोड़ की जेब पर खर्च किया गया.

मार्केट में हिट होने वाले 40 IPO में से केवल 14 IPO एक पूर्व PE/VC निवेशक था जिसने IPO में शेयर बेच दिए थे. कुल IPO राशि के 13% के लिए ₹ 7,821 करोड़ में इस तरह के PE/VC निवेशकों द्वारा बिक्री के लिए ऑफर. प्राइवेट प्रमोटर्स द्वारा 15% के लिए रु. 8,623 करोड़ में बिक्री के लिए ऑफर, जबकि IPO राशि के 35% के लिए सरकार द्वारा बिक्री के लिए ऑफर.

द आउटलियर

सार्वजनिक बाजार के ग्लूमी परिदृश्य के बीच, एक सेगमेंट एक आउटलायर के रूप में खड़ा था. SME IPO ने 2021 में 59 IPO की तुलना में कुल ₹1,874 करोड़ कलेक्ट करने वाली 109 समस्याओं के साथ सर्ज किया जिन्हें ₹746 करोड़ का आकर्षण हुआ. सबसे बड़ा एसएमई आईपीओ रचना इन्फ्रास्ट्रक्चर का था (रु. 72 करोड़). एसएमई एफपीओ के माध्यम से एक कंपनी (डीजे मेडियाप्रिंट और लॉजिस्टिक्स) ने भी ₹14 करोड़ का एकत्रण किया.

मुख्य बोर्ड पर, 2022 का सबसे बड़ा IPO, जो भारत का सबसे बड़ा IPO था, भारत का लाइफ इंश्योरेंस कॉर्प था. इसके बाद दिल्लीवरी (रु. 5,235 करोड़) और अदानी विलमार (रु. 3,600 करोड़) का पालन किया गया. 40 IPO में से 17, या लगभग आधे, वर्ष के अंतिम दो महीनों में आया, जो अधिकांश वर्ष के माध्यम से प्रचलित अस्थिर स्थितियों को दर्शाता है, जो IPO गतिविधि के लिए अनुकूल नहीं हैं.

पिछले वर्ष 2021 में सात की तुलना में दिल्लीवरी एकमात्र नई युग की टेक्नोलॉजी कंपनी फ्लोटिंग IPO थी, जो बताती है कि मूल्यांकन के बारे में निवेशक की चिंता किस प्रकार से अन्य लोगों को छोटी अवधि में रिंग और सार्वजनिक जांच से बाहर रहने के लिए प्रेरित किया गया है.

IPO प्रतिक्रिया को मध्यम लिस्टिंग प्रदर्शन द्वारा म्यूट किया गया था. औसत लिस्टिंग लाभ (लिस्टिंग की तिथि पर समाप्त कीमत के आधार पर) 10% तक गिर गया, 2021 में 32.19% और 2020 में 43.82% की तुलना में. 2022 में सूचीबद्ध 38 कंपनियों में से (दो फ्लोटेड समस्याएं लेकिन लिस्टिंग के लिए प्रतीक्षा करें), 17 ने 10% से अधिक का रिटर्न दिया. डीसीएक्स सिस्टम ने हर्षा इंजीनियर और हरिओम पाइप इंडस्ट्रीज (प्रत्येक 47%) के बाद 49% का एक शानदार रिटर्न दिया. IPO में से एक तिहाई इश्यू की कीमत से कम ट्रेडिंग कर रहे थे.

आउटलुक फॉर 2023

वर्ष 2022 ने 2021 में 128 की तुलना में, अप्रूवल के लिए सेबी के साथ अपना ऑफर डॉक्यूमेंट फाइल करने वाली 85 कंपनियां देखी. दूसरी ओर, पिछले वर्ष लगभग ₹37,000 करोड़ की अप्रूवल लैप्स करना चाहने वाली 27 कंपनियां और सात कंपनियां अपने ऑफर डॉक्यूमेंट को ₹4,200 करोड़ बढ़ाना चाहती हैं.

हालांकि, पाइपलाइन मजबूत रहती है. जहां तक 54 कंपनियां SEBI अप्रूवल के साथ 84,000 करोड़ रुपये या $10 बिलियन से अधिक दर्ज करने के लिए बैठी हैं. दूसरी 33 कंपनियां लगभग ₹57,000 करोड़ जुटाना चाहती हैं और SEBI अप्रूवल की प्रतीक्षा कर रही हैं.

इन 87 कंपनियों में से, आठ नए युग की टेक कंपनियां हैं, जो लगभग रु. 29,000 करोड़ जुटाना चाहती हैं.