भारत की सबसे बड़ी बैंक धोखाधड़ी के पांच वर्ष बाद, PNB अंत में कोने को बदल रहा है?

पांच वर्ष पहले, फरवरी 2018 में, सटीक होने के लिए, राज्य के स्वामित्व वाले पंजाब नेशनल बैंक (PNB) ने डायमंड मर्चेंट नीरव मोदी और उनके मामामा मेहुल चोकसी द्वारा किए गए ₹14,000 करोड़ की धोखाधड़ी के मध्य में खुद को पाया.

और जैसे कि यह पर्याप्त नहीं था, पीएनबी देश के बुरे लोन मेस में से एक लेंडर था जिसने बैंकिंग इंडस्ट्री को समाप्त किया था.

वास्तव में, मार्च 2018 को समाप्त होने वाली तिमाही के अनुसार, PNB के नॉन-परफॉर्मिंग एसेट कुल लोन का प्रतिशत 18.38% था और लेंडर लाल हो गया.

आश्चर्य की बात यह है कि PNB के शेयर जनवरी 2018 से ₹ 59.7 तक के अंत में ₹ 180 से गिर गए. और मार्च 2020 के नेशनल लॉकडाउन के बाद स्टॉक मार्केट राउट के बाद, पीएनबी ने प्रति शेयर स्तर रु 26.6 तक कम हो गया.

लेकिन आधे वर्ष के बाद, काउंटर अधिक सवारी कर रहा है, और एक अंतर्राष्ट्रीय ब्रोकरेज अभी इस पर अधिक वजन बढ़ा है - भारत में सार्वजनिक-क्षेत्र के लेंडर के लिए दुर्लभ.

जेपी मोर्गन ने हाल ही में कहा है कि यह अपने वर्तमान स्तरों से काउंटर में 26% अपसाइड देखता है. जेपी मोर्गन ने लंबे समय तक 'अंडरवेट' से 'ओवरवेट' स्टैंस में पीएनबी को अपग्रेड किया है. ब्रोकरेज ने स्टॉक पर लक्षित कीमत को प्रति शेयर ₹72 तक बढ़ा दिया है.

जेपी मोर्गन ने कहा है कि बैंक के क्यू2 से पता चलता है कि नेट स्लिपपेज नेगेटिव टेरिटरी में प्राप्त हुए हैं और रिकवरी मोमेंटम नया एनपीए बनाने में बाहर है. इसके अलावा, कॉर्पोरेट लोन में न्यूनतम तनाव भी होता है. प्रावधान मुख्य रूप से बैक बुक (नेट एनपीए 3.8%, रीस्ट्रक्चर्ड 1.7%) से संबंधित हैं, जो स्टेट बैंक ऑफ इंडिया से अधिक हैं और बैंक ऑफ बड़ोदा से अधिक हैं और मार्केट वन-टाइम बुक वैल्यू एडजस्टमेंट के माध्यम से इसे देखेगा

"पूंजी और लिक्विडिटी 10.9% पर सामान्य इक्विटी टियर 1 कैपिटल (सीईटी-1) और प्राइवेट बैंकों में टाइटर डिपॉजिट के माहौल में 160% पर लिक्विडिटी कवरेज रेशियो के साथ उचित रूप से आरामदायक है," ब्रोकरेज ने कहा.

यह भी कहा गया है कि स्टॉक ने हाल ही में एक री-रेटिंग-लेड आउटपरफॉर्मेंस देखा है और ध्यान दिया है कि यह बैंक निफ्टी इंडेक्स के 8% वृद्धि के खिलाफ तीन महीनों में 44% बढ़ गया है. "हमारा मानना है कि, सीमित नई तनाव निर्माण और तंत्र विकास दृष्टिकोण में सुधार के साथ, यह प्रवृत्ति निकट अवधि में जारी रह सकती है," जेपी मोर्गन ने कहा.

पूरी तरह से लकड़ी से बाहर नहीं

लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि PNB अभी तक लकड़ी से बाहर है. वास्तव में, जेपी मोर्गन ने स्वयं कहा है कि आगे बढ़ने पर, 2023-24 में आय दबाव में रहेगी क्योंकि बैंक बैक बुक प्रोविजनिंग पर पहुंचता है. यह FY24 के अनुमान को व्यापक रूप से अपरिवर्तित रखता है. हालांकि, सीमित नई तनाव निर्माण और सिस्टम की वृद्धि के साथ, यह जेपी मॉर्गन नोट का उल्लेख करते हुए पीएनबी, मनीकंट्रोल में पुनर्रेटिंग का अधिक दायरा देखता है.

Q2 FY23 में, PNB ने निवल लाभ में 63% गिरावट को ₹1,105.2 से ₹411.3 करोड़ तक पोस्ट किया पिछले वर्ष उसी तिमाही में करोड़. हालांकि, निवल ब्याज आय (एनआईआई) 30.2% से ₹ 6,352.8 से ₹ 8,271 करोड़ तक पहुंच गई एक वर्ष पहले. खराब लोन के लिए बैंक के प्रावधानों में रु. 2,692.74 से रु. 3,555.98 करोड़ तक चढ़ गया करोड़ एक साल पहले. इसके सकल NPA ने Q2 FY22 में 13.36% से सकल एडवांस का 10.48% अस्वीकार कर दिया.

फिर भी, इन मिश्रित नंबरों के बावजूद, aa एकमात्र ब्रोकरेज नहीं है जिसने स्टॉक को अंगूठे दिए हैं. विश्लेषक कहते हैं कि PNB के शेयर की कीमत अपने पहले प्रतिरोध स्तर ₹ 57 के पास ट्रेडिंग कर रही है और इस चिह्न से ऊपर निर्णायक उल्लंघन ₹ 80-100 तक आगे की रैली ट्रिगर कर सकता है.

ये विश्लेषक रिपोर्ट यहां तक कि बैंक ने हाल ही में बेसल III-कम्प्लायंट टियर-II कैपिटल बॉन्ड जारी किए हैं और आवंटित किए हैं, जिन्हें प्राइवेट प्लेसमेंट के आधार पर रु. 4,000 करोड़ का कुपन प्रति वर्ष 7.89% की दर से दिया गया है.

इसके अलावा, नवंबर में, पीएनबी को एकल या कई तरीकों से यूटीआई एसेट मैनेजमेंट कंपनी में अपने पूरे या आंशिक हिस्सेदारी के निवेश के लिए अप्रूवल प्राप्त हुआ. निवेश पर लाभ प्राप्त करने के लिए निवेश किया जाएगा. निवेश के लिए शेयरहोल्डिंग का समयसीमा, प्रतिशत और निवेश के मूल्य को अभी तक अंतिम रूप दिया जाना बाकी है.

इसके अलावा, रु. 4,000 करोड़ जुटाने के बाद, बैंक अतिरिक्त टियर-1 (AT1) बॉन्ड के माध्यम से रु. 1,000 करोड़ तक की अधिक पूंजी जुटा रहा है.

PNB मैनेजिंग डायरेक्टर और चीफ एग्जीक्यूटिव ऑफिसर को एक गोयल का उल्लेख करते हुए, बिज़नेस स्टैंडर्ड ने रिपोर्ट किया कि कैपिटल एडेक्वेसी नियामक मानदंडों से ऊपर है, लेकिन बैंक क्रेडिट ग्रोथ को सपोर्ट करने के लिए पर्याप्त कैपिटल पूल बनाए रखना चाहेगा.

PNB’s capital adequacy ratio (CAR) stood at 14.74% with Common Equity tier-1 (CET-1) of 10.88% and AT1 ratio of 1.32% at the end of September 2022. टियर-II का स्तर 2.54% था.

बैंक के पास पहले से ही ₹ 12,000 करोड़ बढ़ाने के लिए बोर्ड अप्रूवल है. इसमें से, ₹ 5,500 करोड़ टीयर-1 कैपिटल है और ₹ 6,500 करोड़ टीयर-II कैपिटल है, गोयल ने कहा. ₹ 5,500 करोड़ में, इसने सितंबर 2022 को समाप्त होने वाली पिछली तिमाही में लगभग ₹ 2,658 करोड़ की टायर-1 कैपिटल बढ़ाई.

FY23 में बनाए गए लाभ को पूंजी (इक्विटी) में जोड़ा जाएगा. यह कार को आगे बढ़ाएगा. बैंक ने अनुमानित लाभ में 9-10% वृद्धि का अनुमान लगाया है.

पीएनबी का सकल एडवांस सितंबर 2022 के अंत में 12.84% वर्ष-ऑन-इयर (वायओवाय) से बढ़कर ₹ 8.3 ट्रिलियन हो गया. इसने इस फाइनेंशियल वर्ष 12-13% की क्रेडिट वृद्धि के लिए मार्गदर्शन किया है.

बैंक ने अपने खराब कर्ज़ में शामिल होने का भी प्रबंधन किया है और जुलाई में कहा है कि वर्तमान वित्तीय वर्ष में ₹32,000 करोड़ के खराब लोन को रिकवर करना स्थिति में होगा.

एक मिंट रिपोर्ट के अनुसार, गोयल का उल्लेख करते हुए, अपने लोन रिकवरी टार्गेट को प्राप्त करने के लिए, PNB ने लगभग 300 अधिकारियों की एक टीम बनाई है जो सभी NPA अकाउंट की निगरानी करेंगे. यह खराब लोन रिकवरी को बढ़ाने का प्रयास कर रहा है और सरफेसी अधिनियम या राष्ट्रीय कंपनी कानून अधिकरण के तहत कार्यवाही सहित सभी अकाउंट की निगरानी कर रहा है. यह नेशनल एसेट रीकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड में रु. 2,486 करोड़ के खराब लोन को ट्रांसफर करना भी चाहता है.

परिणाम दिखा रहे हैं. बैंक के नेट NPA जुलाई-सितंबर तिमाही में एक वर्ष से पहले 5.49% से 3.80% और मार्च तिमाही में 4.8% तक गिर गए. सकल एनपीए वर्ष पहले सितंबर तिमाही के अंत में 13.63% से 10.48% तक कम हो गए.

वास्तव में, पीएनबी ने अपने भाग्य को चारों ओर बदलने का प्रयास किया है. इसके अलावा, इसे अब विश्लेषकों से अंगूठे भी प्राप्त हुए हैं. क्या अच्छा समय रहेगा? कि, केवल समय ही बताएगा.