समझाया: रिकवर करने में $8 बिलियन से अधिक की सेबी पेग की देय राशि क्यों कठिन है

भारतीय एक्सचेकर ₹ 67,000 करोड़ से अधिक के नुकसान का जोखिम हो सकता है. यह हो सकता है अगर मार्केट रेगुलेटर, सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI), ₹67,228 करोड़ (लगभग $8.1 बिलियन) की बकाया राशि रिकवर नहीं कर पाता है, जिसे "रिकवर करना मुश्किल (DTR) समझा जाता है."

DTR को परिभाषित करते हुए, सेबी ने कहा कि ये बकाया वह हैं जो रिकवरी के सभी तरीकों को समाप्त करने के बाद भी वसूल नहीं किए जा सके.

प्रेस ट्रस्ट ऑफ इंडिया (पीटीआई) की एक रिपोर्ट ने कहा है कि सेबी ने मार्च 2022 के अंत में "रिकवर करने में कठिन" कैटेगरी के तहत रु. 67,228 करोड़ की बकाया राशि अलग कर दी है.

सेबी को कुल मिलाकर कितना पैसा रिकवर करना होगा?

कुल मिलाकर, रेगुलेटर में रु. 96,609 करोड़ ($11.7 बिलियन) की बकाया राशि होती है, जिसे उन संस्थाओं से वसूल करने की आवश्यकता होती है, जिनमें मार्केट वॉचडॉग के कारण शुल्क का भुगतान करने में विफल रहा और 2021-22 के लिए सेबी की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार इन्वेस्टर के पैसे रिफंड करने की दिशा का पालन नहीं किया गया.

कौन सी कंपनियां सेबी को बहुत सारे पैसे देती हैं?

₹ 96,609 करोड़ में से, रेगुलेटर ने कहा कि ₹ 63,206 करोड़, जो कुल का 65 प्रतिशत है, सामूहिक निवेश योजनाओं से संबंधित है और PACL लिमिटेड और सहारा ग्रुप कंपनी सहारा इंडिया कमर्शियल कॉर्पोरेशन लिमिटेड के सार्वजनिक मुद्दे माने जाते हैं.

क्या पैसे रिकवर करने के लिए कोई अन्य प्रोसेस करने की आवश्यकता है?

हां, कुल देय राशि का 70 प्रतिशत रु. 68,109 करोड़, विभिन्न न्यायालयों और न्यायालय नियुक्त समितियों के समानांतर कार्यवाही के अधीन है. इन मामलों में, SEBI की रिकवरी कार्यवाही संबंधित न्यायालयों या समितियों के निर्देशों के अधीन है.

सेबी क्या कहती है कि क्या यह DTR कैटेगरी में पैसे रिकवर कर सकता है?

सेबी ने एक आशावादी तस्वीर बनाने की कोशिश की है. यह कहा गया है कि ऐसे DTR देय अलग करना पूरी तरह से एक प्रशासनिक अधिनियम है और इससे DTR के रूप में अलग-अलग राशि को रिकवर करने से रिकवरी अधिकारियों को रोका नहीं जाएगा और जब रिकवरी पॉइंट ऑफ व्यू से किसी भी DTR पैरामीटर में बदलाव होता है.

2021-22 में सेबी के कितने मामले हुए ?

मार्केट वॉचडॉग ने 2021-22 के दौरान फ्लाउटिंग सिक्योरिटीज़ लॉ से संबंधित 59 नए मामले शुरू किए, जो पिछले फाइनेंशियल वर्ष में 94 से कम मामलों में लिए गए हैं.

"2021-22 के दौरान, जांच के लिए 59 नए मामले और 94 नए मामलों की तुलना में पूरे किए गए 169 मामले और 2019-20 में पूरे हुए 140 मामले," रिपोर्ट नोट की गई.

मामले सिक्योरिटीज़ कानून के उल्लंघन से संबंधित थे, जिसमें बाजार में बदलाव, कीमत रिगिंग और इनसाइडर ट्रेडिंग शामिल थे.

कुल 59 में, जितने 38 मामले जांच के लिए लिए गए थे, बाजार में बदलाव और कीमत बढ़ने से संबंधित थे; 17 अंदर के ट्रेडिंग के मामले और शेष चार सिक्योरिटीज़ कानून के अन्य उल्लंघनों से संबंधित थे.

2021-22 के दौरान, रेगुलेटर ने 176 मामलों में प्रवर्तन कार्रवाई शुरू की, जबकि इसने 226 मामलों का निपटारा किया. मार्च 2022 के अंत में, 426 मामले कार्यवाही के लिए लंबित थे.

सेबी आमतौर पर जांच कब शुरू करती है?

SEBI इसके एकीकृत निगरानी विभाग, अन्य संचालन विभाग और बाहरी सरकारी एजेंसियों जैसे स्रोतों से प्राप्त संदर्भ के आधार पर जांच शुरू करता है.

"जांच का उद्देश्य साक्ष्य एकत्र करना और अनियमितताओं और उल्लंघनों के पीछे व्यक्तियों/संस्थाओं की पहचान करना है ताकि जहां भी आवश्यक हो, उपयुक्त और उपयुक्त नियामक कार्रवाई की जा सके," वार्षिक रिपोर्ट नोट की गई है.

सेबी की जांच में शामिल विभिन्न चरणों में क्या शामिल हैं?

जांच प्रक्रिया के दौरान शामिल चरणों में ऑर्डर और ट्रेड लॉग, ट्रांज़ैक्शन स्टेटमेंट और एक्सचेंज रिपोर्ट जैसे मार्केट डेटा का विश्लेषण शामिल है.

दूसरों के साथ, SEBI ने अकाउंट और KYC विवरण, फर्म के बारे में जानकारी, कॉल डेटा रिकॉर्ड और जांच प्रक्रिया के दौरान मार्केट इंटरमीडियरी से प्राप्त जानकारी जैसे बैंक रिकॉर्ड का भी विश्लेषण किया है.

जांच पूरी होने के बाद, वॉचडॉग ने कहा, जहां भी उल्लंघन देखा गया था, दंडात्मक कार्रवाई शुरू की गई.