2023 में लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्ट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक

दीर्घकालिक निवेश एक लोकप्रिय रणनीति है जिसका प्रयोग स्मार्ट रिटेल निवेशकों द्वारा उनके पैसे को बढ़ाने के लिए किया जाता है. मूल्य निवेश के पिता के रूप में जाना जाने वाला बेंजामिन ग्राहम ने कहा कि बुद्धिमान निवेशक बाजार में समय नहीं देते. इसके बजाय, वे 'बाजार में समय' पर ध्यान केंद्रित करते हैं और अफवाहों के आधार पर निर्णय लेने से बचते हैं. लंबी अवधि के लिए भारत में खरीदने के लिए सर्वोत्तम स्टॉक की खोज करते समय, प्रबंधन और कुशलता की गुणवत्ता जैसे मूलभूत और गुणात्मक पहलुओं पर विचार करना आवश्यक है. लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट का मतलब है कि आमतौर पर 5 वर्षों से अधिक समय के लिए इन्वेस्टमेंट होल्ड करना.

इस ब्लॉग में, आपको 2023 के लिए सर्वश्रेष्ठ लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट स्टॉक की लिस्ट मिलेगी.

2023 के लिए भारत में खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ लॉन्ग-टर्म स्टॉक चुनने से पहले, इन महत्वपूर्ण कारकों पर विचार करें:

I. बाजार पूंजीकरण: यह शेयर बाजार में कंपनी के कुल मूल्य को निर्दिष्ट करता है. ₹ 10,000 करोड़ से अधिक की मार्केट कैप वाली कंपनियों की तलाश करें, क्योंकि बड़ी कंपनियों में अक्सर अधिक स्थिरता और कम जोखिम के स्तर होते हैं, जो अधिक विश्वसनीय रिटर्न प्रदान करते हैं.
II. लाभ वृद्धि: पिछले तीन वर्षों में कंपनी के लाभ की वृद्धि की जांच करें. 10% से अधिक की वृद्धि दर एक सकारात्मक संकेत है, जिससे यह संकेत मिलता है कि कंपनी अच्छी तरह से काम कर रही है और उच्च आय पैदा कर रही है.
III. नेट प्रॉफिट: कंपनी के शुद्ध लाभ पर ध्यान दें, जो कर और ऋण पर ब्याज सहित सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद वास्तविक आय को दर्शाता है. स्वस्थ निवल लाभ एक फाइनेंशियल रूप से मजबूत बिज़नेस को दर्शाता है.

1. रिलायंस इंडस्ट्रीज़

 महत्वपूर्ण बिंदु:

I. राजस्व वृद्धि: रिल का राजस्व Q4FY23 में सकारात्मक वृद्धि दर्शाता है, जो 2.1% YoY से बढ़कर ₹ 216,376 करोड़ हो गया है. यह वृद्धि O2C सेगमेंट में बेहतर प्रदर्शन द्वारा संचालित की गई थी, जो तेल की मांग में रिकवरी से लाभ प्राप्त होती थी, और रिटेल मार्केट में मजबूत उपस्थिति से लाभ प्राप्त होती थी.
II. कर (पीएटी) बढ़ने के बाद लाभ: कर के बाद कंपनी का लाभ 19.1% YoY की महत्वपूर्ण वृद्धि हुई, जो ₹ 19,299 करोड़ तक पहुंच गया. यह मजबूत प्रॉफिट ग्रोथ RIL की विभिन्न सेगमेंट में इसके ऑपरेशन को प्रभावी रूप से मैनेज करने की क्षमता को दर्शाता है.
III. कंज्यूमर बिज़नेस ड्राइविंग ग्रोथ: रिल के कंज्यूमर बिज़नेस में वृद्धि के लिए एक प्रमुख ड्राइवर रहा और 300 बेसिस वाईओवाई को 17.8% तक बढ़ाने में योगदान दिया. यह पॉजिटिव ट्रेंड कंपनी की रिटेल और डिजिटल सेगमेंट में कस्टमर को आकर्षित करने और बनाए रखने में सफलता को दर्शाता है.

प्रमुख जोखिम:

I. बढ़ते कर्ज: रिल का नेट डेट मार्च 2022 में ₹ 34,815 करोड़ से बढ़कर मार्च 2023 में ₹ 110,218 करोड़ हो गया, मुख्य रूप से कार्यशील पूंजी में बदलाव के कारण. फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने और अत्यधिक फाइनेंशियल बोझ से बचने के लिए कंपनी के लिए डेट लेवल को मैनेज करना महत्वपूर्ण होगा.
II. बाहरी कारक प्रभाव: रिलायंस उद्योग वैश्विक तेल की मांग पर बहुत निर्भर करते हैं और ऊर्जा की कीमतों में उतार-चढ़ाव अपने प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं. भू-राजनीतिक घटनाएं और आर्थिक अनिश्चितताएं अपने पेट्रोलियम रिफाइनिंग और पेट्रोकेमिकल बिज़नेस सेगमेंट के जोखिम उत्पन्न कर सकती हैं.
III. प्रतिस्पर्धी लैंडस्केप: वह बाजार जिसमें रिल कार्य करता है, अत्यधिक प्रतिस्पर्धात्मक है और कंपनी घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों ही खिलाड़ियों से प्रतिस्पर्धा का सामना करती है. प्रभावी रूप से प्रतिस्पर्धा करने और मार्केट डायनेमिक्स को बदलने में असमर्थता इसके विकास की संभावनाओं को प्रभावित कर सकती है.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. खंडवार राजस्व वृद्धि: रिल ने वित्तीय वर्ष 23 के दौरान प्रमुख सेगमेंट में पर्याप्त राजस्व वृद्धि देखी. O2C सेगमेंट, राजस्व में 66% शेयर के साथ, 18.7% वर्ष तक बढ़ गया, जो तेल की मजबूत मांग और अनुकूल ईंधन क्रैक से चलाया गया. रिटेल बिज़नेस में 30.4% वायओवाय की प्रभावशाली वृद्धि भी रिकॉर्ड की गई है, जो बढ़ती पैर और स्टोर एक्सपेंशन द्वारा समर्थित है.
II. डिजिटल सेगमेंट परफॉर्मेंस: रिल का डिजिटल सेगमेंट स्थिर विकास दर्शाता है, FY23 में राजस्व ₹ 119,785 करोड़ तक पहुंच रहा है, जो 19.6% YoY तक बढ़ रहा है. सब्सक्राइबर्स में 439 मिलियन की वृद्धि और 5जी के त्वरित लॉन्च ने इस सेगमेंट की सफलता में योगदान दिया.
III. तेल और गैस खंड: तेल और गैस सेगमेंट की राजस्व उच्च ऊर्जा कीमतों से लाभान्वित होती है, जो 120% YoY से बढ़कर ₹16,508 करोड़ हो जाती है. यह परफॉर्मेंस एनर्जी प्राइस मूवमेंट जैसे बाहरी कारकों के प्रभाव को दर्शाता है.

आउटलुक:

I. सकारात्मक वैश्विक तेल मांग: चीन को फिर से खोलने के साथ, ग्लोबल ऑयल की मांग FY24 के दूसरे छमाही में बढ़ने की उम्मीद है, जो RIL के पेचम मार्जिन को बेहतर बना सकती है और इसके O2C सेगमेंट को सकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है.
II. खुदरा विस्तार और विविधीकरण: रिल का उद्देश्य अपने खुदरा खंड को आक्रामक रूप से विस्तार करना है, जो उपभोक्ता वस्तुओं और सौंदर्य व्यवसायों में तेजी से आगे बढ़ते हुए नए अवसरों की खोज करना है. यह रणनीतिक गति राजस्व स्ट्रीम और मार्केट शेयर को बढ़ा सकती है.
III.टेलीकॉम बिज़नेस ग्रोथ: RIL का टेलीकॉम बिज़नेस सब्सक्राइबर को जोड़ना और अपने 5G नेटवर्क का विस्तार जारी रखने की उम्मीद है, जो डिजिटल सेगमेंट में राजस्व वृद्धि और मार्केट लीडरशिप में योगदान दे सकता है.

प्रमुख रेशियो:

रिलायंस इंडस्ट्रीज शेयर की कीमत

2. टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS)

महत्वपूर्ण बिंदु:

I. राजस्व वृद्धि: TCS ने 12.6% YoY की एक समेकित राजस्व वृद्धि की रिपोर्ट की, जो ₹ 59,381 करोड़ तक पहुंच गया. जीवन विज्ञान और स्वास्थ्य देखभाल में मजबूत प्रदर्शन, और इस विकास में योगदान दिया गया निर्माण उर्वरक, हालांकि गैर-महत्वपूर्ण परियोजनाओं में बिना किसी परिवर्तन के राजस्व वृद्धि अधिक होती.
II. मजबूत ऑर्डर बुक: टीसीएस ने 1.4 के बुक-टू-बिल अनुपात के साथ US$10.2 बिलियन की एक मजबूत ऑर्डर बुक प्रदान की. यह कंपनी की लॉन्ग-टर्म ग्रोथ संभावनाओं के लिए भविष्य के बिज़नेस और बोड की स्वस्थ पाइपलाइन को दर्शाता है.
III. ऑपरेटिंग परफॉर्मेंस: ऑपरेटिंग लाभ 12.9% YoY से ₹ 13,755 करोड़ तक बढ़ गया, और ऑपरेटिंग मार्जिन में 23.2% तक सुधार हो गया, YoY के आधार पर 10 तक. टैक्स के बाद लाभ (PAT) 16.8% YoY से बढ़कर ₹ 11,120 करोड़ हो गया है, जिसमें PAT मार्जिन 70 बेसिस पॉइंट YoY होता है, जो अन्य आय द्वारा समर्थित है.

प्रमुख जोखिम:

I. सबड्यूड रेवेन्यू ग्रोथ: अनिश्चित स्थूल-आर्थिक स्थितियों के बीच ग्राहकों के बीच सावधानी बढ़ने के कारण टीसीएस ने Q1FY24 के दौरान राजस्व वृद्धि में मुलायम अनुभव किया. क्लाइंट अधिकतम आरओआई के साथ डील को प्राथमिकता देते हैं और विवेकाधिकार और गैर-क्रिटिकल प्रोजेक्ट में देरी करना निकट अवधि में राजस्व की वृद्धि को प्रभावित करना जारी रख सकता है.
II. वैश्विक आर्थिक स्थितियां: टीसीएस का प्रदर्शन वैश्विक आर्थिक परिस्थितियों पर भारी भरोसा करता है, और प्रमुख बाजारों में कोई भी डाउनटर्न या भू-राजनीतिक व्यवधान इसकी राजस्व धाराओं और लाभ को प्रभावित कर सकता है.
III. प्रतिस्पर्धी वातावरण: आईटी सर्विसेज़ इंडस्ट्री अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है, और टीसीएस घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों प्लेयर्स से मौजूदा क्लाइंट को बनाए रखने में विफलता का सामना करता है और नए कॉन्ट्रैक्ट जीतने से कंपनी के विकास की संभावनाओं पर प्रभाव पड़ सकता है.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. ऊर्ध्वाधर वृद्धि: TCS witnessed growth in key verticals, with life sciences and healthcare growing at 10.1% YoY on cc basis and manufacturing at 9.4% YoY on cc basis. However, BFSI and retail segments saw muted growth at 3.0% and 5.3% YoY on cc terms, respectively.
II. मजबूत ऑर्डर बुक: TCS का कुल कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू (TCV) बुकिंग US$10.2 बिलियन था, जो 24.4% YoY तक बढ़ रहा था. मुख्य डील में हेल्थकेयर प्रदाताओं, ऑटोमोटिव और टेक्नोलॉजी कंपनियों के साथ रणनीतिक पार्टनर के हिप्स शामिल हैं.
III. परिचालन दक्षता: कंपनी के ऑपरेटिंग प्रॉफिट और मार्जिन ने साउंड फाइनेंशियल मैनेजमेंट को प्रदर्शित किया, जो प्रभावी लागत ऑप्टिमाइज़ेशन रणनीतियों को दर्शाता है.

आउटलुक:

I. दीर्घकालिक वृद्धि संभावना: निकट अवधि में चुनौतियों के बावजूद, टीसीएस में एक मजबूत ऑर्डर बुक और मजबूत निष्पादन क्षमताएं हैं, जो अपने दीर्घकालिक विकास संभावनाओं का समर्थन करने की संभावना है.
II. डिजिटलाइज़ेशन और एआई अवसर: डिजिटलाइज़ेशन और जनरेटिव एआई पर टीसीएस का फोकस उत्पादकता में वृद्धि और कस्टमर इंटरैक्शन के अवसर प्रदान करता है, जो भविष्य में राजस्व वृद्धि को बढ़ा सकता है.
III. मजबूत ग्राहक आधार: विभिन्न बैंडों में टीसीएस के उच्च मूल्य वाले क्लाइंट को जोड़ने से क्लाइंट को आकर्षित करने और बनाए रखने की क्षमता प्रतिबिंबित होती है, जो भविष्य में राजस्व विस्तार के लिए महत्वपूर्ण होगी.

प्रमुख रेशियो:

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज़ शेयर की कीमत

3. इंफोसिस

महत्वपूर्ण बिंदु:

I. राजस्व वृद्धि: इन्फोसिस ने समेकित राजस्व में 10.05% वर्ष की वृद्धि की रिपोर्ट की, जो Q1FY24 में ₹ 37,933 करोड़ तक पहुंच गया. वित्तीय सेवाओं, विनिर्माण और ऊर्जा उपयोगिताओं सहित विभिन्न सेगमेंट में मजबूत प्रदर्शन द्वारा विकास शुरू किया गया.
II. ऑपरेटिंग मार्जिन रेजिलिएंस: 24.03% से 23.89% तक लाभ मार्जिन के संचालन में गिरावट के बावजूद, इन्फोसिस ने लाभ को ₹ 9,064 करोड़ तक बढ़ाने में 0.73% वृद्धि के साथ ऑपरेशनल रेजिलियंस को प्रदर्शित किया. स्थिर मार्जिन बनाए रखने में योगदान दिया गया लागत ऑप्टिमाइज़ेशन पर कंपनी का निरंतर ध्यान.
III. मजबूत ऑर्डर बुक: इन्फोसिस ने US$10.2 बिलियन के कुल कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू (टीसीवी) के साथ एक मजबूत ऑर्डर बुक प्रदर्शित की, जो भविष्य के बिज़नेस अवसरों की स्वस्थ पाइपलाइन को दर्शाती है.

प्रमुख जोखिम:

I. सबड्यूड रेवेन्यू ग्रोथ गाइडेंस: वित्तीय वर्ष 24 की परियोजनाओं के लिए मार्गदर्शन निरंतर मुद्रा में 1-3.5% की कम राजस्व वृद्धि दर. महामारी के बाद अनिश्चित स्थूल-आर्थिक स्थितियां और ग्राहकों का सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण राजस्व विस्तार को प्रभावित कर सकता है.
II. मार्जिन सुधार चुनौतियां: ऑपरेशनल अनुशासन और लागत ऑप्टिमाइज़ेशन के प्रयासों के बावजूद, इन्फोसिस हमेशा विकसित होने वाली प्रतिस्पर्धी आईटी सेवा लैंडस्केप में मार्जिन सुधार लक्ष्यों को प्राप्त करने में चुनौतियों का सामना कर सकता है.
III. वैश्विक आर्थिक स्थितियां: कंपनी का प्रदर्शन वैश्विक आर्थिक स्थितियों और भू-राजनीतिक कारकों पर भारी भरोसा करता है, और प्रमुख बाजारों में कोई भी गिरावट या व्यवधान इसके राजस्व और लाभ को प्रभावित कर सकता है.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस:

I. खण्डवार बिक्री वृद्धि: इन्फोसिस ने Q1FY24 में विभिन्न सेगमेंट में बिक्री की वृद्धि देखी, वित्तीय सेवाओं, विनिर्माण और रिटेल प्रदर्शन अच्छी तरह से किया. हालांकि, टेलीकॉम सेगमेंट की बिक्री थोड़ी देर से अस्वीकार कर दी गई है.
II. निवल लाभ में वृद्धि: कंपनी के मालिकों के लिए उपलब्ध शुद्ध लाभ 2.99% से ₹ 5,945 करोड़ तक कम हो गया है. हालांकि लाभ में थोड़ा गिरावट दिखाई गई है, लेकिन इन्फोसिस ने नेट प्रॉफिट के 96.6% पर मजबूत कैश कन्वर्ज़न और इक्विटी पर बेहतर रिटर्न (ROE) को 32.8% तक बनाए रखा है.
III. क़र्ज़ और निवेश में बदलाव: इन्फोसिस का लोन फंड ₹ 8,483 करोड़ तक बढ़ गया, जबकि इन्वेस्टमेंट ₹ 17,527 करोड़ तक अस्वीकार कर दिए गए. ये फाइनेंशियल शिफ्ट कंपनी की समग्र फाइनेंशियल स्ट्रेटेजी को प्रभावित कर सकते हैं.

आउटलुक:

I. एआई क्षमताएं: टोपाज सहित 80 ऐक्टिव क्लाइंट प्रोजेक्ट के साथ इन्फोसिस की जनरेटिव एआई क्षमताएं अपने सर्विस पोर्टफोलियो को बढ़ाने और क्लाइंट को ट्रांसफॉर्मेटिव समाधान प्रदान करने की उम्मीद है, जो भविष्य में संभावित वृद्धि को बढ़ावा देती है.
II. मार्जिन इम्प्रूवमेंट प्रोग्राम: कंपनी के व्यापक मार्जिन सुधार कार्यक्रम का उद्देश्य लागत को अनुकूलित करना और लघु, मध्यम और दीर्घकालिक उत्पादकता को बढ़ाना है. इसका प्रभावी निष्पादन वांछित लाभप्रदता स्तर प्राप्त करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा.
III. पूंजी आवंटन नीति: इन्फोसिस की मजबूत पूंजी आबंटन नीति, निवेशकों को उच्च भुगतान के साथ, शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने के प्रबंधन की प्रतिबद्धता को दर्शाती है. यह पूंजी आवंटन पर ध्यान केंद्रित करने से कंपनी में निवेशकों के आत्मविश्वास को सकारात्मक रूप से प्रभावित किया जा सकता है.

प्रमुख रेशियो:

इन्फोसिस शेयर की कीमत

निष्कर्ष

सारांश के लिए, आरआईएल एक मजबूत खुदरा उपस्थिति से सकारात्मक राजस्व वृद्धि और लाभ दर्शाता है, जिससे यह एक आकर्षक दीर्घकालिक निवेश बन जाता है. टीसीएस मजबूत राजस्व वृद्धि और एक स्वस्थ आदेश पुस्तक प्रदर्शित करता है, जिससे डिजिटलाइज़ेशन और एआई में दीर्घकालिक वृद्धि के लिए इसे अच्छी तरह से स्थापित किया जा सके. इन्फोसिस प्रभावशाली राजस्व वृद्धि का अभिलेख करता है और प्रचालनात्मक लचीलापन बनाए रखता है, लेकिन निवेशकों को अवरुद्ध राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन और मार्जिन सुधार चुनौतियों से सावधान रहना चाहिए. लंबे समय तक भारत में खरीदने के लिए ये सर्वश्रेष्ठ स्टॉक हैं.