2024 में निवेश करने के लिए टॉप PSU स्टॉक

औपनिवेशिक नियम के वर्षों के बाद, भारत की अर्थव्यवस्था में चुनौतियों का सामना करना पड़ा, जिसमें आत्मनिर्भरता और आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए सार्वजनिक-क्षेत्र की इकाइयों (पीएसयू) के माध्यम से योजनाबद्ध विकास पर ध्यान केंद्रित करना आवश्यक है. ये संस्थाएं, मुख्य रूप से सरकार के स्वामित्व वाली, इस्पात, तेल और बैंकिंग, ड्राइविंग रोजगार और प्रतिस्पर्धात्मकता जैसे क्षेत्रों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं. फाइनेंसिंग और रेगुलेटरी रणनीतियों के हिस्से के रूप में, कई पीएसयू स्टॉक मार्केट पर सूचीबद्ध किए गए, प्रशंसनीय रिटर्न प्रदान करना और बीएसई पीएसयू इंडेक्स जैसे इंडेक्स में योगदान देना, जो पिछले पांच वर्षों में वृद्धि हुई.

पीएसयू क्या हैं? 

सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम, ऐसी कंपनियां हैं जहां सरकार के पास बहुमत का हिस्सा है, जिसका उद्देश्य आर्थिक विकास और विकास को बढ़ावा देना है, विशेषकर वित्त, ऊर्जा और मूल संरचना जैसे प्रमुख क्षेत्रों में. उन्हें केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (सीपीएसयू), राज्य सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (एसपीएसयू), और सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जिनमें प्रत्येक सरकारी नियंत्रण के विभिन्न स्तर होते हैं.

पीएसयू को कैसे वर्गीकृत किया जाता है?

भारत में सार्वजनिक क्षेत्र उपक्रमों को स्वामित्व और सरकारी नियंत्रण के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, जिसमें वित्तीय स्वायत्तता और प्रदर्शन मानदंडों के आधार पर महारत्न, नवरत्न और मिनीरत्न जैसे भेद हैं. ये संस्थाएं ऊर्जा, खनन और बुनियादी ढांचे जैसे क्षेत्रों में महत्वपूर्ण योगदान देती हैं, जो सरकारी नीतियों और निजीकरण प्रवृत्तियों द्वारा प्रभावित स्थिर और आकर्षक निवेश अवसरों को दर्शाती हैं.

2024 में इन्वेस्ट करने वाले भारत के टॉप PSU स्टॉक में निम्नलिखित स्टालवर्ट हैं 

1. आरईसी
आरईसी केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र है जो विद्युत मंत्रालय के अंतर्गत वित्तपोषण से लेकर वितरण तक पूर्ण विद्युत क्षेत्र मूल्य श्रृंखला में वित्तपोषण परियोजनाओं में शामिल है.

9M FY24 के लिए प्रमुख फाइनेंशियल हाइलाइट
1. कुल आय रु. 34,571 करोड़ (19% YoY) है
2. निवल लाभ रु. 10,003 करोड़ (24% YoY) है
3. कुल व्यापक आय रु. 9,880 करोड़ (53% YoY)
4. लोन बुक रु. 4.97 लाख करोड़ तक पहुंच गई (21% YoY)
5. 0.82% (वीएस) पर निवल क्रेडिट क्षतिग्रस्त एसेट के साथ बेहतर एसेट क्वालिटी. 1.12% YoY)
6. नेट-वर्थ ₹ 64,787 करोड़ (18% YoY) है
7. 28.21% में कैपिटल एडेक्वेसी रेशियो (टियर – I : 25.35% और टियर – II : 2.86%)
 
2. पावर ग्रिड 
भारतीय विद्युत ग्रिड निगम लिमिटेड महारत्न सीपीएसयू और भारत की सबसे बड़ी विद्युत विद्युत संचरण कंपनी है. भारत सरकार ने मार्च 31, 2021 को कंपनी में 51.34% हिस्सेदारी की है. अतिरिक्त उच्च वोल्टेज वैकल्पिक वर्तमान और उच्च वोल्टेज डायरेक्ट करंट (एचवीडीसी) ट्रांसमिशन लाइन स्थापित करने के लिए पीजीसीआईएल को 1989 में शामिल किया गया था.

कंपनी केंद्रीय उत्पादन एजेंसियों और क्षेत्रों से विद्युत के बड़े खंडों को ले जाती है जिनके अंदर और पूरे क्षेत्रों में केंद्रों को लोड करने की अधिक शक्ति होती है. यह शक्ति मंत्रालय, भारत सरकार के प्रशासनिक नियंत्रण में है.

9M FY24 के लिए प्रमुख फाइनेंशियल हाइलाइट
1. दिसंबर 2023 में, कंपनी ने ₹ 11,550 करोड़ की कुल राजस्व की रिपोर्ट की, सितंबर 2023 में ₹ 11,267 करोड़ से थोड़ी वृद्धि दर्शाई, जो बिक्री के प्रदर्शन में सकारात्मक प्रवृत्ति दर्शाती है. 
2. इसके अलावा, ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन सितंबर 2023 में 86% की तुलना में दिसंबर 2023 में 88% स्थिर रहा, जो कुशल लागत प्रबंधन और परिचालन प्रभावशीलता को दर्शाता है.3. इसके अलावा, दिसंबर 2023 के लिए निवल लाभ ₹ 4,028 करोड़ रहा है, जिसमें सितंबर 2023 में ₹ 3,781 करोड़ से मध्यम वृद्धि दर्शाई गई है, स्थिर विकास मार्ग का सुझाव दिया गया है. 

इसके अतिरिक्त, दिसंबर 2022 के साथ 2023 की तुलना करते हुए, कंपनी ने राजस्व और लाभ दोनों में महत्वपूर्ण सुधार प्रदर्शित किया, जिसमें राजस्व ₹ 11,262 करोड़ से ₹ 11,550 करोड़ तक बढ़ रहा है, और नेट प्रॉफिट ₹ 3,645 करोड़ से बढ़कर ₹ 4,028 करोड़ तक बढ़ रहा है, मजबूत फाइनेंशियल प्रदर्शन प्रदर्शित कर रहा है और वर्ष भर में ऑपरेशनल दक्षता बढ़ा रहा है.

3. कोल इंडिया 
कोयला भारत एक अन्य महारत्न कंपनी है. सीआईएल भारत की लगभग 40% वाणिज्यिक ऊर्जा आवश्यकताओं का हिसाब रखता है. यह विश्व की सबसे बड़ी कोयला उत्पादक कंपनी है और भारत में एकाधिकार की निकटतम स्थिति का आनंद उठाती है. सीआईएल ने 2024-25 में 1 बिलियन टन कोयला उत्पादन का महत्वाकांक्षी लक्ष्य निर्धारित किया है.

9M FY24 के लिए प्रमुख फाइनेंशियल हाइलाइट
1. दिसंबर 2023 में कुल राजस्व ₹ 3,378 करोड़ बढ़ गया. सितंबर 2023 की तुलना में, ₹ 36,154 करोड़ तक पहुंच गया. 2022 दिसंबर की तुलना में, इसमें ₹ 985 करोड़ की वृद्धि हुई.
2. दिसंबर 2023 के लिए ऑपरेटिंग प्रॉफिट ₹ 3,236 करोड़ से बढ़कर सितंबर 2023 से ₹ 11,373 करोड़ तक हो गया. दिसंबर 2022 की तुलना में, इसमें ₹ 1,984 करोड़ की वृद्धि हुई.
3. दिसंबर 2023 में निवल लाभ में सितंबर 2023 की तुलना में ₹ 2,280 करोड़ की महत्वपूर्ण वृद्धि होती है, जो कुल ₹ 9,094 करोड़ है. 2022 दिसंबर की तुलना में, यह ₹ 1,375 करोड़ तक बढ़ गया.

4. NTPC
एनटीपीसी अपनी सहायक कंपनियों और संयुक्त उद्यमों के साथ विद्युत उत्पादन में लगी भारत की सबसे बड़ी बिजली कंपनी है. यह इंजीनियरिंग, परियोजना प्रबंधन, निर्माण प्रबंधन और विद्युत संयंत्रों के संचालन और प्रबंधन में भी शामिल है.

9M FY24 के लिए प्रमुख फाइनेंशियल हाइलाइट
1. दिसंबर 2023 में कुल राजस्व ₹ 42,820 करोड़ हो गया है. सितंबर 2023 की तुलना में, जो ₹ 44,983 करोड़ था.
2. सितंबर 2023 की तुलना में दिसंबर 2023 के लिए ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिनल रूप से ₹ 11,362 करोड़ तक कम हो गया, जो ₹ 12,680 करोड़ था.
3. दिसंबर 2023 में निवल लाभ दिखाया गया है कि सितंबर 2023 की तुलना में ₹ 5,209 करोड़ तक की थोड़ी बढ़ोत्तरी हुई है, जो ₹ 4,726 करोड़ था.
4. 2023 दिसंबर से 2022 तक, कुल राजस्व ₹ 1,163 करोड़ से कम हो गया, परिचालन लाभ ₹ 1,458 करोड़ तक कम हो गया, और निवल लाभ ₹ 383 करोड़ तक बढ़ गया.

5. ONGC
ONGC भारत की सबसे बड़ी कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस कंपनी है, जो भारतीय घरेलू उत्पादन में लगभग 71 प्रतिशत योगदान देती है.

9M FY24 के लिए प्रमुख फाइनेंशियल हाइलाइट
1. दिसंबर 2023 में कुल राजस्व ₹ 165,569 करोड़ तक कम हो गया. सितंबर 2023 की तुलना में, जो ₹ 146,874 करोड़ था.
2. सितंबर 2023 की तुलना में दिसंबर 2023 के लिए ऑपरेटिंग प्रॉफिट ₹ 20,024 करोड़ तक कम हो गया, जो ₹ 28,255 करोड़ था.
3. दिसंबर 2023 में निवल लाभ ₹ 10,748 करोड़ तक कम हो गया. सितंबर 2023 की तुलना में, जो ₹ 16,553 करोड़ था.
4. 2023 दिसंबर से 2022 तक, कुल राजस्व ₹ 18,695 करोड़ तक बढ़ गया, परिचालन लाभ ₹ 8,231 करोड़ तक कम हो गया, और निवल लाभ ₹ 1,145 करोड़ तक बढ़ गया.

PSU स्टॉक में इन्वेस्ट करने के जोखिम?

सर्वश्रेष्ठ पीएसयू स्टॉक में इन्वेस्ट करना आश्वासनदायक हो सकता है, लेकिन कई जोखिमों पर विचार करना चाहिए. निवेशक को PSU स्टॉक और PSU स्टॉक का क्या मतलब है यह जानने के लिए इन जोखिमों के बारे में जानकारी होनी चाहिए.

ब्यूरोक्रेसी और अक्षमता: भारत की कुछ टॉप पीएसयू कंपनियों को अक्सर अपनी ब्यूरोक्रेटिक प्रकृति के कारण धीमी निर्णय लेने का सामना करना पड़ता है. इससे उनके लिए मार्केट में बदलावों का तुरंत जवाब देना और इनोवेशन करना मुश्किल हो सकता है, जो संभावित रूप से उनके समग्र प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है.

आय की अस्थिरता: कई पीएसयू कमोडिटी जैसे उद्योगों में काम करते हैं, जो बहुत ही साइक्लिकल हो सकता है. PSU स्टॉक होने का मतलब है कि उनकी कमाई विशेष रूप से आर्थिक मंदी के दौरान बहुत उतार-चढ़ाव कर सकती है, जिससे यह अनुमान लगाना मुश्किल हो जाता है कि वे फाइनेंशियल रूप से कैसे प्रदर्शन करेंगे.

निवेश के प्रति मार्केट रिएक्शन: जब सरकार किसी PSU में अपना हिस्सा बेचती है, तो इससे मार्केट में अनिश्चितता हो सकती है. यह प्रतिक्रिया स्टॉक की कीमत और स्थिरता को प्रभावित कर सकती है, जो PSU बैंक के स्टॉक या अन्य PSU निवेश को देखते समय चिंता का कारण बन सकती है.

डिविडेंड सरप्राईज़: पीएसयू डिविडेंड प्रदान करने के लिए जानी जाती हैं या आप कह सकते हैं कि सर्वश्रेष्ठ PSU स्टॉक का मतलब उच्च डिविडेंड है, लेकिन ये भुगतान हमेशा लगातार नहीं होते हैं. डिविडेंड पर सरकार की पॉलिसी और कंपनी की फाइनेंशियल हेल्थ प्रभावित कर सकती है कि कितना और कितनी बार डिविडेंड का भुगतान किया जाता है.

सरकारी हस्तक्षेप: चूंकि पीएसयू सरकारी स्वामित्व में हैं, इसलिए उन्हें राजनीतिक और ब्यूरोक्रेटिक निर्णयों से प्रभावित किया जा सकता है. यह हस्तक्षेप हमेशा इन्वेस्टर्स के सर्वश्रेष्ठ हित में नहीं हो सकता है और कंपनी के ऑपरेशन और स्टॉक परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकता है.

मार्केट परफॉर्मेंस: भारत की कुछ टॉप पीएसयू कंपनियां अक्षमताओं, पुरानी टेक्नोलॉजी या फोकस की कमी के कारण प्राइवेट कंपनियों के पीछे रह सकती हैं. यह उनकी प्रतिस्पर्धात्मकता और समग्र बाजार प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है.

कम ट्रेडिंग लिक्विडिटी: कुछ सर्वश्रेष्ठ PSU स्टॉक बहुत सक्रिय रूप से ट्रेड नहीं कर सकते हैं, जिससे लिक्विडिटी कम हो सकती है. इससे शेयर खरीदना या बेचना मुश्किल हो सकता है और अपने इन्वेस्टमेंट को प्रभावी रूप से मैनेज करना मुश्किल हो सकता है.

शेयरहोल्डर वैल्यू पर सीमित फोकस: पीएसयू के लिए सरकार की प्राथमिकताएं हमेशा शेयरहोल्डर वैल्यू को अधिकतम करने पर ध्यान केंद्रित नहीं करती हैं. यह इन्वेस्टमेंट की आकर्षकता के लाभांश, मर्जर और अन्य पहलुओं से संबंधित निर्णयों को प्रभावित कर सकता है.

PSU स्टॉक में इन्वेस्टमेंट करते समय संभावित लाभ प्रदान कर सकते हैं, ये जोखिम किसी भी इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने से पहले पूरी रिसर्च और समझ के महत्व को दर्शाते हैं.

भारत में PSU स्टॉक में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

PSU स्टॉक में इन्वेस्ट करना आकर्षक हो सकता है, लेकिन इन्वेस्ट करने से पहले कई कारकों पर विचार करना आवश्यक है. PSU स्टॉक का मूल्यांकन करने और PSU स्टॉक का क्या मतलब है यह समझने में आपकी मदद करने के लिए यहां एक सरल गाइड दी गई है.

सरकारी नीतियां और सुधार

सार्वजनिक क्षेत्र को प्रभावित करने वाले सरकारी कार्यों पर नज़र रखें. निजीकरण योजनाओं या नए विनियमों जैसे परिवर्तन स्टॉक के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं.

सेक्टर आउटलुक

क्षेत्र को समझें जहां PSU कार्य करता है. अपने भविष्य की संभावनाओं का पता लगाने के लिए वर्तमान ट्रेंड, तकनीकी प्रगति और आपूर्ति की मांग की गतिशीलता देखें.

फाइनेंशियल परफॉर्मेंस

अपने रेवेन्यू ग्रोथ, डेट लेवल और लाभप्रदता की समीक्षा करके PSU की फाइनेंशियल स्थिति चेक करें. समय के साथ अपने परफॉर्मेंस की भावना प्राप्त करने के लिए पिछले फाइनेंशियल स्टेटमेंट देखें.

जोखिम और चुनौतियां

PSU और इसके उद्योग के सामने आने वाले जोखिमों के बारे में जागरूक रहें. इनमें तकनीकी परिवर्तन, नए नियम या परिचालन संबंधी बाधाएं शामिल हो सकती हैं जो इसकी स्थिरता को प्रभावित कर सकती हैं.

डिविडेंड यील्ड और पेआउट रेशियो

PSU अक्सर डिविडेंड का भुगतान करने के लिए जाना जाता है. स्टॉक की डिविडेंड यील्ड और भुगतान रेशियो का मूल्यांकन करें ताकि यह देख सके कि यह शेयरधारकों को लगातार अच्छा रिटर्न प्रदान कर सकता है या नहीं.

इन कारकों की सावधानीपूर्वक जांच करके, आप इस बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं कि PSU स्टॉक आपके लिए उपयुक्त इन्वेस्टमेंट हैं या नहीं.

क्या आपको PSU स्टॉक में इन्वेस्ट करना चाहिए?

भारत में दूरसंचार, खनन, वित्त और ऊर्जा जैसे विभिन्न क्षेत्रों में कई सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) हैं. हालांकि पीएसयू स्टॉक आकर्षक इन्वेस्टमेंट हो सकते हैं, लेकिन उनका प्रदर्शन नियामक परिवर्तन, निजीकरण और राजनीतिक कारकों से प्रभावित हो सकता है.

इन स्टॉक में इन्वेस्ट करने और पीएसयू स्टॉक का मतलब समझने से पहले अच्छी तरह से रिसर्च करना महत्वपूर्ण है. मार्केट ट्रेंड के बारे में अपडेट रहें और अपने इन्वेस्टमेंट को नियमित रूप से रिव्यू करें ताकि वे आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता से मेल खाते हों.
 

शीर्ष पीएसयू का वित्तीय सारांश

बाजार में उतार-चढ़ाव और विनियामक चुनौतियों के बावजूद प्रत्येक सहनशीलता और विकास क्षमता को प्रदर्शित करता है. राजस्व वृद्धि, लाभ मार्जिन और लाभांश उपज जैसे कारक निवेशक के हित और आत्मविश्वास को चलाने वाले प्रमुख संकेतक हैं.

निष्कर्ष

जबकि पीएसयू स्टॉक आकर्षक मूल्यांकन और लाभांश उपज प्रदान करते हैं, निवेशकों को वित्तीय प्रदर्शन, सरकारी नीतियों और उद्योग दृष्टिकोण जैसे कारकों को ध्यान में रखते हुए सर्वाधिक भरोसेमंद अवसरों की पहचान करने के लिए पूर्ण अनुसंधान करना चाहिए. ब्यूरोक्रैटिक अक्षमताओं जैसे संभावित बाधाओं के बावजूद, निजीकरण की चल रही लहर और सुधार पीएसयू लैंडस्केप को पुनर्निर्माण कर रहा है, जो दीर्घकालिक निवेश और विकास के लिए मार्ग प्रस्तुत कर रहा है.