ऐक्सियो भारत के प्रारंभिक फिनटेक में से एक होने से विकसित हुआ है. अब, इसे बढ़ने की जरूरत है

भारत की पहली फिनटेक नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनियों (एनबीएफसी) में से एक कैपफ्लोट या कैपिटल फ्लोट, 2014 में ऑपरेशन शुरू करने के बाद से कई पुनरावृत्तियों से गुजर चुका है. छह महीने पहले, इसने कैपफ्लोट, वॉलनट और वॉलनट 369 के नाम से अपने तीन प्रोडक्ट की पेशकश को एक्सियो के रूप में फिर से ब्रांड किया, फिर भी अपनी बिज़नेस स्ट्रेटेजी को तेज करने के लिए एक और गति बनाया.

ऐक्सियो एक फिनटेक कंपनी है जो अपनी अंडरराइटिंग और जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं में प्रौद्योगिकी का उपयोग करती है. कंपनी ने इन-हाउस मॉडल विकसित किए हैं जिसके माध्यम से न्यूनतम मानव हस्तक्षेप के साथ क्रेडिट निर्णय लिए जाते हैं.

एक दशक पहले स्टैनफोर्ड ग्रेजुएट स्कूल ऑफ बिज़नेस से स्नातक होने के बाद कंपनी की स्थापना सशंक रिश्यश्रिंगा और गौरव हिंदुजा ने की थी.

मूल रूप से, यह छोटे और मध्यम उद्यम (एसएमई) सेगमेंट पर फोकस के साथ शुरू हुआ. यह 2018 में कंज्यूमर फाइनेंस सेगमेंट में विविधता प्रदान की गई. इसके लिए, यह ऑनलाइन चेकआउट फाइनेंस (बाद में भुगतान करें या BNPL) प्रोडक्ट के लिए ई-कॉमर्स जायंट Amazon के साथ पार्टनर हुआ. कंज्यूमर फाइनेंस इंडस्ट्री में अपनी रणनीति के एक हिस्से के रूप में, सितंबर 2018 में, इसने एंड्रॉयड और iOS पर उपलब्ध पर्सनल फाइनेंस ऐप वॉलनट (अब एक्सियो) में बहुमत का हिस्सा भी प्राप्त किया और पर्सनल लोन के लिए इस्तेमाल किया.

शुरू होने के बाद, ऐक्सियो ने अपने कैप टेबल में फाइनेंशियल और स्ट्रेटेजिक इन्वेस्टर का क्लच लाने का प्रबंध किया है. इसने लाइट्रॉक (कंपनी के लगभग पांचवें हिस्से में होल्डिंग), एलिवेशन कैपिटल, सीक्वोया कैपिटल, रिबिट कैपिटल, Amazon, क्रिएशन इन्वेस्टमेंट और SOROS इकोनॉमिक डेवलपमेंट फंड जैसे मार्की इन्वेस्टर्स से कुल ₹1,157 करोड़ की राजधानी बढ़ाई है.

एक्सियो अधिकतम क्या है

कंपनी ने 2018 और 2019 में एसएमई और कंज्यूमर फाइनेंस लेंडर को 2018 से पहले कई प्रोडक्ट लेंडर से अपनी प्रोडक्ट स्ट्रेटेजी बदली और अब पूरी तरह से कंज्यूमर फाइनेंस लेंडर को भेजी. ऐक्सियो ने उधारकर्ता के नकद प्रवाह पर प्रभाव के कारण कोविड-19 महामारी के कारण एसएमई फाइनेंसिंग को रोक दिया है.

कंज्यूमर फाइनेंसिंग में, ऐक्सियो मुख्य रूप से ऑनलाइन चेकआउट फाइनेंस और पर्सनल लोन पर ध्यान केंद्रित करता है, जो क्रॉस-सेल प्रॉडक्ट है. कंपनी ने कंज्यूमर फाइनेंस उधारकर्ताओं को 2023 (राजकोषीय 2022 में ₹2,071 करोड़) के पहले छमाही में ₹2,033 करोड़ का डिस्बर्सल किया है, जिसके लिए यह ई-कॉमर्स और भुगतान प्रोसेसिंग फर्म जैसे Amazon, MakeMyTrip और Razorpay में शीर्ष नामों के साथ पार्टनरशिप में प्रवेश किया है.

कंज्यूमर फाइनेंस प्रोडक्ट में ट्रैक्शन के परिणामस्वरूप प्रोडक्ट के मैनेजमेंट (एयूएम) में 31 मार्च, 2022 को ₹ 526 करोड़ से सितंबर 30, 2022 तक बढ़कर ₹ 1,006 करोड़ हो गया है. कंज्यूमर फाइनेंस सेगमेंट के भीतर, पर्सनल लोन AUM 30 सितंबर, 2022 को रु. 341 करोड़ था (मार्च 31, 2022 तक रु. 100 करोड़). पर्सनल लोन कंपनी के लिए प्रमुख फोकस क्षेत्रों में से एक है और क्योंकि यह एक उच्च उपज प्रोडक्ट है, इसलिए इसे भविष्य में ऐक्सियो के लिए लाभप्रदता का समर्थन करना चाहिए.

ऐक्सियो कहता है कि यह नए कस्टमर्स को छोटी राशि देता है, जो उन्हें एक अच्छी क्रेडिट हिस्ट्री बनाने और बनाने में भी मदद करता है. यह उन्हें भविष्य में अधिक उधार लेने के लिए पात्रता बंद करने की अनुमति देता है, अगर आवश्यक हो. BNPL से आगे बढ़ने पर, फर्म ने शुद्ध अनसेक्योर्ड लोन भी दर्ज किए हैं जहां यह अपने कस्टमर के लिए अच्छे पुनर्भुगतान इतिहास के साथ अधिक पारंपरिक पर्सनल लोन प्रदान करता है.

फर्म ने शीर्ष शहरों के बाहर अपने प्रोडक्ट के लिए भी अपटेक देखा है. वास्तव में, इसके लगभग दो-तिहाई नए उधारकर्ता दस सबसे बड़े शहरों के बाहर हैं.

ऐक्सियो का मानना है कि भारत की डिजिटल उपयोगकर्ता आबादी की संख्या अगले दो वर्षों में 300 मिलियन होगी, जो वृद्धि के अवसर खोलती है. फर्म पर्सनल फाइनेंस डोमेन के भीतर प्रोडक्ट कैटेगरी को भी देख रहा है और यह हेल्थ, एजुकेशन और ट्रैवल जैसे क्षेत्रों में प्लेयर्स के साथ हाथ मिला रहा है, जहां उपभोक्ताओं को उच्च राशि खर्च करनी होती है.

कंपनी अगले वर्ष पूंजी के दूसरे राउंड को बढ़ाने की योजना बनाती है और ऑन-बुक और ऑफ-बुक ग्रोथ के मिश्रण के साथ एसेट-लाइट मॉडल का उद्देश्य है, जो को-लेंडिंग पार्टनरशिप के माध्यम से होगा, जिससे ग्रोथ कैपिटल की आवश्यकता कम हो जाएगी. ऐक्सियो में पहले से ही को-लेंडिंग पार्टनरशिप है और यह अधिक पार्टनरशिप में प्रवेश करने की प्रक्रिया में है.

ऐक्सियो का परफॉर्मेंस

इस बिज़नेस ने अपने कस्टमर बेस को मिड-2022 तक 6 मिलियन तक बढ़ा दिया था और दिन में लगभग 15,000 नए उधारकर्ताओं को जोड़ रहे थे. इसके लेंडिंग बिज़नेस ने रु. 7,500 करोड़ के मार्क के माध्यम से ब्रेकिंग की उम्मीदों के साथ रु. 5,000 करोड़ से अधिक की वार्षिक दर पार कर ली थी.

कंपनी ने इसके संदर्भ में अपने ऊपर और नीचे की ओर देखा AUM महामारी के दौरान और महामारी के शुरू होने से पहले भी यह हानि में बनी रहती है. इसका AUM FY19 में सीधे दो वर्षों तक ₹1,404 करोड़ से अस्वीकार कर दिया गया. FY22 में इसने FY23 के पहले छह महीनों में AUM के समान स्तर को बनाए रखा.

एयूएम में गिरावट कुछ उत्पादों को बंद करने और वृद्धिशील वितरणों पर प्रबंधन की सावधानीपूर्वक स्थिति के कारण थी. इससे यूनिट के अर्थशास्त्र पर प्रभाव पड़ा.

कंपनी ने एक समेकित स्तर पर, वित्तीय वर्ष 22 में ₹ 110 करोड़ की कुल आय पर ₹ 174 करोड़ की हानि के लिए, FY21 में ₹ 123 करोड़ की कुल आय पर ₹ 128 करोड़ का नुकसान किया.

कंपनी की क्रेडिट लागत पिछले वित्तीय वर्ष में मध्यम थी क्योंकि अतिरिक्त अपेक्षित क्रेडिट नुकसान के प्रावधानों को वापस लाने के कारण इसने इस वित्तीय वर्ष को बढ़ाया है.

Overall, on-book gross non-performing assets (NPAs) increased to 3.5% as on September 30, 2022, from 3% as on March 31, 2022 and 3.4% as on March 31, 2021. The bad loans in the legacy SME loan book are much higher and that should moderate going forward. Within consumer finance, 90+ days past due of BNPL segment stood at 3.7% as on September 30,2022, more than thrice of the level last March, while that of personal loan was just 0.3% on the same date.

कंज्यूमर लोन पर मजबूत बिज़नेस मॉडल के साथ, कंपनी को दो चुनौतियों का सामना करना पड़ता है. एक, पर्सनल लोन बिज़नेस की सफलता के लिए जिसे इसने मीठे स्थान के रूप में पहचाना है और इस प्रक्रिया में, नई पीढ़ी के फिनटेक से बीएनपीएल बिज़नेस और पर्सनल लोन दोनों सेगमेंट में बढ़ती प्रतिस्पर्धा को भी महसूस करता है.