वॉल्यूम वजन असलेली सरासरी किंमत

परिचय

फायनान्शियल मार्केटमध्ये, व्यापारी आणि गुंतवणूकदार नेहमीच मालमत्ता खरेदी आणि विक्रीविषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी साधने शोधत असतात. अलीकडील वर्षांमध्ये लोकप्रियता मिळवलेली अशा एक साधन म्हणजे वॉल्यूम वेटेड ॲव्हरेज प्राईस (VWAP). व्हीडब्ल्यूएपी हा एक अल्गोरिदम आहे जो व्यवसायाच्या वॉल्यूमद्वारे एका दिवसासाठी व्यापार केलेल्या सरासरी किंमतीचे निर्धारण करतो. बाजारपेठेतील प्रभाव कमी करताना मोठ्या ऑर्डरवर अंमलबजावणी करण्यासाठी हे सामान्यपणे संस्थात्मक व्यापाऱ्यांद्वारे वापरले जाते. 

व्हीडब्ल्यूएपी कसे काम करते आणि त्याचा वापर कसा करावा हे समजून घेऊन, व्यापारी बाजारात स्पर्धात्मक धार मिळवू शकतात आणि अधिक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेऊ शकतात. चला सरासरी किंमतीचा अर्थ, महत्त्व आणि मर्यादा तपशीलवारपणे वॉल्यूम वजन करूया.

वॉल्यूम-वेटेड सरासरी प्राईस (VWAP) म्हणजे काय?

वॉल्यूम वेटेड ॲव्हरेज प्राईस (VWAP) हा एक टेक्निकल ॲनालिसिस इंडिकेटर आहे जो दिलेल्या कालावधीदरम्यान विशिष्ट सुरक्षा ट्रेड्सच्या सरासरी प्राईसचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरला जातो. केवळ वेळेवर आधारित सरासरी किंमतीची गणना करणाऱ्या सोप्या गतिमान सरासरीप्रमाणेच, VWAP प्रत्येक किंमतीच्या ट्रेडच्या वॉल्यूमला लक्षात घेते. याचा अर्थ असा की मोठ्या ट्रेड्सच्या किंमतीवर लहान ट्रेड्सपेक्षा VWAP वर अधिक प्रभाव पडतो.

व्हीडब्ल्यूएपी अनेकदा संस्थात्मक व्यापाऱ्यांद्वारे वापरले जाते ज्यांना एका दिवसासाठी किंवा दीर्घकाळासाठी मोठ्या ऑर्डरची अंमलबजावणी करणे आवश्यक आहे. व्हीडब्ल्यूएपी सापेक्ष त्यांची कामगिरी बेंचमार्क करून, त्यांचे ट्रेड अनुकूल किंमतीमध्ये अंमलात आले आहेत की नाहीत हे ते निर्धारित करू शकतात. याव्यतिरिक्त, संभाव्य सहाय्य आणि प्रतिरोधक पातळी ओळखण्यासाठी तसेच ट्रेंड रिव्हर्सलसाठी व्हीडब्ल्यूएपी चा वापर केला जाऊ शकतो.
 

वॉल्यूम-वेटेड ॲव्हरेज प्राईस (VWAP) समजून घेणे

व्हीडब्ल्यूएपी सुरक्षेच्या किंमतीमधील हालचालीच्या दिशेने मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते, तरीही ते व्यापार धोरणे सुधारण्यासाठी वापरण्याची इच्छा असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी हे कसे काम करते हे समजून घेणे फायदेशीर ठरू शकते. व्यापारी सामान्यपणे त्यांच्या व्यवसायांसाठी एक बेंचमार्क म्हणून VWAP चा वापर करतात, ज्याचा उद्देश खाली VWAP खरेदी करणे आणि त्यावर विक्री करणे आहे. हा दृष्टीकोन विशेषत: शेअर्सच्या मोठ्या प्रमाणावर ट्रेडिंग करण्यासाठी प्रभावी असू शकतो, कारण हे ट्रेडर्सना मार्केटवर त्यांच्या ऑर्डर्सचा प्रभाव कमी करताना ट्रेड्स अंमलबजावणी करण्यास सक्षम करते.

व्यवसायांसाठी बेंचमार्क म्हणून काम करण्याव्यतिरिक्त, व्हीडब्ल्यूएपी सुरक्षेच्या एकूण लिक्विडिटीची अंतर्दृष्टी तसेच दबाव खरेदी किंवा विक्री करण्याची शक्ती देखील प्रदान करू शकते. व्हीडब्ल्यूएपी आणि ते किंमतीच्या हालचालीशी संबंधित कसे समजून घेऊन, व्यापारी अधिक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेऊ शकतात आणि त्यांची एकूण कामगिरी सुधारू शकतात. एकूणच, व्हीडब्ल्यूएपी हे व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी आवश्यक साधन आहे आणि त्यांच्या जटिलतेचे नियंत्रण करणे अधिक फायदेशीर व्यापार आणि चांगले गुंतवणूक निर्णय घेऊ शकते.
 

VWAP ची गणना कशी करावी?

VWAP (वॉल्यूम वेटेड ॲव्हरेज प्राईस) ची गणना इंट्राडे डाटा वापरून दररोज केली जाते, ज्याची सुरुवात मार्केटच्या ओपनिंगपासून होते आणि त्याच्या बंद होण्याच्या वेळी समाप्त होते. वॉल्यूम वजन असलेला सरासरी किंमत फॉर्म्युला आहे:

व्हीडब्ल्यूएपी = (संचयी (किंमत * वॉल्यूम) (संचयी वॉल्यूम)

उदाहरण:

स्टॉकसाठी व्हीडब्ल्यूएपीची गणना सुरू करण्यासाठी, पहिली पायरी ही सामान्य किंमतीची गणना करणे आहे, जी दिवसासाठी उच्च, कमी आणि बंद किंमतीची सरासरी घेऊन प्राप्त केली जाते. उदाहरणार्थ, जर स्टॉकची उच्च, कमी आणि बंद किंमत अनुक्रमे 20, 15, आणि 18 असेल, तर सामान्य किंमतीची गणना केली जाईल:

[(20+15+18)/3], ज्याचे मूल्य 17.67.

सामान्य किंमतीची गणना केल्यानंतर, पुढील पायरी म्हणजे त्याला दिवसासाठी वॉल्यूमद्वारे गुणित करणे. उदाहरणार्थ, जर दिवसाचे वॉल्यूम 20 असेल, तर वॉल्यूमद्वारे सामान्य किंमत वाढविण्याचे परिणाम असेल:

17.67 * 20 = 353.33.

दिवसाचे एकत्रित वॉल्यूम ॲड-अप करून देखील ट्रॅक केले जाऊ शकते कारण संपूर्ण दिवसभर ते एकत्रित होते. उदाहरणार्थ, जर दिवसासाठी एकत्रित वॉल्यूम 78 असेल, तर VWAP फॉर्म्युला वापरून [(सामान्य किंमत * वॉल्यूम) / एकत्रित वॉल्यूम], दिवसासाठी VWAP ची गणना केली जाऊ शकते:

353.33 / 78, ज्याचे बरेच 4.53.

इन्व्हेस्टर प्रत्येक कालावधीसाठी कॅल्क्युलेट करून स्टॉक चार्टमधील प्रत्येक डाटा पॉईंटसाठी व्हीडब्ल्यूएपीची गणना करू शकतात. त्यानंतर स्टॉक चार्टवरील लाईन म्हणून व्हीडब्ल्यूएपी परिणाम सादर केले जातात. तथापि, इन्व्हेस्टरना व्हीडब्ल्यूएपीची मॅन्युअली गणना करणे नेहमीच आवश्यक नाही, कारण ट्रेडिंग सॉफ्टवेअर सामान्यपणे त्याची गणना स्वयंचलितपणे करते. त्याऐवजी, व्हीडब्ल्यूएपी गणनेसाठी व्यापाऱ्याला केवळ इच्छित कालावधी निर्दिष्ट करणे आवश्यक आहे.
 

VWAP कसे वापरले जाते?

व्यापारी त्यांच्या निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेला मार्गदर्शन करण्यासाठी विविध मार्गांनी व्हीडब्ल्यूएपीचा वापर करतात. एका दृष्टीकोनामध्ये ट्रेंडची पुष्टी करण्यासाठी आणि त्यावर आधारित ट्रेडिंग नियम तयार करण्यासाठी VWAP चा वापर करून समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, जर स्टॉकची किंमत VWAP पेक्षा कमी असेल, तर ट्रेडर्स त्याची मूल्यवान म्हणून व्याख्या करू शकतात आणि जर ते VWAP पेक्षा अधिक असेल तर ते त्याचा अधिक मूल्यवान विचार करू शकतात. जर स्टॉकची किंमत VWAP पेक्षा जास्त असेल, तर ट्रेडर्स दीर्घकाळ जाऊ शकतात आणि जर ते VWAP पेक्षा खाली मूव्ह केले तर ते त्यांची पोझिशन्स विकू शकतात किंवा कमी पोझिशन्स सुरू करू शकतात.

म्युच्युअल फंडसह संस्थात्मक खरेदीदार, स्टॉकमध्ये प्रवेश करताना किंवा बाहेर पडताना त्यांच्या मार्केटचा प्रभाव कमी करण्यासाठी व्हीडब्ल्यूएपीवर अवलंबून असतात. अशाप्रकारे, ते VWAP च्या खालील स्टॉक खरेदी करण्याचा किंवा त्यापेक्षा जास्त विक्री करण्याचा प्रयत्न करतील. या प्रकारे, त्यांच्या कृतीमुळे किंमत सरासरीकडे नेण्यास मदत होते आणि त्यापासून दूर राहण्याऐवजी.
 

वॉल्यूम वजन असलेल्या सरासरी किंमतीचे महत्त्व

गुंतवणूकदारांना विविध कारणांसाठी व्हीडब्ल्यूएपी एक मौल्यवान साधन आढळले आहे:

1. मार्केट बुलिश आहे की बेअरिश आहे हे निर्धारित करण्यासाठी त्याचा वापर केला जाऊ शकतो

जेव्हा किंमत VWAP पेक्षा कमी असेल, तेव्हा ते बिअरिश मार्केट दर्शविते, तर VWAP पेक्षा जास्त किंमतीमध्ये बुलिश मार्केट दर्शविते. बुलिश मार्केटमध्ये, प्रेशर खरेदी वाढते आणि चार्टची ट्रेंड लाईन वर जाते. याव्यतिरिक्त, बेअरिश मार्केटमध्ये, विक्री प्रेशर वाढते, ज्यामुळे स्टॉक चार्टची ट्रेंड लाईन कमी होते. हे डायनॅमिक्स व्हीडब्ल्यूएपीला गुंतवणूकदारांना बाजारपेठेतील भावना मापन करण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी उपयुक्त इंडिकेटर बनवतात.

2. तुम्हाला कधी विक्री करायची किंवा खरेदी करायची ते समजेल

तांत्रिक विश्लेषण साधन म्हणून व्हीडब्ल्यूएपीचा वापर करणारे गुंतवणूकदार संयम वापरतात आणि त्वरित स्टॉक खरेदी करण्यासाठी सिग्नलवर कार्य करत नाहीत. त्याऐवजी, ते बाजारपेठेत प्रवेश करण्यासाठी अनुकूल किंमतीची प्रतीक्षा करतात. व्हीडब्ल्यूएपी लाईनपेक्षा कमी स्टॉक ट्रेडिंग खरेदी करताना, व्यापारी सामान्यपणे स्टॉकच्या सरासरी किंमतीपेक्षा अधिक देय करणार नाहीत.

इंडिकेटर म्हणून व्हीडब्ल्यूएपी लाईनचा वापर करून, व्यापारी कमी किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करण्याच्या संधी ओळखू शकतात, ज्यामुळे विक्रीवर जास्त नफा मिळू शकतो. व्हीडब्ल्यूएपी गुंतवणूकदारांना मौल्यवान माहिती प्रदान करते, ज्यामुळे बाजारात प्रवेश करताना आणि बाहेर पडताना अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम होते.

3. सरासरी हलविण्याच्या तुलनेत, हे एक चांगले साधन आहे

जेव्हा तांत्रिक विश्लेषणाचा विषय येतो, तेव्हा बजारातील ट्रेंड मोजण्यासाठी आणि संभाव्य खरेदी आणि विक्री संधी ओळखण्यासाठी सरासरी हे लोकप्रिय साधन आहेत. तथापि, सरासरीच्या तुलनेत, वॉल्यूम वेटेड सरासरी किंमत स्टॉकच्या खरे सरासरी किंमतीचे अधिक अचूक प्रातिनिधित्व प्रदान करते. हे कारण व्हीडब्ल्यूएपी प्रत्येक किंमतीमध्ये ट्रेड केलेल्या शेअर्सच्या वॉल्यूमचा विचार करते, ज्यामुळे उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूमसह किंमतींना अधिक वजन देते. परिणामी, अत्यंत किंमतीतील हालचाली किंवा असामान्य ट्रेडिंग वॉल्यूममुळे व्हीडब्ल्यूएपी कमी प्रभावित होतो, ज्यामुळे ते स्टॉकच्या खरे मूल्याचे अधिक विश्वसनीय सूचक बनते. 

संक्षिप्तपणे, तांत्रिक विश्लेषणासाठी अधिक अचूक साधन शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी, VWAP हा सरासरीपेक्षा चांगला पर्याय आहे.
 

VWAP आणि सामान्य हालचाल सरासरी यांच्यातील फरक

वॉल्यूम वेटेड ॲव्हरेज प्राईस (VWAP) आणि सिम्पल मूव्हिंग ॲव्हरेज (SMA) दोन्ही टेक्निकल ॲनालिसिस इंडिकेटर्स आहेत, ज्याचा वापर दिलेल्या कालावधीमध्ये सिक्युरिटीच्या सरासरी प्राईसचे मूल्यांकन करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. तथापि, दोघांमध्ये महत्त्वाचा फरक आहे. एसएमए केवळ वेळेवर आधारित सरासरी किंमतीची गणना करत असताना, व्यवसायाची किंमत आणि वॉल्यूम दोन्ही व्यवहारांची गणना व्हीडब्ल्यूएपी करते. याचा अर्थ असा की मोठ्या ट्रेड्सच्या किंमतीवर लहान ट्रेड्सपेक्षा VWAP वर अधिक प्रभाव पडतो. परिणामस्वरूप, व्हीडब्ल्यूएपी सुरक्षेच्या खरे सरासरी किंमतीचे अधिक अचूक प्रतिनिधित्व प्रदान करू शकते, विशेषत: जेव्हा शेअर्सचे मोठ्या प्रमाणात ट्रेडिंग करतात.

व्हीडब्ल्यूएपीची मर्यादा

व्हीडब्ल्यूएपी इंडिकेटर दररोज वापरण्यासाठी आणि प्रत्येक नवीन ट्रेडिंग दिवसाच्या सुरुवातीला रिसेट करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे. अनेक दिवसांमध्ये सरासरी व्हीडब्ल्यूएपी मोजण्याचा प्रयत्न केल्याने चुकीचे आणि विकृती होऊ शकते.

काही संस्था व्हीडब्ल्यूएपी किंवा त्यापेक्षा जास्त विक्रीवर अवलंबून असताना, इतर घटकांचाही विचार करणे महत्त्वाचे आहे. मजबूत अपट्रेंडमध्ये, VWAP च्या खाली ड्रॉप न करता किंमत वाढत राहू शकते, त्यामुळे खालील ड्रॉपची प्रतीक्षा करण्यामुळे चुकलेल्या संधी होऊ शकतात.

VWAP हे ऐतिहासिक इंडिकेटर आहे आणि अंदाजित गुणवत्ता किंवा गणना असणार नाही. हे दिवसाच्या सुरुवातीच्या किंमतीच्या श्रेणीशी जोडलेले असते आणि ट्रेडिंग दिवस वाढत असताना, त्याचा लॅग वाढतो. उदाहरणार्थ, ट्रेडिंगच्या 330 मिनिटांनंतर एक-मिनिटाची VWAP गणना ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी 390-मिनिटांच्या गतिमान सरासरी सारखी असू शकते.
 

निष्कर्ष

वॉल्यूम वेटेड ॲव्हरेज प्राईस (VWAP) हा एक ट्रेडिंग अल्गोरिदम आहे जो प्रत्येक ट्रेडच्या वॉल्यूमद्वारे वजन करण्यात आलेल्या दिवसभर सिक्युरिटीच्या सरासरी प्राईसची गणना करतो. व्हीडब्ल्यूएपी कसे काम करते आणि त्याचा वापर कसा करावा हे समजून घेऊन, व्यापारी बाजारात स्पर्धात्मक धार मिळवू शकतात आणि अधिक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेऊ शकतात.