बाँड आणि डिबेंचरमधील फरक
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 29 ऑगस्ट, 2023 12:00 PM IST
![banner banner](/themes/custom/fivepaisa/images/banner-img.png)
![demat demat](/themes/custom/fivepaisa/images/demat-img.png)
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
लघु उद्योग, स्थापित व्यवसाय आणि सरकारी संस्थांसह त्यांचे कार्य प्रभावीपणे पूर्ण करण्यासाठी सर्व कंपन्यांसाठी वित्तपुरवठा आवश्यक आहे. कर्ज घेण्याद्वारे अतिरिक्त निधी मिळवणे हा या संस्थांद्वारे कार्यरत एक सामान्य दृष्टीकोन आहे. बाँड वि डिबेंचर्स हा पैसे कर्ज घेण्याच्या विविध पद्धतींमध्ये प्रमुख पर्याय आहेत. बाँड्स आणि डिबेंचर्स हे सरकार किंवा कंपन्यांद्वारे जारी केलेले डेब्ट साधने आहेत.
बाँड्स विक्री करून, जारी करणारी संस्था भांडवल उभारते, तर गुंतवणूकदारांना मुख्य रकमेवर परतफेड आणि व्याजाच्या संदर्भात निश्चित परताव्याची खात्री मिळते. या कराराच्या विशिष्ट अटी आणि वैशिष्ट्यांनुसार विविध प्रकारचे बाँड्स आणि डिबेंचर्स अस्तित्वात आहेत. आता, चला बाँड आणि डिबेंचरमधील फरक जाणून घेऊया.
डिबेंचर म्हणजे काय?
बाँड्सप्रमाणेच, डिबेंचर्स हे फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स संस्था आहेत जे त्यांच्या ऑपरेशनल आवश्यकतांसाठी फंडिंग सुरक्षित करण्यासाठी वापरतात. बाँड्सप्रमाणेच, डिबेंचर्स सामान्यपणे जारी करणाऱ्या संस्थेच्या कोणत्याही प्रत्यक्ष मालमत्तेद्वारे समर्थित नाहीत, ज्यामुळे त्यांना अंतर्भूतपणे जोखीम होते. या साधनांमध्ये फिक्स्ड किंवा फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट देखील आहेत. पेमेंट प्राधान्य संदर्भात, व्याज पेमेंट किंवा लाभांश प्राप्त करताना डिबेंचर धारकांना शेअरधारकांपेक्षा अधिक अग्रगण्य दिले जाते. प्रत्यक्ष मालमत्ता तारण नसल्यामुळे, डिबेंचरमध्ये सामान्यपणे बाँड्सपेक्षा जास्त व्याजदर असतात.
डिबेंचरचे प्रकार आहेत:
● नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स
● परिवर्तनीय डिबेंचर्स
● असुरक्षित डिबेंचर
● सुरक्षित डिबेंचर
● रिडीम करण्यायोग्य डिबेंचर्स
● रिडीम करण्यायोग्य डिबेंचर
बाँड म्हणजे काय?
सार्वजनिक आणि खासगी दोन्ही क्षेत्रातील कंपन्या त्यांच्या ऑपरेशन्ससाठी भांडवल निर्माण करण्यासाठी बाँड्सचा वापर करतात. सरकारी एजन्सी, आर्थिक संस्था आणि खासगी उद्योग या साधनांना गुंतवणूकदारांना जारी करतात. जारीकर्त्याच्या बॅक बाँड्सद्वारे प्राप्त मूर्त मालमत्ता. बाँड्सचा धारक लेंडर म्हणून कार्य करतो, जेव्हा जारीकर्ता कर्जदार म्हणून काम करतो. कर्जदार पूर्वनिर्धारित मॅच्युरिटी तारखेला आणि निश्चित इंटरेस्ट रेटसह लोन परतफेड करण्यासाठी वचनबद्ध असलेल्या लेंडरला बाँड जारी करू शकतो. सामान्यपणे, कंपनीच्या फिजिकल ॲसेट्स सुरक्षित बाँड्स पासून बाँड्सवरील इंटरेस्ट रेट डिबेंचर्सपेक्षा कमी असते, तर डिबेंचर्स असुरक्षित साधने असतात.
बाँड्सचे प्रकार आहेत:
● सरकारी बाँड्स
● कॉर्पोरेट बाँड्स
● नगरपालिका बाँड्स
● टॅक्स-सेव्हिंग बाँड्स
● पर्पेच्युअल बाँड्स
● परिवर्तनीय बाँड्स
महत्त्वाचे विचार
सुरक्षेची अनुपस्थिती याचा अर्थ असा नाही की डिबेंचर इतर बाँड्सपेक्षा धोकादायक आहे. याव्यतिरिक्त, डिबेंचर्स हे सर्वात प्रचलित प्रकारचे दीर्घकालीन डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट कॉर्पोरेशन्स इश्यू आहेत. उदाहरणार्थ, भविष्यातील विक्रीतून रक्कम परतफेड करण्यासाठी कंपनी आपल्या रिटेल स्टोअर्सचा विस्तार करण्यासाठी बाँड्स जारी करू शकते. बाँडची क्रेडिट पात्रता कंपनीद्वारे जारी करण्यात आली आहे.
बाँड वि डिबेंचर्स दोन्हीही कंपन्या आणि सरकारांना त्यांच्या नियमित रोख प्रवाहाच्या पलीकडे वित्तपुरवठा प्रदान करतात. रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टरना बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा सल्ला दिला जातो, कारण त्यांच्याकडे कमी रिस्क असते आणि डिबेंचरपेक्षा सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट विचारात घेतली जाते. बाँड्स अनुकूल दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणूनही काम करतात, ज्यामुळे पूर्वनिर्धारित अंतराने फिक्स्ड इंटरेस्ट पेमेंट आणि मुख्य रिपेमेंट मिळते. तसेच, बाँड्स डिबेंचर्स प्रमाणेच कोलॅटरलद्वारे समर्थित आहेत.
दुसऱ्या बाजूला, डिबेंचरमध्ये इन्व्हेस्ट केल्याने बाँड्सपेक्षा जास्त रिटर्न मिळू शकतात. डिबेंचर शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून आकर्षक असू शकतात. दोन्ही पर्यायांचे फायदे आणि जोखीम काळजीपूर्वक विचारात घेतल्यानंतर, बाँड वर्सिज डिबेंचर्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची निवड अंतिमतः तुमच्या विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांवर अवलंबून असते.
डिबेंचर वर्सेस. बाँड: मुख्य फरक
बाँड आणि डिबेंचरमधील फरक आहे:
मापदंड |
डिबेंचर्स |
बॉंड |
कोलॅटरल |
कदाचित डिबेंचर्स काही गोष्टींद्वारे सुरक्षित किंवा सुरक्षित नसतील. अशा प्रकारे गुंतवणूकदारांनी या फर्मच्या क्रेडिट रेटिंगवर त्यांच्या खरेदीवर आधारित असणे आवश्यक आहे. |
प्रॉपर्टीद्वारे बाँड्स वारंवार समर्थित असतात. |
कालावधी |
कंपन्या त्यांच्या निधीच्या गरजेनुसार अल्प किंवा दीर्घकालीन अटींसाठी डिबेंचर जारी करतात. |
डिबेंचर्सचा बाँड्सपेक्षा अनेकदा कमी कालावधी असतो. |
द्वारे निर्गमितः |
डिबेंचर मुख्यत्वे खासगी व्यवसायांद्वारे जारी केले जातात. |
मोठे व्यवसाय, सरकार, वित्तीय संस्था इत्यादी, विशेषत: बाँड जारी करतात. |
व्याजदर |
ते असुरक्षित असल्याने, डिबेंचरमध्ये जास्त इंटरेस्ट रेट्स आहेत. याव्यतिरिक्त, इन्व्हेस्टर केवळ इश्यूअरच्या प्रतिष्ठा आणि विश्वासार्हतेवर अवलंबून असतो. |
भविष्यातील रिपेमेंट विश्वसनीयता आणि तारण सहाय्यामुळे बाँड्स कमी इंटरेस्ट रेट्स प्रदान करतात. |
पेमेंट |
माहितीपत्रकानुसार, डिबेंचरवरील व्याज नियमितपणे दिले जाते. तथापि, जारी करणारी फर्म किती चांगली आहे हे निर्धारित करेल. |
बाँड इंटरेस्ट वार्षिक, मासिक, अर्ध-वार्षिक किंवा वार्षिक आधारावर देय केले जाते. हे रिवॉर्ड कंपनीच्या यशापासून स्वतंत्र आहेत. |
धोका |
डिबेंचर धोकादायक आहेत कारण त्यांच्याकडे कोणत्याही तारणाचा अभाव आहे. केवळ जारीकर्ता कंपनीची प्रतिष्ठा आणि क्रेडिट रेटिंग एजन्सीचे रेटिंग प्रकरण. |
बाँड्स डिबेंचर्सपेक्षा अधिक सुरक्षित आहेत कारण ते कोलॅटरलद्वारे समर्थित आहेत. याव्यतिरिक्त, क्रेडिट रिपोर्टिंग एजन्सी नियमितपणे जारीकर्ता पार्टीचे मूल्यांकन करतात आणि रेटिंग देतात. |
परिवर्तनीयता |
निर्धारित कालावधीमध्ये जारीकर्ता व्यवसायाद्वारे केवळ परिवर्तनीय आणि अंशत: परिवर्तनीय डिबेंचर इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. |
बाँड्स कॉर्पोरेट स्टॉक शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकत नाहीत. |
लिक्विडेशन |
लिक्विडेशन प्रक्रियेत खालील बाँडधारकांना डिबेंचर धारकांना भरपाई दिली जाते. |
डिबेंचर धारकांवर कंपनीच्या लिक्विडेशन दरम्यान बाँडधारकांना प्राधान्य दिले जाते. |
निष्कर्ष
त्यामुळे, बाँड आणि डिबेंचरमधील फरकाबद्दल हे सर्व होते. बाँड वि डिबेंचर्स हे दोन्ही प्रकारचे डेब्ट साधने आहेत जे इन्व्हेस्टमेंटच्या संधी ऑफर करतात. तथापि, जोखीम घेणारे किंवा सुरक्षित खेळणे यामध्ये निवड करणे पूर्णपणे तुमच्यापर्यंत आहे. जर तुम्हाला अधिक संवर्धक दृष्टीकोन पसंत असेल तर बाँड्स योग्य पर्याय आहेत. तथापि, जर तुम्हाला जोखीम घ्यायची असेल तर प्रतिष्ठित कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या डिबेंचरमध्ये गुंतवणूक करणे आकर्षक इंटरेस्ट रिपेमेंट आणि संभाव्य इक्विटी प्रदान करू शकते.
बाँडसह प्रारंभ करणे आणि हळूहळू डिबेंचरच्या संधी शोधणे हे इन्व्हेस्टमेंट गेममधील नवशिक्यांसाठी सल्ला दिला जातो. डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करताना इंटरेस्ट रेट्स, रिपेमेंट कालावधी आणि इतर संबंधित पर्यायांसारख्या आवश्यक घटकांचा विचार करणे आवश्यक आहे.
बाँड आणि डिबेंचरविषयी अधिक
- PSU बाँड्स
- फ्लोटिंग रेट बाँड्स
- बाँड्समध्ये स्वच्छ किंमत आणि घाण किंमत म्हणजे काय?
- राज्य सरकारचे गॅरंटी बाँड
- शून्य कूपन बाँड्स आणि डीप डिस्काउंट बाँड्समधील फरक
- फॉरेन करन्सी कन्व्हर्टिबल बाँड्स (एफसीसीबी)
- बाँड आणि डिबेंचरमधील फरक
- मसाला बाँड्स
- टॅक्स-फ्री बाँड्स
- बाँड्सचे प्रकार
- भारत सरकारी बाँड्स
- कूपन बाँड म्हणजे काय?
- बाँड उत्पन्न म्हणजे काय? अधिक वाचा
डिस्कलेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट्स काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार डिस्क्लेमरसाठी कृपया येथे क्लिक करा.
मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा
5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
ते दीर्घकालीन आर्थिक साधने आहेत जे पूर्वनिर्धारित वेळेनंतर, जारीकर्ता इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित करू शकतात.
कन्व्हर्टिबल बाँड्स हे दीर्घकालीन, फिक्स्ड-ॲसेट फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत जे तुम्ही पूर्वनिर्धारित वेळेनंतर कॉर्पोरेशनद्वारे इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित करू शकता.
व्यवसाय त्यांचा वापर विशिष्ट कालावधीनंतर त्यांना परत करण्याच्या वचनबद्धतेसह निधी उभारण्यासाठी करत असल्याने, त्यांना कर्ज साधने म्हणून ओळखले जाते. कंपन्या त्यांच्या स्टॉकहोल्डर्सना देखील इंटरेस्ट देतात.