रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी सुरक्षित अल्गो ट्रेडिंग सक्षम करण्यासाठी सेबी

सेबीने (सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) ने सुरक्षित, अधिक नियमित वातावरणात रिटेल इन्व्हेस्टरना अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग (अल्गो ट्रेडिंग) उघडण्यासाठी महत्त्वाकांक्षी प्लॅनचे अनावरण केले आहे. भारतातील रिटेल इन्व्हेस्टरची संख्या जवळपास 10 कोटी पर्यंत पोहोचत असताना, सेबीचा उद्देश अल्गो ट्रेडिंगच्या संभाव्य जोखीमांपासून इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करताना कार्यक्षम ट्रेडिंग सोल्यूशन्सची वाढती गरज पूर्ण करणे आहे. ही स्टेप वर्तमान सिस्टीममधून लक्षणीय निर्गमन दर्शविते, जिथे संस्थात्मक प्लेयर्स अल्गो ट्रेडिंगवर प्रभुत्व ठेवतात आणि रिटेल इन्व्हेस्टरना निर्बंध आणि जास्त रिस्कचा सामना करावा लागतो. सेबीचा नवीन प्रस्ताव खेळत्या क्षेत्रात लेव्हल करण्याचे वचन देतो, रिटेल सहभागींसाठी ॲक्सेसिबिलिटी आणि सुरक्षा वाढवतो.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

अल्गो ट्रेडिंगची संकल्पना, जिथे पूर्वनिर्धारित नियमांनुसार कॉम्प्युटर अल्गोरिदम ऑटोमॅटिकरित्या ट्रेडची अंमलबजावणी करतात, त्याने मार्केटमध्ये क्रांती आणली आहे. रिटेल इन्व्हेस्टर अनेकदा फूल-टाइम जॉब करतात आणि स्टॉकच्या किंमतीवर सतत देखरेख ठेवण्यासाठी वेळ नसतो. अल्गो ट्रेडिंग ट्रेडिंग प्रोसेस ऑटोमेट करून उपाय प्रदान करते, निरंतर मानवी नजरू न देता अचूक अंमलबजावणी करण्यास अनुमती देते.

त्याचे फायदे असूनही, अल्गो ट्रेडिंग हे 2008 मध्ये भारतात सुरू झाल्यापासून संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे डोमेन आहे . रिटेल इन्व्हेस्टरना 2021 मध्ये सुरू केलेल्या नियमांद्वारे प्रतिबंधित केले गेले, ज्यामुळे ब्रोकर्सना त्यांच्या सर्व्हरवर पूर्व-निर्मित अल्गो व्यवस्थापित करण्यासाठी आवश्यक होते. ब्रोकरवर विश्वास ठेवल्याने त्रुटी, हाताळणे आणि अपुरा तक्रार निवारण यंत्रणा यासारख्या धोक्यांचा सामना केला. सेबीने या समस्यांना मान्यता दिली आणि अद्ययावत, सर्वसमावेशक नियमांमध्ये हस्तक्षेप करण्याचा निर्णय घेतला.

सेबीचा नवीन प्रस्ताव प्रमुख उपाय सादर करून या आव्हानांना संबोधित करतो. सर्वप्रथम, त्यांनी ऑफर केलेल्या अल्गोसाठी एक्सचेंज मंजुरी मिळविण्यासाठी ब्रोकरला आवश्यक आहे. विशिष्ट गती किंवा वॉल्यूम थ्रेशोल्ड पेक्षा जास्त असलेल्या ऑर्डरला अल्गो ऑर्डर म्हणून टॅग केले जाईल. सेबीची दोन प्रकारच्या अल्गोमध्ये फरक आहे: व्हाईट बॉक्स अल्गो, जे पारदर्शक आहेत आणि इन्व्हेस्टरना ट्रेडिंग लॉजिक आणि ब्लॅक बॉक्स अल्गो समजून घेण्याची परवानगी देते, जे ओपेक आहेत आणि रजिस्टर्ड रिसर्च विश्लेषकांद्वारे अतिरिक्त नियामक पर्यवेक्षणाची आवश्यकता आहे.

तसेच, थर्ड-पार्टी अल्गो प्रदात्यांनी पात्रता निकषांची पूर्तता करणे आणि स्टॉक एक्सचेंजमध्ये नोंदणी करणे आवश्यक आहे. सुरक्षा सुनिश्चित करण्यासाठी, सेबीने इतिहास डाटासह बॅक-टेस्टिंगसह सर्व अल्गोरिदमची चाचणी आणि मंजूर करणे अनिवार्य केले आहे. "कौशल्य स्विच" यंत्रणा बनावट अल्गो थांबविण्यासाठी आणि नुकसान कमी करण्यासाठी आपत्कालीन ब्रेक म्हणून काम करेल. या सुरक्षिततेचे उद्दीष्ट दैहिक अपयश टाळणे आणि सुरळीत ट्रेडिंग ऑपरेशन्स सुनिश्चित करणे आहे.

सेबीचा दृष्टीकोन मंजुरी प्रक्रिया सुधारण्यावरही लक्ष केंद्रित करतो. ट्रेडिंग धोरणांमध्ये चपळतेची गरज ओळखून, सेबी ठराविक अल्गोरिदमसाठी फास्ट-ट्रॅक यंत्रणा प्रस्तावित करते. हे मार्केट स्थितींसाठी त्वरित अनुकूलतेच्या आवश्यकतेसह नियामक पर्यवेक्षणाला संतुलित करते.

निष्कर्ष

सेबीचा नवीन अल्गो ट्रेडिंग प्लॅन हा रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी ट्रेडिंग तंत्रज्ञानाचे लोकतंत्रीकरण करण्याच्या दिशेने एक प्रगतीशील पाऊल आहे. पारदर्शकता, जबाबदारी आणि सुरक्षा सुनिश्चित करून, सेबीचे उद्दीष्ट रिटेल सहभागींना संस्थात्मक व्यापाऱ्यांसोबत प्रभावीपणे स्पर्धा करण्यासाठी सक्षम करणे आहे. अल्गोरिदम मंजुरीमध्ये संभाव्य विलंब आणि अप्रत्याशित मार्केट शॉकचा धोका यासारखे आव्हाने असताना, सेबीचे विचारशील नियम मार्केट कार्यक्षमता वाढविण्यासाठी तयार आहेत. जर प्रभावीपणे अंमलबजावणी केली तर हा उपक्रम सहभाग वाढवू शकतो, ट्रेडिंगमध्ये मानवी पूर्वग्रह कमी करू शकतो आणि अधिक मजबूत आणि सर्वसमावेशक मार्केट इकोसिस्टीम तयार करू शकतो.