क्विक रेशिओ

कंपनीचे आर्थिक आरोग्य समजून घेणे आणि व्यवस्थापित करणे हे दीर्घकालीन यशासाठी महत्त्वाचे आहे. एक महत्त्वपूर्ण घटक म्हणजे अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करीत आहे. याठिकाणी त्वरित गुणोत्तर, ज्याला ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर म्हणूनही ओळखले जाते, तेथे येते. हे केवळ सैद्धांतिक संकल्पना नाही तर एक व्यावहारिक साधन जे व्यवसायांना त्यांच्या लिक्विडिटी स्थितीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते आणि त्यांच्या सर्वात लिक्विड मालमत्तेचा वापर करून वर्तमान दायित्वांचे पेमेंट करण्याची क्षमता निर्धारित करते.

क्विक रेशिओ काय आहे?

क्विक रेशिओ हा एक फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो कंपनीच्या सर्वात लिक्विड ॲसेटचा वापर करून त्याच्या अल्पकालीन दायित्वांची किंवा दायित्वांची पूर्तता करण्याची क्षमता मोजतो. ही लिक्विड ॲसेट्स म्हणजे रोख आणि रोख समतुल्य, विपणनयोग्य सिक्युरिटीज आणि प्राप्त अकाउंट्स - असे ॲसेट्स जे लक्षणीय मूल्य गमावल्याशिवाय त्वरित कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. वर्तमान गुणोत्तराच्या तुलनेत लिक्विडिटीचे अधिक संरक्षक उपाय मानले जाते कारण ते इन्व्हेंटरी आणि अन्य वर्तमान मालमत्ता वगळते जे सहजपणे कॅशमध्ये रूपांतरित करता येणार नाहीत.

त्वरित गुणोत्तर विश्लेषण करून, बिझनेस इन्व्हेंटरीच्या विक्रीवर अवलंबून नसता किंवा अतिरिक्त फायनान्सिंग प्राप्त केल्याशिवाय वर्तमान दायित्वांचे पेमेंट करण्याच्या क्षमतेची व्यावहारिक समज मिळवू शकतात. उच्च क्विक रेशिओ हे मजबूत लिक्विडिटी स्थिती दर्शविते, तर कमी रेशिओ अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्यात संभाव्य आव्हाने सूचित करू शकते.

क्विक रेशिओ फॉर्म्युला (उदाहरणार्थ)

क्विक रेशिओ कंपनीच्या वर्तमान दायित्वांद्वारे लिक्विड ॲसेटची गणना करते. फॉर्म्युला येथे आहे:

क्विक रेशिओ = (कॅश आणि कॅश इक्विव्हॅलेंट्स + मार्केटेबल सिक्युरिटीज + अकाउंट्स रिसीव्हेबल) / करंट लायबिलिटीज

जर कंपनीची बॅलन्स शीट त्याच्या वर्तमान मालमत्तेचे ब्रेकडाउन प्रदान करत नसेल तर पर्यायी फॉर्म्युलाचा वापर केला जाऊ शकतो:

क्विक रेशिओ = (वर्तमान मालमत्ता - सूची - प्रीपेड खर्च) / वर्तमान दायित्व

उदाहरणार्थ, समजूया की कंपनीकडे खालील आर्थिक माहिती आहे:

● कॅश आणि कॅश समतुल्य: ₹10,000
● मार्केटेबल सिक्युरिटीज : ₹5,000
● प्राप्त अकाउंट: ₹15,000
● वर्तमान दायित्व: ₹20,000

फॉर्म्युला वापरून, त्वरित रेशिओ असेल:

क्विक रेशिओ = (₹10,000 + ₹5,000 + ₹15,000) / ₹20,000 = 1.5

1.5 चा हा त्वरित रेशिओ दर्शवितो की वर्तमान दायित्वांच्या प्रत्येक ₹1 साठी कंपनीकडे लिक्विड मालमत्तेमध्ये ₹1.50 आहे, ज्यामुळे मजबूत लिक्विडिटी स्थिती सुचविली जाते.

क्विक रेशिओचे घटक

क्विक रेशिओमध्ये दोन मुख्य घटकांचा समावेश होतो:

● लिक्विड ॲसेट्स (त्वरित ॲसेट): लिक्विड ॲसेट्स, ज्याला क्विक ॲसेट्स म्हणूनही ओळखले जाते, हे करंट ॲसेट्स आहेत जे सहजपणे कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. यामध्ये समाविष्ट असेल:
n कॅश आणि कॅश समतुल्य: हातावर कॅश, तपासणी आणि सेव्हिंग्स अकाउंटमधील बॅलन्स आणि शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट (उदा., मनी मार्केट फंड).
i मार्केटेबल सिक्युरिटीज: स्टॉक, बाँड किंवा इतर सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंट जे ओपन मार्केटवर सहजपणे विकली जाऊ शकतात.
i अकाउंट प्राप्त: क्रेडिटवर प्रदान केलेल्या वस्तू किंवा सेवांसाठी ग्राहकांनी कंपनीला देय रक्कम.

● वर्तमान दायित्वे: करंट लायबिलिटी म्हणजे शॉर्ट-टर्म दायित्वे किंवा कंपनीने एका वर्षात देय करावे असे डेब्ट होय. वर्तमान दायित्वांच्या उदाहरणांमध्ये देय अकाउंट्स, शॉर्ट-टर्म लोन्स, थकित खर्च आणि देय टॅक्स यांचा समावेश होतो.
त्वरित गुणोत्तराचे महत्त्व
त्वरित गुणोत्तर आर्थिक निर्णय घेण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतो, ज्यामुळे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्य आणि लिक्विडिटी स्थितीचा स्पष्ट फोटो प्रदान केला जातो. त्वरित गुणोत्तर अत्यंत महत्त्वाचे का आहे याची काही प्रमुख कारणे येथे दिली आहेत:

● शॉर्ट-टर्म सॉल्व्हन्सी मोजते: क्विक रेशिओ त्याच्या सर्वात लिक्विड ॲसेट्सचा वापर करून त्यांच्या शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेची अंतर्दृष्टी प्रदान करते. देययोग्य किंवा अल्पकालीन कर्ज यासारख्या महत्त्वाच्या वर्तमान दायित्वांसह व्यवसायांसाठी हे विशेषत: महत्त्वाचे आहे.

● क्रेडिट निर्णयांना सपोर्ट करते: लेंडर, सप्लायर्स आणि क्रेडिटर्स अनेकदा कंपनीच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करताना त्वरित रेशिओचा विचार करतात. उच्च क्विक रेशिओ अनुकूल क्रेडिट अटी किंवा फायनान्सिंग व्यवस्था प्राप्त करण्याची शक्यता वाढवू शकते.

● संभाव्य रोख प्रवाहाच्या समस्या ओळखते: कमी त्वरित गुणोत्तर संभाव्य रोख प्रवाहाच्या समस्या दर्शवू शकते, ज्यामुळे कंपनीच्या बिले भरण्याची, वेतनधारी जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करण्याची किंवा वाढीच्या संधीमध्ये गुंतवणूक करण्याची क्षमता प्रभावित होऊ शकते.

● फायनान्शियल प्लॅनिंगमध्ये सहाय्य: त्वरित रेशिओचे विश्लेषण करून, बिझनेस त्यांच्या कॅश मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजी, इन्व्हेंटरी लेव्हल आणि एकूण फायनान्शियल प्लॅनिंग प्रयत्नांविषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.

त्वरित गुणोत्तर परिणामांचे विश्लेषण

त्वरित गुणोत्तराच्या परिणामांचे विश्लेषण करणे कंपनीच्या लिक्विडिटी स्थितीमध्ये मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. त्वरित गुणोत्तराची व्याख्या करण्यासाठी सामान्य मार्गदर्शक तत्त्वे येथे आहेत:

● 1 किंवा त्यापेक्षा जास्त त्वरित गुणोत्तर: कंपनीच्या सध्याच्या दायित्वांना कव्हर करण्यासाठी पुरेसे लिक्विड मालमत्ता असल्याचे सूचित करत असल्याने त्याला सामान्यपणे 1 किंवा त्यापेक्षा जास्त क्विक रेशिओ आदर्श मानले जाते. हे मजबूत लिक्विडिटी स्थिती आणि अल्पकालीन दायित्वांवर डिफॉल्ट करण्याची कमी जोखीम दर्शविते.

● जलद रेशिओ 1 पेक्षा कमी असेल तेव्हा 1: पेक्षा कमी त्वरित रेशिओ, ते संभाव्य लिक्विडिटी समस्या दर्शवू शकते. कंपनीला त्याच्या लिक्विड मालमत्तेचा वापर करून त्याच्या वर्तमान दायित्वांची पूर्तता करणे आव्हानात्मक वाटू शकते आणि अतिरिक्त वित्तपुरवठा किंवा मालमत्ता परिसमापन आवश्यक असू शकते. तथापि, अधिक सर्वसमावेशक विश्लेषणासाठी उद्योगातील मापदंड किंवा स्पर्धकांचे गुणोत्तर सावध करणे आणि विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की संपूर्ण उद्योगांमध्ये आदर्श क्विक रेशिओ बदलू शकते आणि अधिक सर्वसमावेशक विश्लेषणासाठी उद्योगाच्या बेंचमार्क किंवा स्पर्धकांच्या रेशिओशी तुलना केली पाहिजे.

वर्तमान रेशिओ वि. क्विक रेशिओ

वर्तमान रेशिओ आणि त्वरित रेशिओ दोन्हीचा वापर कंपनीच्या लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी केला जात असताना, दोघांमध्ये महत्त्वाचा फरक आहे:

● वर्तमान दायित्वांसाठी कव्हरेज म्हणून वर्तमान मालमत्ता आणि प्रीपेड खर्चासह सध्याच्या सर्व मालमत्ता विचारात घेतो. हे अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे विस्तृत दृश्य प्रदान करते.

● दुसऱ्या बाजूला, क्विक रेशिओ हा अधिक संरक्षक उपाय आहे कारण तो कॅल्क्युलेशनमधून इन्व्हेंटरी आणि प्रीपेड खर्च वगळतो. हे कारण इन्व्हेंटरी सहजपणे कॅशमध्ये रूपांतरित करता येणार नाही आणि वर्तमान दायित्वांचे पेमेंट करण्यासाठी प्रीपेड खर्च वापरता येणार नाही.

● त्वरित गुणोत्तर अनेकदा अधिक कठोर लिक्विडिटी टेस्ट मानले जाते, ज्यामुळे तात्काळ दायित्वांची पूर्तता करण्यासाठी उपलब्ध असलेल्या सर्वात लिक्विड मालमत्तांवर लक्ष केंद्रित केले जाते.

त्वरित गुणोत्तराची मर्यादा

तरलता मूल्यांकन करण्यासाठी त्वरित गुणोत्तर हे एक मौल्यवान साधन आहे, परंतु त्यामध्ये अनेक मर्यादा आहेत ज्याचा विचार करावा:

● इन्व्हेंटरी एक्सक्लूजन: उच्च इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेट असलेल्या बिझनेससाठी, जसे की रिटेलर्स किंवा होलसेलर्स, कॅल्क्युलेशनमधून इन्व्हेंटरी वगळता त्यांची खरी लिक्विडिटी स्थिती समजू शकते.

● अकाउंट्स रिसीव्हेबल क्वालिटी: क्विक रेशिओ असे गृहीत धरते की प्राप्त होणाऱ्या सर्व अकाउंट्स इच्छित कालावधीमध्ये कलेक्ट केले जातील. तथापि, जर प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंटचा एक महत्त्वपूर्ण भाग असंकलित होतो किंवा संकलित करण्यासाठी जास्त वेळ घेतला तर तो कंपनीच्या लिक्विडिटीवर परिणाम करू शकतो.

● स्टॅटिक स्नॅपशॉट: क्विक रेशिओ विशिष्ट वेळी कंपनीच्या लिक्विडिटीचा स्नॅपशॉट प्रदान करते. हे भविष्यातील रोख प्रवाह किंवा कंपनीच्या आर्थिक स्थितीतील बदलांचा विचार करत नाही.

● उद्योग-विशिष्ट विचार: आदर्श त्वरित रेशिओ संपूर्ण उद्योगांमध्ये बदलू शकतो आणि एका उद्योगात निरोगी रेशिओ म्हणून काय विचारात घेतला जाऊ शकतो हे दुसऱ्या उद्योगात वेगवेगळे पाहिले जाऊ शकते.

या मर्यादांवर मात करण्यासाठी, अन्य फायनान्शियल रेशिओ आणि इंडस्ट्री बेंचमार्क तसेच कंपनीच्या एकूण फायनान्शियल हेल्थ, मॅनेजमेंट निर्णय आणि मार्केट स्थिती यांच्याशी संयोजनाने त्वरित रेशिओचे विश्लेषण करण्याची शिफारस केली जाते.

निष्कर्ष

क्विक रेशिओ हा एक मौल्यवान फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो कंपनीच्या सर्वात लिक्विड ॲसेट्सचा वापर करून त्यांच्या अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याची क्षमता प्रदान करतो. त्वरित गुणोत्तर, त्याची व्याख्या आणि त्याची मर्यादा समजून घेऊन, व्यवसाय त्यांच्या लिक्विडिटी व्यवस्थापन धोरणांविषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात. उच्च क्विक रेशिओ सामान्यपणे एक मजबूत लिक्विडिटी पोझिशन दर्शविते, तरीही कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ समजून घेण्यासाठी उद्योग बेंचमार्क्स, स्पर्धकांच्या रेशिओ आणि इतर फायनान्शियल इंडिकेटर्सच्या संदर्भात त्याचे विश्लेषण केले पाहिजे.