शॉर्ट पुट ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट पुट पर्याय धोरण म्हणजे काय?

शॉर्ट पुट हा खरेदी पर्यायाच्या विपरीत आहे. या पर्यायाच्या ट्रेडिंग धोरणासह, तुम्ही भविष्यात निश्चित किंमतीत अंतर्निहित सुरक्षा खरेदी करण्यास जबाबदार आहात. जर स्टॉकचे ट्रेड स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल आणि जर स्टॉक कमी झाले तर हा पर्याय ट्रेडिंग धोरणामध्ये कमी नफा शक्यता आहे. जेव्हा तुम्ही अंतर्भूत अस्थिरता पडण्याची अपेक्षा असते, तेव्हा तुम्ही विकलेल्या पर्यायाची किंमत कमी करेल.

शॉर्ट पुट कधी सुरू करावे?

जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित मालमत्ता मध्यम वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा शॉर्ट पुट हा सर्वोत्तम वापरला जातो. जर अंतर्भूत मालमत्ता सारख्याच पातळीवर राहिली तर हे अद्याप फायदेशीर असेल, कारण वेळेचे घटक नेहमीच तुमच्या मनपसंतमध्ये असेल कारण तुम्ही कालबाह्य होण्यासाठी जवळपास पोहोचल्यामुळे समय मूल्य कमी होईल. हा वापरण्यासाठी चांगली पर्याय ट्रेडिंग धोरण आहे कारण ते तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट देते, जे मार्जिन ऑफसेट करण्यास मदत करेल.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी रु. 8300 मध्ये ट्रेडिंग होत आहे. 8200 च्या स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन करार रु. 80 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. जर तुम्ही अपेक्षित असाल की निफ्टीची किंमत आगामी आठवड्यांमध्ये वाढ होईल, त्यामुळे तुम्हाला 8200 स्ट्राईक विक्री करेल आणि रु. 6,000 (75*80) चे अग्रिम नफा मिळेल. हे ट्रान्झॅक्शन निव्वळ क्रेडिट होईल कारण तुम्हाला पुट पर्याय लिहिण्यासाठी तुमच्या ब्रोकिंग अकाउंटमध्ये पैसे प्राप्त होतील. जर पर्याय मूल्यरहित असेल तर तुम्हाला मिळणारी कमाल रक्कम ही असेल. जर मार्केट तुमच्यासापेक्ष जाते, तर अमर्यादित नुकसान टाळण्यासाठी तुमच्या जोखीम क्षमतेवर आधारित तुमच्याकडे स्टॉप लॉस असणे आवश्यक आहे.

त्यामुळे, अपेक्षितपणे, जर निफ्टीची समाप्ती 8400 किंवा त्याहून जास्त असेल, तर समाप्तीवेळी पर्याय पैशांच्या बाहेर असतील आणि त्यामुळे योग्य रक्कम कालबाह्य होईल. तुमच्याकडे आणखी कोणतेही दायित्व नाही आणि ₹6000 (75*80) रक्कम तुमचे कमाल नफा असेल. जर निफ्टी तुमच्या अपेक्षेपासून जात असेल आणि 7800 पर्यंत येत असेल तर नुकसान ₹24000 (75*320) पर्यंत असेल. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे. समजण्याच्या सुलभतेसाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क आणि मार्जिन घेतले नाही.

शॉर्ट पुट पर्याय ट्रेडिंग धोरणाचे विश्लेषण

एक अल्प पुट पर्याय ट्रेडिंग धोरण वाढत असलेल्या किंवा बाजूच्या बाजारात नियमित उत्पन्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते परंतु त्यामध्ये महत्त्वाचे जोखीम असते आणि सुरुवातीच्या व्यापाऱ्यांसाठी हे योग्य नाही. जर तुम्ही अंतर्भूत मालमत्ता अल्प कालावधीत त्वरित वाढ होण्याची अपेक्षा असल्यास वापरणे चांगले धोरण नाही; त्याऐवजी व्यापार धोरण दीर्घकाळ कॉल करण्याचा प्रयत्न करावा.

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्टे

शॉर्ट-पुट धोरणाची अंमलबजावणी करण्याचे प्राथमिक उद्दीष्टे आहेत:

1. उत्पन्न निर्मिती: विक्री करून व्यापारी प्रीमियम संकलित करतात, जे योग्यरित्या व्यवस्थापित केल्यास स्थिर उत्पन्न प्रवाह प्रदान करू शकतात.

2. स्टॉक अधिग्रहण: हे व्यापाऱ्यांना वर्तमान मार्केट मूल्यापेक्षा कमी किंमतीत स्टॉक खरेदी करण्याची परवानगी देते.

3. लिव्हरेज: ट्रेडर्स ओट्राईट स्टॉक खरेदीच्या तुलनेत कमी कॅपिटलसह मोठ्या प्रमाणात शेअर्स नियंत्रित करू शकतात.

4. पोर्टफोलिओ वाढ: इतर धोरणांसह एकत्रित असताना एकूण पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढविण्यासाठी याचा वापर केला जाऊ शकतो.

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजीची मेकॅनिक्स:

● तुम्ही खरेदी करू इच्छित असलेल्या स्टॉकवर पर्याय विका.
● प्रीमियम अपफ्रंट कलेक्ट करा.
● जर स्टॉकची किंमत समाप्तीवेळी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर पूर्ण प्रीमियम ठेवा.
● जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल, तर तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करण्यास बांधील असू शकते.

शॉर्ट पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजीची जोखीम आणि विचार

शॉर्ट-पुट धोरण फायदेशीर असू शकते, परंतु ते अनेक जोखीम आणि विचारांसह येते:
1. मर्यादित नफा क्षमता: कमाल नफा प्राप्त प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे.

2. मोठ्या प्रमाणात नुकसान क्षमता: जर स्टॉक किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर नुकसान मोठे असू शकते.

3. मार्जिन आवश्यकता: रायटिंग पुट ऑप्शनसाठी सामान्यपणे पुरेशा फंडसह मार्जिन अकाउंटची आवश्यकता असते.

4. असाईनमेंट रिस्क: जर स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर स्टॉक नियुक्त करण्याची नेहमीच रिस्क असते.

5. संधीचा खर्च: जर स्टॉकची किंमत लक्षणीयरित्या वाढत असेल तर तुम्हाला मिळालेल्या प्रीमियमच्या पलीकडे संभाव्य लाभ मिळत नाहीत.

6. मार्केट रिस्क: सामान्य मार्केट डाउनटर्न्स धोरणावर नकारात्मक परिणाम करू शकतात.

7. अस्थिरता जोखीम: निहित अस्थिरतेतील बदल ऑप्शन प्राईस आणि स्ट्रॅटेजी नफ्यावर परिणाम करू शकतात.
 

निष्कर्ष

शॉर्ट पुट ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी, कमी किंमतीत स्टॉक प्राप्त करण्यासाठी, भांडवलाचा लाभ घेण्यासाठी आणि पोर्टफोलिओ रिटर्न्स वाढविण्यासाठी एक मौल्यवान साधन असू शकते. पुट पर्याय विकण्याद्वारे, व्यापारी प्रीमियम संकलित करतात जे चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित केल्यास स्थिर उत्पन्न प्रवाह प्रदान करू शकतात. तथापि, संभाव्य महत्त्वाचे नुकसान, मार्जिन आवश्यकता आणि असाईनमेंट जोखीम यासारख्या जोखीम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. इतर पर्यायांसह शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी एकत्रित केल्याने जोखीम मॅनेज करण्यास आणि नफा क्षमता वाढविण्यास मदत होऊ शकते. नवशिक्यांनी या धोरणाशी सावधगिरीने संपर्क साधावा, वास्तविक भांडवलासाठी वचनबद्ध करण्यापूर्वी पर्याय व्यापार समजून घेणे आणि सिम्युलेटेड अकाउंटसह व्यवहार करणे आवश्यक आहे.