शॉर्ट कॉल कंडोर पर्याय ट्रेडिंग धोरण

शॉर्ट कॉल कंडोर ही शॉर्ट बटरफ्लाय धोरणासारखीच आहे. एकमेव अपवाद म्हणजे खरेदी केलेल्या दोन मध्यम स्ट्राईक्सचे फरक वेगवेगळे आहेत.

शॉर्ट कॉल कंडोर कधी सुरू करावे?

जेव्हा गुंतवणूकदार अंतर्भूत मालमत्तेच्या सर्वात कमी आणि सर्वात कमी स्ट्राईक किंमतीच्या श्रेणीच्या बाहेर हालचाल अपेक्षित असतो तेव्हा एक शॉर्ट कॉल कंडोर अंमलबजावणी केली जाते. अंतर्निहित मालमत्तेची अंतर्भूत अस्थिरता कमी असल्यास आगाऊ व्यापारी ही धोरण अंमलबजावणी करू शकतात आणि तुम्हाला अस्थिरता वाढण्याची अपेक्षा आहे.

शॉर्ट कॉल कंडोर कसे बनवायचे?

1 कमी ITM कॉल विक्री, 1 कमी मध्यम ITM कॉल खरेदी, 1 उच्च मध्यम OTM कॉल खरेदी करून आणि त्याच समाप्तीसह अंतर्गत सुरक्षाच्या 1 उच्च OTM कॉल विक्रीद्वारे शॉर्ट कॉल कंडोर तयार केला जाऊ शकतो. ITM आणि OTM कॉल स्ट्राईक्स इक्विडिस्टंट असावे.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी 9100 येथे ट्रेडिंग होत आहे. एक गुंतवणूकदार श्री. ए अंदाज आहे की निफ्टी कालबाह्यतेने लक्षणीयरित्या हलविली जाईल, त्यामुळे तो एक शॉर्ट कॉल कंडोरमध्ये प्रवेश करतो आणि 8900 कॉल स्ट्राईक किंमत ₹ 240 मध्ये विकतो, ₹ 150 ची 9000 स्ट्राईक किंमत खरेदी करतो, ₹ 40 मध्ये 9200 स्ट्राईक किंमत खरेदी करतो and sells 9300 call for Rs 10. The net premium received to initiate this trade is Rs 60, which is also the maximum possible reward. This strategy is initiated with a view of significant volatility on Nifty hence it will give the maximum profit only when there is movement in the underlying security below 8900 or above 9200. Maximum profit from the above example would be Rs 4500 (60*75). The maximum profit would only occur when underlying assets expires outside the range of upper and lower breakevens. Maximum loss would also be limited to Rs 3000 (40*75), if it stays in the range of higher and lower breakeven.

पेऑफ शेड्यूल समजून घेण्यासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ शेड्यूल:

द पेऑफ ग्राफ:

कालबाह्य होण्यापूर्वी पर्यायांच्या ग्रीक्सचा परिणाम:

डेल्टा: जर अंतर्निहित मालमत्ता सर्वात कमी आणि सर्वाधिक स्ट्राईक किंमतीमध्ये असेल तर शॉर्ट कॉल कंडोर स्प्रेडचे निव्वळ डेल्टा शून्याच्या जवळ राहते.

व्हेगा: शॉर्ट कॉल कंडोरमध्ये सकारात्मक वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता कमी असेल आणि वाढण्याची अपेक्षा असेल तेव्हा एखाद्याने शॉर्ट कॉल कंडोर खरेदी केले पाहिजे.

थिटा: थिटाचा धोरणावर नकारात्मक परिणाम होईल, कारण ऑप्शन प्रीमियम ईरोड होईल कारण कालबाह्यतेची तारीख जवळपासची आहे.

गामा: शॉर्ट कॉल कंडोर स्ट्रॅटेजीचा गामा जर ते सर्वाधिक किंवा सर्वात कमी स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तर सर्वात कमी होईल.

शॉर्ट कॉल कंडोर स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण

शॉर्ट कॉल कंडोर स्प्रेड आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे तेव्हा वापरण्यास सर्वोत्तम अंतर्निहित सुरक्षा सर्वात कमी आणि सर्वोच्च हडताळणीच्या श्रेणीबाहेर जाईल. शॉर्ट कॉल कंडोरमध्ये सहभागी स्ट्रॅडल आणि स्ट्रँगल्स स्ट्रॅटेजी रिस्क मर्यादित आहे.