सेरेलॅक उद्योगातील एकाधिक स्टॉक - नेसले

एकाधिकार म्हणजे काय?

इर्व्हिंग फिशरने परिभाषित केल्याप्रमाणे एकाधिक उत्पादन हा एक बाजारपेठ आहे जिथे "स्पर्धा नाही" आहे, परिणामी एक विशिष्ट व्यक्ती किंवा फर्म हे विशिष्ट वस्तू किंवा सेवेचे एकमेव पुरवठादार असलेली परिस्थिती आहे. 
आम्ही त्याविषयी बोलत असल्याने, चला एकाधिक बाजाराची व्याख्या देखील विचारात घेऊया. एकाधिक बाजारात वस्तू किंवा सेवेच्या पुरवठा आणि खर्चावर एका कंपनीचे एकूण नियंत्रण आहे. जेव्हा एक पुरवठादार ठराविक चांगल्या पुरवठ्याला नियंत्रित करतो तेव्हा मार्केटला एकाधिक शक्ती मानले जाते.

नेसले

बिझनेस ओव्हरव्ह्यू

नेस्ले इंडिया, नेस्ले एसएची सहाय्यक कंपनी आहे, ज्यामध्ये 1912 पर्यंत परत असलेल्या समृद्ध वारसासह भारतीय एफएमसीजी उद्योगात प्रमुख स्थान आहे. कंपनी चार प्रमुख श्रेणींमध्ये कार्यरत आहे: दूध उत्पादने आणि पोषण, पावडर केलेले आणि तरल पेय, तयार डिश आणि कुकिंग एड्स आणि चॉकलेट्स आणि कॉन्फेक्शनरी. यामध्ये एक वैविध्यपूर्ण महसूल प्रोफाईल आहे, ज्यात चांगल्या प्रकारे प्रस्थापित ब्रँड आणि विविध उत्पादन विभागांमध्ये अग्रगण्य बाजारपेठ उपस्थिती असते.

उत्पादन श्रेणींमधील तज्ज्ञता

• विभाग नेतृत्व: नेस्टले इंडियाचे अनेक प्रॉडक्ट कॅटेगरीमध्ये जसे की कलिनरी, पेय आणि कन्फेक्शनरीमध्ये स्ट्राँगहोल्ड हे त्यांच्या कौशल्याचे साक्षीदार आहे. मॅगी ब्रँड कुलिनरी सेगमेंटमध्ये आपल्या प्रमुख भूमिकेचे उदाहरण देते, तर प्रमुख सेगमेंटमधील सर्वोच्च दोन प्लेयर्समध्ये असताना त्यांच्या मार्केट लीडरशिपला मजबूत बनवते.
• ब्रँड विविधता: कंपनी आपल्या आंतरराष्ट्रीय स्तरावर मान्यताप्राप्त ब्रँडचा लाभ घेते, जे नेस्ले एसए च्या जागतिक पोर्टफोलिओचा भाग आहे. यामुळे अत्याधुनिक तंत्रज्ञान आणि मजबूत संशोधन व विकास क्षमतांचा ॲक्सेस मिळेल, ज्यामुळे त्यांच्या उत्पादनांमध्ये नाविन्यपूर्ण आणि गुणवत्ता वाढ होते.
• निरंतर नवकल्पना: नेस्टले इंडियाची नवकल्पनांसाठीची वचनबद्धता त्यांच्या व्यापक उत्पादन पाईपलाईनमध्ये दिसून येते. 2016 आणि विकासातील जवळपास 20 प्रकल्प सुरू केलेले 90 पेक्षा जास्त उत्पादने ग्राहक प्राधान्ये विकसित करण्यासाठी आणि अभिनव ऑफरिंग सुरू करण्यासाठी कंपनीचे समर्पण दर्शवितात.

मूल्यवर्धित उपक्रम:

• विविध महसूल प्रवाह: दूध आणि पोषण यातून जवळपास 41% महसूल, 11% पेयांपासून, तयार डिश आणि कुकिंग एड्स पासून 32% आणि चॉकलेट्स आणि कॉन्फेक्शनरी मधून जवळपास 16% नेस्ले इंडिया कोणत्याही श्रेणीवर अवलंबून राहण्याचे संतुलित मिश्रण सुनिश्चित करते.
• ऑपरेशनल उत्कृष्टता: कंपनीचे सॉलिड फायनान्शियल रिस्क प्रोफाईल विवेकपूर्ण खर्च व्यवस्थापनावर आधारित आहे, ज्यामुळे जवळपास 22% चे स्थिर ऑपरेटिंग मार्जिन राखते. ते मजबूत ऑपरेटिंग कॅश फ्लो प्रदर्शित करत आहे, जे त्यांच्या भांडवली संरचनाला प्रोत्साहित करते आणि भविष्यातील वाढीच्या उपक्रमांसाठी लवचिकता प्रदान करते.
• शाश्वतता आणि ईएसजी: नेस्टले इंडियाने पर्यावरणीय, सामाजिक आणि शासन (ईएसजी) तत्त्वांवर लक्ष केंद्रित केले आहे आणि त्याचे मूल्य प्रस्ताव पुढे वाढवते. कंपनीच्या उपक्रमांमध्ये उत्सर्जन कमी करणे, ऊर्जा कार्यक्षमता, पाणी पुनर्वापर, कच्च्या मालाचे शाश्वत स्रोत आणि स्थानिक शेतकरी समुदायांसह सक्रिय प्रतिबद्धता यांचा समावेश होतो.
• बाजारपेठेत प्रवेश: मजबूत ग्रामीण विकास आणि विस्तार धोरण नेस्टले भारताची उदयोन्मुख बाजारपेठेत टॅप करण्याची क्षमता अंडरस्कोर करते. विविध शहरी क्लस्टर आणि ग्रामीण भागांमध्ये त्यांची उपस्थिती विविध ग्राहक विभागांना प्रभावीपणे पूर्ण करण्याची क्षमता दर्शविते.
• पॅरेंटल सपोर्ट: नेस्ले एसए च्या सहाय्यक म्हणून, नेस्ले इंडियाने निरंतर तांत्रिक सहाय्य, जागतिक कौशल्य आणि पालक कंपनीच्या संसाधनांचा ॲक्सेस मिळवणे, त्याची स्पर्धात्मकता आणि नाविन्यपूर्णता क्षमता वाढविणे याचा लाभ घेतला आहे.

शेवटी, नेस्टले इंडियाचे व्यवसाय मॉडेल विविध एफएमसीजी विभागांमध्ये नेतृत्व स्थितीवर प्रगती करते, नाविन्यासाठी त्याची वचनबद्धता आणि ईएसजी तत्त्वांवर लक्ष केंद्रित करते. कंपनीचे मूल्यवर्धन त्यांच्या वैविध्यपूर्ण महसूल प्रवाह, कार्यात्मक उत्कृष्टता, शाश्वतता उपक्रम, बाजारपेठ प्रवेश आणि त्यांच्या पालक कंपनीसोबत समन्वय साधण्यात आले आहे.

मुख्य ऑपरेशनल हायलाईट्स:

• कॅपेक्स आणि नवीन उत्पादन विकास: नेस्टले इंडियाने मुख्यत्वे अन्न आणि चॉकलेट्सवर लक्ष केंद्रित केलेल्या 26 अब्ज कॅपेक्सचे वितरण केले आहे, ज्यामध्ये मिलेट्स, न्यूट्रिशन, कन्फेक्शनरी, मॅगी आणि कॉफी यासारख्या श्रेणींमध्ये नाविन्यपूर्ण प्रकल्पांमध्ये चालू गुंतवणूक केली आहे.
• शहरी धोरण: कंपनी आपल्या शहरी क्षमतेचा धोरणात्मकदृष्ट्या अनुसरण करीत आहे, डिजिटल उपक्रम वाढविणे आणि बाजरी श्रेणीमध्ये विकासाच्या संधी लक्ष्य करणे आहे. परवडणारे पोषण पॅक्स आणि प्रकल्प स्वभिमानचा विस्तार यासारख्या उपक्रमांद्वारे नेस्लेचे समर्पित शहरी विकासावर लक्ष केंद्रित केले जाते.
• वितरण आणि ई-कॉमर्स वाढ: कंपनीकडे व्यापक वितरण नेटवर्क आहे, ज्यामध्ये थेट 5.1 दशलक्षपेक्षा जास्त ग्राहकांपर्यंत पोहोचले आहे. पारंपारिक रिटेल आणि आधुनिक व्यापारासह विविध चॅनेल्समध्ये संतुलित दृष्टीकोन राखताना ई-कॉमर्सने मोठ्या प्रमाणात वाढ पाहिली आहे.
• कन्फेक्शनरी आणि पेय: आव्हाने असूनही, कन्फेक्शनरी बिझनेसने सलग दोन वर्षांसाठी लक्षणीय वाढ दर्शविली आहे, तसेच नेस्केफे मार्केट शेअर माईलस्टोन्स प्राप्त करण्यासह. या श्रेणींची वचनबद्धता म्हणजे मार्केट शेअर लाभ.
• ग्रामीण विस्तार: ग्रामीण बाजारात मजबूत दुहेरी अंकी वाढ दिसून येत आहे, किंमतीतील वाढ वाढत नाही. नेस्ले इंडियाने सर्व शहरी क्लस्टर आणि ग्रामीण भागांमध्ये विकासाचा अनुभव घेतला आहे, ज्यामध्ये व्यापक मार्केट प्रवेश अधोरेखित केला आहे.

फायनान्शियल परफॉरमन्स:

• स्थिर नफा: महागाई आणि खर्चात वाढ झाल्यानंतरही, नेस्ले इंडिया कार्यापासून 20% सातत्यपूर्ण नफा राखते. हे निरोगी मार्जिन टिकवून ठेवताना आव्हानांना नेव्हिगेट करण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते.
• नफा पुनर्प्राप्ती: जरी ऑपरेटिंग मार्जिन 22% ते 20% पर्यंत कमी झाले, तरीही रिकव्हरी स्पष्ट झाली आहे, ज्यात 12.6% चे कम्पाउंड वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) दाखवत आहे. नेस्टले इंडियाचे लवचिकता मागील सहा वर्षांमध्ये सातत्यपूर्ण ऑपरेटिंग मार्जिन आणि निव्वळ नफा वाढ यामध्ये दिसून येते.
• विक्री आणि निव्वळ नफा वाढ: कंपनीने 14.5% ची पूर्ण वर्षाची विक्री वाढ प्राप्त केली, ज्याची रक्कम 168 अब्ज INR आहे. रिपोर्ट केलेल्या आधारावर निव्वळ नफा 12.8% ने सुधारित केला. Q4 2022 ने 20.9% पासून ते 21.1% पर्यंत सुधारणा करणाऱ्या ऑपरेटिंग मार्जिनसह 14% पर्यंत स्थिर वाढ दिसून आली.
• शाश्वत फोकस: नेस्टले इंडियाने योग्य परिणामांसाठी मुख्य ब्रँडचे पोषण करण्यावर भर दिला आहे, मागील दोन वर्षांमध्ये नावीन्यपूर्ण जागा घेतली आहे. या लक्ष्यामुळे बाजारातील अनिश्चिततेच्या चेहऱ्यावरही सातत्यपूर्ण नफा आणि वाढ निर्माण झाली आहे.
• व्यावसायिक विभाग: नेस्टले व्यावसायिक व्यवसायाने 2022 मध्ये 39% च्या प्रभावी वाढीचा अहवाल दिला, ज्यामुळे 20% पर्यंत पूर्व-कोविड विक्री पातळी ओलांडली. यामुळे मार्केट डायनॅमिक्स बदलण्यासाठी आणि उदयोन्मुख संधींवर कॅपिटलाईज करण्याची कंपनीची क्षमता अंडरस्कोर होते.

प्रमुख जोखीम:

• कमोडिटी कॉस्ट चलनवाढ: कंपनीने स्केल आणि खरेदी टॅक्टिक्सच्या अर्थव्यवस्था यासारख्या धोरणांद्वारे कमोडिटी खर्चाच्या महागाईला प्रभावीपणे कमी केली असली तरीही, कच्च्या मालाच्या किंमतीमधील अस्थिर चढउतार मार्जिनवर परिणाम करू शकतात.
• आर्थिक अनिश्चितता: ग्राहक खर्च पॅटर्नमधील अनपेक्षित आर्थिक आव्हाने आणि उतार-चढाव विशेषत: कन्फेक्शनरी आणि प्रीमियम उत्पादनांसारख्या क्षेत्रांमध्ये नेस्टले इंडियाच्या वाढीच्या ट्रॅजेक्टरीवर परिणाम करू शकतात.
• चॅनेल अवलंबित्व: ई-कॉमर्स वाढ महत्त्वाची असताना, या चॅनेलवर अधिक अवलंबून असल्याने धोके निर्माण होऊ शकतात. पारंपारिक किरकोळ आणि आधुनिक व्यापारासह अनेक चॅनेल्समध्ये वाढीस संतुलन करणे स्थिरता राखण्यासाठी महत्त्वाचे आहे.
• नियामक वातावरण: खाद्य सुरक्षा, लेबलिंग आणि विपणनाशी संबंधित नियमांमधील बदल कंपनीच्या ऑपरेशन्सवर संभाव्यपणे परिणाम करू शकतात आणि अनुपालन राहण्यासाठी अनुकूल उपाय आवश्यक आहेत.
• तीव्र स्पर्धा: खाद्यपदार्थ आणि पेयांसह ग्राहक वस्तू क्षेत्र अत्यंत स्पर्धात्मक आहे. तीव्र प्रतिस्पर्धी आणि विकसित ग्राहक प्राधान्ये बाजारपेठेतील भाग आणि किंमतीच्या धोरणांवर परिणाम करू शकतात.

आऊटलूक:

• आश्वासक वाढीची क्षमता: नेस्टले इंडियाचे शहरी बाजारपेठ, नाविन्यपूर्ण उत्पादन विकास आणि विविध चॅनेल धोरणांवर लक्ष केंद्रित करते जे भारताच्या वाढत्या ग्राहक आधारावर टॅप करण्यासाठी योग्य ठरतात.
• लवचिक नफा: आव्हाने असूनही, कंपनीची स्थिर नफा, सातत्यपूर्ण मार्जिन आणि रिकव्हरी ट्रॅजेक्टरी अनिश्चितता व्यवस्थापित करण्याची आणि भागधारकांना मूल्य देण्याची क्षमता दर्शविते.
• संतुलित चॅनेल दृष्टीकोन: नेस्टले इंडियाचा ई-कॉमर्स, आधुनिक व्यापार आणि पारंपारिक रिटेलसह विविध चॅनेल्समध्ये वाढ होण्याचा संतुलित दृष्टीकोन, एकाच चॅनेलवर अवलंबित्व कमी करतो आणि स्थिरता सुनिश्चित करतो.
• निरंतर कल्पना: नेस्ले इंडिया नवकल्पनांवर लक्ष केंद्रित करत असल्याने, मुख्य ब्रँडचे पोषण करताना कंपनीची उपभोक्ता-केंद्रित उत्पादने सादर करण्याची क्षमता शाश्वत वाढीस योगदान देऊ शकते.
• शाश्वत ग्रामीण विस्तार: सामाजिक प्रभावाला प्रोत्साहन देताना ग्रामीण बाजारातील संधी मिळविण्यासाठी शहरी धोरणाची यशस्वीता, प्रकल्प स्वभिमान, नेस्ले इंडिया सारख्या उपक्रमांसह.

नेस्ले इंडिया शेअर किंमत

एकूणच, नेस्टले इंडियाचे धोरणात्मक उपक्रमांचे कॉम्बिनेशन, शाश्वत नफा आणि विविध विभागांमध्ये वाढ हे सकारात्मक दृष्टीकोन दर्शविते, तथापि प्रमुख जोखीमांचे काळजीपूर्वक व्यवस्थापन आपल्या पूर्ण क्षमता प्राप्त करण्यासाठी महत्त्वाचे असेल.