ग्रॉस प्रॉफिट वर्सिज एबिट्डा

कंपनीच्या फायनान्शियल परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना, इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषक अनेकदा त्यांच्या नफा आणि कार्यात्मक कार्यक्षमतेबद्दल अंतर्दृष्टी मिळविण्यासाठी विविध मेट्रिक्सवर अवलंबून असतात. दोन मुख्य सूचक, एकूण नफा आणि EBITDA (व्याज, कर, घसारा आणि अमॉर्टायझेशन पूर्वीची कमाई), कंपनीच्या कमाई आणि एकूण आर्थिक आरोग्यावर मौल्यवान दृष्टीकोन प्रदान करतात. दोन्ही मेट्रिक्स नफा मोजतात, परंतु ते त्यांच्या गणना पद्धतींमध्ये आणि त्यांच्या मूल्यांकनाच्या व्यवसायाच्या विशिष्ट बाबींमध्ये वेगळे आहेत.

एकूण नफा म्हणजे काय?

एकूण नफा ही एक सरळ गणना आहे जी वस्तू उत्पन्न करण्याशी संबंधित किंवा त्याची सेवा प्रदान करण्याशी संबंधित थेट खर्च कपात केल्यानंतर कंपनीचे उत्पन्न दर्शविते. कंपनी इतर कार्यात्मक खर्चांचा विचार न करता त्याच्या प्रत्यक्ष कामगार आणि सामग्रीमधून कसा प्रभावीपणे नफा मिळवू शकते हे मोजते.

एकूण नफ्याची गणना करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:

एकूण नफा = महसूल - विक्री झालेल्या वस्तूंची किंमत

महसूल विशिष्ट कालावधीत विक्रीतून मिळालेले एकूण उत्पन्न दर्शविते, तर माल विक्रीचा खर्च (सीओजी) मध्ये थेट उत्पादनाशी संबंधित खर्च जसे की कच्च्या मालाची किंमत, थेट कामगार खर्च आणि उत्पादन सुविधेसाठी उपयुक्तता यांचा समावेश होतो.

एकूण नफा गणनेचे उदाहरण

उदाहरणार्थ, चला एक उदाहरण विचारात घेऊया. समजा एखादी कंपनी, XYZ लिमिटेडची एकूण महसूल ₹10 दशलक्ष आणि त्याची किंमत आहे

मागील तिमाहीत ₹6 दशलक्ष वस्तूंची विक्री. या प्रकरणात, एक्सवायझेड लि. चे एकूण नफा असेल:

एकूण नफा = ₹10 दशलक्ष - ₹6 दशलक्ष = ₹4 दशलक्ष

एकूण नफा आकडा कंपनीच्या मुख्य ऑपरेशन्समधून महसूल निर्माण करण्याची आणि उत्पादन किंवा सेवा वितरणाशी संबंधित थेट खर्च व्यवस्थापित करण्याची क्षमता विषयी अंतर्दृष्टी प्रदान करते. उच्च नफ्याचे मार्जिन सामान्यपणे दर्शविते की कंपनी आपल्या थेट खर्च आणि त्यांच्या उत्पादने किंवा सेवांचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करते.

EBITDA म्हणजे काय? 

एकूण नफा केवळ थेट खर्चावर लक्ष केंद्रित करत असताना, EBITDA थेट उत्पादन खर्चाच्या पलीकडे अतिरिक्त खर्चाचा घटक बनवून कंपनीच्या कार्यात्मक कामगिरीवर व्यापक दृष्टीकोन प्रदान करते. EBITDA म्हणजे व्याज, कर, घसारा आणि अमॉर्टिझेशन पूर्वी कमाई होय आणि ते कंपनीच्या कमाईची क्षमता आणि रोख प्रवाह निर्मितीसाठी प्रॉक्सी म्हणून काम करते.

EBITDA कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:

EBITDA = ऑपरेटिंग इन्कम + डेप्रीसिएशन + अमॉर्टिझेशन

संचालन उत्पन्न हे प्रशासकीय, विपणन आणि संशोधन आणि विकास खर्चासारख्या अप्रत्यक्ष खर्चासह सर्व संचालन खर्च कपात केल्यानंतर कंपनीचे नफा दर्शविते. नॉन-कॅश खर्च असलेले डेप्रीसिएशन आणि अमॉर्टिझेशन जोडून, EBITDA कंपनीच्या ऑपरेशनल कॅश फ्लो आणि नफा याचे स्पष्ट चित्रण फायनान्सिंग खर्च (व्याज) आणि कर दायित्वांचा विचार करण्यापूर्वी प्रदान करते.

EBITDA गणनेचे उदाहरण 

चला मानूया की XYZ लि. कडे ₹2 दशलक्ष ऑपरेटिंग इन्कम, ₹0.5 दशलक्ष डेप्रिसिएशन आणि त्याच तिमाही दरम्यान ₹0.3 दशलक्ष अमॉर्टिझेशन होते. कंपनीच्या EBITDA ची गणना खालीलप्रमाणे केली जाईल:

EBITDA = ₹2 दशलक्ष + ₹0.5 दशलक्ष + ₹0.3 दशलक्ष = ₹2.8 दशलक्ष

EBITDA हे विशेषत: कंपन्या किंवा उद्योगांमध्ये नफ्याची तुलना करण्यासाठी उपयुक्त आहे, कारण ते घसारा आणि अमॉर्टिझेशनशी संबंधित निर्णय आणि लेखा उपचारांचा प्रभाव दूर करते. हे कंपनीच्या कार्यात्मक कार्यक्षमतेचे अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करते आणि त्याच्या मुख्य व्यवसाय उपक्रमांमधून रोख प्रवाह निर्माण करण्याची क्षमता प्रदान करते.

एकूण नफा आणि EBITDA वापरण्याचे फायदे

एकूण नफा आणि EBITDA दोन्ही वित्तीय विश्लेषणात विशिष्ट फायदे देऊ करतात:

एकूण नफा:

● कंपनीच्या मुख्य कार्यांचे थेट नफा मूल्यांकन करणे.
● थेट उत्पादन खर्च आणि किंमतीच्या धोरणांचे व्यवस्थापन करण्याच्या कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.
● कंपनीच्या निर्मिती करण्याच्या क्षमतेविषयी माहिती प्रदान करते महसूल त्याच्या प्राथमिक बिझनेस उपक्रमांमधून.

एबितडा:

● अप्रत्यक्ष खर्चासह ऑपरेशनल परफॉर्मन्सवर विस्तृत दृष्टीकोन प्रदान करते.
● कंपन्या आणि उद्योगांमध्ये नफ्याची चांगली तुलना करण्यास अनुमती देते.
● कंपनीच्या रोख प्रवाह निर्मिती आणि कमाईची क्षमता स्पष्टपणे पाहणे.
● फायनान्सिंग निर्णय आणि नॉन-कॅश खर्चाचा परिणाम दूर करते (घसारा आणि अमॉर्टिझेशन).

एकूण नफा आणि EBITDA दरम्यान फरक

एकूण नफा आणि EBITDA दोन्ही नफा मोजत असताना, ते त्यांच्या गणना पद्धतींमध्ये आणि कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीच्या विशिष्ट बाबींमध्ये वेगळे असतात:

● खर्चामध्ये समावेश: एकूण नफा केवळ थेट उत्पादन खर्च जसे की कच्चा माल आणि थेट कामगार, तर EBITDA प्रशासकीय आणि विपणन खर्चासारख्या अप्रत्यक्ष खर्चासह सर्व ऑपरेटिंग खर्चाची गणना करते.

● विश्लेषणाची व्याप्ती: एकूण नफा केवळ कंपनीच्या मुख्य कामकाजाच्या नफा वर लक्ष केंद्रित करते, तर EBITDA कार्यात्मक कामगिरी आणि रोख प्रवाह निर्मितीचा अधिक सर्वसमावेशक दृश्य प्रदान करते.

● नॉन-कॅश खर्च: EBITDA कंपनीच्या कॅश फ्लोचा स्पष्ट फोटो प्रदान करण्यासाठी नॉन-कॅश आयटम असलेले डेप्रीसिएशन आणि अमॉर्टिझेशन खर्च समाविष्ट करते. एकूण नफा या नॉन-कॅश खर्चाचा विचार करत नाही.

● तुलना: EBITDA सामान्यपणे कंपन्या आणि उद्योगांमध्ये नफा तुलना करण्यासाठी अधिक उपयुक्त आहे, कारण ते घसारा आणि अमॉर्टिझेशनशी संबंधित निर्णय आणि लेखा उपचारांचा परिणाम दूर करते. किंमतीच्या रचना आणि किंमतीच्या धोरणांमधील फरकामुळे एकूण नफा कमी तुलनात्मक असू शकतो.

निष्कर्ष

एकूण नफा आणि EBITDA दोन्ही मौल्यवान आर्थिक मेट्रिक्स आहेत जे कंपनीच्या नफा आणि कार्यात्मक कामगिरीबद्दल विशिष्ट अंतर्दृष्टी प्रदान करतात. एकूण नफा मुख्य ऑपरेशन्समधून थेट नफ्याचे लक्ष केंद्रित दृश्य प्रदान करत असताना, EBITDA अप्रत्यक्ष खर्च आणि नॉन-कॅश खर्चासाठी अकाउंटिंगसह अधिक सर्वसमावेशक दृष्टीकोन प्रदान करते. मेट्रिक्सचा विचार करून, इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषक दोन्हीही कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, कार्यात्मक कार्यक्षमता आणि रोख प्रवाह निर्मितीची क्षमता चांगल्याप्रकारे समजू शकतात.