स्मार्ट बीटा ETF: आपको यह सब जानना जरूरी है

निवेश तकनीकों की एक नई पीढ़ी, स्मार्ट बीटा ईटीएफ, पैसिव ईटीएफ के उपयोग में आसानी के साथ ऐक्टिव मैनेजमेंट के ज्ञान को जोड़ते हैं. लागत को कम करते समय मानक सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए, ये ईटीएफ वैकल्पिक इंडेक्सिंग विधियों का उपयोग करते हैं, मार्केट और फंडामेंटल विचारों के आधार पर इक्विटी चुनते हैं.

आपके अनुभव के स्तर को ध्यान में रखते हुए, स्मार्ट बीटा ETF रिटर्न ऑप्टिमाइज़ेशन और जोखिम से बचने का विशेष कॉम्बिनेशन प्रदान कर सकते हैं, जो आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों के लिए उपयुक्त है. स्मार्ट बीटा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक अनोखी रणनीति प्रदान करते हैं, जो रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए अस्थिरता, वैल्यू या मोमेंटम जैसे कारकों के साथ पैसिव इन्वेस्टमेंट को जोड़ती है.
 

स्मार्ट बीटा ETF क्या हैं?

इन्वेस्टमेंट इंडस्ट्री में हाल ही के विकास, स्मार्ट बीटा ETF ऐक्टिव और पैसिव ETF मैनेजमेंट के लाभ को जोड़ते हैं. स्मार्ट बीटा ईटीएफ, सामान्य इंडेक्स के विपरीत वैल्यू, क्वालिटी, मोमेंटम और वोलेटिलिटी जैसे कई मानदंडों के अनुसार कंपनियों को चुनने और वेट करने के लिए वैकल्पिक रणनीति का उपयोग करके वेल्थ एकत्र करने की एक विशिष्ट विधि प्रदान करते हैं ETFs. आप एक स्मार्ट बीटा ईटीएफ लिस्ट की तलाश कर सकते हैं, जिसमें वैल्यू, वोलेटिलिटी और मोमेंटम जैसे विशिष्ट कारकों को लक्षित करके रिटर्न को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए टॉप फंड शामिल हैं.
 

स्मार्ट बीटा ETF कैसे काम करते हैं?

पारंपरिक मार्केट-कैप-वेटेड इंडाइसेस से अलग होने वाले कस्टमाइज़्ड इंडेक्स को स्मार्ट बीटा ETF द्वारा ट्रैक किया जाता है. उनका लक्ष्य कुछ मार्केट की अकुशलताओं या इन्वेस्टमेंट वेरिएबल को कैप्चर करना है. अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करने के लिए, ये ETF पारदर्शी, नियम-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करके व्यवस्थित रूप से पोर्टफोलियो चुनते हैं और रीबैलेंस करते हैं.

स्मार्ट बीटा ETF के प्रकार

कंपनी के लाभ से लेकर शेयरधारकों तक उनके निवेश के लिए धन्यवाद के रूप में डिविडेंड के रूप में जाना जाता है. डिविडेंड-भुगतान करने वाले बिज़नेस अक्सर बड़े, स्थापित और सफल होते हैं. जोखिम-भारित तरीके स्टॉक की अपेक्षित अस्थिरता को ध्यान में रखते हैं. फंड जोखिम को कम करने के लिए, फंड अपनी होल्डिंग को कम-अस्थिरता वाले स्टॉक तक सीमित कर सकते हैं. सिक्योरिटी की कीमत में बदलाव की राशि को उसकी अस्थिरता के रूप में जाना जाता है. स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियां विभिन्न प्रकार के रूपों में आती हैं जैसे:

1- फंडामेंटली वेटेड: व्यवसायों को राजस्व, लाभ, कुल आय, या फाइनेंशियल रूप से प्रेरित उपाय और फंडामेंटल जैसे मानदंडों के अनुसार चुना जाता है और रैंक किया जाता है.

2-कारक-आधारित: कुछ मानदंडों के अनुसार स्टॉक का वजन किया जाता है, जैसे बैलेंस शीट के पार्ट्स, अंडरवैल्यूड स्टॉक या छोटे, बिज़नेस का विस्तार करना.

3-कम अस्थिरता: यह दृष्टिकोण इक्विटी और इंडाइसेस पर ध्यान केंद्रित करता है, जिनकी कीमत में समय के साथ कम बदलाव होता है.

4- समान रूप से भारित: इस दृष्टिकोण में, घटक और प्रत्येक होल्डिंग को मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और स्टॉक की कीमत के अनुसार फंड के वजन के बजाय बराबर वज़न दिया जाता है.
 

स्मार्ट बीटा ETF के प्रमुख सिद्धांत और लाभ

स्मार्ट बीटा ETF ऐक्टिव और पैसिव इन्वेस्टिंग रणनीतियों में से सर्वश्रेष्ठ मिलते हैं. वे निफ्टी 200 या निफ्टी 100 जैसे मार्केट-कैप-आधारित इंडेक्स को ट्रैक करके पैसिव दृष्टिकोण से शुरू होते हैं. हालांकि, पूरे इंडेक्स को मिरर करने के बजाय, ETF 'कारक' के नाम से जाने वाले विशिष्ट निवेश नियमों को लागू करता है'. इन कारकों में वैल्यू, मोमेंटम, क्वालिटी, कम अस्थिरता और साइज़ शामिल हो सकते हैं.

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के प्रमुख सिद्धांतों में मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-आधारित इंडेक्सिंग, नियम-आधारित पैसिव मैनेजमेंट और परफॉर्मेंस को बढ़ावा देने वाले विशिष्ट कारकों को लक्षित करने की बजाय वैकल्पिक वेटिंग स्कीम पर निर्भरता शामिल है. इस दृष्टिकोण का उद्देश्य पारंपरिक इंडेक्स ETF की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करना है.

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के लाभों में ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए ईटीएफ की तुलना में कम लागत, बेहतर लॉन्ग-टर्म रिटर्न की क्षमता और अपने नियम-आधारित दृष्टिकोण के कारण बेहतर पारदर्शिता शामिल हैं. विशिष्ट कारकों पर ध्यान केंद्रित करके, स्मार्ट बीटा ETF अधिक अनुकूल इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी प्रदान कर सकते हैं जो इन्वेस्टर के लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाती है.
 

भारत में स्मार्ट बीटा ETF का परफॉर्मेंस

पिछले दशक में स्मार्ट बीटा ETF ने भारत में महत्वपूर्ण ट्रैक्शन प्राप्त किया है. ऐक्टिव और पैसिव इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को मिलाने वाले ये ईटीएफ, वैल्यू, मोमेंटम, क्वालिटी और कम वोलेटिलिटी जैसे कारकों का लाभ उठाकर प्रॉमिसिंग परफॉर्मेंस दिखाते हैं.

हाल के वर्षों में, भारत में स्मार्ट बीटा ETF ने पारंपरिक मार्केट-कैप-वेटेड इंडाइसेस से बेहतर प्रदर्शन करने की अपनी क्षमता का प्रदर्शन किया है. उदाहरण के लिए, स्मार्ट बीटा ईटीएफ के लिए एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) में काफी वृद्धि हुई है, जो इन्वेस्टर की बढ़ी हुई रुचि को दर्शाता है. इन ETF का परफॉर्मेंस विभिन्न कारकों से जुड़े विशिष्ट जोखिम प्रीमियम को कैप्चर करने की उनकी क्षमता से प्रेरित होता है, जो पारंपरिक इंडेक्स ETF की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करता है.

इसके अलावा, भारतीय म्यूचुअल ईटीएफ उद्योग ने स्मार्ट बीटा स्कीम की संख्या में वृद्धि देखी है, जिसमें विभिन्न निवेशकों की पसंदों को पूरा करने के लिए कई नए ईटीएफ लॉन्च किए जा रहे हैं. यह वृद्धि भारतीय बाजार में एक व्यवहार्य निवेश विकल्प के रूप में स्मार्ट बीटा ईटीएफ की बढ़ती लोकप्रियता और स्वीकृति को दर्शाती है.
 

स्मार्ट बीटा ETF के लाभ

कई स्मार्ट बीटा ईटीएफ के लक्ष्य पोर्टफोलियो जोखिमों को कम करना, डिविडेंड को ऑप्टिमाइज़ करना और पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ाना हैं. इंटेलिजेंट बीटा तकनीकों का एक लाभ समान रूप से वेटेड इंडेक्सिंग माना जाता है. उच्चतम मार्केट-कैप वेटिंग वाले इंडेक्स में स्टॉक पर जोर इस सेटिंग से हटा दिया जाता है. इंडेक्स के सबसे छोटे घटकों की तुलना में, अगर वे खराब प्रदर्शन करते हैं, तो सबसे बड़े स्टॉक या होल्डिंग का परफॉर्मेंस महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होगा.

पारंपरिक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-वेटेड इंडेक्स फंड के विपरीत, स्मार्ट बीटा पैसिव स्ट्रेटजी नहीं है. स्मार्ट बीटा ईटीएफ अधिकांश ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड से कम महंगे होते हैं, लेकिन उनमें से कई के पास पैसिव इंडेक्स प्रोडक्ट की तुलना में अधिक एक्सपेंस रेशियो होते हैं.
 

स्मार्ट बीटा ETF के जोखिम

कम ट्रेडिंग वॉल्यूम स्मार्ट बीटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की एक विशेषता है, जो अपेक्षाकृत नई निवेश रणनीति है. कम ट्रेडिंग वॉल्यूम या लिक्विडिटी के कारण इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट से बेचने या निकालने में असमर्थ हैं. 

ओरिजिनल इंडेक्स वेटिंग को रीस्टोर करना महत्वपूर्ण ट्रेडिंग लागत के साथ आ सकता है. फंड के स्टॉक को शामिल करने के लिए यह है कि इस कीमत में वृद्धि हुई है. इसके कारण, स्मार्ट बीटा फीस ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड से कम हो सकती है, हालांकि अंतर काफी नहीं हो सकता है. चूंकि स्मार्ट बीटा ETF को नियमित रूप से इंडेक्स में रीडजस्ट किया जाना चाहिए, इसलिए वे S&P 500 जैसे स्टैंडर्ड इंडेक्स से भी बदतर प्रदर्शन कर सकते हैं. फंड के नियम होल्डिंग्स के एडिशन और सेल को नियंत्रित करते हैं.
 

स्मार्ट बीटा ETF में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?

उन निवेशकों के लिए जो चाहते हैं: 
1-अत्याधुनिक फैक्टर-आधारित तरीकों का उपयोग करके अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करें, स्मार्ट बीटा ETF परफेक्ट हैं.
2. विशेष मार्केट वेरिएबल में अपने एक्सपोज़र को बढ़ाएं.
3. जोखिम बढ़ाए बिना लाभ बढ़ाएं.
4. निरंतर विकास सुनिश्चित करने के लिए लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट करें.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ में निवेश कैसे करें?

स्मार्ट बीटा ईटीएफ में इन्वेस्ट करने में कुछ प्रमुख चरण शामिल हैं, ताकि आप सूचित निर्णय ले सकें. सबसे पहले, अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों, जैसे वैल्यू, मोमेंटम, क्वालिटी, कम अस्थिरता या साइज़ के अनुरूप कारकों को रिसर्च करें और पहचानें. इसके बाद, विभिन्न मार्केट साइकिल में स्मार्ट बीटा ETF के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करें, यह ध्यान रखते हुए कि पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं दे सकता है.

एक बार जब आप ETF चुन लेते हैं, तो अपनी विधि का आकलन करें और यह सुनिश्चित करें कि वह अपने निर्धारित उद्देश्यों का पालन करता है. कई कारकों में ETF आवंटित करके और ऐक्टिव ETF के साथ उन्हें पूरा करके अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करें. अपने पोर्टफोलियो में एक कोर होल्डिंग बनाने से पहले छोटे, टैक्टिकल एलोकेशन से शुरू करें. अंत में, अपने इन्वेस्टमेंट की नियमित रूप से निगरानी करें और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप रहने के लिए आवश्यक अपनी स्ट्रेटेजी को एडजस्ट करें.

निष्कर्ष

क्लासिक ETF, स्मार्ट बीटा ETF में कम उतार-चढ़ाव के उद्देश्य, समान वज़न और फैक्टर-आधारित इन्वेस्टमेंट विधियों का उपयोग किया जाता है. अगर निवेशक ऐसा ETF चाहते हैं जो कम उतार-चढ़ाव वाली रणनीति का पालन करता है या स्मॉल-कैप और लार्ज-कैप इक्विटी के बराबर वजन करता है, तो वे स्मार्ट बीटा ETF में निवेश कर सकते हैं. स्मार्ट बीटा फंड पर विचार करते समय, स्मार्ट बीटा स्ट्रेटजी का उद्देश्य पारंपरिक इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना है, और स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड या सर्वश्रेष्ठ स्मार्ट बीटा ईटीएफ के बारे में जानने से निवेश के अनोखे अवसर मिल सकते हैं.