म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है इस बारे में मार्गदर्शन

म्यूचुअल फंड अब लंबे समय से चल रहे हैं, लेकिन पॉप कल्चर ने उन्हें हाल ही में लाइमलाइट में वापस लाया है. स्टेटिस्टा के अनुसार, वर्ष 2020 में, भारत में लगभग ₹12 ट्रिलियन का म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट था!

लोगों ने अंत में इन दीर्घकालिक इन्वेस्टमेंट के सही मूल्य को महसूस करना शुरू किया है. म्यूचुअल फंड में कई लाभ होते हैं और किसी भी सिक्के की तरह, कुछ जोखिम भी होते हैं. आइए अपनी भविष्य की सुरक्षा के लिए उनके मूल्य और संभावनाओं को समझने के लिए म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं.

म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड दो शब्दों से बनाया जाता है - "म्यूचुअल" और "फंड"-बहुत ही. यह मूल रूप से विभिन्न इच्छुक निवेशकों, एक प्रकार के फाइनेंशियल वाहन से एकत्रित निधियों का एक पैकेट है, जिसे बाजार में सिक्योरिटीज़ में और निवेश किया जाता है. मनी मैनेजर (इन्वेस्टमेंट में प्रोफेशनल) फंड के इस पैकेट का प्रभारी है, और वह इन फंड को बाजार में रोटेट करता है ताकि इससे इन्वेस्टर के लिए कुछ लाभ प्राप्त किया जा सके.

आपका म्यूचुअल फंड कैसे चला जाता है, आपके द्वारा इसके लिए परिभाषित नियमों और शर्तों पर निर्भर करता है जो आपके मनी मैनेजर के साथ अपडेट रहता है. म्यूचुअल फंड छोटे निवेशकों को एक बड़े फंड पोर्टफोलियो का हिस्सा बनने का मौका देता है जिसे पेशेवर रूप से मनी मैनेजर द्वारा नियंत्रित किया जाता है. चूंकि इस फंड का निवेश किया जाता है, इसलिए प्रत्येक म्यूचुअल फंड के लाभ इसकी श्रेणी के आधार पर निर्धारित किए जाते हैं (चाहे स्मॉल-कैप, मीडियम-कैप, लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप आदि).

म्यूचुअल फंड की अवधारणा बताई गई है

म्यूचुअल फंड को विभिन्न इन्वेस्टर (जैसे आप या आपके दोस्त) से पैसे जुटाने के लिए एक तंत्र के रूप में सोचा जा सकता है और इस कलेक्शन को सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करें, जैसे स्टॉक और बॉन्ड. चूंकि यह पैसा बाजार में इन्वेस्ट किया जाता है, इसलिए यह संबंधित उतार-चढ़ाव के अधीन होता है और सेंसेक्स प्रतिदिन लाता है. आप स्टॉक/बॉन्ड/शेयर/इत्यादि के निष्पादन को ट्रैक करके म्यूचुअल फंड में अपने हिस्से के प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं.

ध्यान दें कि म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने और शेयर या स्टॉक में सीधे इन्वेस्ट करने के बीच एक अंतर है. जब आप अपना पैसा म्यूचुअल फंड पर डालते हैं, तो आपको उस प्रदर्शन के एक हिस्से तक एक्सेस मिलता है जो बाजार में चिह्नित होता है - यह संभावित रूप से विभिन्न इकाइयों के मालिक दस अलग-अलग प्रतिभूतियों से आ सकता है.

दूसरी ओर, शेयर में सीधे इन्वेस्ट करने से आपको कंपनी में इन्वेस्ट किया जाता है और आपको क्वांटम के आधार पर वोटिंग अधिकार मिल सकते हैं. म्यूचुअल फंड खरीदने से आपको मतदान का अधिकार नहीं मिलता, क्योंकि इसमें विभिन्न मार्केट सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.

इसी नोट पर, जबकि शेयर और स्टॉक की कीमतें उनके मूल्य के सीधे संकेतक होती हैं, वहीं म्यूचुअल फंड पर लागू नहीं होती है - क्योंकि इसमें विभिन्न मानों के अनेक स्टॉक और शेयर शामिल होते हैं. इसके बजाय, निवल एसेट वैल्यू का उपयोग यह बताने के लिए किया जाता है कि बाजार में म्यूचुअल फंड कितना अच्छा या खराब हो रहा है.

म्यूचुअल फंड के NAV का निर्धारण उस पोर्टफोलियो में कुल प्रतिभूतियों की संख्या को कुल बकाया शेयरों की संख्या द्वारा विभाजित करके किया जा सकता है. दिलचस्प बात बाजार के शेयरों की अस्थिर प्रकृति के विपरीत, म्यूचुअल फंड का एनएवी हर घंटे अपडेट नहीं करता है. इसे ट्रेडिंग दिन के अंत में हर दिन अपडेट किया जाता है.

अब हम समझते हैं कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं.

म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

म्यूचुअल फंड को एक कंपनी के रूप में सोचें जो इन्वेस्टमेंट से संबंधित है. जब आप इस म्यूचुअल फंड कंपनी में शेयर खरीदते हैं, तो आपको कंपनी में आपके इन्वेस्टमेंट के अनुपात में इसके लाभों का एक हिस्सा मिलता है. अब, अपनी आवश्यकता या वरीयताओं के आधार पर इन लाभों को एक्सेस करने के तीन प्रमुख तरीके हैं:

a) आय के माध्यम से. आप म्यूचुअल फंड में आपके शेयर के लाभांशों से नियमित आय उत्पन्न करने के लिए अपनी प्रॉस्पेक्टस को परिभाषित कर सकते हैं. या तो यह, या आप इसे अधिक शेयरों के लिए बाजार में फिर से इन्वेस्ट कर सकते हैं.

b) पूंजीगत लाभ के माध्यम से. एक म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन को कैश करता है जब यह प्रतिभूतियों को बेचता है जो कीमत में बढ़ गई है. तब ये लाभ वितरण के माध्यम से निवेशकों को पारित किए जाते हैं.

c) अपने म्यूचुअल फंड शेयर बेचने के माध्यम से. अगर आपके द्वारा निवेश किया गया म्यूचुअल फंड कीमत में वृद्धि हुई है, लेकिन फंड के मैनेजर ने अभी तक उन्हें बेचा नहीं है, तो आप अपने फंड का हिस्सा कुछ लाभ पर नकद कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड, क्योंकि उन्हें दीर्घकालिक इन्वेस्टमेंट के रूप में माना जा सकता है, इसलिए बाजार के ऊपर और नीचे को अवशोषित करना होता है. इसलिए लोग आज इन फाइनेंशियल वाहनों को समय के साथ लगातार बढ़ने वाली गतिशील बचत के तरीके के रूप में पसंद करते हैं.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड को समझना मुश्किल नहीं है. उनके संचालन में अधिकांश लोग फंड प्रबंधकों द्वारा किए जाते हैं, इसलिए अगर आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की योजना बनाते हैं, तो आपको अपने पैसे को इन्वेस्ट करने के नियमों का निर्धारण करने के अलावा कुछ भी नहीं करना होगा.