आगे बढ़ने के लिए तीन दिलचस्प एनएफओ; बंधन, कैनरा रोबेको, डीएसपी

इस समस्या में, हम 3 अधिक रोचक फंड देखते हैं जो जून महीने या जुलाई 2023 के शुरू में अपने एनएफओ (नए फंड ऑफर) खोलने की उम्मीद है. पिछले कुछ महीनों में, भारत में कई यूनीक एनएफओ लॉन्च और पोजीशन किए गए हैं. जबकि अधिकांश एनएफओ आमतौर पर इंडेक्स फंड या थीमैटिक फंड पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वहीं नियमित लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप और फ्लेक्सी कैप फंड भी एनएफओ रूट के माध्यम से निवेशकों को टैप करते हैं. इस खंड में हम देखते हैं

1. बन्धन फाईनेन्शियल सर्विसेस फन्ड

बंधन ग्रुप (माइक्रोफाइनेंस बैंक फेम) ने ग्रुप रीस्ट्रक्चरिंग के हिस्से के रूप में म्यूचुअल फंड बिज़नेस से बाहर निकलने का निर्णय लेने के बाद IDFC म्यूचुअल फंड को ले लिया है. टेकओवर के बाद, सभी IDFC फंड का नाम बंधन फंड के रूप में दिया गया. प्रोडक्ट बास्केट में कमी के लिए, बंधन एमएफ एनएफओ (बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड का नया फंड ऑफर) शुरू कर रहा है.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड मुख्य रूप से फाइनेंशियल सर्विसेज़ में लगी कंपनियों की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में इन्वेस्ट करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना चाहता है. जब हम फाइनेंशियल सर्विसेज़ की बात करते हैं, तो यह बैंकिंग, डेवलपमेंट फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन, एनबीएफसी, इंश्योरर, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों, ब्रोकर और यहां तक कि स्टॉक एक्सचेंज के विस्तार को भी कवर करेगा. इसमें स्मॉल कैप स्टॉक, मिड-कैप स्टॉक और लार्ज कैप स्टॉक में निवेश शामिल होंगे. यह फंड तेजी से बढ़ते और उभरते फिनटेक स्पेस में अवसरों पर भी विचार करेगा, जहां कई लिस्टेड कंपनियां निकट भविष्य में भारतीय बाजारों में हिट होने की उम्मीद करती हैं. फंड का एक छोटा भाग भी डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के लिए आवंटित किया जाएगा.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड का फंड मैनेजर मनीष गुनवानी होगा, जो एक अनुभवी फंड मैनेजर प्रोफेशनल है, जो एक पात्र बी-टेक और पीजीडीएम है. बंधन म्यूचुअल फंड में शामिल होने से पहले, मनीष गुनवानी ने निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड और आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल म्यूचुअल फंड के लिए फंड मैनेज किए. उन्होंने ब्रिक्स और लहमान में एनालिस्ट के रूप में भी काम किया है.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड का एनएफओ 10-July-2023 पर खुलता है और 24-जुलाई 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. एक थीमैटिक इक्विटी से संबंधित फंड होने के कारण, यह जोखिम स्तर पर उच्च है क्योंकि इक्विटी के साथ-साथ कैप एलोकेशन और सेक्टर कंसंट्रेशन का जोखिम भी है.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड निवेशकों को वृद्धि और आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, निवेशक नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका खर्च अपेक्षाकृत कम होता है. जैसा कि मानदंड है, फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 365 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 1% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹1,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज़ TRI इंडेक्स में बेंचमार्क किया जाएगा. यहां TRI कुल रिटर्न इंडेक्स को दर्शाता है, जो अधिक प्रतिनिधि है.

2. केनेरा रोबेको मल्टि - केप फन्ड

कैनरा रोबेको मल्टी-कैप फंड कैनरा रोबेको के घर से आता है, जो बूट करने के लिए सबसे तेज़ी से बढ़ते म्यूचुअल फंड में से एक है. कैनरा रोबेको इक्विटी और डेट में फंड का विस्तृत स्पेक्ट्रम प्रदान करता है और इसके कई फंड म्यूचुअल फंड स्पेस में परफॉर्मर की शीर्ष तिमाही में हैं.

कैनरा रोबेको मल्टी-कैप फंड मुख्य रूप से मार्केट कैप थीम में कंपनियों की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित सिक्योरिटीज़ के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना चाहता है. यह फंड लार्ज कैप, मिड-कैप और स्मॉल कैप स्टॉक में इन्वेस्ट करेगा. विभिन्न कैपिटलाइज़ेशन कैटेगरी में मिश्रण निर्धारित करने के संदर्भ में फ्लेक्सी-कैप फंड के विपरीत, मल्टी-कैप फंड को लार्ज कैप्स, मिड-कैप्स और स्मॉल कैप्स में एक निश्चित थ्रेशोल्ड तक न्यूनतम निवेश की सख्त परिभाषाओं का पालन करना होगा.

कैनरा रोबेको मल्टी-कैप फंड के लिए फंड मैनेजर श्रीदत्त भंडवालदार होगा, जिन्होंने बी-मैकेनिकल और MMS (फाइनेंस) किया है. कैनरा रोबेको में शामिल होने से पहले, उन्होंने SBI पेंशन फंड, हेरिटेज इंडिया एडवाइजरी, MF ग्लोबल और मोतीलाल ओसवाल सिक्योरिटीज़ लिमिटेड के साथ काम किया है. विशाल मिश्रा इस फंड का को-मैनेजर होगा. वह भारतीय पूंजी बाजारों में 10 वर्ष से अधिक का अनुभव वाला चार्टर्ड अकाउंटेंट है.

कैनरा रोबेको मल्टी-कैप फंड का एनएफओ 07-July-2023 पर खुलता है और 21-जुलाई 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. इक्विटी ओरिएंटेड मल्टी-कैप फंड होने के कारण, यह जोखिम स्केल पर उच्च है क्योंकि इक्विटी का जोखिम और छोटे स्टॉक का कॉम्बिनेशन होता है. यह फंड एएमएफआई वर्गीकरण के उद्देश्य के लिए मल्टी-कैप फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा.

कैनरा रोबेको मल्टी-कैप फंड निवेशकों को विकास और आईडीसीडब्ल्यू (आय वितरण और पूंजी निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, इन्वेस्टर नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका एक्सपेंस रेशियो अपेक्षाकृत कम होता है क्योंकि उन्हें मार्केटिंग खर्चों के आवंटन में छूट दी जाती है. जैसा कि मानदंड है, फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 365 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 1% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹5,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी 500 मल्टी-कैप 50:25:25 TRI इंडेक्स में बेंचमार्क किया जाएगा. यहां TRI कुल रिटर्न इंडेक्स को दर्शाता है, जो अधिक प्रतिनिधि है क्योंकि यह मूल्य आधारित रिटर्न के अलावा डिविडेंड कारक है.

3. डीएसपी निफ्टी इट ईटीएफ

डीएसपी निफ्टी आईटीएफ डीएसपी म्यूचुअल फंड के घर से आता है, जो म्यूचुअल फंड स्पेस के प्रारंभिक अग्रणी लोगों में से एक है और भारत के कैपिटल मार्केट में सबसे पुराने और सबसे सम्मानित समूहों में से एक है. अतीत में, इस फंड में मेरिल लिंच और ब्लैकरॉक के साथ संयुक्त उद्यम सहयोग हुए थे, लेकिन अब अपने आप उद्यम किया है.

डीएसपी निफ्टी आईटीएफ एक पैसिव फंड है जो इस अर्थ में है कि इसका उद्देश्य इंडेक्स को आउटपरफॉर्म नहीं करना है बल्कि केवल आईटी इंडेक्स को रिप्लिकेट या मिरर करना है. इन डीएसपी निफ्टी इट ईटीएफ ट्रैकिंग त्रुटियों के अधीन, खर्चों से पहले, अंतर्निहित इंडेक्स (निफ्टी IT TRI) के कुल रिटर्न के अनुरूप रिटर्न प्रदान करना चाहता है. किसी भी इंडेक्स फंड या इंडेक्स ईटीएफ की तरह DSP निफ्टी IT ETF भी अंतर्निहित इंडेक्स को मिरर करने की कोशिश करेगा और न्यूनतम ट्रैकिंग त्रुटि को कम करने पर ध्यान केंद्रित करेगा. पैसिव फंड होने के कारण, यहां यह प्रयास इंडेक्स को आउटपरफॉर्म नहीं करना होगा. फंड का एक छोटा भाग भी डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के लिए आवंटित किया जाएगा. यह फंड अनिल घेलानी और दिलीपेश शाह द्वारा प्रबंधित किया जाएगा, जिसमें ट्रैकिंग त्रुटि को नियंत्रित रखने पर काफी ध्यान दिया जाएगा.

डीएसपी निफ्टी आईटीएफ का एनएफओ 21-June-2023 पर खुलता है और 03-जुलाई 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. ईटीएफ होने के कारण, यह एनएवी लिंक्ड कीमतों पर रियल टाइम ट्रेडिंग के लिए भी सूचीबद्ध और उपलब्ध होगा. आईटी इंडेक्स ने तेज़ी से सुधार किया है, इसलिए यह आईटी इंडेक्स में बाउंस पर रणनीतिक बैट की तरह दिखता है. यह इंडेक्स में अंतर्निहित जोखिम होगा और कीमत का जोखिम भी फंड रणनीति के लिए जोखिम बन जाता है. बेट यह है कि आईटी सेक्टर में जोखिम-रिवॉर्ड अनुकूल है.

DSP निफ्टी IT ETF केवल ग्रोथ विकल्प प्रदान करेगा न कि इन्वेस्टर को IDCW (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) विकल्प प्रदान करेगा, जो ETF के रूप में इसकी विशिष्ट प्रकृति को ध्यान में रखते हुए लॉजिकल है. ईटीएफ होने के कारण, लागत या कुल खर्च अनुपात (टीईआर) अन्य ऐक्टिव फंड की तुलना में ऑटोमैटिक रूप से बहुत कम होगा. क्योंकि ईटीएफ भी सूचीबद्ध किया जाएगा, इसलिए एक्जिट लोड का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है. जोखिम वर्गीकरण के संदर्भ में, इसे उच्च जोखिम वाले निवेश के रूप में रैंक किया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹5,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी IT TRI इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया जाएगा.