SBFC फाइनेंस IPO को 29.7% एंकर आवंटित किया जाता है

एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड के एंकर इश्यू ने एंकर द्वारा आईपीओ साइज़ के 29.7% के साथ 02 अगस्त 2023 को एक मजबूत प्रतिक्रिया देखी. ऑफर पर 17,98,24,561 शेयरों में से, एंकर ने कुल IPO साइज़ के 29.70% शेयर को लेकर 5,34,07,893 शेयर ले लिए. एंकर प्लेसमेंट रिपोर्टिंग बीएसई को बुधवार को देर से की गई थी. SBFC फाइनेंस लिमिटेड के IPO ने ₹54 से ₹57 के प्राइस बैंड में 03 अगस्त, 2023 को खोला और 07 अगस्त, 2023 (दोनों दिनों सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाएगा. पूरे एंकर आवंटन ₹57 के ऊपरी मूल्य बैंड पर किया गया था. आइए एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड IPO से पहले एंकर अलॉटमेंट भाग पर ध्यान केंद्रित करें.

वास्तविक एंकर आवंटन के विवरण में जाने से पहले, एंकर प्लेसमेंट की प्रक्रिया पर एक त्वरित शब्द. IPO/FPO से आगे एंकर प्लेसमेंट एक प्री-IPO प्लेसमेंट से अलग है जिसमें एंकर एलोकेशन केवल एक महीने की लॉक-इन अवधि है, हालांकि नए नियमों के तहत, एंकर पोर्शन का हिस्सा 3 महीनों के लिए लॉक-इन किया जाएगा. यह सिर्फ निवेशकों को विश्वास देना है कि समस्या का समर्थन बड़े स्थापित संस्थानों द्वारा किया जाता है.

हालांकि, एंकर इन्वेस्टर को IPO की कीमत पर डिस्काउंट पर शेयर आवंटित नहीं किया जा सकता है. यह स्पष्ट रूप से SEBI द्वारा संशोधित नियमों में बताया गया है, "सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (पूंजी और प्रकटन आवश्यकता जारी करना) नियम, 2018 के अनुसार, जैसा कि संशोधित किया गया है, अगर बुक बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ऑफर की कीमत एंकर निवेशक आवंटन की कीमत से अधिक है, तो एंकर निवेशकों को संशोधित CAN में निर्दिष्ट पे-इन द्वारा अंतर का भुगतान करना होगा.

IPO में एंकर इन्वेस्टर आमतौर पर एक क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर (QIB) होता है, जैसे कि विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर या म्यूचुअल फंड या इंश्योरेंस कंपनी या एक सोवरेन फंड जो IPO सेबी नियमों के अनुसार लोगों के लिए उपलब्ध कराने से पहले इन्वेस्ट करता है. एंकर का भाग सार्वजनिक मुद्दे का हिस्सा है, इसलिए सार्वजनिक (QIB भाग) का IPO भाग उस हद तक कम हो जाता है. शुरुआती इन्वेस्टर के रूप में, ये एंकर IPO प्रोसेस को इन्वेस्टर के लिए अधिक आकर्षक बनाते हैं, और उन पर विश्वास बढ़ाते हैं. एंकर इन्वेस्टर भी मुख्य रूप से IPO की कीमत खोज में सहायता करते हैं

एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड की एंकर प्लेसमेंट स्टोरी

02 अगस्त 2023 को, SBFC फाइनेंस लिमिटेड ने अपने एंकर एलोकेशन के लिए बोली पूरी की. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक उत्साही प्रतिक्रिया की थी. कुल 5,34,07,893 शेयर कुल 37 एंकर निवेशकों को आवंटित किए गए. यह आवंटन ₹57 के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹304.42 करोड़ का समग्र आवंटन हुआ. एंकर पहले से ही ₹1,025 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 29.70% अवशोषित कर चुके हैं, जो मजबूत संस्थागत मांग का संकेत है.

नीचे 18 एंकर निवेशकों की सूची दी गई है, जिन्हें व्यक्तिगत रूप से कुल एंकर आवंटन का कम से कम 3% आवंटित किया गया है. इन 37 प्रमुख एंकर निवेशकों में ₹304.42 करोड़ का पूरा एंकर आवंटन फैला दिया गया था. SBFC फाइनेंस लिमिटेड के कुल एंकर एलोकेशन के 76.36% के लिए नीचे दिए गए ये टॉप 18 एंकर इन्वेस्टर अकाउंटेड हैं.

डेटा स्रोत: बीएसई फाइलिंग

जबकि जीएमपी लगभग ₹40 स्तरों पर स्थिर और मजबूत रहा है, वहीं यह लिस्टिंग पर 70% का आकर्षक प्रीमियम दिखाता है. इससे कुल निर्गम आकार के 29.7% में लेने वाले एंकर के साथ उचित एंकर प्रतिक्रिया हुई है. आईपीओ में क्यूआईबी भाग ऊपर किए गए एंकर प्लेसमेंट की सीमा तक कम किया जाएगा. नियमित IPO के हिस्से के रूप में QIB एलोकेशन के लिए केवल बैलेंस राशि उपलब्ध होगी.

सामान्य मानदंड यह है कि एंकर प्लेसमेंट में, छोटे मुद्दों में एफपीआई को रुचि प्राप्त करना मुश्किल होता है जबकि बड़े मुद्दे म्यूचुअल फंड में ब्याज नहीं देते. एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड एक मिश्रण रहा है, एफपीआई से अच्छी प्रतिक्रिया प्राप्त कर रहा है लेकिन भारतीय बाजार में इसके उत्पाद की स्थिति पर विचार करते हुए घरेलू म्यूचुअल फंड और घरेलू बीमा कंपनियों से भी अत्यंत मजबूत प्रतिक्रिया प्राप्त हुई है. इस मामले में विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों की संख्या और प्रसार काफी स्वस्थ रहा है. मजबूत एसआईपी फ्लो के साथ, इस समय अधिकांश इक्विटी फंड कैश के साथ फ्लश होते हैं और इसने एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड के इस आईपीओ में एंकर एलोकेशन के लिए एमएफ भूख में मदद की है. एसबीआई म्यूचुअल फंड, एचडीएफसी एएमसी, आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल एएमसी, कोटक महिंद्रा म्यूचुअल फंड, ऐक्सिस म्यूचुअल फंड और आदित्य बिरला सनलाइफ फंड एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड के एंकर आवंटन में भाग लेने के लिए कुछ प्रमुख एएमसी थे.

एंकर प्लेसमेंट के माध्यम से आवंटित कुल 5,34,07,893 शेयरों में से, एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड ने 10 एएमसी में कुल 2,23,08,260 शेयरों को 18 डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड स्कीम को आवंटित किया. म्यूचुअल फंड एलोकेशन समग्र एंकर एलोकेशन का 41.77% दर्शाता है.

SBFC फाइनेंस लिमिटेड बिज़नेस मॉडल पर संक्षिप्त

एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड एनबीएफसी (नॉन-बैंकिंग फाइनेंस कंपनी) लेने वाला व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण नॉन-डिपॉजिट है. एसबीएफसी फाइनेंस लिमिटेड की स्थापना 2008 में की गई थी, जिसमें छोटे व्यवसाय मालिकों, उद्यमियों, स्व-व्यवसायी और वेतनभोगी व्यक्तियों पर प्राथमिक ध्यान दिया गया था. इसके प्रमुख ऋण उत्पाद सुरक्षित एमएसएमई ऋण और गोल्ड ऋण हैं. ऐसे बहुत से उद्यमियों और लघु व्यवसाय मालिक हैं जो बैंक वित्तपोषण के परंपरागत स्रोतों तक पहुंच की कमी रखते हैं. अधिकांश बैंक वेतन पर्ची और स्थिर कार्य पर जोर देते हैं और वहां अधिकांश छोटे व्यवसाय हिट लेते हैं. यह अंतर है कि एसबीएफसी फाइनेंस भरना चाहता है.

पारंपरिक मूल्यांकन मापदंड स्व-व्यवसायी पेशेवरों पर लागू नहीं होते, इसलिए एसबीएफसी वित्त ऋण देने से पहले इस खंड का मूल्यांकन करने के लिए एक विशिष्ट मापदंड तैनात करता है. एनबीएफसी 16 राज्यों में स्थित 105 शहरों और नगरों में फैला हुआ है और इन्हें 137 शाखाओं के नेटवर्क के माध्यम से पूरा किया जाता है. एनबीएफसी ऋण पुस्तक में आगे की वृद्धि को सक्षम बनाने के लिए अपनी पूंजी पर्याप्तता बफर को बढ़ाने के लिए नए निर्गम भाग से आय का उपयोग करेगा. FY23 को समाप्त होने वाला लेटेस्ट फाइनेंशियल वर्ष ने देखा कि निवल ब्याज़ आय (NII) 49% से ₹379 करोड़ तक बढ़ गई है. एनआईएमएस 9.32% में अत्यंत स्वस्थ हैं.