पिरामल कैपिटल ने रिटेल पुस्तक में चार गुना वृद्धि देखी है

एक वर्ष से अधिक, यह बहुत स्पष्ट नहीं था कि एनसीएलटी से डिफंक्ट दीवान हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड (डीएचएफएल) खरीदने के लिए पिरामल ग्रुप टॉप डॉलर का भुगतान क्यों करना चाहता था. अब कहानी गिर रही है. पिरामल फाइनेंस, पूर्व में पिरामल कैपिटल और हाउसिंग लिमिटेड, ने अपनी रिटेल लेंडिंग बुक का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाने के लिए अपनी हाउसिंग लोन बुक बनाई है. अब इसमें अपने मार्जिन को बढ़ाने और बिज़नेस मॉडल को डी-रिस्क करने की आक्रामक योजनाएं हैं. पिरामल फाइनेंस अगले 3 वर्षों में चार गुना तक रिटेल लेंडिंग बुक का विस्तार करना चाहता है और ₹1 ट्रिलियन AUM मार्क पार करना चाहता है. इसकी रिटेल लोन बुक वर्तमान में रु. 24,872 करोड़ है और पिरामल फाइनेंस रु. 100,000 करोड़ से अधिक के लिए इस रिटेल बुक को बढ़ाने का प्रस्ताव रखता है.

पिरामल फाइनेंस का नेतृत्व अब जयराम श्रीधरण द्वारा किया जा रहा है, जो एक पूर्व ऐक्सिस बैंक होंको है, जो शिखा शर्मा ने अपनी अवधि पूरी करने के दौरान शीर्ष नौकरी पर खो गया है. वे अगले चार वर्षों में लगभग 300% तक अपनी रिटेल एसेट बुक बढ़ाकर पिरामल फाइनेंस में आक्रामक विकास रणनीति को दोहराने की योजना बना रहे हैं, जो कंज्यूमर फाइनेंस की मांग में तेजी से वृद्धि के पीछे है. वर्तमान में, रिटेल बुक रु. 25,000 करोड़ से कम है लेकिन यह रियल एस्टेट बिज़नेस में डेवलपर फंडिंग का एक्सपोजर रु. 42,000 करोड़ से अधिक है. स्पष्ट रूप से, पिरामल फाइनेंस में नया मैनेजमेंट इस बजाय स्क्यू किए गए एसेट मिक्स से खुश नहीं है और रिटेल फाइनेंस के शेयर को बढ़ाकर बिज़नेस मॉडल को डी-रिस्क करना चाहते हैं.

वर्तमान में, पिरामल फाइनेंस का एयूएम रु. 63,870 करोड़ है जिसमें रिटेल बुक और डेवलपर फाइनेंसिंग बुक शामिल हैं. यहां लक्ष्य अगले 3 वर्षों के भीतर मैनेजमेंट (एयूएम) के तहत एसेट में रु. 1 ट्रिलियन तक पहुंचना है. इसके अलावा, पिरामल फाइनेंस भी यह सुनिश्चित करना चाहता है कि अगले 3 वर्षों में, कंज्यूमर फाइनेंस बिज़नेस खुद को रु. 70,000 करोड़ या कुल रिटेल बुक साइज़ का लगभग 70% तक बढ़ता है. बिज़नेस यूनिट के रूप में डेवलपर फाइनेंस भविष्य में भी जारी रहेगा, लेकिन पिरामल फाइनेंस बहुत उत्सुक है कि पिरामल फंडिंग बुक की एसेट के समग्र मिश्रण में डेवलपर फाइनेंस का वेटेज रियल्टी साइकिल में किसी भी डाउनटर्न से चक्रीय शॉक सुनिश्चित करने के लिए काफी कम होना चाहिए.

होम फाइनेंस सेगमेंट पर, इसका उद्देश्य समाज के अन्डरसर्वड सेक्शन की क्रेडिट आवश्यकताओं पर ध्यान केंद्रित करना है. इसका अपना जोखिम है, लेकिन हम इस समय इसमें नहीं मिलेंगे. कंपनी टियर-2 और टियर-3 शहरों में बजट-चेतन कस्टमर के साथ-साथ मध्यम और छोटे बिज़नेस पर ध्यान केंद्रित करने की योजना बनाती है. अब भी, वॉल्यूम शर्तों में अपनी अधिकांश लेंडिंग बुक किफायती हाउसिंग सेगमेंट से आती है. संभावित लेंडिंग कस्टमर की क्रेडिट योग्यता का आकलन करने की एकमात्र विधि के रूप में पिछले डॉक्यूमेंटेशन से परे पैरामीटर को देखने के लिए भी इस प्रोसेस को ट्वीक किया गया है.

पिरामल फाइनेंस ने कंज्यूमर फाइनेंस की बहुत व्यापक परिभाषा ली है, जिसमें ₹1 ट्रिलियन रिटेल बुक का लगभग 70% होगा. यहां फोकस कंज्यूमर बिज़नेस होगा लेकिन इसमें सभी बिज़नेस शामिल होंगे जो व्यक्तिगत या एमएसएमई उधारकर्ताओं के लिए निर्देशित हैं. श्रीधरन के अनुसार, यह एक ऐसा सेगमेंट है जहां अधिकांश क्रेडिट इतिहास उपलब्ध नहीं है और इसलिए क्रेडिट मूल्यांकन के पारंपरिक मेट्रिक्स का उपयोग नहीं किया जा सकता है. इसके बजाय, उन्हें इन उधारकर्ताओं की क्रेडिट योग्यता का पता लगाने के लिए प्रौद्योगिकी और खर्च के पैटर्न के उपयोग पर अधिक भरोसा करना होगा. श्रीधरन का मानना है कि इस प्रकार का क्रेडिट मूल्यांकन अपेक्षाकृत जटिल हो सकता है लेकिन यह व्यवहार्य है क्योंकि इस सेगमेंट अधिक क्रेडिट जागरूक है.

दिलचस्प ढंग से, पिरामल फाइनेंस ने बेंगलुरु शहर में एक समर्पित इनोवेशन लैब लॉन्च किया है और टेक्नोलॉजी और एनालिटिक्स में निवेश करने में काफी आक्रामक रूप से निवेश कर रहा है. यह क्रेडिट मूल्यांकन प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण इनपुट है क्योंकि अधिकांश मामलों में पारंपरिक मेट्रिक्स काम नहीं करते हैं. पिरामल फाइनेंस ने कई डेटा सेवा प्रदाताओं के साथ भी टाई-अप किया है, जो इसे जनसंख्या के वर्गों के बारे में जानकारी प्राप्त करने में मदद करेगा, जहां संरचित डेटा आसानी से उपलब्ध नहीं है. यह देखना दिलचस्प होगा कि यह टेक्नोलॉजी और क्रेडिट मूल्यांकन कैसे किया जाता है, लेकिन अगर वे इसे सही तरीके से प्राप्त कर सकते हैं, तो श्रीधरन के पास अपने आप को पीठ पर ले जाने के कारण होंगे.