भारत वर्तमान में हॉट मार्केट है: ब्लैकरॉक, तेमासेक, ब्लैकस्टोन प्लान भारत पर बड़े बेट्स

भारत वर्तमान में गर्म बाजार है

ऐसा प्रतीत होता है कि भारत वैश्विक निवेशकों के लिए एक गर्म बाजार है. 2 वर्षों के कमजोर एफडीआई प्रवाह और एफपीआई प्रवाह के बाद, टाइड कई मोर्चों पर चल रहा है. सबसे पहले, हमारे पास सिंगापुर, टेमासेक होल्डिंग्स से बड़ा सॉवरेन फंड था, जो अगले 3 वर्षों में भारत में $10 बिलियन का निवेश करने की योजना बना रहा था और पोर्टफोलियो में 6% से 10% तक अपना भारत एक्सपोजर बढ़ाने की योजना बना रहा था. अब, ब्लैकरॉक है जो भारत में कई डील्स में रुचि दिखा रहा है.

एएमसी संयुक्त उद्यम के बाद DSP म्यूचुअल फंड कहा गया, ब्लैकरॉक भारत में मजबूत म्यूचुअल फंड स्पेस में पुनः प्रवेश करने का सही अवसर देख रहा था. यह जियो फाइनेंशियल संयुक्त उद्यम के माध्यम से हो रहा है. इसके अलावा, अधिकांश P/E फंड की तरह, बेरिंग और ब्लैकस्टोन उभरती मार्केट फार्मा कंपनियों में दिलचस्पी रखते हैं और इस बार इनका ध्यान सिप्ला लिमिटेड में एक बड़ा हिस्सा लेने पर है. आइए पहले उस डील को देखें कि ब्लैकरॉक पहले से ही जियो फाइनेंशियल के साथ हस्ताक्षर कर चुका है.

भारतीय म्यूचुअल फंड को टैप करने के लिए जियो ब्लैकरॉक बनाना

जियो फाइनेंशियल बंद होने के कुछ दिन बाद रिलायंस इंडस्ट्रीज़ $20 बिलियन मूल्यांकन वाली एक अलग कंपनी के रूप में, इसने अपनी आक्रामक धारा दिखाई है. भारत के संपत्ति प्रबंधन उद्योग में शामिल होने के लिए ब्लैकरॉक और जियो वित्तीय सेवाओं ने एक संयुक्त उद्यम बनाया है. यह वैश्विक स्तर और घरेलू बाजार विशेषज्ञता का मिश्रण होगा.

तथापि, वे पारंपरिक खरीद साइड एसेट मैनेजमेंट कंपनी नहीं बनने की योजना बनाते हैं. ब्लैकरॉक के वैश्विक ध्यान के अनुसार, संयुक्त उद्यम बहुत किफायती दरों पर जनता के लिए वित्तीय सलाहकार और समाधान लेने पर ध्यान केंद्रित करेगा. यह सामान्यतया किसी भी रिलायंस उद्यम का विषय है. उन्होंने यह किया कि दूरसंचार उद्योग में और अब वित्तीय सेवा उद्योग में भी इसे दोहराने की योजना बनाई है.

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भारतीय वित्तीय सेवाओं में प्रौद्योगिकी का लाभ उठाना

लाखों भारतीयों के लिए अनुकूलित वित्तीय और निवेश समाधान तैयार करने और प्रस्तावित करने के लिए प्रौद्योगिकी और वैश्विक सर्वोत्तम प्रथाओं का लाभ उठाना इसका विचार है. ऐसे समाधानों पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा जो व्यक्तिगत, नवान्वेषी और किफायती हैं. संक्षेप में, यह भारत में परिसंपत्ति प्रबंधन प्रथा को डिजिटल प्रथम प्रस्ताव में बदलने की योजना बना रहा है. विचार यह है कि भारत में निवेशकों के लिए निवेश समाधानों की पूरी प्रक्रिया लोकतंत्रीकृत है.

इस दिशा में, जियो फाइनेंशियल सर्विसेज़ लिमिटेड और ब्लैकरॉक ने 50:50 संयुक्त उद्यम के रूप में जियो ब्लैकरॉक बनाया है. आकस्मिक रूप से, ब्लैकरॉक विश्व का सबसे बड़ा एसेट मैनेजर है जो मैनेजमेंट (एयूएम) के तहत एसेट में $8.5 ट्रिलियन से अधिक का संचालन करता है. बस परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए, ब्लैकरॉक का कुल एयूएम बीएसई की मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के लगभग 2.3 गुना है. यह स्पष्ट रूप से कुछ है!

मूल्य प्रस्ताव जो जियो और ब्लैकरॉक प्रदान करेंगे

कॉम्बाइन क्या ऑफर करेगा? संयुक्त उद्यम में निवेश प्रबंधन, जोखिम प्रबंधन, उत्कृष्टता और बौद्धिक पूंजी में ब्लैकरॉक की गहरी विशेषज्ञता और प्रतिभा पूल शामिल होंगे; प्रक्रियाओं, प्रथाओं और सम्मेलनों के बारे में गहरी अंतर्दृष्टि के अलावा. दूसरी ओर, जेएफएस निवासी ग्राहक के ज्ञान के साथ स्थानीय बाजार में गहरी अंतर्दृष्टि लाएगा. इसके अलावा, जियो फाइनेंशियल अपनी विशाल डिजिटल इन्फ्रास्ट्रक्चर क्षमताओं और मजबूत एग्जीक्यूशन क्षमताओं को भी टेबल में लाता है.

ये लाभ 5G प्लान के जियो के हाल ही के एग्जीक्यूशन में बहुत स्पष्ट हैं. यह वैश्विक स्तर, विश्व स्तरीय प्रक्रिया विशेषज्ञता और अनेक बाजारों में गहरी अंतर्दृष्टि का एक साथ आने वाला होगा. जेवी को ट्रिगर करने के लिए, जियो फाइनेंशियल और ब्लैकरॉक दोनों ही $150 मिलियन के प्रारंभिक निवेश से शुरू हो जाएंगे. दोनों ही लंबे समय में डिजिटल और फाइनेंशियल समाधानों के संगम पर भारी बोझ डाल रहे हैं.

ब्लैकस्टोन, बेरिंग सिपला में बड़े इन्वेस्टमेंट की योजना बनाते हैं

यह सूचित किया गया है कि के प्रमोटर सिप्ला (डॉ. हमीद और परिवार) शीर्ष निजी इक्विटी (पीई) खिलाड़ियों के साथ बातचीत कर रहे हैं कि वे कंपनी में अपने कुल होल्डिंग का एक हिस्सा बेच सकें. सिपला का प्रमोटर परिवार वर्तमान में सिपला की इक्विटी में लगभग 33.47% संस्थानों और खुदरा निवेशकों द्वारा धारित है. रिपोर्ट के अनुसार, डील पर सलाह देने के लिए एक निवेश बैंक पहले से ही नियुक्त किया जा चुका है. यह भी रिपोर्ट किया जाता है कि कई पीई फंड सीपला प्रमोटर्स के साथ स्टेक का एक भाग खरीदने के लिए एडवांस्ड चरणों में हैं.

इन PE फंड में ब्लैकस्टोन और बेरिंग एशिया जैसे बड़े नाम शामिल हैं; अन्य लोगों के बीच. भारत में सबसे बड़े रियल एस्टेट निवेशकों में से एक होने के कारण ब्लैकस्टोन सबसे अच्छा जाना जाता है. वैश्विक रूप से, ब्लैकस्टोन में $1 ट्रिलियन से अधिक का एयूएम है, जिसमें से यह एशिया में $100 बिलियन एक्सपोजर है. दिलचस्प ढंग से ब्लैकस्टोन के आधे एशिया एक्सपोजर का भारत में निवेश किया जाता है. भारत में पहले से ही $50 बिलियन निवेश किए जा चुके हैं, ब्लैकस्टोन भारत में सबसे बड़े विदेशी निवेशकों में से एक है, जिसमें रियल एस्टेट प्रॉपर्टी में अपने निवेश का भाग है.

सिपला के प्रमोटर कहते हैं, "ये दिल मैंगे मोरे

सिपला के प्रमोटर, अपने 33.47% हिस्से के साथ, बहुत बड़ी भूमिका के साथ उच्च गुणवत्ता वाले पार्टनर की ओर देख रहे हैं. इसे समूह की उत्तराधिकार योजना के अंग के रूप में भी देखा जाएगा. सिपला प्रमोटर न केवल चेक बुक बल्कि सिपला की भविष्य की रणनीति को सुधारने की क्षमता और प्रतिबद्धता के साथ-साथ कंपनी के रिटर्न मेट्रिक्स में सुधार करने के लिए एक पर्याप्त निजी निवेशक की भी तलाश कर रहे हैं.

जबकि कंपनी ने विशेष रूप से किसी बात को अस्वीकार या पुष्टि नहीं की है, वहीं यह जाना जाता है कि यह समय की आवश्यकता ही नहीं है, बल्कि पिछले कुछ वर्षों में यह प्रवर्तक कार्यसूची का हिस्सा भी है. फार्मा स्टॉक्स ने 1990 में वेल्थ क्रिएशन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, लेकिन पिछले 10-15 वर्षों में फाइनेंशियल, ऑटो, हाइड्रोकार्बन के रूप में काफी छोटी भूमिका निभाई है और इसने मार्केट डायरेक्शन को प्रमुख बनाने के लिए काफी छोटी भूमिका निभाई है.

प्रभावशाली त्रैमासिक संख्याएँ मार्ग प्रशस्त करती हैं

स्टॉक की कीमत के साथ नवीनतम तिमाही संख्या बहुत प्रभावशाली रही है. उदाहरण के लिए, Q1FY24 तिमाही में, सिपला ने नेट प्रॉफिट वाईओवाई में ₹996 करोड़ की 45% वृद्धि की रिपोर्ट की थी, जबकि सेल्स रेवेन्यू में 18% से ₹6,329 करोड़ की वृद्धि हुई थी. सिपला ने EBITDA में 31% वृद्धि के साथ-साथ 23.6% के स्वस्थ स्तर पर ऑपरेटिंग मार्जिन में 234 बेसिस पॉइंट का विस्तार भी रिपोर्ट किया था.

सिपला बहुत मजबूत भारतीय फ्रेंचाइजी वाली कुछ भारतीय फार्मा कंपनियों में से एक है, जिसने इसे विशेष रूप से पीई फंड के लिए आकर्षक बना दिया है जो भारतीय अर्थव्यवस्था में जीवन की प्रत्याशाओं को बढ़ाने के लिए प्रॉक्सी के रूप में स्वास्थ्य सेवा की तलाश कर रहे हैं. लेकिन वास्तविक कहानी यह प्रतीत होती है कि विदेशी निवेशक फिर से भारत में रुचि रख रहे हैं. ब्लैकस्टोन और बेरिंग सिर्फ ट्रेंड से शुरू हो सकते हैं.