जुलाई में चार दिलचस्प एनएफओ की उम्मीद है

न्यू फंड ऑफरिंग (एनएफओ) विभिन्न म्यूचुअल फंड हाउस से नियमित ऑफर हैं. पिछले कुछ महीनों में, एनएफओ के माध्यम से भारतीय निवेशकों को टैप करने वाली कंपनियों की प्रैक्टिस ने कलेक्शन के साथ एक बार फिर से पिक-अप किया है. जबकि अधिकांश एनएफओ आमतौर पर इंडेक्स फंड या थीमैटिक फंड पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वहीं नियमित लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप और फ्लेक्सी कैप फंड भी एनएफओ रूट के माध्यम से निवेशक के पैसों पर टैप करते हैं. यहां हम 4 बहुत दिलचस्प एनएफओ पर देखते हैं जो जुलाई 2023 के महीने में विभिन्न फंड हाउस से बाजार में हिट होने और निवेशकों के विभिन्न सेट को लक्षित करने की संभावना है.

1) बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड

बजाज फिनसर्व ने SEBI अप्रूवल के बाद हाल ही में अपना AMC बिज़नेस लॉन्च किया है. यह लेंडिंग बिज़नेस और इंश्योरेंस बिज़नेस में अपनी मौजूदा रिटेल फ्रेंचाइजी का लाभ उठाने की योजना बना रहा है. यह कई शॉर्ट टर्म लिक्विड और डेट फंड से शुरू हुआ और अब बजाज फिनसर्व फ्लेक्सी कैप फंड के साथ इक्विटी फंड में अपना फोरे शुरू कर रहा है.

बजाज फिनसर्व फ्लेक्स कैप फंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में मुख्य रूप से इन्वेस्ट करके लॉन्ग टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना चाहता है. फ्लेक्सी कैप फंड मल्टी-कैप फंड का एक अधिक विवेकाधीन रूप है. मल्टी-कैप फंड में, एक प्रतिबंध है कि फंड को कम से कम 25% कॉर्पस को लार्ज कैप्स, मिड-कैप्स और स्मॉल कैप्स के लिए आवंटित करना होगा. हालांकि, फ्लेक्सी कैप फंड प्रतिशत आवंटन पर विवेकाधिकार प्रदान करता है. स्मॉल कैप्स, मिड-कैप्स और लार्ज कैप्स की परिभाषा एएमएफआई आधारित रैंकिंग परिभाषा के अनुसार होगी. शुद्ध इक्विटी ड्राइव फंड होने के कारण, यह मार्केट अस्थिरता जोखिम के अधीन होगा.

बजाज फिनसर्व फ्लेक्स कैप फंड का फंड मैनेजर निमेश चंदन होगा. बजाज फिनसर्व एएमसी लिमिटेड में शामिल होने से पहले, निमेश चंदन ने आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल एमएफ, एसबीआई एमएफ, आदित्य बिरला सन लाइफ एमएफ और कैनरा रोबेको एमएफ जैसे प्रमुख फंड हाउस पर इक्विटी पोर्टफोलियो को मैनेज किया. उन्होंने स्ट्रैटकैप सिक्योरिटीज़ और दराशा में बिक्री के किनारे भी काम किया.
बजाज फिनसर्व फ्लेक्स कैप फंड का एनएफओ 24-July-2023 पर खुलता है और 07-August-2023 पर सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. इक्विटी फ्लेक्सी-कैप फंड होने के कारण, यह जोखिम स्केल पर उच्च है क्योंकि इक्विटी के साथ-साथ कैप एलोकेशन और स्टॉक चयन का जोखिम भी है.

बजाज फिनसर्व फ्लेक्स कैप फंड निवेशकों को वृद्धि और आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, निवेशक नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका खर्च अपेक्षाकृत कम होता है. जैसा कि मानदंड है, फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 180 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 1% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. यह केवल इन्वेस्टमेंट के 10% से अधिक यूनिट पर लागू होगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹500 है और फंड का परफॉर्मेंस S&P BSE 500 TRI इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया जाएगा. यहां TRI कुल रिटर्न इंडेक्स को दर्शाता है, जो अधिक प्रतिनिधि है.

2) बन्धन फाईनेन्शियल सर्विसेस फन्ड

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड बंधन बैंक एएमसी के घर से आता है, जिसने हाल ही में आईडीएफसी लिमिटेड से आईडीएफसी म्यूचुअल फंड बिज़नेस लिया. इसने भारत में AUM के संदर्भ में टॉप फंड में बंधन बैंक AMC की स्थिति बनाई है. बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड को भारत की चुनिंदा फाइनेंशियल सर्विसेज़ कंपनियों में निवेश करने के लिए लक्षित किया जाता है, विशेष रूप से यह विचार करते हुए कि इन कंपनियों के पास निफ्टी में 36% का सबसे अधिक वेटेज है.

यह स्कीम मुख्य रूप से फाइनेंशियल सर्विसेज़ में लगी कंपनियों की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करने का प्रयास करती है. इसमें विस्तृत रूप से बैंक, NBFC, इंश्योरेंस कंपनियां, म्यूचुअल फंड AMC, फिनटेक प्लेयर, फाइनेंशियल सपोर्ट सर्विसेज़, माइक्रोफाइनेंस कंपनियां आदि शामिल होंगे. यह फोकस न केवल विकास पर बल्कि यूनीक और इनोवेटिव मॉडल के माध्यम से इस सेगमेंट में व्यवधान की संभावना पर भी होगा. 

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड के लिए फंड मैनेजर मनीष गुणवाणी होगा जिसके पास बी-टेक और पीजीडीएम है. बंधन बैंक एएमसी में शामिल होने से पहले, मनीष गुणवानी ने निप्पॉन इंडिया म्यूचुअल फंड, आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल म्यूचुअल फंड और ब्रिक्स, लहमन और एसएसकेआई सिक्योरिटीज़ में एनालिस्ट जैसे मार्की नामों के साथ काम किया है. मनीष गुणवानी के अलावा, सुमित अग्रवाल और हर्षल जोशी भी फंड मैनेजमेंट टीम का हिस्सा होंगे.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड का एनएफओ 10-July-2023 पर खुलता है और 24-जुलाई 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. इक्विटी ओरिएंटेड सेक्टोरल फंड होने के कारण, यह जोखिम स्तर पर उच्च है क्योंकि इक्विटी के साथ-साथ थीमैटिक या सेक्टोरल दृष्टिकोण का जोखिम भी है. यह फंड एएमएफआई वर्गीकरण के उद्देश्य के लिए एक क्षेत्रीय फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा, क्योंकि यदि बीएफएसआई क्षेत्र पर केंद्रित है.

बंधन फाइनेंशियल सर्विसेज़ फंड निवेशकों को वृद्धि और आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, इन्वेस्टर नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका एक्सपेंस रेशियो अपेक्षाकृत कम होता है क्योंकि उन्हें मार्केटिंग खर्चों के आवंटन में छूट दी जाती है. जैसा कि मानदंड है, फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 365 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 1% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹1,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज़ TRI इंडेक्स में बेंचमार्क किया जाएगा. यहां TRI कुल रिटर्न इंडेक्स को दर्शाता है, जो अधिक प्रतिनिधि है क्योंकि यह मूल्य आधारित रिटर्न के अलावा डिविडेंड कारक है.

3) कोटक् क्वान्ट फन्ड

कोटक क्वांट फंड कोटक महिंद्रा AMC के घर से आता है, जो म्यूचुअल फंड स्पेस के सबसे बड़े प्लेयर्स में से एक है और AUM के मामले में शीर्ष 10 में स्थान पर है. यह इक्विटी, डेट और हाइब्रिड में फैले हुए ऐक्टिव फंड और पैसिव फंड की पूरी श्रेणी प्रदान करता है. एएमसी ने कोटक महिंद्रा एएमसी के सीईओ के रूप में निलेश शाह ने पिछले कुछ वर्षों में अपना एयूएम बहुत आक्रामक रूप से उगाया है. 

कोटक क्वांट फंड क्वांट मॉडल थीम के आधार पर चुनी गई इक्विटी और इक्विटी से संबंधित सिक्योरिटीज़ में मुख्य रूप से निवेश करके लॉन्ग टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन जनरेट करना चाहता है. क्वांट मॉडल आमतौर पर लॉन्ग टर्म डेटा एनालिसिस के आधार पर गणितीय मॉडल होते हैं, जहां पैटर्न की पहचान की जाती है और निवेश किए जाते हैं. विभिन्न सिमुलेटेड मार्केट स्थितियों में वे कैसे काम करते हैं यह देखने के लिए क्वांट स्ट्रेटेजी बहुत कठोर रूप से बैक-टेस्ट की जाती हैं. क्वांट फंड अभी भी भारतीय बाजार में एक नई अवधारणा है, लेकिन अवधारणा तेजी से बढ़ रही है. उच्च फ्रीक्वेंसी और कम लेटेंसी के साथ एल्गोरिदम में ट्रेड करने की क्षमता के साथ, क्वांट बायस के साथ ऐसे फंड चलाना संभव है. इस समय बेंचमार्क के रूप में मूल्यांकन के लिए कई प्रतिस्पर्धी फंड नहीं हैं. हरीश कृष्णन कोटक क्वांट फंड के लिए फंड मैनेजर होगा. इस असाइनमेंट से पहले, हरीश सिंगापुर और दुबई से कोटक के ऑफशोर फंड को संभाल रहे थे.

कोटक क्वांट फंड का एनएफओ 12-July-2023 पर खुलता है और 26-जुलाई 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. वर्गीकरण के उद्देश्य से इसे विषयगत या शैली आधारित फंड के रूप में वर्गीकृत किया गया है. इक्विटी ओरिएंटेड थिमैटिक और स्टाइल आधारित फंड होने के कारण, यह जोखिम स्केल पर उच्च है क्योंकि क्वांट मॉडल में स्टाइल धारणाओं के अलावा इक्विटी के साथ-साथ थीमैटिक दृष्टिकोण का जोखिम भी है. निवेशकों को लंबी अवधि का दृष्टिकोण लेना होता है और इस फंड में भाग लेने की उच्च जोखिम क्षमता भी होती है, जिसमें कम से कम 5 वर्ष का परिप्रेक्ष्य होता है.

कोटक क्वांट फंड केवल निवेशकों को विकास और आईडीसीडब्ल्यू (आय वितरण और पूंजी निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, इन्वेस्टर नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका एक्सपेंस रेशियो अपेक्षाकृत कम होता है क्योंकि उन्हें मार्केटिंग खर्चों के आवंटन में छूट दी जाती है. फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 90 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 0.5% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹5,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी 200 TRI इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया जाएगा.

4) मिरै एसेट मल्टि - केप फन्ड

मीरा एसेट मल्टी कैप फंड मीरा एसेट के हाउस से आता है, जो भारत में सबसे तेजी से बढ़ती इक्विटी फ्रेंचाइजी में से एक है. इक्विटी AUM के संदर्भ में यह फंड भारत के शीर्ष 10 में स्थान पर है और बैंक बैकिंग के लाभ के बिना कुछ प्योर फंड मैनेजमेंट हाउस में से एक है. विभिन्न इक्विटी कैटेगरी में इसका फंड अपनी संबंधित कैटेगरी में शीर्ष प्रदर्शकों में स्थान पर है. मिरा एसेट मल्टी कैप फंड भारतीय इक्विटी और लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप कंपनियों की इक्विटी से संबंधित सिक्योरिटीज़ में मुख्य रूप से निवेश करने वाले पोर्टफोलियो से लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन प्रदान करता है. हालांकि, फ्लेक्सी-कैप फंड के विपरीत, मल्टी-कैप फंड में एलोकेशन पर प्रतिबंध हैं. मल्टी-कैप इक्विटीज़ में कम से कम 75% इन्वेस्ट होना चाहिए. इसके अलावा, कम से कम 25% कॉर्पस को पिछले 25% में फंड मैनेजर विवेकाधिकार के साथ लार्ज कैप्स, मिड-कैप्स और स्मॉल कैप्स के बीच विभाजित किया जाना चाहिए.

मिराई एसेट मल्टी कैप फंड का एनएफओ 26-July-2023 पर खुलता है और 09-August-2023 पर सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होता है. यह एक ओपन एंडेड फंड है, इसलिए एनएवी से संबंधित फंड खरीदने और एनएफओ एलोकेशन पूरा होने के बाद नियमित आधार पर रिडेम्पशन के लिए फंड उपलब्ध होगा. इसे वर्गीकरण के उद्देश्य से मल्टी-कैप फंड के रूप में वर्गीकृत किया गया है. इक्विटी ओरिएंटेड फंड होने के कारण, यह जोखिम स्केल पर उच्च है क्योंकि इक्विटी का जोखिम, छोटे स्टॉक का जोखिम और स्ट्रेटिफाइड एलोकेशन आवश्यकता होती है. निवेशकों को लंबी अवधि का दृष्टिकोण लेना होगा और इस फंड में भाग लेने की उच्च जोखिम क्षमता भी होनी चाहिए.

मिरा एसेट मल्टी कैप फंड केवल ग्रोथ विकल्प और इन्वेस्टर को आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी) विकल्प प्रदान करेगा. इसके अलावा, इन्वेस्टर नियमित प्लान या डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुन सकते हैं, जिसका एक्सपेंस रेशियो अपेक्षाकृत कम होता है क्योंकि उन्हें मार्केटिंग खर्चों के आवंटन में छूट दी जाती है. जैसा कि मानदंड है, फंड में कोई एंट्री लोड नहीं है, लेकिन अगर खरीद की तिथि से 365 दिनों की अवधि से पहले फंड रिडीम या स्विच आउट किया जाता है, तो 1% का एक्जिट लोड लगाया जाएगा. फंड में न्यूनतम इन्वेस्टमेंट ₹5,000 है और फंड का परफॉर्मेंस निफ्टी 500 मल्टीकैप 50:25:25 TRI इंडेक्स में बेंचमार्क किया जाएगा.