क्वांट म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं?

क्वांट म्यूचुअल फंड देर से भारतीय निवेश विश्व में लहरें बना रहे हैं. निवेशक अपने प्रभावशाली विकास और विशिष्ट दृष्टिकोण के बारे में आकर्षक हैं. लेकिन हाल ही की सफलता के पीछे क्या है? आइए देखते हैं कि क्वांट म्यूचुअल फंड चार्ट को टॉप कर रहे हैं और सभी के ध्यान को कैच कर रहे हैं.

क्वांट म्यूचुअल फंड का ओवरव्यू

क्वांट म्यूचुअल फंड ने हाल के वर्षों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी है. मई 2024 तक, यह ₹84,000 करोड़ से अधिक के मैनेजमेंट (AUM) के तहत कुल एसेट के साथ 27 फंड मैनेज करता है. इसका इन्वेस्टर बेस और भी प्रभावशाली है - अब यह 79 लाख फोलियो बनाए रखता है.

इस विकास को परिप्रेक्ष्य में डालने के लिए, आइए अपनी यात्रा पर नज़र डालें:

● दिसंबर 2019 में, क्वांट में 19,829 फोलियो के साथ मात्र ₹166 करोड़ का AUM था.
● दिसंबर 2020 तक, यह 58,737 फोलियो के साथ ₹488 करोड़ तक बढ़ गया.
● दिसंबर 2021 में ₹5,455 करोड़ और 6,79,559 फोलियो में महत्वपूर्ण कूद दिखाई दिया.
● दिसंबर 2022 में, वे 19,39,220 फोलियो के साथ ₹17,228 करोड़ तक पहुंचे.
● और अब, मई 2024 में, वे 79,00,000 फोलियो के साथ ₹84,000+ करोड़ हिट कर चुके हैं.

यह तेज़ विकास दर्शाता है कि अधिक से अधिक इन्वेस्टर क्वांट के यूनीक इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण पर भरोसा करते हैं.

क्वांट म्यूचुअल फंड का इतिहास और पृष्ठभूमि

क्वांट म्यूचुअल फंड का एक समृद्ध इतिहास 1996 तक है, जिससे यह भारत में सबसे पुराने म्यूचुअल फंड में से एक है. हालांकि, इसकी हाल ही की सफलता की कहानी 2018 में शुरू हुई जब क्वांट कैपिटल ने एस्कॉर्ट म्यूचुअल फंड प्राप्त किया और इसे पूरा मेकओवर प्रदान किया.

जब मात्रा खत्म हो गई, तो फंड अपेक्षाकृत छोटा था, लेकिन मात्रा में बड़ी योजनाएं थी. नई क्वांट टीम ने कुछ प्रमुख परिवर्तन किया कि उन्होंने चीजें कैसे की. उन्होंने नए लोगों, विचारों और निवेश का पूरा नया तरीका लाया.

क्वांट का दृष्टिकोण इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए एडवांस्ड टेक्नोलॉजी और डेटा एनालिसिस का उपयोग करना शामिल है. वे इसे 'पूर्वानुमानित विश्लेषण' कहते हैं'. इस टेक-सेवी विधि ने ट्रिकी मार्केट की स्थितियों को नेविगेट करने और भारत में टॉप एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) में से एक के रूप में उभरने में मदद की है.

क्वांट सेट करने के अलावा इसकी गतिशील और सक्रिय स्टाइल मनी मैनेजमेंट है. अगर इसका डेटा सही कदम बताता है, तो इसके इन्वेस्टमेंट में तुरंत बदलाव करने से डर नहीं लगता है. यह सुविधा, अनुसंधान और इनोवेटिव प्रोडक्ट ऑफरिंग पर अपने फोकस के साथ, बड़ी संख्या में निवेशकों को आकर्षित करती है.

क्वांट म्यूचुअल फंड विभिन्न कैटेगरी में विभिन्न स्कीम प्रदान करता है - इक्विटी, टैक्स-सेविंग, डेट और हाइब्रिड. इस प्रकार के इन्वेस्टर्स को अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम क्षमता से सर्वश्रेष्ठ मेल खाने वाले फंड चुनने की अनुमति देता है.
चार्ट को टॉप करने में योगदान देने वाले कारक
तो, क्वांट म्यूचुअल फंड के प्रभावशाली परफॉर्मेंस के पीछे क्या है? कई प्रमुख कारक हैं:

● डेटा-संचालित दृष्टिकोण: निवेश निर्णय लेने के लिए एडवांस्ड एनालिटिक्स और कॉम्प्लेक्स एल्गोरिदम पर भारी भरोसा करता है. यह उन्हें ऐसे ट्रेंड खोजने में मदद करता है जिन्हें ह्यूमन फंड मैनेजर मिस कर सकते हैं.

● फ्लेक्सिबिलिटी: इस फंड को मार्केट की स्थितियों के आधार पर तेजी से अपना पोर्टफोलियो बदलने के लिए जाना जाता है. इसे किसी विशेष इन्वेस्टमेंट स्टाइल या सेक्टर से टाई नहीं किया गया है.

● ऐक्टिव मैनेजमेंट: क्वांट पैसिव फंड के विपरीत, अपने पोर्टफोलियो को ऐक्टिव रूप से मैनेज करता है, जो बस इंडेक्स को ट्रैक करता है. यह उन्हें शॉर्ट-टर्म मार्केट मूवमेंट को संभावित रूप से कैपिटलाइज़ करने की अनुमति देता है.

● विविध प्रस्ताव: विभिन्न श्रेणियों में विभिन्न फंड प्रदान करता है, जो निवेशक की आवश्यकताओं और जोखिम प्रोफाइल को आकर्षित करता है.

● पूर्ण रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना: मात्रा का उद्देश्य मार्केट की स्थितियों को ध्यान में रखते हुए मात्र बेंचमार्क को हराने की कोशिश करने के बजाय पूर्ण रिटर्न के लिए है.

इन कारकों ने क्वांट के फंड को असाधारण रूप से अच्छा करने, अधिक इन्वेस्टर को आकर्षित करने और अपने AUM को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाने में मदद की है.

निवेश दर्शन और रणनीति

क्वांट म्यूचुअल फंड के निवेश दर्शन को तीन प्रमुख सिद्धांतों पर बनाया गया है: ऐक्टिव, एब्सोल्यूट और अनियंत्रित.

● ऐक्टिव: क्वांट का मानना है कि आज की गतिशील दुनिया में पैसिव इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी अब पर्याप्त नहीं है. वे तर्क देते हैं कि वास्तविक अल्फा (अतिरिक्त रिटर्न) ऐक्टिव स्ट्रेटेजी से आता है जो मार्केट डायनेमिक्स को बदलने के लिए अनुकूल हो सकती है.

● पूर्ण: बेंचमार्क के खिलाफ सापेक्ष प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, मात्रा का उद्देश्य बाजार की स्थितियों के बावजूद पूर्ण रिटर्न के लिए है. यह निरपेक्ष फोकस उन्हें अपने निवेश निर्णयों में स्पष्टता देता है.

● अनियंत्रित: मात्रा किसी विशेष इन्वेस्टमेंट स्टाइल या सेक्टर तक सीमित नहीं है. यह मानता है कि इन्वेस्टमेंट में सफलता विभिन्न प्रकार के परिप्रेक्ष्यों को ध्यान में रखकर आती है और जहां भी उत्पन्न हो वहां अवसर प्राप्त करने के लिए तैयार रहती है.

उनकी रणनीति के हृदय में वीएलआरटी फ्रेमवर्क है - मूल्यांकन, लिक्विडिटी, जोखिम और समय. यह दृष्टिकोण उन्हें अपने निवेश में बहुत सुविधाजनक बनने की अनुमति देता है. वे ग्रोथ या वैल्यू इन्वेस्टिंग जैसी पारंपरिक कैटेगराइज़ेशन से जुड़े नहीं हैं. इसके बजाय, वे उन्हें अपने डेटा का मार्गदर्शन करने दें कि वे किसी भी समय सर्वश्रेष्ठ अवसर हैं.

यह दर्शन एक गतिशील निवेश रणनीति में अनुवाद करता है. क्वांट अपने विश्लेषण के आधार पर अक्सर अपने पोर्टफोलियो को बदलने के लिए जाना जाता है. हालांकि इससे ट्रांज़ैक्शन की अधिक लागत हो सकती है, लेकिन इससे शॉर्ट-टर्म मार्केट मूवमेंट को कैपिटलाइज़ करके संभावित रूप से रिटर्न को बढ़ाने की अनुमति भी मिली है.

क्वांट ऐक्टिव फंड निवेश की रणनीति

क्वांट के लोकप्रिय फंड में से एक को देखें: क्वांट ऐक्टिव फंड. यह एक मल्टी-कैप फंड है, जिसका मतलब है कि यह बड़ी, मध्यम और छोटी कंपनियों में इन्वेस्ट कर सकता है.
क्वांट ऐक्टिव फंड फंड में फंड हाउस के इन्वेस्टमेंट दर्शन को पूरी तरह से शामिल किया गया है. जानें कैसे:

● विविध पोर्टफोलियो: मल्टी-कैप फंड के रूप में, यह लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में कम से कम 25% इन्वेस्ट करता है. यह विविधता मार्केट सेगमेंट में विकास के अवसरों को कैप्चर करते समय जोखिम फैलने में मदद करती है.

● वीएलआरटी विधि: यह फंड स्टॉक चयन के लिए क्वांट के प्रोप्राइटरी वीएलआरटी (मूल्यांकन, लिक्विडिटी, जोखिम, समय) दृष्टिकोण का उपयोग करता है. यह कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क डेटा-संचालित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने में मदद करता है.

● डायनामिक एलोकेशन: फंड का पोर्टफोलियो छोटी अवधि में नाटकीय रूप से बदल सकता है. उदाहरण के लिए, नवंबर 2021 में इसकी शीर्ष 10 होल्डिंग मार्च 2020 में उनसे पूरी तरह से अलग थी.

● सेक्टर-अग्नोस्टिक दृष्टिकोण: यह फंड किसी विशेष सेक्टर पर नहीं आता है. यह जाता है जहां डेटा से पता चलता है कि उद्योग के बावजूद सर्वश्रेष्ठ अवसर हैं.

● अक्सर रीबैलेंसिंग: फंड मैनेजर को बड़े बदलाव करने से नहीं डरता है जब उनका विश्लेषण इसे लाभदायक बनाता है. इससे उच्च पोर्टफोलियो टर्नओवर हो सकता है लेकिन उन्हें मार्केट मूवमेंट पर संभावित रूप से पूंजीकरण करने की भी अनुमति मिलती है.

यह स्ट्रेटेजी क्वांट ऐक्टिव फंड को मार्केट में बदलाव का जवाब देने की अनुमति देती है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह हाई-टर्नओवर दृष्टिकोण अधिक लागत और संभावित रूप से अधिक शॉर्ट-टर्म अस्थिरता का कारण बन सकता है.

क्वांट स्मॉल कैप फंड बनाम अन्य स्मॉल-कैप फंड: प्रमुख अंतर

क्वांट स्मॉल कैप फंड क्वांट की लाइनअप में एक स्टैंडआउट परफॉर्मर रहा है. यहां बताया गया है कि यह कई अन्य स्मॉल-कैप फंड से कैसे अलग है:

ये अंतर क्वांट के यूनीक दृष्टिकोण को हाईलाइट करते हैं. उनकी रणनीति के कारण मजबूत प्रदर्शन हुआ है, लेकिन निवेशकों को यह समझना होगा कि यह बार-बार ट्रेडिंग के कारण उच्च अस्थिरता और संभावित उच्च लागत के साथ भी आ सकता है.

निष्कर्ष

क्वांट म्यूचुअल फंड की प्रभावशाली वृद्धि और निवेश के लिए अपने विशिष्ट, डेटा-आधारित दृष्टिकोण से प्रदर्शन तनाव. प्रौद्योगिकी को स्वीकार करने, तेज़ पोर्टफोलियो में बदलाव करने और पारंपरिक निवेश दर्शनों से परे देखने की इच्छा ने इसे भारत के म्यूचुअल फंड लैंडस्केप में अलग कर दिया है.