विकल्पों में शॉर्ट बिल्ड अप: फॉलो करने या बचने का ट्रेंड?

जब किसी स्टॉक की कीमत कम हो जाती है और उसका ओपन इंटरेस्ट बढ़ जाता है, तो यह आमतौर पर एक शॉर्ट बिल्ड अप का संकेत देता है, जिसका मतलब है कि ट्रेडर आगे के नुकसान पर सट्टेबाजी कर रहे हैं. लेकिन वास्तविक प्रश्न है: क्या आपको इस ट्रेंड का पालन करना चाहिए या दूर रहना चाहिए? इस लेख में, हम इस बात को तोड़ते हैं कि शॉर्ट बिल्ड-अप का वास्तव में क्या मतलब है, इसे सही तरीके से कैसे समझना है, और क्या यह आपके अगले ट्रेड-या बस मार्केट नॉइज के लिए एक विश्वसनीय संकेत है.

टेक-सेवी इन्वेस्टर्स के लाखों क्लब में शामिल हों!

अभी अकाउंट खोलें

आप ऑप्शन डेटा में एक की पहचान कैसे कर सकते हैं?

जवाब देने के लिए कि क्या किसी को शॉर्ट बिल्ड-अप का पालन करना चाहिए या उससे बचना चाहिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आप शॉर्ट बिल्ड-अप की पहचान कैसे कर सकते हैं. आसान शब्दों में, जब स्टॉक की कीमत कम हो जाती है लेकिन ओपन इंटरेस्ट (OI) बढ़ जाता है, तो शॉर्ट बिल्ड-अप होता है. इसका मतलब है, ट्रेडर यह उम्मीद कर रहे हैं कि अंडरलाइंग स्टॉक या इंडेक्स की कीमत आगे गिर सकती है और नए शॉर्ट पोजीशन जोड़ रही है. 

हालांकि, हर कीमत में गिरावट शॉर्ट बिल्ड अप को दर्शाती है. उदाहरण के लिए, अगर कीमत और OI दोनों एक साथ गिरते हैं, तो यह आमतौर पर लंबे समय तक अनवाइंडिंग का संकेत देता है, जहां ट्रेडर अपनी पिछली लंबी स्थिति से बाहर निकल रहे हैं और शॉर्ट्स शुरू नहीं कर रहे हैं. एक और परिदृश्य हो सकता है, अगर OI गिरते समय कीमत बढ़ जाती है, तो यह आमतौर पर शॉर्ट कवरिंग का संकेत होता है, जिसका मतलब है कि ट्रेडर शॉर्ट पोजीशन बंद कर रहे हैं, जिससे अक्सर बुलिश रिवर्सल होता है. 

अंत में, जब कीमत और OI दोनों बढ़ते हैं, तो यह एक लंबे समय तक बढ़ने का सुझाव देता है, जहां ट्रेडर लगातार ऊपर की ओर बढ़ने की उम्मीद कर रहे हैं. इन विभिन्न परिस्थितियों को पहचानने से आपको गलत सिग्नल से बचने और अधिक स्पष्टता के साथ ट्रेड करने में मदद मिल सकती है.

क्या शॉर्ट बिल्ड-अप का मतलब हमेशा बेयरिश ट्रेंड होता है?

आमतौर पर, शॉर्ट बिल्ड-अप एक बेरिश सेंटिमेंट का संकेत देता है, लेकिन यह निरंतर डाउनट्रेंड की गारंटी नहीं देता है. जबकि कम कीमत के साथ ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि से यह पता चलता है कि ट्रेडर नए शॉर्ट पोजीशन ले रहे हैं, तो मार्केट की समग्र दिशा व्यापक मार्केट ट्रेंड, न्यूज़ इवेंट, सपोर्ट लेवल आदि जैसे कई कारकों पर निर्भर करती है. कभी-कभी, एक शॉर्ट बिल्ड-अप मजबूत सपोर्ट जोन के पास या पॉजिटिव न्यूज़ से पहले होता है, जो शॉर्ट कवरिंग रैली को ट्रिगर कर सकता है, जिससे अचानक प्राइस रिबाउंड हो सकता है. इसलिए, जबकि शॉर्ट बिल्ड-अप आमतौर पर बेयरिश होता है, तो आपको व्यापक चित्र पर विचार करना चाहिए न कि आइसोलेशन में.

आपको कब सावधान रहना चाहिए?

हालांकि शॉर्ट बिल्ड-अप बेरिश सेंटिमेंट को सिग्नल कर सकता है, लेकिन इस पर अंधेरे से भरोसा न करना महत्वपूर्ण है. कुछ ऐसी स्थितियां हैं जहां ट्रेडर को अतिरिक्त सावधानी के साथ आगे बढ़ना चाहिए, जैसे:

• मजबूत सपोर्ट जोन के पास जाना: अगर स्टॉक अच्छी तरह से स्थापित सपोर्ट लेवल के पास है, तो शॉर्ट सेलर अपनी पोजीशन को कवर करना शुरू कर सकते हैं, जिससे ब्रेकडाउन के बजाय बाउंस हो सकता है.
• किसी प्रमुख समाचार या इवेंट से पहले: समाचार जैसे कमाई की घोषणाएं, आर्थिक डेटा रिलीज़ या नीति में बदलाव तेजी से भावना को बदल सकते हैं. अगर समाचार सकारात्मक है तो ऐसी घटनाओं से पहले एक छोटा सा निर्माण तेजी से उलट सकता है.
• कम वॉल्यूम सेशन: कम वॉल्यूम के दौरान एक बिल्ड-अप में विश्वास की कमी हो सकती है और गलत सिग्नल हो सकते हैं. हमेशा चेक करें कि क्या OI में वृद्धि मजबूत ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा समर्थित है या नहीं.
• साइडवे या रेंज-बाउंड मार्केट:चॉपी मार्केट में , कीमत और OI मूवमेंट अनियमित हो सकते हैं. ऐसी स्थितियों में शॉर्ट बिल्ड-अप अक्सर शॉर्ट-लिव्ड और अनिर्भर होते हैं

संक्षेप में, आपको शॉर्ट बिल्ड अप को सिग्नल के रूप में इलाज करना चाहिए, गारंटी नहीं. कमज़ोर सेटअप को फिल्टर करने और समय से पहले एंट्री से बचने के लिए इसे वॉल्यूम, आरएसआई, मूविंग एवरेज और प्राइस स्ट्रक्चर जैसे टेक्निकल इंडिकेटर के साथ जोड़ें.

इसकी पुष्टि करने में आपकी कौन से इंडिकेटर मदद कर सकते हैं?

ऐसे कई इंडिकेटर हैं जो आप यह कन्फर्म करने के लिए देख सकते हैं कि मार्केट का ट्रेंड बेयरिश है या नहीं, बदले में शॉर्ट बिल्ड अप की पहचान करने में मदद करता है. इनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं:

• कीमत + ओपन इंटरेस्ट (OI): जैसा कि हमने पहले बताया है, जब कीमत कम होती है और ओपन इंटरेस्ट होती है, तो यह आमतौर पर शॉर्ट बिल्ड-अप को दर्शाता है.
• वॉल्यूम: अगर वॉल्यूम बढ़ते समय कीमत कम हो जाती है, तो यह सुझाव देता है कि अधिक लोग शॉर्ट पोजीशन ले रहे हैं. लेकिन अगर वॉल्यूम कम है, तो सिग्नल कमजोर या नकली हो सकता है.
• RSI (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स): अगर आरएसआई गिर रहा है लेकिन बहुत कम नहीं है (30 से अधिक), तो यह बेरिश मोमेंटम दिखाता है. ध्यान दें कि अगर आरएसआई पहले से ही 30 से कम है, तो जल्द ही बाउंस या रिवर्सल हो सकता है.
• मूविंग एवरेज (20-दिन या 50-दिन): अगर स्टॉक अपने मूविंग एवरेज से कम है, तो यह कन्फर्म करता है कि ट्रेंड बेयरिश है. मूविंग एवरेज आपको बड़ा ट्रेंड देखने में मदद करते हैं.
• VWAP (वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस): यह इंडिकेटर समय के साथ स्टॉक/सिक्योरिटी की औसत कीमत को मापता है. अगर स्टॉक VWAP से नीचे ट्रेडिंग कर रहा है, तो इसका मतलब है कि विक्रेता नियंत्रण में हैं. 

शॉर्ट बिल्ड अप: क्या आपको इसका पालन करना चाहिए या उससे बचना चाहिए?

शॉर्ट बिल्ड अप एक मूल्यवान सिग्नल है, लेकिन केवल तब जब संदर्भ में पढ़ा जाता है. यह आपको बताता है कि ट्रेडर और नुकसान की उम्मीद कर रहे हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि ट्रेंड बिना किसी बाधा के जारी रहेगा. जब मार्केट साइडवे होते हैं, वॉल्यूम कम होता है, या प्रमुख घटनाएं आसपास होती हैं तो गलत सिग्नल आम होते हैं.

तो, क्या आपको इसका पालन करना चाहिए या उससे बचना चाहिए? जवाब कन्फर्मेशन में है. सिग्नल को सत्यापित करने के लिए तकनीकी संकेतक, वॉल्यूम, सपोर्ट-रेजिस्टेंस लेवल और समग्र मार्केट ट्रेंड के कॉम्बिनेशन का उपयोग करें. अगर सब कुछ अलाइन होता है, तो शॉर्ट बिल्ड-अप लाभदायक अवसर प्रदान कर सकता है. लेकिन अगर इसमें अन्य डेटा पॉइंट से सपोर्ट नहीं होता है, तो सावधानी बरतना बेहतर होता है.

शॉर्ट बिल्ड अप से लाभ कैसे प्राप्त करें?

अगर आपने ट्रेंड का पालन करने का फैसला किया है, तो यहां कुछ तरीके दिए गए हैं जिनसे आप इसे लाभ उठा सकते हैं:

• बेरिश विकल्प रणनीतियों का उपयोग करें: अभी भी लाभ को लक्षित करते समय जोखिम को सीमित करने के लिए, आप बीयर पुट स्प्रेड जैसी रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं. 
• शॉर्ट फ्यूचर्स या बाय पुट: अगर बेरिश सिग्नल मजबूत हैं, तो ट्रेडर शॉर्ट फ्यूचर्स या पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं ताकि आगे के नुकसान से लाभ मिल सके.

इसलिए, क्या शॉर्ट बिल्ड अप को फॉलो करना है या नहीं, यह एक कॉल है जिसे आप अपनी समझ के आधार पर ले सकते हैं. अगर आप इसे फॉलो करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आपने सभी इंडिकेटर चेक किए हैं और फिर आगे बढ़ें, ताकि आप पूंजी खो न जाएं. डेटा के पीछे "क्यों" को समझें, न केवल "क्या", और आप बेहतर तरीके से ट्रेड करने के लिए तैयार होंगे, बल्कि तेज़.