क्विक रेशियो

कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझना और प्रबंधित करना दीर्घकालिक सफलता के लिए महत्वपूर्ण है. एक महत्वपूर्ण तत्व कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन कर रहा है. यहां क्विक रेशियो एसिड-टेस्ट रेशियो के नाम से भी जाना जाता है, यहां आता है. यह केवल एक सैद्धांतिक अवधारणा नहीं बल्कि एक प्रैक्टिकल टूल है जो बिज़नेस को अपनी लिक्विडिटी स्थिति का मूल्यांकन करने और अपनी सबसे अधिक लिक्विड एसेट का उपयोग करके वर्तमान देयताओं का भुगतान करने की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है.

क्विक रेशियो क्या है?

शीघ्र अनुपात एक वित्तीय मेट्रिक है जो कंपनी की अपनी अल्पकालिक देयताओं या दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है. ये लिक्विड एसेट कैश और कैश के बराबर, मार्केटेबल सिक्योरिटीज़ और प्राप्य अकाउंट को दर्शाते हैं - ऐसे एसेट जिन्हें महत्वपूर्ण वैल्यू खोए बिना तुरंत कैश में बदला जा सकता है. तुरंत अनुपात को वर्तमान अनुपात की तुलना में लिक्विडिटी का अधिक संरक्षक उपाय माना जाता है क्योंकि यह इन्वेंटरी और अन्य वर्तमान एसेट को शामिल नहीं करता है जो आसानी से कैश में बदल नहीं सकते हैं.

शीघ्र अनुपात का विश्लेषण करके, व्यापार सूची की बिक्री या अतिरिक्त वित्तपोषण प्राप्त किए बिना वर्तमान देयताओं का भुगतान करने की अपनी क्षमता की व्यावहारिक समझ प्राप्त कर सकते हैं. उच्च त्वरित अनुपात एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति को दर्शाता है, जबकि कम अनुपात अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने में संभावित चुनौतियों का सुझाव दे सकता है.

क्विक रेशियो फॉर्मूला (उदाहरण के साथ)

त्वरित अनुपात कंपनी की वर्तमान देयताओं द्वारा लिक्विड एसेट की गणना करता है. यहां फॉर्मूला है:

क्विक रेशियो = (कैश और कैश इक्विवलेंट + मार्केटेबल सिक्योरिटीज़ + अकाउंट रिसीवेबल) / करंट लायबिलिटीज़

अगर कंपनी की बैलेंस शीट अपनी वर्तमान एसेट का ब्रेकडाउन नहीं देती है, तो वैकल्पिक फॉर्मूला का उपयोग किया जा सकता है:

क्विक रेशियो = (वर्तमान एसेट-इन्वेंटरी-प्रीपेड खर्च)/वर्तमान देयताएं

उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी के पास निम्नलिखित फाइनेंशियल जानकारी है:

● कैश और कैश के बराबर: ₹10,000
● मार्केटेबल सिक्योरिटीज़: ₹5,000
● प्राप्त होने वाले अकाउंट: ₹15,000
● वर्तमान देयताएं: ₹20,000

फॉर्मूला का उपयोग करके, तुरंत अनुपात होगा:

क्विक रेशियो = (₹10,000 + ₹5,000 + ₹15,000) / ₹20,000 = 1.5

1.5 का यह तेज़ अनुपात दर्शाता है कि कंपनी के पास मौजूदा देयताओं के प्रत्येक ₹1 के लिए लिक्विड एसेट में ₹1.50 है, जो एक मजबूत लिक्विडिटी पोजीशन का सुझाव देता है.

क्विक रेशियो के घटक

क्विक रेशियो में दो मुख्य घटक शामिल हैं:

● लिक्विड एसेट (क्विक एसेट): लिक्विड एसेट, जिन्हें क्विक एसेट भी कहा जाता है, वे वर्तमान एसेट हैं जिन्हें आसानी से कैश में परिवर्तित किया जा सकता है. इनमें शामिल हैं:
o कैश और कैश के समकक्ष: कैश ऑन हैंड, चेकिंग और सेविंग अकाउंट में बैलेंस, और शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट (जैसे, मनी मार्केट फंड).
o मार्केटेबल सिक्योरिटीज़: स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट जिन्हें ओपन मार्केट पर आसानी से बेचा जा सकता है.
g प्राप्य खाते: क्रेडिट पर प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए ग्राहकों द्वारा कंपनी को देय राशि.

● वर्तमान देयताएं: वर्तमान देयताएं एक वर्ष के भीतर कंपनी को भुगतान करने के लिए शॉर्ट-टर्म दायित्व या क़र्ज़ हैं. मौजूदा देयताओं के उदाहरण में देय अकाउंट, शॉर्ट-टर्म लोन, बकाया खर्च और देय टैक्स शामिल हैं.
त्वरित अनुपात का महत्व
शीघ्र अनुपात वित्तीय निर्णय लेने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और तरलता की स्थिति का स्पष्ट चित्रण प्रदान करता है. यहां कुछ प्रमुख कारण दिए गए हैं कि क्यों तेज़ अनुपात अत्यंत महत्वपूर्ण है:

● शॉर्ट-टर्म सॉल्वेंसी मापता है: क्विक रेशियो कंपनी की सबसे अधिक लिक्विड एसेट का उपयोग करके अपने शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. यह विशेष रूप से देय अकाउंट या शॉर्ट-टर्म डेट जैसी महत्वपूर्ण करंट लायबिलिटी वाले बिज़नेस के लिए महत्वपूर्ण है.

● क्रेडिट निर्णयों का समर्थन करता है: लेंडर, सप्लायर और क्रेडिटर अक्सर कंपनी की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करते समय तेज़ अनुपात पर विचार करते हैं. उच्च क्विक रेशियो अनुकूल क्रेडिट शर्तें या फाइनेंसिंग व्यवस्था प्राप्त करने की संभावना को बढ़ा सकता है.

● संभावित कैश फ्लो समस्याओं की पहचान करता है: कम तेज़ अनुपात संभावित कैश फ्लो समस्याओं को दर्शा सकता है, जो कंपनी के बिल का भुगतान करने, पेरोल दायित्वों को पूरा करने या वृद्धि के अवसरों में निवेश करने की क्षमता को प्रभावित कर सकता है.

● फाइनेंशियल प्लानिंग में सहायता: तेज़ अनुपात का विश्लेषण करके, बिज़नेस अपनी कैश मैनेजमेंट स्ट्रेटेजी, इन्वेंटरी लेवल और समग्र फाइनेंशियल प्लानिंग प्रयासों के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.

त्वरित अनुपात परिणामों की व्याख्या

त्वरित अनुपात परिणामों की व्याख्या करने से कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त हो सकती है. तेज़ अनुपात की व्याख्या करने के लिए यहां एक सामान्य दिशानिर्देश दिए गए हैं:

● 1 या उससे अधिक का तुरंत अनुपात: आमतौर पर 1 या उससे अधिक का तुरंत अनुपात आदर्श माना जाता है, क्योंकि यह सुझाव देता है कि कंपनी के पास अपनी वर्तमान देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त लिक्विड एसेट हैं. यह एक मजबूत लिक्विडिटी पोजीशन और शॉर्ट-टर्म दायित्वों पर डिफॉल्ट होने का कम जोखिम दर्शाता है.

● 1: से कम का तुरंत अनुपात जब तुरंत अनुपात 1 से कम होता है, तो यह संभावित लिक्विडिटी समस्याओं का संकेत दे सकता है. कंपनी केवल अपनी तरल परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपनी वर्तमान देयताओं को पूरा करने के लिए चुनौतीपूर्ण पा सकती है और अतिरिक्त वित्तपोषण या आस्ति परिसमापन की आवश्यकता हो सकती है. तथापि, अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए उद्योग के मानदंडों या प्रतिस्पर्धी अनुपातों पर ध्यान देना और विचार करना महत्वपूर्ण है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आदर्श तेज़ अनुपात पूरे उद्योगों में अलग-अलग हो सकता है और अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए उद्योग के बेंचमार्क या प्रतिस्पर्धी अनुपातों की तुलना में होना चाहिए.

वर्तमान अनुपात बनाम त्वरित अनुपात

हालांकि वर्तमान अनुपात और तुरंत अनुपात दोनों का उपयोग कंपनी की लिक्विडिटी का आकलन करने के लिए किया जाता है, लेकिन दोनों के बीच एक प्रमुख अंतर है:

● वर्तमान अनुपात वर्तमान देयताओं के लिए कवरेज के रूप में इन्वेंटरी और प्रीपेड खर्च सहित सभी वर्तमान आस्तियों पर विचार करता है. यह शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता का व्यापक दृश्य प्रदान करता है.

● दूसरी ओर, त्वरित अनुपात एक अधिक संरक्षक उपाय है क्योंकि यह गणना से इन्वेंटरी और प्रीपेड खर्चों को शामिल नहीं करता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि इन्वेंटरी आसानी से कैश में बदल नहीं सकती है, और प्रीपेड खर्चों का उपयोग वर्तमान देयताओं का भुगतान करने के लिए नहीं किया जा सकता है.

● क्विक रेशियो को अक्सर अधिक कठोर लिक्विडिटी टेस्ट माना जाता है, जो तुरंत दायित्वों को पूरा करने के लिए उपलब्ध सबसे अधिक लिक्विड एसेट पर ध्यान केंद्रित करता है.

त्वरित अनुपात की सीमाएं

हालांकि तुरंत अनुपात तरलता का आकलन करने के लिए एक मूल्यवान साधन है, लेकिन इसमें कई सीमाएं हैं जिन्हें विचार किया जाना चाहिए:

● इन्वेंटरी एक्सक्लूज़न: उच्च इन्वेंटरी टर्नओवर दर वाले बिज़नेस के लिए, जैसे कि रिटेलर या होलसेलर, गणना से इन्वेंटरी को छोड़कर, अपनी वास्तविक लिक्विडिटी पोजीशन को समझ सकते हैं.

● प्राप्य अकाउंट: क्विक रेशियो मानता है कि प्राप्य सभी अकाउंट वांछित समय सीमा के भीतर एकत्रित किए जाएंगे. हालांकि, अगर प्राप्त करने योग्य अकाउंट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा असंग्रहणीय हो जाता है या एकत्र करने में अधिक समय लगता है, तो यह कंपनी की लिक्विडिटी को प्रभावित कर सकता है.

● स्टैटिक स्नैपशॉट: क्विक रेशियो एक विशिष्ट समय पर कंपनी की लिक्विडिटी का स्नैपशॉट प्रदान करता है. यह भविष्य में कैश फ्लो या कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति में बदलाव पर विचार नहीं करता है.

● उद्योग-विशिष्ट विचार: आदर्श तेज़ अनुपात पूरे उद्योगों में अलग-अलग हो सकता है, और एक उद्योग में स्वस्थ अनुपात माना जा सकता है, इसे दूसरे उद्योग में अलग-अलग देखा जा सकता है.

इन सीमाओं को दूर करने के लिए, यह सलाह दी जाती है कि अन्य फाइनेंशियल रेशियो और इंडस्ट्री बेंचमार्क के साथ-साथ कंपनी के समग्र फाइनेंशियल हेल्थ, मैनेजमेंट निर्णय और मार्केट की स्थितियों जैसे गुणात्मक कारकों के साथ तुरंत अनुपात का विश्लेषण किया जाए.

निष्कर्ष

त्वरित अनुपात एक मूल्यवान वित्तीय मेट्रिक है जो कंपनी की अपनी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के बारे में अन्तर्दृष्टि प्रदान करता है. शीघ्र अनुपात, इसकी व्याख्या और इसकी सीमाओं के घटकों को समझकर, व्यापार अपनी तरलता प्रबंधन रणनीतियों के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं. हालांकि उच्च क्विक रेशियो आमतौर पर एक मजबूत लिक्विडिटी पोजीशन को दर्शाता है, लेकिन कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ को व्यापक रूप से समझने के लिए इसे इंडस्ट्री बेंचमार्क, प्रतिस्पर्धियों के अनुपात और अन्य फाइनेंशियल इंडिकेटर के संदर्भ में विश्लेषित किया जाना चाहिए.