अंडरवैल्यूड स्टॉक कैसे खोजें?

अंडरवैल्यूड स्टॉक, स्टॉक मार्केट में छिपे हुए खजाने की तरह होते हैं. वे उन कंपनियों के शेयर हैं जो उनकी कीमत से कम कीमत पर बेचते हैं. इन्वेस्टर इन स्टॉक को खरीदते हैं, आशा करते हैं कि मार्केट अंततः अपनी वास्तविक वैल्यू को पहचान लेगा, जिससे कीमत में वृद्धि और पर्याप्त लाभ होगा. अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करना उन लोगों के लिए एक स्मार्ट स्ट्रेटजी हो सकता है जो समय के साथ अपनी संपत्ति को बढ़ाना चाहते हैं. अंडरवैल्यूड स्टॉक के बारे में अधिक जानने के लिए, पढ़ें:

अंडरवैल्यूड स्टॉक क्या हैं?

कभी-कभी, कंपनी शेयर मार्केट में शेयर की कीमत की तुलना में कम दरों पर बिक्री शुरू होती है. यह तब होता है जब लोग डरना शुरू करते हैं कि कोई सेक्टर खराब हो जाएगा या अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है.

उदाहरण के लिए, अगर कंपनी ए अच्छा कर रही है और इसकी शेयर वैल्यू ₹2000 होनी चाहिए, लेकिन मंदी के डर के कारण, यह प्रति शेयर केवल ₹1000 पर बेच रहा है, तो इसका हिस्सा कम है क्योंकि मार्केट की दर इसकी वास्तविक क्षमता से कम है.

जब अन्य लोग इन्वेस्ट करने से डरते हैं, तो अच्छी क्वालिटी वाली कंपनी किफायती रूप से शेयर करती है. बाद में, जब अर्थव्यवस्था में सुधार होता है, तो वैल्यू रिटर्न शेयर करें, जिससे उन्हें बड़ा लाभ मिलता है. प्रसिद्ध निवेशक वॉरेन बफेट ने बाज़ार की भावनाओं का पालन न करके बल्कि केवल कंपनी की गुणवत्ता के आधार पर कम कीमत वाले शेयर खरीदकर अरबों को इस तरह से बनाया. इस लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग तकनीक को वैल्यू इन्वेस्टिंग के रूप में जाना जाता है.

स्टॉक का मूल्य क्यों कम होता है?

कई कारक स्टॉक को कम करने का कारण बन सकते हैं, जिससे अक्सर उन निवेशकों को खरीदने के बेहतरीन अवसर मिलते हैं, जो उन्हें देख सकते हैं.

यहां कुछ प्रमुख कारण दिए गए हैं कि स्टॉक को कम से कम क्यों किया जा सकता है:

बिड न्यूज़ के लिए मार्केट ओवररिएक्शन: कभी-कभी, कंपनियों को नेगेटिव न्यूज़ का सामना करना पड़ता है, जैसे कि खराब तिमाही आय, कानूनी समस्याएं या मैनेजमेंट में बदलाव. ये घटनाएं निवेशकों के बीच भयभीत कर सकती हैं, जिससे उन्हें अपने शेयरों को तेज़ी से बेचने में मदद मिल सकती है. यह बिक्री दबाव स्टॉक की कीमत को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है, अक्सर न्यूज़ के वास्तविक प्रभाव से अधिक.

इकनॉमिक डाउनटर्न या रियायतें: आर्थिक मंदी या रियायतों के दौरान मार्केट की समग्र भावना हानिकारक होती है. इस भय-चालित वातावरण के कारण बुनियादी तौर पर मजबूत कंपनियां अपनी स्टॉक की कीमतों में गिरावट देख सकती हैं, जिससे उन्हें कम कीमतों में कमी आ सकती है.

अस्थायी बिज़नेस चुनौतियां: कंपनी को सप्लाई चेन में बाधाओं, नियामक बाधाओं या ऑपरेशनल अक्षमताओं जैसी शॉर्ट-टर्म चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है. हालांकि ये समस्याएं शॉर्ट-टर्म लाभ को प्रभावित कर सकती हैं, लेकिन ये अक्सर हल करने योग्य समस्याएं होती हैं जो कंपनी की लॉन्ग-टर्म क्षमता को दर्शाती हैं.

इन्वेस्टर जागरूकता की कमी: कुछ कंपनियां, विशेष रूप से छोटी या कम प्रसिद्ध कंपनियां, निवेशकों और विश्लेषकों से पर्याप्त ध्यान नहीं दे सकती हैं. विजिबिलिटी की इस कमी से ट्रेडिंग वॉल्यूम और स्टॉक की कीमत उसकी वास्तविक वैल्यू से कम हो सकती है.

सेक्टर-विशिष्ट समस्याएं: एनर्जी, टेक्नोलॉजी या मैन्युफैक्चरिंग जैसे कुछ सेक्टर, नए नियमों, पर्यावरणीय चिंताओं या तकनीकी बदलाव जैसी विशिष्ट समस्याओं के कारण मंदी का अनुभव कर सकते हैं. इन क्षेत्रों में स्टॉक का मूल्य कम हो सकता है, भले ही कंपनियां अच्छा प्रदर्शन करती हों.

फाइनेंशियल स्टेटमेंट की गलत व्याख्या: इन्वेस्टर कभी-कभी कंपनी की फाइनेंशियल रिपोर्ट, जैसे कैश फ्लो, डेट लेवल या प्रॉफिटबिलिटी की गलत व्याख्या करते हैं. इस गलत निर्णय से कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में गलत धारणाएं हो सकती हैं, जिससे स्टॉक कम हो सकते हैं.

उच्च छोटी ब्याज़: उच्च कम ब्याज़ वाला स्टॉक यह दर्शाता है कि बहुत से इन्वेस्टर इसके खिलाफ बाज़ी कर रहे हैं. बढ़े हुए सेलिंग प्रेशर स्टॉक की कीमत को कृत्रिम रूप से कम कर सकता है, अक्सर इसे अपनी आंतरिक वैल्यू से कम कर सकता है.

अयोग्य एनालिस्ट रेटिंग: जब एनालिस्ट स्टॉक को डाउनग्रेड करते हैं या नेगेटिव रेटिंग प्रदान करते हैं, तो इससे स्टॉक की कीमत कम हो सकती है, भले ही अंतर्निहित बिज़नेस मजबूत रहता है. ये कमजोरी अस्थायी मुद्दों या अत्यधिक सावधानीपूर्ण भावनाओं से उत्पन्न हो सकती है, जिससे कमियां हो सकती हैं.

विस्तृत मार्केट ट्रेंड और सेंटीमेंट्स: कभी-कभी, समग्र मार्केट की स्थितियां, जैसे कि बेरिश ट्रेंड, भू-राजनीतिक तनाव या बढ़ती महंगाई, विभिन्न क्षेत्रों में स्टॉक को अविवेकपूर्ण रूप से कम करने का कारण बन सकती है. अच्छी कंपनियों की कीमत कम हो सकती है क्योंकि वे एक व्यापक मार्केट सेल-ऑफ में पकड जाते हैं.

अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करने के लाभ

अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करने के लाभ इस प्रकार हैं:

उच्च रिटर्न की क्षमता
जब शेयर मार्केट की भावना दोबारा पॉजिटिव हो जाती है, तो कम कीमत वाले कंपनी स्टॉक की कीमतें अक्सर तेज़ी से बढ़ती हैं क्योंकि कंपनी का फाइनेंशियल हेल्थ और लाभ अंतर्निहित रूप से मजबूत होता है. इन्वेस्टर बेहतरीन रिटर्न अर्जित कर सकते हैं क्योंकि कीमतें उनके मूल उच्च मूल्य में रिकवर हो जाती हैं.

ओवर-पेमेंट का कम जोखिम
क्योंकि कम कीमत वाले स्टॉक अस्थायी रूप से कम कीमत पर उपलब्ध हैं, इसलिए इन्वेस्टर अपने उचित मूल्य का भुगतान करने या अधिक अनुमान लगाने के जोखिम से बचते हैं. यह प्राइस बफर सुरक्षा के मार्जिन के रूप में कार्य करता है. अगर हम निवेश करने के बाद कीमतें थोड़ी कम हो जाती हैं, तो भी नुकसान की संभावना कम होती है.

इन्वेस्टमेंट को विविधता प्रदान करने का अवसर
आपके कुल शेयर पोर्टफोलियो में कुछ अंडरवैल्यूड स्टॉक जोड़ने से डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त होता है. मार्केट डाउन होने पर सभी स्टॉक इसी प्रकार प्रभावित नहीं होंगे. यह बैलेंस वापसी के अवसरों में सुधार करते समय समग्र जोखिम को कम करता है.

लॉन्ग टर्म ग्रोथ का लाभ
अक्सर, अस्थायी समस्याओं का सामना करने वाली कंपनियों को उनकी लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की विशेषताओं से कम वैल्यू दी जाती है. डाउनटर्न के दौरान इन्वेस्ट करने और इन स्टॉक को होल्ड करने से आपको बाद में स्थिति स्थिर होने पर उनकी अंतर्निहित शक्तियों से लाभ मिलता है.

वैल्यू इन्वेस्टिंग स्ट्रेटजी के साथ एलाइन
वॉरेन बफेट जैसे प्रख्यात निवेशकों ने मार्केट साइकिल के बावजूद और बेचने पर उचित रूप से अधिक मूल्य प्राप्त होने पर ही गहन छूट पर उपलब्ध होने पर ही क्वालिटी कंपनियों के स्टॉक खरीदकर एक उदाहरण सेट किया है. यह 'वैल्यू इन्वेस्टिंग विधि' धैर्य को बड़ा रिवॉर्ड देती है.

अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करने के नुकसान

अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करने के नुकसान नीचे दिए गए हैं:

उच्च अनिश्चितता और जोखिम
अंडरवैल्यूड स्टॉक जोखिमपूर्ण हो सकते हैं क्योंकि उनके कमज़ोर होने के कारण हमेशा अस्थायी नहीं हो सकते हैं. कुछ कंपनियां कभी रिकवर नहीं हो सकती हैं, जिसके परिणामस्वरूप निवेशकों को संभावित नुकसान हो सकता है.

धैर्य की आवश्यकता है
अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करने के लिए अक्सर दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य और धैर्य की आवश्यकता होती है. मार्केट को स्टॉक की वास्तविक वैल्यू को पहचानने में समय लग सकता है, जिसके दौरान स्टॉक की कीमत स्थिर रह सकती है या फिर कम हो सकती है.

पहचानने के लिए चुनौतीपूर्ण
निर्धारित स्टॉक की पहचान करने के लिए फाइनेंशियल स्टेटमेंट के बारे में पूरी रिसर्च, विश्लेषण और समझ की आवश्यकता होती है. प्रत्येक स्टॉक जो कम कीमत पर दिखाई देता है, एक अच्छा इन्वेस्टमेंट नहीं है; कुछ "मूल्य ट्रैप" हो सकते हैं

भावनात्मक चुनौतियां
मार्केट में छूटने वाले स्टॉक में इन्वेस्ट करना भावनात्मक रूप से टैक्स देने वाला हो सकता है. जब कीमतें कम होती हैं, और भावना नकारात्मक होती है, विशेष रूप से अगर मार्केट शॉर्ट टर्म में प्रतिकूल रूप से प्रतिक्रिया जारी रखता है, तो यह पकड़ना मुश्किल है.

अंडरवैल्यूड शेयर में किसे निवेश करना चाहिए?

यहां उन निवेशकों के प्रकार दिए गए हैं जिनके लिए सबसे कम वैल्यू वाले स्टॉक अधिक उपयुक्त हैं:

वैल्यू-फोकस्ड इन्वेस्टर्स - वे विशेष रूप से सस्ता उपलब्ध क्वालिटी स्टॉक खरीदने की सोचते हैं.

लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स - वे उच्च मूल्य प्राप्त करने के लिए शेयर की कीमत के लिए धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा कर सकते हैं.

कॉन्ट्रारियन इन्वेस्टर्स - वे मार्केट में अधिकांश लोगों से अलग-अलग इन्वेस्टमेंट निर्णय लेते हैं.

अनुभवी इन्वेस्टर्स - अगर मौलिक रूप से मज़बूत लेकिन कम कीमत वाले स्टॉक हैं, तो उनके पास निर्णय लेने का कौशल है.

जोखिम लेने वाले इन्वेस्टर - वे बाद में अधिक महत्वपूर्ण रिवॉर्ड के लिए अधिक जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं.

पेशेंट इन्वेस्टर - धैर्य के कारण शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट से उन्हें परेशान नहीं किया जाता है.

विश्लेषक - वे अपनी आंतरिक कीमत जानने के लिए गहन फाइनेंशियल हेल्थ एनालिसिस के आधार पर कंपनी को महत्व दे सकते हैं.

डाइवर्सिफाइड इन्वेस्टर - वे समग्र जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में कुछ सबसे कम वैल्यू वाले स्टॉक जोड़ते हैं.