भारत में निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड भारतीय इन्वेस्टर्स के बीच एक लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट विकल्प के रूप में उभरा है, जो स्थिर मार्केट-लिंक्ड रिटर्न प्राप्त करने का एक आसान, कम लागत का तरीका प्रदान करता है. किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाकर, ये फंड विविधता प्रदान करते हैं और ऐक्टिव मैनेजमेंट की आवश्यकता को कम करते हैं. यह उन्हें नए और अनुभवी इन्वेस्टर्स दोनों के लिए आदर्श बनाता है.

पैसिव निवेश रणनीतियों की मांग बढ़ने के साथ-साथ, इंडेक्स फंड अपनी सरलता, पारदर्शिता और कम खर्च अनुपात के लिए अलग रहते हैं. इस आर्टिकल में, हम 2024 में भारत में इन्वेस्ट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड के बारे में जानेंगे, जो आपको सूचित इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनने में मदद करने के लिए मूल्यवान जानकारी प्रदान करेंगे.
 

इंडेक्स फंड क्या हैं?

इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जिसका उद्देश्य किसी विशेष मार्केट इंडेक्स की सफलता को ट्रैक करना है, जैसे निफ्टी 50 या सेंसेक्स. ये फंड इंडेक्स से मेल खाने वाले स्टॉक का मिश्रण लेकर अंतर्निहित इंडेक्स के मेकअप और परिणामों को दोहराने की कोशिश करते हैं. ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड के विपरीत, इंडेक्स फंड का उद्देश्य मार्केट के परफॉर्मेंस से मैच करना है, जिससे मैनेजमेंट फीस और लागत कम हो जाती है.

SIP के लिए सर्वश्रेष्ठ परफॉर्मिंग इंडेक्स फंड

इन्वेस्ट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड

मोतिलाल ओस्वाल निफ्टी मिडकैप 150 इन्डेक्स फन्ड - मोतीलाल ओसवाल निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड का उद्देश्य ऐसे रिटर्न प्रदान करना है जो निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स के प्रदर्शन से घनिष्ठ रूप से मेल खाते हैं, जो ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों के अधीन हैं. 

मोतीलाल ओसवाल नस्दक 100 FOF स्कीम - इस फंड का उद्देश्य मोतीलाल ओसवाल नस्दक 100 ईटीएफ की यूनिट में निवेश करके रिटर्न जनरेट करना है. यह लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है और यह Nasdaq 100 इंडेक्स में भारतीय निवेशकों को एक्सपोज़र प्रदान करता है, जिसमें Nasdaq स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध सबसे बड़ी नॉन-फाइनेंशियल कंपनियों में से 100 शामिल हैं.

एक्सिस निफ्टी 100 इन्डेक्स फन्ड: इस स्कीम का उद्देश्य ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों का लेखांकन करते समय, खर्चों से पहले निफ्टी 100 इंडेक्स के कुल रिटर्न के साथ घनिष्ठ रूप से मेल खाने वाले रिटर्न प्रदान करना है. यह एक लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन सॉल्यूशन है जो निफ्टी 100 इंडेक्स से स्टॉक के चयन में इन्वेस्ट करता है.

बंधन निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: यह स्कीम एक ही सिक्योरिटीज़ में समान अनुपात में इन्वेस्ट करके निफ्टी 50 इंडेक्स को रेप्लिकेट करने का प्रयास करती है. ये फंड निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का पालन करते हैं और समय के साथ महंगाई को दूर करने के लिए लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की क्षमता रखते हैं.

यूटीआइ निफ्टी 50 इन्डेक्स फन्ड: इस स्कीम का उद्देश्य निफ्टी 50 इंडेक्स के भीतर कंपनियों के स्टॉक में इन्वेस्ट करना है, जो इक्विटी इंस्ट्रूमेंट में पैसिव इन्वेस्टमेंट के माध्यम से इंडेक्स के परफॉर्मेंस को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करने वाले रिटर्न जनरेट करना चाहता है.

एसबीआई निफ्टी इन्डेक्स फन्ड: यह स्कीम एक निष्क्रिय रूप से मैनेज किया गया इंडेक्स फंड है जो निफ्टी 50 इंडेक्स के समान स्टॉक में इन्वेस्ट करता है, जो इंडेक्स के समान वेटेज बनाए रखता है.

एचडीएफसी इन्डेक्स फन्ड निफ्टी 50 प्लान: यह स्कीम ऐसे रिटर्न जनरेट करने का प्रयास करती है जो निफ्टी 50 इंडेक्स के परफॉर्मेंस के अनुरूप हैं, जो ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों के अधीन हैं.

ICICI प्रुडेंशियल निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: इस स्कीम का उद्देश्य लगभग सभी स्टॉक में इन्वेस्ट करके निफ्टी 50 इंडेक्स के परफॉर्मेंस को घनिष्ठ रूप से दर्शाना है, जो इंडेक्स में अपने वेटेज के अनुरूप हैं.

निप्पॉन इंडिया इंडेक्स निफ्टी 50: यह फंड एक पैसिव इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी का पालन करता है जिसका उद्देश्य निफ्टी नेक्स्ट 50 टीआरआई के परफॉर्मेंस को ट्रैक करना है. यह निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स बनाने वाली सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके इसे प्राप्त करना चाहता है, जो इंडेक्स के समान अनुपात बनाए रखता है.

डीएसपी निफ्टी 50 इन्डेक्स फन्ड: इस स्कीम का उद्देश्य निफ्टी 50 इंडेक्स के परफॉर्मेंस के अनुसार रिटर्न जनरेट करना है, जो ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन है, जिससे यह लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए आदर्श है.

इन्वेस्ट करने के लिए विभिन्न प्रकार के इंडेक्स फंड की लिस्ट

● लार्ज-कैप इंडेक्स फंड: ये फंड निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे लार्ज-कैप मार्केट का पालन करते हैं, जो भारतीय स्टॉक मार्केट में सबसे बड़ी और सबसे प्रसिद्ध कंपनियों का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

● मिड-कैप और स्मॉल-कैप इंडेक्स फंड: जैसा कि नाम से पता चलता है, ये फंड मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों का प्रतिनिधित्व करने वाले इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जिससे खरीदारों को इन क्षेत्रों में अधिक वृद्धि की संभावनाओं का सामना करना पड़ता है.

● सेक्टोरल इंडेक्स फंड: ये फंड बैंक, इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी या ड्रग्स जैसे विशिष्ट सेक्टर या बिज़नेस की सफलता को ट्रैक करते हैं, जिससे इन्वेस्टर विशेष मार्केट पार्ट्स पर केंद्रित एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं.

● थीमैटिक इंडेक्स फंड: ये फंड विशिष्ट थीम या इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी के आधार पर इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जैसे पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ESG) कारक, कम अस्थिरता या इनकम रिटर्न.

● एक्सचेंज-सेल फंड (ईटीएफ): ईटीएफ स्टॉक मार्केट पर बेचे जाने वाले इंडेक्स फंड हैं, जिससे खरीदारों को रियल-टाइम कीमत और लिक्विडिटी मिलती है. ईटीएफ व्यापक मार्केट, उद्योग और विदेशी इंडेक्स सहित विभिन्न सूचकांकों को ट्रैक कर सकते हैं.

“मार्केट मिमिक्री" - इंडेक्स फंड कैसे काम करता है?

इंडेक्स फंड की एक खास विशेषता यह है कि वे ट्रैक करने वाले मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को दोहराने की उनकी क्षमता है - इसे "मार्केट मिमिक्री" कहा जाता है. इसका मतलब है कि इन्वेस्टर व्यक्तिगत स्टॉक चुनने या अपने इन्वेस्टमेंट को ऐक्टिव रूप से मैनेज करने की आवश्यकता के बिना मार्केट के समग्र विकास पर नज़र डाल सकते हैं. 

आइए एक आसान उदाहरण का उपयोग करके इसे बेहतर तरीके से समझें. एक बास्केट की कल्पना करें जो स्टोर में टॉप 50 लोकप्रिय आइटम को दर्शाता है. अगर एक आइटम, एक प्रकार का अनाज है, तो बास्केट का 10% बनता है, तो फंड मैनेजर यह सुनिश्चित करेगा कि वही अनाज उनके बास्केट का 10% भी बन जाए. बाकी बास्केट में समान आइटम होंगे, जैसे टॉप 50 लोकप्रिय आइटम की मूल लिस्ट की तरह. इस तरह, मैनेजर किसी भी चीज़ को बदलने की कोशिश किए बिना मूल बास्केट के कंटेंट को कॉपी कर रहा है.

इसी प्रकार, जब आप इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो फंड मैनेजर आपके पैसे का उपयोग अंतर्निहित इंडेक्स के समान अनुपात में स्टॉक खरीदने के लिए करता है. आवश्यक रूप से, इंडेक्स फंड यह ट्रैक करने वाले इंडेक्स को दर्शाता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि फंड का परफॉर्मेंस मार्केट के साथ संरेखित हो. इंडेक्स फंड लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की क्षमता के साथ एक विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं.

अब, अगर इंडेक्स में किसी कंपनी का वज़न बदलता है-जैसे कहें, तो इंडेक्स का उसका शेयर बढ़ता है या कम हो जाता है- तो फंड मैनेजर उस बदलाव को दिखाने के लिए इंडेक्स फंड में होल्डिंग को एडजस्ट करेगा. अगर कोई स्टॉक इंडेक्स से हटा दिया जाता है और नए स्टॉक से बदल जाता है, तो फंड मैनेजर उस स्टॉक को बेचता है जिसे हटा दिया गया है और नया स्टॉक खरीदता है, यह सुनिश्चित करता है कि फंड जल्द से जल्द इंडेक्स को मिरर करता रहे.

क्योंकि इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं और स्टॉक खरीदने या बेचने की आवश्यकता नहीं होती है, इसलिए ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में उनकी लागत की संरचना काफी कम होती है. यह इंडेक्स फंड को सबसे किफायती इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से एक बनाता है, विशेष रूप से व्यापक मार्केट एक्सपोज़र चाहने वाले लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के लिए.

इंडेक्स फंड में कौन इन्वेस्ट करना चाहिए?

पैसिव रूप से मैनेज किए गए इंडेक्स फंड उन इन्वेस्टर्स के लिए एक अच्छा विकल्प हैं, जो स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने का एक आसान तरीका चाहते हैं या टॉप फंड मैनेजर चुनने में समय बिताते नहीं चाहते हैं. इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करना नए इन्वेस्टर्स और जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर्स के लिए भी एक उपयुक्त विकल्प हो सकता है क्योंकि वे एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स को नज़दीकी रूप से ट्रैक करते हैं, जिससे इक्विटी से जुड़े जोखिमों के एक्सपोज़र कम हो जाते हैं. दूसरी ओर, अगर आप रिटर्न से संतुष्ट हैं, तो मार्केट आमतौर पर ऑफर करता है और संभावित उच्च रिटर्न के लिए अतिरिक्त जोखिम नहीं लेना चाहता है, तो इंडेक्स फंड एक बेहतरीन विकल्प है. 

इंडेक्स फंड कुछ सीमाओं के साथ आते हैं, जैसे उनमें फ्लेक्सिबिलिटी की कमी हो सकती है, मैनेजर द्वारा ट्रैकिंग संबंधी त्रुटियों का सामना करना पड़ सकता है, और उनके टार्गेट इंडेक्स को कम करने. इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करने का निर्णय मुख्य रूप से इन्वेस्टर की जोखिम क्षमता, फाइनेंशियल लक्ष्य और इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी जैसे कारकों पर निर्भर करता है. इन विशेषताओं को समझने से यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि इंडेक्स फंड आपकी इन्वेस्टमेंट आवश्यकताओं के अनुरूप हैं या नहीं.
 

इन्वेस्ट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड कैसे चुनें?

इन्वेस्ट करने के लिए इंडेक्स फंड चुनते समय, निम्नलिखित कारकों पर विचार करें:

● इन्वेस्टमेंट का उद्देश्य: अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्य निर्धारित करें, जैसे लॉन्ग-टर्म वेल्थ बिल्डिंग, इनकम जनरेशन या पोर्टफोलियो की विविधता, और उन उद्देश्यों के अनुरूप इंडेक्स फंड चुनें.

● जोखिम सहनशीलता: अपनी जोखिम क्षमता का आकलन करें और अपनी जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप इंडेक्स फंड चुनें. लार्ज-कैप इंडेक्स फंड को आमतौर पर मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम खतरनाक माना जाता है.

● एक्सपेंस रेशियो: विभिन्न इंडेक्स फंड के एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें, क्योंकि कम फीस मुख्य रूप से लॉन्ग-टर्म लाभ को प्रभावित कर सकती है. ETF में आमतौर पर स्टैंडर्ड इंडेक्स फंड की तुलना में कम लागत दरें होती हैं.

● ट्रैकिंग त्रुटि: अपनी ट्रैकिंग त्रुटि का अध्ययन करके अंतर्निहित इंडेक्स के प्रदर्शन को नज़दीकी रूप से ट्रैक करने की फंड की क्षमता का मूल्यांकन करें, जो इंडेक्स के परिणामों से प्रस्थान को मापता है.

● फंड मैनेजर और फंड हाउस: फंड मैनेजर और फंड हाउस के नाम और ट्रैक रिकॉर्ड के साथ-साथ उनके फाइनेंशियल सिद्धांत और मैनेजमेंट स्टाइल पर विचार करें.

● टैक्सेशन: विभिन्न प्रकार के इंडेक्स फंड में खरीदने के टैक्स प्रभावों को समझें, क्योंकि फंड स्ट्रक्चर (जैसे, म्यूचुअल फंड या ETF) के आधार पर टैक्स ट्रीटमेंट बदल सकता है.

इंडेक्स फंड पर टैक्सेशन

2024 के बजट में इंडेक्स म्यूचुअल फंड सहित इक्विटी इन्वेस्टमेंट के लिए कैपिटल गेन टैक्स स्ट्रक्चर में बदलाव किए गए हैं. 23 जुलाई, 2024 से, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) पर टैक्स दर 10% से बढ़कर 12.5% हो गई है, जबकि शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) टैक्स 15% से बढ़कर 20% हो गया है, जिसका उद्देश्य इक्विटी इन्वेस्टमेंट के टैक्सेशन को एडजस्ट करना है.

कैपिटल गेन के लिए, अगर इंडेक्स फंड यूनिट 12 महीनों के भीतर रिडीम किए जाते हैं, तो लाभ को शॉर्ट-टर्म माना जाता है और 20% पर टैक्स लगाया जाता है . 12 महीनों से अधिक समय तक धारित यूनिटों से लाभ को लॉन्ग-टर्म माना जाता है और ₹1,25,000 से अधिक की राशि पर 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है. 
 

निष्कर्ष

जैसा कि भारतीय शेयर बाजार में परिवर्तन होता है, सूचकांक निधियां वित्तीय परिदृश्य में बढ़ती हुई महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं. विस्तृत मार्केट एक्सपोज़र, कम लागत और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की संभावना प्रदान करने की उनकी क्षमता के साथ, इंडेक्स फंड 2024 में निवेशकों के लिए आकर्षक निवेश की संभावना प्रदान करते हैं. उपलब्ध विभिन्न विकल्पों पर ध्यान से विचार करके और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ अपने इन्वेस्टमेंट के निर्णयों से मेल खाकर, आप इंडेक्स इन्वेस्टमेंट की शक्ति पर टैप कर सकते हैं और लंबे समय तक सतत रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.