भारत में सर्वश्रेष्ठ इथेनॉल स्टॉक्स 2024

भारत के इथेनॉल उद्योग में कई गुना बढ़ गया है क्योंकि सरकार ने ऑटोमोबाइल ईंधनों के साथ अपना अनिवार्य मिश्रण अनिवार्य किया है. 2005-14 से केवल 1.5% मिश्रित लक्ष्य से, इसे 2014-22 के दौरान 10% में ले जाया गया. जैसा कि 2025 से 20% लक्ष्य निर्धारित किया गया है, इथेनॉल की मांग 1,016 करोड़ लीटर तक बढ़ने की उम्मीद है, जिससे सरकार के अनुमानों के अनुसार इथेनॉल उद्योग की कीमत लगभग ₹9,000 करोड़ से ₹50,000 करोड़ तक 500% से अधिक है.

भारत में एथनोल उद्योग

भारत में एथेनोल उत्पादन मुख्य रूप से सेल्युलोज से भरपूर गन्ने, मक्का और अन्य सामग्री पर निर्भर करता है. इसे ट्रांसपोर्टेशन सेक्टर में फ्यूल एडिटिव के रूप में व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है, जो पेट्रोल और डीज़ल के साथ एक नवीकरणीय विकल्प बनाने के लिए मिलाता है जो उत्सर्जन को कम करने में मदद करता है. इसके अलावा, एथेनॉल शराब उद्योग में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जो गन्ने, अनाज और फलों में मौजूद चीनी के फर्मेंटेशन के माध्यम से उत्पादित किया जाता है, जो पेय पदार्थों में शराब की सामग्री में योगदान देता है.

ईंधन के रूप में और अल्कोहोलिक पेय पदार्थों में इसके उपयोग के अलावा, एथेनोल कई अन्य उद्योगों, जैसे फार्मास्यूटिकल्स, कॉस्मेटिक्स, पेंट, पर्सनल केयर प्रोडक्ट, क्लीनिंग एजेंट और प्लास्टिक के लिए अभिन्न है, जो अपने बहुमुखी अनुप्रयोगों को प्रदर्शित करता है. ईंधन के रूप में इथेनॉल का इस्तेमाल 1900 की शुरुआत में किया जाता है, जो मुख्य रूप से ईंधन की गुणवत्ता को बढ़ाने और प्रदूषण को कम करने के लिए किया जाता है. 1970 के दशक में, भारत ने औद्योगिक उपयोग के लिए गन्ने से इथेनॉल का उत्पादन शुरू किया, लेकिन 2000 की शुरुआत तक यह नहीं था कि सरकार ने इथेनॉल की क्षमता को एक नवीकरणीय ईंधन के रूप में मान्यता दी. तब से, भारत में इथेनॉल का उत्पादन और उपयोग बढ़ रहा है, जो जैव ईंधनों और शराब के पेय पदार्थों की मांग को बढ़ाकर बढ़ रहा है.

हाल ही में, भारत ने मई 2024 तक अपने फ्यूल मिक्स में 15% इथेनॉल ब्लेंडिंग दर प्राप्त की है, जिसमें नेशनल पॉलिसी ऑन बायोफ्यूअल (NPB), 2018 के मूल 2030 लक्ष्य से पहले इसे 2025 तक 20% तक बढ़ाने की योजना है . इस लक्ष्य को पूरा करने के लिए, तेल विपणन कंपनियों को मोलों, गन्ना के रस, अतिरिक्त खाद्य अनाज और कृषि अपशिष्ट से इथेनॉल खरीदने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है.

भारत के इथेनॉल मार्केट का मूल्य 2023 में $6.51 बिलियन था और 2029 तक $10.45 बिलियन तक बढ़ने की उम्मीद है, जो 8.84% का सीएजीआर दर्शाता है . यह विकास इथेनॉल-ब्लेंडेड ईंधनों, बढ़ते कृषि निवेशों और सहायक सरकारी प्रोत्साहनों की ओर सरकार के दबाव से बढ़ा हुआ है, जो भारत के नवीकरणीय ऊर्जा परिवर्तन और आर्थिक विकास के प्रमुख चालक के रूप में इथेनॉल को स्थापित करता है.
 

शीर्ष इथेनॉल स्टॉक का परफॉर्मेंस ओवरव्यू

उच्च क्षमता वाले टॉप 5 एथेनॉल स्टॉक

इथेनॉल स्टॉक क्या हैं? 

भारत में इथेनॉल का निर्माण अधिकांशतः चीनी निर्माताओं द्वारा किया जाता है, जिनमें से अनेक स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं. इन इथेनॉल स्टॉक निवेशकों को भारत की इथेनॉल ग्रोथ स्टोरी का हिस्सा बनने का अवसर प्रदान करते हैं. उनके भाग्य सरकार के इथेनॉल मिश्रण कार्यक्रम और चीनी कीमतों का निकट अनुसरण करते हैं. ऑयल मार्केटिंग कंपनियों ने बायोफ्यूल की खरीद को बढ़ा दिया है, इसलिए इथेनॉल स्टॉक ने अपने भाग्य में बढ़त देखी है. 

भारत में टॉप 5 इथेनॉल स्टॉक की लिस्ट

बजाज हिंदुस्थान शुगर: मुंबई आधारित कंपनी भारत की अग्रणी चीनी और इथेनॉल निर्माता है. इसकी कुल गन्ने की क्रशिंग क्षमता प्रति दिन 136,000 टन और इथेनॉल डिस्टिलेशन क्षमता सहित औद्योगिक शराब प्रति दिन 800 किलो लीटर की है.

पिछले दो वर्षों में प्रति शेयर पुस्तक मूल्य में सुधार हुआ है और इस प्रकार कंपनी के वित्तीय कार्य में भी सुधार हुआ है. हालांकि, बढ़े हुए प्रमोटर शेयर प्लेज प्रमुख जोखिम रहता है. 

श्री रेणुका शुगर्स: सिंगापुर स्थित विलमार ग्रुप के स्वामित्व वाले श्री रेणुका शुगर ने हाल ही में अपनी इथेनॉल क्षमता का विस्तार प्रति दिन 1,250 किलो लीटर तक किया.

कंपनी का पीई रेशियो कम होता है, जिससे स्टॉक को एक अच्छा एंट्री टाइम मिलता है. कम प्रमोटर प्लेज और कैश फ्लो में सुधार के कारण स्टॉक में FPI से ब्याज भी बढ़ रहा है. हालांकि, उच्च ब्याज का भुगतान एक लाल झंडा रहता है. 

त्रिवेणी इंजीनियरिंग एंड इंडस्ट्रीज:  कंपनी अपनी इथेनॉल प्रोडक्शन क्षमता का विस्तार वर्तमान में प्रति दिन 660 किलो लीटर से प्रति दिन 1,100 किलो लीटर तक कर रही है. 

पिछले दो वर्षों में कमजोर फाइनेंशियल, मार्जिन और रोस में गिरावट के कारण इस स्टॉक पर दबाव डाला गया है. लेकिन ईपीएस ने कुछ वादा दिखाया है. कंपनी के पास कम क़र्ज़ और प्रमोटर प्लेज भी है. 

बलरामपुर चिनी: कंपनी के पास बलरामपुर, बाभनन, मनकापुर गुलेरिया में चार डिस्टिलरी और हाल ही में मैज़ापुर यूनिट में जोड़ी गई डिस्टिलरी के माध्यम से प्रति दिन 1,050 किलो लीटर की इथेनॉल प्रोडक्शन क्षमता है.

स्टॉक का दबाव हाल ही में कम होने के कारण होता है. स्टॉक की कीमत लघु, मध्यम और दीर्घकालिक औसत से कम है. हालांकि, इसमें वर्तमान में कम PE रेशियो भी है.  

बन्नारी अम्मान शुगर:  भारत के चीनी के शीर्ष उत्पादकों में बन्नारी अम्मान सुगर्स लिमिटेड है. तमिलनाडु में तीन शुगर फैक्टरी स्थित हैं और कर्नाटक में दो शुगर फैक्ट्री स्थित हैं जिनमें कोजनरेशन यूनिट हैं. इसमें दो डिस्टिलरी स्थान हैं: एक कर्नाटक में और एक तमिलनाडु में. तमिलनाडु में, एक ग्रेनाइट प्रोसेसिंग सुविधा है. इसके अलावा, तमिलनाडु के दक्षिणी क्षेत्र में इस निगम में विंडमिल हैं.

भारत में इथेनॉल उद्योग का ओवरव्यू 2024

अगले वर्ष 20% इथेनॉल ब्लेंडिंग के लक्ष्य के साथ, 2024 इथेनॉल स्टॉक के लिए आशाजनक वर्ष लगता है. एथनॉल, एक नवीकरणीय और सतत जैव ईंधन, पारंपरिक जीवाश्म ईंधनों के स्वच्छ विकल्प के रूप में प्रामुख्यता प्राप्त कर रहा है. सरकार आयातित कच्चे तेल पर निर्भरता काटने की कोशिश कर रही है और इथनॉल इसके लिए सबसे उपयुक्त है. ये स्टॉक भी ईएसजी अनुपालक बन सकते हैं, जिससे विदेशी निधियां लाने में मदद मिल सकती है. यह देखने वाले कारक गन्ने का निम्नतर उत्पादन हो सकते हैं जो सरकार को चीनी में अधिक उत्पादन को डाइवर्ट करने के लिए मजबूर कर सकते हैं. 

भारत में एथेनॉल स्टॉक में कैसे इन्वेस्ट करें?

भारत में एथनोल स्टॉक में इन्वेस्ट करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं:

1. ऑनलाइन ब्रोकरेज के माध्यम से एथेनोल शेयर्स को एक्सेस करें
रिटेल इन्वेस्टर एक ब्रोकरेज अकाउंट खोलकर प्रमुख भारतीय इथेनॉल प्रोड्यूसर का एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं जो देश के स्टॉक एक्सचेंज पर इक्विटी खरीद की अनुमति देता है. इथेनॉल मैन्युफैक्चरिंग और बायोफ्यूअल कंपनियों का रिसर्च करना, रिन्यूएबल एनर्जी स्पेस में रुचि रखने वाले लोगों के लिए आकर्षक इन्वेस्टमेंट अवसरों की पहचान कर सकता है.

2. डायरेक्ट प्राइवेट इक्विटी भागीदारी पर विचार करें
उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति इस क्षेत्र पर केंद्रित प्राइवेट इक्विटी फंड के माध्यम से सीधे अनलिस्टेड इथेनॉल स्टार्टअप या ग्रोथ कंपनियों में निवेश कर सकते हैं. यह चैनल चुने गए प्लेयर्स को बड़ा कैपिटल एलोकेशन प्रदान करता है लेकिन इसमें अधिक प्रतिबंधित एंट्री बैरियर हैं.

3. विशेष वैकल्पिक एनर्जी ETF ऑफर का उपयोग करें
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड वैकल्पिक या नवीकरणीय ऊर्जा पर केंद्रित हैं, जो प्रमुख भारतीय इथेनॉल स्टॉक में इक्विटी भागीदारी प्राप्त करने के लिए एक विविध, कम लागत का एवेन्यू प्रदान करते हैं. पूल संरचना उन लोगों के लिए आसान एक्सेस प्रदान करती है जो इंडेक्स आधारित फॉर्मेट में इथेनॉल इंडस्ट्री की क्षमता में टैप करना चाहते हैं.
 

भारत के शीर्ष इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने से पहले विचार करने लायक कारक 

जहां इथेनॉल स्टॉक लाभकारी निवेश के अवसर प्रस्तुत करते हैं, वहीं उनमें निवेश करने से पहले कई कारक विचार करने होंगे. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं: 

फाइनेंशियल: ध्यान से इन्वेस्ट करने की योजना बनाने वाली इथेनॉल कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों को चेक करें. कंपनी की बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट को डेट, प्रमोटर शेयर प्लेज, फ्री कैश आदि के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता है. 

तकनीकी: अगर इथेनॉल कंपनी का मूल्यांकन पहले से ही बहुत अधिक है, तो इसमें इन्वेस्ट करने के बारे में सावधानी बरतनी चाहिए. इन्वेस्टमेंट के निर्णय से पहले प्रत्येक स्टॉक के लिए मूविंग औसत, सपोर्ट और रेजिस्टेंस जैसे अन्य कारकों पर भी ध्यान देना चाहिए.

नियामक मुद्दे: चीनी भारत की सबसे नियमित वस्तुओं में से एक है. क्योंकि अधिकांश इथेनॉल प्रोड्यूसर शुगर मिल हैं, इसलिए निवेशकों को स्वीटनर, गन्ना उत्पादन आदि के संबंध में नियमों में परिवर्तन से परे रहना चाहिए. 

फीडस्टॉक: इथेनॉल उत्पादन के लिए प्रयुक्त फीडस्टॉक के स्रोतों का विश्लेषण करें. विविध और सतत फीडस्टॉक सप्लाई चेन वाली कंपनियां स्थिरता के लिए बेहतर स्थिति में हैं.

तेल बाजार: इथेनॉल स्टॉक के भाग्य ऑयल मार्केट से करीब जुड़े हुए हैं क्योंकि इथेनॉल के मुख्य उपभोक्ता ऑयल मार्केटिंग कंपनियां हैं. 

ESG: एथनॉल स्टॉक अक्सर पर्यावरणीय रूप से चेतन निवेशकों को अपील करते हैं. कार्बन उत्सर्जन और कॉर्पोरेट गवर्नेंस को कम करने के लिए स्थिरता और उनके प्रयासों के प्रति कंपनियों की प्रतिबद्धता का आकलन करें.

प्रतिस्पर्धा: तेल विपणन कंपनियां नीलामी के माध्यम से इथेनॉल खरीदती हैं. अच्छे मार्जिन वाले इथेनॉल स्टॉक बिक्री की बात आने पर हमेशा बेहतर सहकर्मियों को प्राप्त कर सकेंगे. 

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने के लाभ 

इथेनॉल स्टॉक में इन्वेस्ट करने से कई लाभ मिल सकते हैं, जैसे:

नवीकरणीय ऊर्जा वृद्धि: कार्बन उत्सर्जन को कम करने पर ध्यान केंद्रित करना तीव्र हो गया है, जिससे इथेनॉल जैसे नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों की मांग अधिक हो जाती है. 

ESG: अनेक निधियां अब ईएसजी मानदंडों के अनुपालन वाले स्टॉक में निवेश कर रही हैं. इथनॉल स्टॉक कम से कम एक बॉक्स टिक करते हैं. 

सरकारी सहायता: भारत सरकार कच्चे तेल के आयात पर निर्भरता को कम करने के लिए ऑटो ईंधन में इथेनॉल मिश्रण में वृद्धि को समर्थन दे रही है. 

हेज: चूंकि इथेनॉल पेट्रोलियम आधारित ईंधनों का एक विकल्प है, इसलिए इथेनॉल स्टॉक में इन्वेस्ट करना ऑयल मार्केट में अस्थिरता के खिलाफ हेज के रूप में काम कर सकता है.

वैश्विक विस्तार: निर्यात अब भारतीय इथेनॉल निर्माताओं के लिए व्यवहार्य बाजार बनने के लिए उभर रहे हैं क्योंकि वे लागत को कम करते हैं और उत्पादन क्षमता का विस्तार करते हैं.

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने में चुनौतियां और जोखिम 

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करना, संभावित लाभ प्रदान करते समय, विभिन्न चुनौतियों और जोखिमों के साथ भी आता है:

कमोडिटी की कीमत: एथनोल की कीमतें कमोडिटी जैसे कॉर्न गन्ने और चीनी की कीमतों से घनिष्ठ रूप से जुड़ी होती हैं. 

तेल की कीमतें: यदि तेल की कीमतों में गिरावट आती है, तो जैव ईंधनों को मिश्रित करने का कारण ब्लंट हो जाएगा. 

नियामक जोखिम: इथेनॉल उद्योग भारत सरकार की नीतियों और विनियमों द्वारा बहुत प्रभावित होता है, जिसमें सब्सिडी और बायोफ्यूल मैंडेट शामिल हैं.

प्रतिस्पर्धी: अधिक से अधिक शुगर कंपनियां इथेनॉल उत्पादन में आ रही हैं जिससे इस क्षेत्र में भीड़ आ रही है. 

इथेनॉल स्टॉक में निवेशकों को अपने फंड को इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने से पहले इन जोखिमों को लेना चाहिए 

एथनोल स्टॉक में निवेश क्यों करें?

इथेनॉल प्रोडक्शन कंपनियों में इन्वेस्ट करने से पारंपरिक एसेट क्लास से परे इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में विविधता आ सकती है. कमोडिटी-संचालित सेक्टर के रूप में, इथेनॉल स्टॉक नियमित इक्विटी से अलग हैं, जो स्टॉक मार्केट की अस्थिरता के खिलाफ कुछ इन्सुलेशन प्रदान करते हैं.

इसके अलावा, बढ़ती महंगाई के समय एथेनॉल जैसी वस्तुओं की वृद्धि होती है. एथनोल की कीमतें आमतौर पर बढ़ती महंगाई दरों में बदलाव को ट्रैक करती हैं. भारत में टॉप एथेनॉल स्टॉक में इन्वेस्ट करके, इन्वेस्टर अपनी पूंजी पर बेहतर खरीद शक्ति बनाए रख सकते हैं क्योंकि महंगाई में वृद्धि होती है, जबकि रियल वैल्यू खोने वाली फिक्स्ड इनकम एसेट के विपरीत.

एक वैकल्पिक कमोडिटी के रूप में इथेनॉल शेयरों की अनोखी प्रॉपर्टी इन्वेस्टर को डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने की अनुमति देती है और साथ ही इथेनॉल की महंगाई को कम करने की क्षमताओं का. इथेनॉल प्रोड्यूसर और मैन्युफैक्चरर के संपर्क में आने से इन दोहरा लाभों को साकार किया जा सकता है.
 

निष्कर्ष

सरकारी नेतृत्व में मांग और नवीकरणीय ऊर्जा क्षेत्र की इसकी बढ़ती प्रतिमा के कारण इथनॉल स्टॉक भारत में एक अद्वितीय अवसर प्रस्तुत करते हैं. जहां इथेनॉल स्टॉक विकास की संभावना प्रदान करते हैं, वहीं उन्हें शुगर सेक्टर और अत्यधिक अस्थिर तेल की कीमतों के साथ अपने घनिष्ठ संबंध के कारण अंतर्निहित जोखिमों और बाजार गतिशीलता पर ध्यान देने की भी आवश्यकता होती है.