ઑક્ટોબર 2022 માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કલર ફ્લો

એએમએફઆઈએ 10 નવેમ્બરના રોજ ઑક્ટોબરના મહિના માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફ્લો ડેટાની જાહેરાત કરી હતી. આ વલણ પાછલા મહિનાઓની લગભગ એક અરીસા હતો જેમાં સક્રિય ઇક્વિટી ફંડ્સ તેમજ પૅસિવ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને ઇટીએફમાં સ્પષ્ટ પ્રવાહ હોય છે. તે જ રીતે ડેબ્ટ ફંડ્સ અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાંથી આઉટફ્લો થાય છે. એએમએફઆઈ આવા ડેટા કેટેગરી મુજબ જાહેર કરે છે; રૂપિયા ફ્લો અને ફોલિયોની સંખ્યા બંનેના સંદર્ભમાં. એકંદરે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ચોખ્ખા પ્રવાહ ઑક્ટોબરના મહિના માટે ₹14,047 કરોડ છે. અહીં ઑક્ટોબર 2022 ના મહિના માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફ્લો ડેટામાંથી કેટલાક મુખ્ય ટેકઅવે છે.

અમે ઑક્ટોબર 2022 માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફ્લો ડેટાથી શું વાંચીએ છીએ?

અહીં કેટલાક મુખ્ય ડેટા નિરીક્ષણો છે જે અમે એએમએફઆઈ રિપોર્ટમાં વાંચીએ છીએ.

1. ઑક્ટોબર 2022 માટે, સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઈપી) એ ઑલ-ટાઇમ ઉચ્ચ ₹13,041 કરોડનું પ્રવાહ કર્યું હતું. આંતરિક બ્રેક પછી નવી ભંડોળની ઑફર (એનએફઓ) એકત્રિત કરવામાં આવે છે કારણ કે ઑક્ટોબરમાં આ એનએફઓ એકત્રિત કરવામાં આવે છે ₹5,439 કરોડ. સેક્ટોરલ ફંડ્સ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ દ્વારા એનએફઓના પ્રવાહમાં વધારો કરવામાં આવ્યો હતો.
    

2. ઓક્ટોબર 2022 સુધી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનું એકંદર એયુએમ ₹39.50 ટ્રિલિયન છે. છેલ્લા 12 મહિનામાં, એયુએમની એકંદર શ્રેણી ખૂબ જ સંકુચિત છે, પરંતુ કેટલાક રસપ્રદ વલણો છે. છેલ્લા 12 મહિનામાં, ડેબ્ટ ફંડ્સનું એયુએમ 14.31 ટ્રિલિયનથી ઘટીને ₹12.45 ટ્રિલિયન થયું છે. તે જ સમયગાળામાં, ઍક્ટિવ ઇક્વિટી ફંડ્સનું એયુએમ ₹12.97 ટ્રિલિયનથી વધીને ₹15.22 ટ્રિલિયન થયું હતું.
    

3. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ, પેસિવ ફંડ્સ અને સોલ્યુશન્સ ફંડ્સ જેવા વૈકલ્પિક એસેટ ક્લાસ એક વિશિષ્ટ એસેટ ક્લાસ તરીકે ઉભરી આવ્યા છે. છેલ્લા 1 વર્ષમાં, આ વૈકલ્પિક સંપત્તિ વર્ગના ભંડોળનું એયુએમ ₹9.41 ટ્રિલિયનથી વધીને ₹11.58 ટ્રિલિયન થયું છે. હવે ચાલો આપણે વિશિષ્ટ કેટેગરી અને ફ્લો ડ્રાઇવરો પર જઈએ.
    

4. ઑક્ટોબરમાં, ડેબ્ટ ફંડ્સ એકંદરે ₹2,818 કરોડના નેટ આઉટફ્લો જોયા હતા. વધતા દરો અને બૉન્ડની ઉપજ હજુ પણ ચિંતા છે, સપ્ટેમ્બરમાં જોવામાં આવેલા ખજાના ઉપાડનું દબાણ ઘટી ગયું હતું. તે સમજાવે છે કે ડેબ્ટ ફંડ્સ શા માટે ₹19,085 કરોડના ટ્યૂન સુધી સકારાત્મક પ્રવાહને લિક્વિડ ફંડ્સમાં જોયા હતા.
    

5. ઑક્ટોબર 2022 માં ઘણા ડેબ્ટ ફંડ્સમાં ભારે નેટ આઉટફ્લો જોવા મળ્યા હતા. આઉટફ્લો જોવાની કેટલીક મુખ્ય કેટેગરીમાં ઓવરનાઇટ ફંડ્સ ₹7,505 કરોડ, ઓછા સમયગાળા ફંડ્સ ₹2,660 કરોડ, ટૂંકા ગાળાના ફંડ્સ ₹2,466 કરોડ અને ફ્લોટર ફંડ્સ ₹2,444 કરોડનો સમાવેશ થાય છે.
    

6. ઑક્ટોબર 2022 માં ઇક્વિટી ફંડ્સને એસઆઇપી ફ્લોમાંથી લેગ અપ મળ્યું અને એનએફઓ પ્રવાહમાંથી એકંદર ચોખ્ખા પ્રવાહ મહિના માટે ₹9,390 કરોડ થયા હતા. ઑક્ટોબર 2022 માં, સેક્ટર ફંડ્સએ ₹2,686 કરોડના પ્રવાહ સાથે માર્ગનું નેતૃત્વ કર્યું. અન્ય સેગમેન્ટ વચ્ચે, ₹1,582 કરોડના પ્રવાહ સાથે સ્મોલ કેપ ફંડ અને ₹1,385 કરોડ સાથે મિડ કેપ ફંડ્સ, કારણ કે રોકાણકારોએ આલ્ફા માટે અનિચ્છનીય રીતે શોધ કરી હતી.
    

7. ઇક્વિટી ફંડ ફ્લોની સારી વાર્તા ફોલિયોની વાર્તા છે, જે રિટેલ સ્પ્રેડને કૅપ્ચર કરે છે. ઇક્વિટી ફોલિયોએ 1,390.78 ના કુલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફોલિયોમાંથી 932.34 લાખ ફોલિયોમાંથી ઑલ-ટાઇમ ઉચ્ચ ફોલિયોનો સ્પર્શ કર્યો હતો લાખ. જે 67.04% માં અનુવાદ કરે છે એકંદરે ફોલિયોનો હિસ્સો.
    

8. હવે અમને વૈકલ્પિક શ્રેણીઓ પર જવા દો. હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ઑક્ટોબર 2022 માં ₹2,819 કરોડના આઉટફ્લો જોવા મળ્યા હતા, અને તેમાં 2 સબ-સ્ટોરી હતી. 2 વર્ષથી વધુમાં પ્રથમ વખત, બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (બીએએફએસ) એ ₹454 કરોડનું ચોખ્ખું આઉટફ્લો જોયું હતું. જો કે, હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પર મોટું દબાણ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાંથી આવ્યું જેમાં ઑક્ટોબર 2022 માં ₹2,470 કરોડના આઉટફ્લો જોવા મળ્યા હતા.
    

9. પૅસિવ ફંડ્સ ઓક્ટોબર 2022 ની મોટી વાર્તા હતી, કારણ કે તેમાં ઓછા ખર્ચના આલ્ફાને જોતા વધુ રોકાણકારો સાથે ₹10,261 કરોડના શ્રેષ્ઠ કેટેગરીના પ્રવાહને જોયા હતા. આ કેટેગરી ઇન્ડેક્સ ફંડ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવી હતી જેમાં ₹5,076 કરોડના ટ્યૂનમાં પ્રવાહ થાય છે, જ્યારે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્ડેક્સ ઇટીએફએ ઑક્ટોબર 2022 માં ₹4,845 કરોડના પ્રવાહ જોયા હતા.
    

10. છેલ્લે, વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા અને મંદીના ભય હોવા છતાં, ગોલ્ડ ફંડ્સ અને આંતરરાષ્ટ્રીય એફઓએફને માત્ર ઑક્ટોબર 2022 માં માર્જિનલ ઇન્ફ્લો જોવા મળ્યા છે. આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળ મંદીના ડરને કારણે થોડો આકર્ષક છે. તેનું કારણ હજુ પણ પસંદ કરવામાં આવતું નથી કે તે ડૉલર સાથે નકારાત્મક રીતે સંબંધિત છે અને ડૉલર ઇન્ડેક્સ હજુ પણ શક્તિથી મજબૂત થઈ રહ્યું છે.

MF ફ્લો ડેટાથી અમે કયા મેસેજો લઈ જઈએ છીએ?

વ્યાપકપણે, માત્ર ડેટાથી આગળ વધતા પ્રવાહના કેટલાક મેસેજો છે. સૌ પ્રથમ, સારો સમાચાર એ છે કે ઇક્વિટી ફંડ માર્કેટ અસ્થિરતા અને માર્કેટ ચર્નનું ઘણું મોટું કાર્ય નથી, કારણ કે તે ભૂતકાળમાં હોય છે. એસઆઈપીની ઝડપી વૃદ્ધિને કારણે, રોકાણકારો હવે ઇક્વિટી બજારમાં લાંબા ગાળાની પ્રતિબદ્ધતાઓ કરી રહ્યા છે. આ સમગ્ર એમએફ ફ્લો સ્ટોરીની સકારાત્મક બાજુ છે.

એવું લાગે છે કે ડેબ્ટ ફંડ્સ જૂના મોડેલ્સથી પણ સંતુષ્ટ છે અને તેથી ફંડ મેનેજર્સ પર્યાપ્ત જોખમ લેતા નથી. આ મોટું જોખમ છે, અને એક કારણ એ હોઈ શકે છે કે ટેમ્પલટન સાગા પછી ફંડ મેનેજરો તેને સુરક્ષિત રીતે રમી રહ્યા છે. જો કે, તે ડેબ્ટ ફંડ AUM માં ઝડપી ઘટાડા તરફ દોરી રહ્યું છે. પરંતુ, આ તમામ સમસ્યાઓથી આગળ, એક મોટી સમાચાર એ છે કે હાઇબ્રિડ્સ અને પૅસિવ ફંડ્સ જેવા ફંડ વર્ગો ફોલિયો અને AUM ના સંદર્ભમાં નોંધપાત્ર બની રહ્યા છે. તેઓ આખરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક વિશિષ્ટ એસેટ ક્લાસ તરીકે ઉભરી રહ્યા છે.