ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે ટોચના મેટલ સ્ટૉક્સ

વૈશ્વિક સ્તરે, મહામારી મોટાભાગે ઘટી છે અને અર્થવ્યવસ્થા પુનઃપ્રાપ્ત કરવાનું શરૂ થઈ રહી છે. ખાસ કરીને સ્ટીલ અને આયરન માટે ચીજવસ્તુઓની માંગમાં વધારો થયો છે.

સપ્લાયના સંદર્ભમાં, ભારતીય રોકાણકારો પાસે આગામી મહિનામાં વિદેશમાં તેમના બજાર શેરને વિસ્તૃત કરવાની એક મહાન તક છે. તેથી, સ્પષ્ટ છે કે એક જાણકાર ઇન્વેસ્ટરના પોર્ટફોલિયોમાં શ્રેષ્ઠ મેટલ સ્ટૉક્સ છે.

પરંતુ તમે ટોચના ક્વૉલિટીના મેટલ સ્ટૉક્સની ખરીદી પણ શરૂ કરી શકો છો? જાણો કે કયા મેટલ સ્ટૉક્સ સૌથી વધુ પહેલા છે, તો તમારા પૈસા ક્યાં મૂકવા માટે છે તે નક્કી કરો.

જ્યારે કેટલાક મેટલ્સ કોર્પોરેશન્સ તેમના ખનન કામગીરીઓને સરળતાથી એકીકૃત કરે છે, અન્ય નથી. મૂળભૂત સામગ્રીના બજારના આ ક્ષેત્ર તેમજ તમારા માટે અમારા કેટલાક ટોચના મેટલ્સ સ્ટૉકની ભલામણો પર નજીક નજર નાખો. વાંચન ચાલુ રાખો!

મેટલ સેક્ટર સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં મુખ્ય વિચારો

ધાતુઓમાં રોકાણ કરવાથી તેમની દુર્લભતા અને વિવિધ અરજીઓને કારણે આશાસ્પદ તક મળી શકે છે. મેટલ સ્ટૉક્સના રોકાણના ક્ષેત્રમાં માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે, વિવિધ પરિબળોની વ્યાપક સમજણ આવશ્યક છે.

ભારતમાં ટોચના મેટલ સ્ટૉક્સ પર તમારા ફંડ્સને કમિટ કરતા પહેલાં, નીચેના પાસાઓને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે:

1. યોગ્ય મેટલ શેર પસંદ કરી રહ્યા છીએ

ધાતુઓના ક્ષેત્રમાં જ્વેલરીમાં તેમના ઉપયોગને કારણે સોના અને ચાંદી વધુ પ્રસિદ્ધ પસંદગીઓ સાથે વિશાળ શ્રેણીનો સમાવેશ થાય છે. જો કે, સ્ટેઇનલેસ સ્ટીલ જેવા ઔદ્યોગિક ધાતુઓ પણ નોંધપાત્ર ઔદ્યોગિક મહત્વ ધરાવે છે.
જો કે, તમારી પસંદગી કોઈ ચોક્કસ ધાતુની સપ્લાય-ડિમાન્ડ ડાયનેમિક્સ દ્વારા માર્ગદર્શિત હોવી જોઈએ. વધુમાં, અચાનક મૂલ્યમાં ઘસારાનો અનુભવ કરી શકે તેવા ધાતુમાં રોકાણ ટાળવા માટે કિંમતની અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

2. જોખમના પરિબળોનું મૂલ્યાંકન

દરેક રોકાણ સાહસમાં તેના પોતાના જોખમો હોય છે. ધાતુઓમાં રોકાણ કરતી વખતે સુરક્ષાની ડિગ્રી પ્રદાન કરે છે, ત્યારે અંતર્ગત જોખમોને અવગણવું જોઈએ નહીં.

તકનીકી અસમાનતાઓ, પુરવઠા-માંગની વધઘટ, ભૌગોલિક પ્રભાવો અને અન્ય સંબંધિત તત્વો જેવા પરિબળો ધાતુની કિંમતોમાં વધઘટમાં ફાળો આપી શકે છે. એ ધ્યાનમાં રાખવું યોગ્ય છે કે ધાતુની કિંમતો ઘણીવાર આર્થિક સમયગાળા દરમિયાન વધતી જાય છે, જેનાથી રોકાણકારોને લાભ મળે છે.

3. લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે યોગ્ય

રોકાણકારોને તેમની જોખમ સહિષ્ણુતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે, ખાસ કરીને ધાતુની કિંમતોની સંભવિત અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં રાખીને, ખાસ કરીને ઝડપી આર્થિક ફેરફારો દરમિયાન.

જો તમને સેક્ટરના વિકાસની સંભાવનાઓ સાથે આકર્ષિત કરવામાં આવે છે, તો ખર્ચ કાર્યક્ષમતા સાથે સંચાલિત અગ્રણી મેટલ સ્ટૉક્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. આ વ્યૂહાત્મક પસંદગી અપરિહાર્ય બજાર શિફ્ટની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.

લાંબા ગાળાની ક્ષમતા અસ્થાયી અસ્થિરતાને વટાવી શકે છે તે સમજવા સાથે સંભવિત ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચડાવ માટે તૈયાર રહો.

4. મેટલ સેક્ટર સ્ટૉક્સ અને અર્થવ્યવસ્થા વચ્ચેના જોડાણને સમજવું

મેટલ સ્ટૉકની કિંમતો ઘણીવાર આર્થિક પ્રવૃત્તિ સાથે વ્યસ્ત સંબંધ પ્રદર્શિત કરે છે. આ વલણ મહામારી દરમિયાન જોવા મળતા આર્થિક મંદીઓનો સામનો કરવા માટે કેન્દ્રીય બેંકો વ્યાજ દરો ઘટાડ્યા પછી આગળ વધવા માટે આ વલણ રોકાણકારો પાસેથી પ્રભાવિત થાય છે.

ભારતમાં રોકાણ કરવા માટે ટોચના 3 મેટલ સ્ટૉક્સનું ઓવરવ્યૂ

ટાટા સ્ટીલ લિમિટેડ

મુખ્ય ઑપરેશન હાઇલાઇટ્સ:

1. વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થામાં મંદી એ સમગ્ર પ્રદેશોમાં સ્ટીલની કિંમતો અને સ્પૉટ સ્પ્રેડ્સ પર વજન આપ્યું છે:

• ચીનમાં, સ્થિર ઉત્પાદન અને પેટા માંગને કારણે જૂનમાં સ્ટીલના નિકાસ >7.5 મિલિયન ટન થયા. કદાચ સપ્ટેમ્બર 2016 થી નિકાસ સૌથી વધુ માસિક આંકડા હતા.
• આ સમયગાળા દરમિયાન કાચા માલની કિંમતો પણ ઓછી થઈ ગઈ. જ્યારે આયરન ઓરની કિંમતો લગભગ 10% થી $110/t ની નીચે હતી, ત્યારે કોકિંગ કોલની કિંમતો >25% થી $220/t લેવલ નકારવામાં આવી હતી.
• એકંદરે, સ્ટીલ સ્પૉટ ખાસ કરીને માંગની ગતિશીલતા પર સમગ્ર પ્રદેશોમાં મધ્યમ ફેલાય છે. ઇયુ સ્ટીલ સ્પૉટ સ્પ્રેડ્સ $250/t થી વધુ સ્તરના હતા.

 2. ભારતની ઇસ્પાતની માંગ વધવાનું ચાલુ રાખ્યું; યુરોપિયન સ્ટીલની માંગ આર્થિક મંદી દ્વારા ઘટાડવામાં આવી છે:

 • જ્યારે 1QFY24 દરમિયાન ઑટો ઉત્પાદન 3% વર્ષ સુધી હતું ત્યારે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર / બાંધકામ સુધારે છે.
• ભારતીય પ્રકટ સ્ટીલનો વપરાશ 1QFY24 માં વાયઓવાય ધોરણે લગભગ 10% થયો હતો.
• યુરો ઝોનનું ઉત્પાદન પીએમઆઈ જૂનમાં 43 હતું, જે આર્થિક પ્રવૃત્તિ વિશે સતત ચિંતાઓને સૂચવે છે.
• ECBએ છેલ્લા બાર મહિનામાં 400 bps સુધીના દરો વધાર્યા છે. ફુગાવો હાલમાં લગભગ 5.5% માં છે.

નાણાકીય વિશેષતાઓ:

 • આવક: સમગ્ર ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં ઉચ્ચ વસૂલાત દ્વારા આંશિક રીતે ઓછી માત્રાઓને કારણે 6% સુધીમાં ઘટાડો.
• કાચા માલનો ખર્ચ: વ્યાપકપણે સમાન હતો કારણ કે ભારતમાં વધારો એ યુરોપમાં બ્લાસ્ટ ફર્નેસમાંથી એકને રિલાઇન કરવાને કારણે ઘટાડીને સરભર થયો હતો.
• ઇન્વેન્ટરીમાં ફેરફાર: મુખ્યત્વે યુરોપમાં ડ્રૉડાઉનને કારણે.
• અન્ય ખર્ચ: ઓછા ઉત્સર્જન અધિકારોના ખર્ચ અને રિપેર પર ઘટાડા, જે આંશિક રીતે ઉચ્ચ રૉયલ્ટી અને પાવર સંબંધિત ખર્ચ દ્વારા ઑફસેટ કરવામાં આવ્યા હતા.
• અન્ય આવક: મુખ્યત્વે અંગુલ અને ખોપોલીમાં કલર કોટેડ લાઇનના સંદર્ભમાં ટાટા બ્લૂસ્કોપ સાથે લાંબા ગાળાના લીઝ કરારના અમલમાં વધારો થયો.
• અન્ય વ્યાપક આવક: મુખ્યત્વે નિર્ધારિત લાભ યોજનાઓ પર પ્રીમેઝરમેન્ટ નુકસાન સાથે સંબંધિત છે.

મુખ્ય જોખમ:

જોખમના વધારા માટે સંભવિત ટ્રિગર

• વ્યાજ, પટ્ટા, ઘસારા અને કર (ટીડી-ટૂ-પીબીઆઇએલડીટી) ગુણોત્તર પહેલાં એકીકૃત કુલ નફાનું સતત વધારો 2.5x પર પહોંચે છે.
• રોકડ પ્રવાહ અંદાજમાં ઘટાડો, ઋણ-ધિરાણ ધરાવતા મૂડી ખર્ચની જરૂર અને 1.30x કરતાં વધુ ગિયરિંગ રેશિયોનું કારણ બને છે.
• અપેક્ષિત થ્રેશહોલ્ડ્સને પાર કરીને, કંપનીના મૂડી ફ્રેમવર્ક પર નોંધપાત્ર પ્રભાવને કારણે નોંધપાત્ર ઋણ-ધિરાણ પ્રાપ્તિઓ અથવા મૂડી ખર્ચ.

આઉટલુક:

• આશાવાદી દૃષ્ટિકોણ એ ઘરેલું સ્ટીલ ક્ષેત્રની અંદર તેની સ્થિતિ વધારવા માટે ટીએસએલના ચાલુ પ્રયત્નોનું સૂચક છે. 
• આ પ્રયત્નોને વધારાના મૂડી ખર્ચ અને વિસ્તૃત ઉત્પાદન મિશ્રણ દ્વારા સમર્થિત કરવામાં આવશે. અપેક્ષા એ છે કે ટીએસએલની મજબૂત રોકડ પ્રવાહ પેદા કરવાની ક્ષમતાઓ મુખ્યત્વે આયોજિત મૂડી ખર્ચને ભંડોળ આપશે, જેથી તેની ઋણ પ્રોફાઇલ પર અયોગ્ય તાણ ઘટાડશે. 
• ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષેત્ર માટે વધારેલી મૂડી ખર્ચની ફાળવણી, તેમજ ઑટોમોબાઇલ ઉદ્યોગમાં પુનઃઉત્થાન સાથે, સંપૂર્ણ ઉદ્યોગ માટે વૉલ્યુમ વેચાણ ચલાવવા માટે તૈયાર છે.

JSW સ્ટીલ લિમિટેડ

મુખ્ય ઑપરેશન હાઇલાઇટ્સ:

• Q1 FY24 માં 6.43mt નું એકીકૃત ક્રૂડ સ્ટીલ ઉત્પાદન, 11% YoY.
• 92% ની સરેરાશ ભારત ક્ષમતાનો ઉપયોગ.
• 5.71mt, 27% વર્ષ સુધીના એકીકૃત સ્ટીલ સેલ્સ.
• ભારતીય કામગીરી માટે 45% પર કેપ્ટિવ આયરન ઓર આત્મનિર્ભરતા.
• NCLT દ્વારા મંજૂર JSW સ્ટીલ સાથે JISPL2 નું મર્જર, Q2 FY24 માં પૂર્ણ કરવામાં આવશે.
• વલ્લભ ટિનપ્લેટ અને વર્ધમાન ઉદ્યોગોનું વિલય જેએસડબ્લ્યુ સ્ટીલ કોટેડ ઉત્પાદનો પૂર્ણ થયું.
• ડાઉનસ્ટ્રીમ ઉત્પાદક, રાષ્ટ્રીય સ્ટીલ અને કૃષિનું સંપૂર્ણ અધિગ્રહણ.
• જેએસડબ્લ્યુ સ્ટીલે કામ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ સ્થળ દ્વારા ભારતના 'રાષ્ટ્ર-નિર્માતાઓમાં શ્રેષ્ઠ નિયોક્તાઓ' પ્રદાન કર્યા હતા.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

• ઇક્વિટી માટે નેટ ડેબ્ટ: 0.96x અને નેટ ડેબ્ટ થી EBITDA 3.14x.
• ભારતીય કામગીરીઓ માટે સંચાલન ખર્ચ ઉચ્ચ આયરન ઓર કિંમતો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવ્યા હતા, જે ઓછી કોલસા અને પાવર અને ઇંધણ ખર્ચ દ્વારા આંશિક રીતે ઑફસેટ કરવામાં આવ્યું હતું.
YoY ના આધારે, ગયા વર્ષે વધારેલા કમોડિટી કિંમતના વાતાવરણને કારણે ભારતીય કામગીરી માટે સંચાલન ખર્ચ ઓછો હતો.
• નાણાંકીય ખર્ચ, મુખ્યત્વે ઓછી કાર્યકારી મૂડી સંબંધિત સ્વીકૃતિઓ અને અનુકૂળ INR ચળવળને કારણે QoQ ના આધારે ઓછો.
યુપી વાયઓવાય મુખ્યત્વે ઉચ્ચ બેંચમાર્ક વ્યાજ દરો અને નવી ક્ષમતાઓના મૂડીકરણને કારણે.
• આંતરરાષ્ટ્રીય કામગીરીઓ, અમે: ઓહિયો અને પ્લેટ અને પાઇપ મિલના કામગીરી પર ઉચ્ચ વૉલ્યુમ પર સુધારેલ કામગીરી.
ઇટલી: રેલ્સના ઉચ્ચ હિસ્સા સાથે, વધુ સારા મિશ્રણ પર સુધારેલ કામગીરી

મુખ્ય જોખમ:

• લાંબા સમય સુધી ઋણ ભાર અને વ્યાજ, પટ્ટા, ઘસારા અને કર (પીબીઆઈએલડીટી) ગુણોત્તર પહેલાં નફા સુધીના ચોખ્ખા ઋણમાં ઘટાડો, સતત 3.00x કરતાં વધુ.
• અપ્રત્યાશિત નોંધપાત્ર ઋણ-ધિરાણ મૂડી ખર્ચ અથવા પ્રાપ્તિઓ કે જેના પરિણામે 1.50xથી વધુ મૂડી સંરચના થઈ શકે છે.

આઉટલુક:

ઘરેલું બજારમાં અનુકૂળ માંગ પરિદૃશ્ય અને વધારાની ક્ષમતાના પ્રગતિશીલ વિસ્તરણ સાથે વિકાસ માર્ગ, મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધી એક મજબૂત બિઝનેસ રિસ્ક પ્રોફાઇલને ટકાવવામાં ફાળો આપવાની અપેક્ષા છે.

જિંદલ સ્ટીલ અને પાવર લિમિટેડ

મુખ્ય કાર્યકારી હાઇલાઇટ્સ (પહેલ):

• ગંભીર અસર અને ઘર્ષણ સાથે સંકળાયેલ એપ્લિકેશનો માટે ક્વેન્ચ્ડ અને ટેમ્પર્ડ પ્લેટ્સના સૌથી મોટા ઘરેલું સપ્લાયર.
• 60E1 હાઇ-સ્પીડ અને હાઇ ઍક્સલ લોડ એપ્લિકેશન માટે 1175 એચટી રેલ્સ યોગ્ય. મહત્વપૂર્ણ રેલવે એપ્લિકેશન માટે 1080 એચએચ રેલ્સ અને અસમપ્રમાણ રેલ્સનું નેતૃત્વ.
• આગ પ્રતિરોધક સ્ટીલ: જેએસપીને આગ-પ્રતિરોધક માળખાકીય સ્ટીલ બનાવવા માટે ભારતનું પ્રથમ બીઆઈએસ પ્રમાણપત્ર પ્રાપ્ત થયું છે.
• ટ્રિપલ ગ્રાઉઝર ટ્રેક શૂઝ જેવી વિશેષ પ્રોફાઇલો.

નાણાંકીય પ્રદર્શન

• કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષોથી 41.2% સીએજીઆરની સારી નફાની વૃદ્ધિ આપી છે.
• કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષોમાં 10% સીએજીઆરની સારી વેચાણ વૃદ્ધિ આપી છે.
• કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષોમાં 7% સીએજીઆરની સારી વૃદ્ધિ આપી છે.

મુખ્ય જોખમ

જેએસપીએલ નીચેની પરિસ્થિતિઓમાં દબાણનો સામનો કરી શકે છે:

• અંગુલમાં ચાલી રહેલા મૂડી ખર્ચ સંબંધિત સમય અને ખર્ચ અવરોધોના સંદર્ભમાં નોંધપાત્ર વિચલન.
• કોલસાની ખાણો પર કામગીરી શરૂ કરવામાં અત્યાધિક વિલંબ.
• નોંધપાત્ર ડેબ્ટ-ફંડેડ મૂડી ખર્ચ અને/અથવા રોકાણોનું અમલીકરણ જે કંપનીના ક્રેડિટ મેટ્રિક્સને અસર કરે છે, વિસ્તૃત સમયગાળા દરમિયાન ઓપબડિટા રેશિયોને એકીકૃત નેટ ડેબ્ટ જાળવી રાખે છે.

આઉટલુક

• આ સકારાત્મક ટ્રેજેક્ટરી નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં જેએસપીએલ દ્વારા ચાર થર્મલ કોલ બ્લૉક્સ પ્રાપ્ત કરીને સુધારેલ કાચા માલની સુરક્ષા દ્વારા કરવામાં આવી છે.
• આ અધિગ્રહણને કારણે આશરે 420 મિલિયન ટનના સંચિત અનામત થયા છે, તેમજ વાર્ષિક 15.37 મિલિયન ટન સુધીના ઉત્પાદનની મંજૂરી પણ મળી છે. વધુમાં, કંપનીએ ઑસ્ટ્રેલિયામાં તેના મુખ્ય કોકિંગ કોલસાના ખાણની કાર્યકારી રેમ્પ-અપમાં નોંધપાત્ર પ્રગતિ પ્રાપ્ત કરી છે અને નાણાંકીય વર્ષ 2023 દરમિયાન ભારતમાં કાશિયા આયર્ન ઓર માઇન છે.
• આ વ્યૂહાત્મક પ્રગતિએ કંપનીની મહત્વપૂર્ણ કાચા માલ સંબંધિત કિંમત અને અનિશ્ચિતતાઓને અસરકારક રીતે ઘટાડી છે.

ઇન્ડિયન ઇકોનોમી આઉટલુક:

• ભારતીય અર્થવ્યવસ્થા સકારાત્મક વ્યવસાય અને ગ્રાહક ભાવનાઓ દ્વારા સંચાલિત મજબૂત ગતિ ચાલુ રાખે છે. અસમાન ચોમાસા ફુગાવાને વધારી શકે છે અને નાણાંકીય પૉલિસીમાં વિલંબને સરળ બનાવી શકે છે. નબળા વૈશ્વિક વૃદ્ધિ નિકાસ કરવાનું જોખમ રહે છે.
• ઉત્પાદન, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને સંરક્ષણ ભારતમાં સતત શક્તિ જે વૈશ્વિક સપ્લાય ચેન ફરીથી ગોઠવણીમાં ભાગ લે છે, ઉત્પાદનમાં નવા રોકાણો ચલાવે છે.
• સરકાર દ્વારા સતત ઉત્પાદક રોકાણો માટે સ્વસ્થ કર સંગ્રહ અને ઓછી ઉર્જા કિંમતો સહાયક.
• ટ્રેક્ટર્સ અને પીવીએસ માટે સ્વસ્થ માંગ. 2W પણ થોડી રિકવરી જોઈ રહ્યું છે.
• એલ નિનોની ગંભીરતા પર ગ્રામીણ રિકવરી આકસ્મિક રહે છે.
• ગ્રાહક ભાવના અને સ્વસ્થ શ્રમ બજારમાં સુધારો કરવો એ વપરાશ માટે સકારાત્મક છે.
• ભારત ઑફશોરિંગ અને વૈશ્વિક ક્ષમતા કેન્દ્રો (જીસીસી) માટે પસંદગીનું ગંતવ્ય રહે છે - રોજગાર અને રિયલ એસ્ટેટ માટે સકારાત્મક છે. ભારત વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થા તેમજ ભૌગોલિક વિજ્ઞાનમાં સારી રીતે મૂકવામાં આવે છે; અસમાન ચોમાસા અને વૈશ્વિક મંદી મુખ્ય જોખમો છે.