ભારતમાં ટોચના 10 શ્રેષ્ઠ સરકારી બોન્ડ્સ

સરકારી બોન્ડ શું છે?

ભારતમાં, સરકારી બોન્ડ્સ ફક્ત તમે સરકારને આપેલી લોન છે, જે તેમને વિવિધ પ્રોજેક્ટ્સ માટે મૂડી ઊભી કરવાની મંજૂરી આપે છે. કેન્દ્ર અથવા રાજ્ય સરકારો રસ્તાઓ, પાવર પ્લાન્ટ્સ અને જાહેર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર જેવા મોટા પ્રોજેક્ટ્સને ફંડ આપવા માટે રોકાણકારો પાસેથી પૈસા ઉધાર લે છે. બદલામાં, તમને મેચ્યોરિટી પર તમારા પૈસા પાછા મળે છે, સાથે સાથે નિયમિત ઇન્ટરેસ્ટ મળે છે. કારણ કે સરકાર આ બોન્ડ્સની પાછળ છે, તેઓ રોકાણ જેટલું સુરક્ષિત છે, જે ઓછા રિસ્ક, વિશ્વસનીય અને સાવચેત રોકાણકારો દ્વારા વિશ્વાસપાત્ર છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

કેન્દ્ર સરકારના બોન્ડ્સ અથવા જી-સેક, રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા દ્વારા આવે છે. રાજ્યો પોતાના બોન્ડ જારી કરે છે, જેને રાજ્ય વિકાસ લોન (SDL) કહેવામાં આવે છે. એસડીએલ સામાન્ય રીતે થોડી વધુ ઉપજ પ્રદાન કરે છે, જે થોડું વધુ રિસ્ક દર્શાવે છે. જો તમે ખરીદી કરવા માંગો છો, તો RBI રિટેલ ડાયરેક્ટ, સ્ટોક એક્સચેન્જ અથવા તમારી બેંકમાં જાઓ.

ટોચના 10 શ્રેષ્ઠ સરકારી બોન્ડ્સ

અહીં 2025 માટે દસ સ્ટેન્ડઆઉટ સરકારી સમર્થિત બોન્ડ્સ પર એક નજર છે. જોવા માટે એક: કેરળ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ બોર્ડ બોન્ડ, જે રાજ્ય સમર્થિત વિકલ્પોમાં સૌથી વધુ ઉપજ અને મજબૂત ક્રેડિટ રેટિંગ પ્રદાન કરે છે.

કૂપન રેટ અને બોન્ડ યીલ્ડ વચ્ચે શું તફાવત છે

કૂપન રેટ એ નિશ્ચિત ઇન્ટરેસ્ટ છે જે બોન્ડ તેના ફેસ વેલ્યુના આધારે દર વર્ષે ચૂકવે છે, અને તે બોન્ડના જીવન દરમિયાન ક્યારેય બદલાતું નથી, જ્યારે બોન્ડ યીલ્ડ એ વાસ્તવિક વળતર છે જે એક ઇન્વેસ્ટર બોન્ડની વર્તમાન બજાર કિંમતના આધારે કમાય છે, જે ભાવ વધતાં જતાં બદલાતા રહે છે, જ્યારે કિંમત ઘટે ત્યારે ઉપજ વધે છે અને જ્યારે કિંમત વધે ત્યારે તે નીચી બને છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો બોન્ડની ફેસ વેલ્યૂ ₹1,000 છે અને કૂપન રેટ 8% છે, તો તે બજારની સ્થિતિને ધ્યાનમાં લીધા વિના દર વર્ષે ₹80 ની ચુકવણી કરે છે. પરંતુ જો આ બોન્ડ માર્કેટમાં ₹900 પર ટ્રેડ કરે છે, તો બોન્ડની ઉપજ ₹80 ÷ ₹900 = 8.89% પર વધુ થાય છે, અને જો તે ₹1,100 પર ટ્રેડ કરે છે, તો ઉપજ ₹80 ÷ ₹1,100 = 7.27% સુધી ઘટી જાય છે.

શ્રેષ્ઠ સરકારી બોન્ડ્સનું ઓવરવ્યૂ

પ્રેસવે અને શહેરી વિકાસ. તે લાંબા ગાળાની સ્થિરતા મેળવવા માંગતા કોઈપણ વ્યક્તિ માટે સ્પર્ધાત્મક રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

કેરળ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ બોર્ડ (9.53% ઉપજ, AA રેટિંગ): 1999 માં સ્થાપિત, KIIFB ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર-રોડ્સ, ઉર્જા, પાણીના પ્રોજેક્ટ્સ માટે કેરળનું મુખ્ય ભંડોળ છે. બોન્ડ દરેક ક્વાર્ટરમાં ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવે છે અને લગભગ 2031-2035 મેચ્યોર થાય છે. તે મધ્યમ રિસ્ક સાથે સ્થિર, ઉચ્ચ રિટર્ન પછી અને વિકાસને ટેકો આપવાના સંતોષ પછી રોકાણકારોને અનુકૂળ છે.

આંધ્ર પ્રદેશ મિનરલ ડેવલપમેન્ટ કોર્પ (8.92% ઉપજ, રાજ્યની બાંયધરી): આ બોન્ડ રાજ્યના સમર્થન સાથે માઇનિંગ અને સંસાધન ક્ષેત્રમાં ટેપ્સ કરે છે. સરકારી દેખરેખ અને વિશ્વસનીય ઇન્કમ સાથે વળગી રહેતી વખતે કોમોડિટીમાં વૈવિધ્યકરણ કરવા માંગતા લોકો માટે આ એક નક્કર પસંદગી છે.

હિમાચલ પ્રદેશ SDL (6.75% ઉપજ, સાર્વભૌમ): પહાડીઓમાં સ્થાનિક રસ્તાઓ અને હાઇડ્રોપાવર માટે ફંડ. રૂઢિચુસ્ત ઉપજ, રૉક-સોલિડ સરકારી ગેરંટી. જો તમે સ્થિર, ઓછા જોખમવાળી આવક ઈચ્છો છો તો તે ધ્યાનમાં લેવા યોગ્ય છે.

પંજાબ SDL (7.49% ઉપજ, સાર્વભૌમ): પંજાબની વૃદ્ધિ-કૃષિ, શહેરો, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરને સમર્થન આપે છે. તે થોડી વધુ ઉપજ સાથે સુરક્ષાને સંતુલિત કરે છે, અને તે ઉત્તર ભારતના આર્થિક ઉદયને જોનાર લોકો માટે એક નક્કર ઓપ્શન છે.

ઉત્તર પ્રદેશ SDL (7.51% ઉપજ, સાર્વભૌમ): આ ભારતના સૌથી વધુ વસ્તી ધરાવતા રાજ્ય-વિચારણા એક્સપ્રેસવે અને શહેરી વિકાસમાં મોટા પ્રોજેક્ટને ઇંધણ આપે છે. તે લાંબા ગાળાની સ્થિરતા મેળવવા માંગતા કોઈપણ વ્યક્તિ માટે સ્પર્ધાત્મક રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

જીઓઆઈ 10-વર્ષનું જી-સેક (6.53% ઉપજ, સાર્વભૌમ): આ કેન્દ્ર સરકારનું બેન્ચમાર્ક બોન્ડ છે, જેની આરબીઆઈ દ્વારા હરાજી કરવામાં આવે છે. તે વર્ષમાં બે વાર સ્થિર ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવે છે. જો તમે સલામત, અનુમાનિત પોર્ટફોલિયો માટે કોર હોલ્ડિંગ ઇચ્છતા હો, તો આ તે છે.

તમિલનાડુ જનરલ અને જિલ્લા કોર્પ (13.50% ઉપજ, એ રેટિંગ): ઉચ્ચ ઉપજ, પરંતુ વધુ અસ્થિર. આ બોન્ડ તમિલનાડુની વીજળીની જરૂરિયાતોને ટેકો આપે છે, જે રોકાણકારોને લાભ આપે છે જે મોટા વળતર માટે થોડું વધુ જોખમ સંભાળી શકે છે.

પશ્ચિમ બંગાળ રાજ્ય એલેક જિલ્લો કંપની (11.95% ઉપજ, એ રેટિંગ): આ વખતે પૂર્વ ભારતમાં પાવર ક્ષેત્રનું બીજું બોન્ડ. મજબૂત વળતર, મધ્યમ સલામતી - આવક માટે લક્ષ્ય રાખતા પરંતુ કેટલાક રિસ્ક સહન કરવા તૈયાર લોકો માટે ઉત્તમ.

પંજાબ ઇન્ફ્રા દેવ બોર્ડ (11.70% ઉપજ, BBB રેટિંગ): આ બોન્ડ પરિવહન જેવા રાજ્ય ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરને ફંડ આપે છે. તે ઉચ્ચ રિસ્ક ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે જે વધુ ઉપજ ઈચ્છે છે.

ગ્રેટર હૈદરાબાદ મ્યુનિસિપલ કોર્પોરેશન (10.55% ઉપજ, AA રેટિંગ): હૈદરાબાદમાં શહેરી વિકાસમાં તેજી આવી રહી છે. આ બોન્ડ આકર્ષક વળતર સાથે નક્કર ક્રેડિટ રેટિંગને જોડે છે - મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સના ચાહકો માટે સારું ફિટ.

સરકારી બોન્ડ્સના પ્રકારો

• ફિક્સ્ડ રેટ બોન્ડ્સ: આ બોન્ડ્સ સમય જતાં નિશ્ચિત કૂપન ચુકવણી ઑફર કરે છે, જે સ્થિર આવકની ગેરંટી આપે છે.
• રાજ્ય વિકાસ લોન: રાજ્ય સરકારો રાજ્ય વિકાસ લોન (એસડીએલ) પ્રદાન કરે છે, જે ઘણીવાર કેન્દ્રીય જી-સેક કરતાં વધુ ઉપજ ધરાવે છે.
• કરમુક્ત બોન્ડ્સ: કરમુક્ત વ્યાજની ઇન્કમ ઓફર કરતા લેગસી બોન્ડ્સ ટેક્સ પ્લાનિંગ માટે ફાયદાકારક છે.
• ઝીરો-કૂપન બોન્ડ: ડિસ્કાઉન્ટ પર જારી કરવામાં આવે છે, મેચ્યોરિટી પર સમાન મૂલ્ય પર રિડીમ કરવામાં આવે છે, કોઈ સમયાંતરે ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવવામાં આવતું નથી.

સરકારી બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવાના ફાયદાઓ

સરકારી બોન્ડ રોકાણકારોને સરકારી ગેરંટીઓ દ્વારા સમર્થિત મૂડી સિક્યોરિટી પ્રદાન કરે છે. તેઓ સેકન્ડરી માર્કેટમાં લિક્વિડિટી ઑફર કરતી વખતે, ઘણીવાર વર્ષમાં બે વાર નિયમિત અને અનુમાનિત વ્યાજની આવકની ખાતરી કરે છે. તેમના ઓછા ડિફોલ્ટ રિસ્ક અને ટૅક્સ લાભો (ટૅક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સના કિસ્સામાં) તેમને રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવે છે. વધુમાં, સરકારી બોન્ડ પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણને વધારે છે અને કેટલાક પ્રકારોમાં ફુગાવા-હેજિંગ સાધનો તરીકે કાર્ય કરે છે.

કોને રોકાણ કરવું જોઈએ?

• મૂડી સંરક્ષણ શોધી રહેલા રિસ્ક-વિરોધી રોકાણકારો.
• નિવૃત્ત વ્યક્તિઓને સ્થિર આવકના પ્રવાહોની જરૂર છે.
• ઇક્વિટી સાથે ઓછા સંબંધ મેળવવા માંગતા પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફાયર્સ.
• લાંબા ગાળાના રોકાણકારો ઇન્ફ્લેશન-પ્રોટેક્ટેડ અથવા ગોલ્ડ-લિંક્ડ બોન્ડ્સમાં રસ ધરાવે છે.
• ટૅક્સ પ્રત્યે સભાન રોકાણકારો ટૅક્સ-મુક્ત અને ઇન્ડેક્સેશન લાભોનો લાભ લઈ રહ્યા છે.

સરકારી બોન્ડ્સ પર કરવેરો

કરપાત્ર સરકારી બોન્ડ્સ પર વ્યાજની ઇન્કમ રોકાણકારના ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબ રેટ પર કર લાદવામાં આવે છે, જેમાં TDS કપાત લાગુ પડે છે.

મૂડી લાભ હોલ્ડિંગ સમયગાળા પર આધારિત છે: લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (હેલ્ડ > 1 વર્ષ) ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% ટૅક્સ આકર્ષિત કરે છે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના લાભ (હેલ્ડ <1 વર્ષ) પ્રતિ સ્લેબ દરો પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. ટેક્સ-ફ્રી બોન્ડ્સ રોકાણકારોને ઇન્ટરેસ્ટ કરમાંથી મુક્તિ આપે છે, અસરકારક વળતરમાં વધારો કરે છે.