મહાદેવ બેટિંગ એપ સ્કેન્ડલ અને સ્મોલ-કેપ ક્રૅશ: શું કોઈ લિંક છે?

છેલ્લા સોમવારે, ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં નોંધપાત્ર વેચાણ દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, જેમાં નાના અને મિડ-કેપ સેગમેન્ટમાં સંભવિત બબલ વિશે અને તેમના ઉચ્ચ મૂલ્યાંકનમાં સમસ્યાઓ આવી રહી છે. બીએસઈ સેન્સેક્સ એન્ડ એનએસઈ નિફ્ટી ને લગભગ 0.7-0.8 ટકા અસ્વીકાર કરવામાં આવ્યો છે. જો કે, બીએસઈ સ્મોલકેપના કિસ્સામાં ઘટાડો વધુ જાહેર કરવામાં આવ્યો હતો, જેમાં 2.01 ટકા જેટલો તૂટો પડ્યો હતો. સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સમાં આ તીવ્ર ઘટાડો એક જ વ્યક્તિ - હરિ શંકર તિબ્રેવાલાની કાર્યવાહી દ્વારા પ્રભાવિત થવા માટે અનુમાનિત છે.

શું તમને પ્રસિદ્ધ મહાદેવ બેટિંગ સ્કેમ યાદ છે?

ચાલો થોડી રીવાઇન્ડ કરીએ.

સૌરભ ચંદ્રકર નામના એક યુવાન વ્યક્તિએ મહાદેવ જ્યુસ સેન્ટર નામના એક જ્યુસ સ્ટૉલ ખોલ્યું. ચંદ્રકર, જેમણે જુગારને કારણે નોંધપાત્ર નુકસાન થયું હતું, રવિ ઉપ્પલ, અન્ય જુગાર અને વ્યવસાયી સાથે શક્તિઓમાં જોડાયા હતા.

સાથે સાથે, તેઓએ બેટિંગ વેબસાઇટ બનાવીને 'ઘર' બનવાનું નક્કી કર્યું. આમ, 2017 માં, મહાદેવ બુક ગેમ્બલિંગ એપનો જન્મ થયો હતો, જે લોકોને ક્રિકેટ અને ફૂટબોલ જેવી રમતગમતની ઘટનાઓ પર લાઇવ બેટ્સ મૂકવાની મંજૂરી આપે છે.

જો કે, આવા સાહસોને સ્કેલ કરવાનો અનુભવ ન હોવાને કારણે, તેઓએ સફળ બેટિંગ એપ, રેડ્ડી અન્નાના ઑપરેટરો પાસેથી માર્ગદર્શન મેળવ્યું. નવી તકનીકી કુશળતા સાથે, તેમના ભાગ્યમાં વધારો થયો. 2019 સુધીમાં, તેઓ દુબઈમાં આવ્યા હતા, જ્યાં તેઓએ વિશ્વભરમાં 10,000 થી વધુ બેંક એકાઉન્ટ સંચાલિત કરીને મહાદેવ બુક દ્વારા દરરોજ કરોડ રૂપિયામાં વધારો કર્યો હતો.

તેમની અસાધારણ જીવનશૈલીને ભારતના અમલ નિયામકના ધ્યાન આપ્યું, જે તપાસ તરફ દોરી જાય છે. જાહેર કરવામાં આવ્યું હતું કે મહાદેવ પુસ્તક ગેરકાયદેસર હતી, અને 2023 માં, ચંદ્રકર અને ઉપ્પલને દુબઈમાં ધરપકડ કરવામાં આવી હતી.

પરંતુ હરિશંકર તિબ્રેવાલા ક્યાં પરિદૃશ્યમાં પ્રવેશ કરે છે. દુબઈમાં આધારિત તિબરેવાલા, ચંદ્રકર અને ઉપ્પલ સાથે કથિતરૂપે સહયોગ કરે છે, જે 'સ્કાય એક્સચેન્જ' નામની સમાન એપ ચલાવે છે'. તેમની પદ્ધતિ સરળ હતી: તેમણે ગ્રાહકો પાસેથી સંચાલકોના નેટવર્કમાં પૈસા ફનલ કર્યા જેમણે તેને ભારતીય અથવા વિદેશી સંસ્થાઓ દ્વારા નિયંત્રિત બેંક એકાઉન્ટ્સમાં સતત પાર્ક કર્યા હતા.

અને આ પૈસા ક્યાં સમાપ્ત થયા? પ્રવર્તન નિયામક અનુસાર, લગભગ ₹1,100 કરોડ ભારતીય શેરબજારમાં પોતાનો માર્ગ શોધ્યો છે. તેમાંના મોટાભાગની કંપનીઓ જેમ કે ટાઇગર લોજિસ્ટિક્સ, ટોયમ સ્પોર્ટ્સ અને ગોગિયા કેપિટલ સર્વિસિસના શેરોમાં ઉતરી હતી- ટિબ્રેવાલાની ડમી કંપનીઓમાંથી રોકાણ કરવાની શંકા ધરાવતા લગભગ 30 સૂચિબદ્ધ સ્ટૉક્સ.
તિબરેવાલાની વ્યૂહરચના સ્પષ્ટ હતી. આ અદ્વિતીય સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરીને, તેઓ તેમની કિંમતોમાં ફેરફાર કરી શકે છે, જે સારી રીતે નફા મેળવવા માટે પંપ-અને-ડમ્પ યોજનાઓમાં શામેલ છે. આ સંદિગ્ધ પ્રથા વિશે ચિંતિત, ટિબરેવાલા સાથે લિંક કરેલ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ₹1,100 કરોડના મૂલ્યના એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટોરેટ ફ્રોઝ શેર.

ઘણી કંપનીઓના શેર, જ્યાં દુબઈ-આધારિત હવાલા ઓપરેટર હરિ શંકર તિબરેવાલા, ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર વિદેશી પોર્ટફોલિયો ઇન્વેસ્ટર (એફપીઆઈ) માર્ગ પર હિટ કરે છે. સેલેકોર ગેજેટ્સ લિમિટેડ, ટેનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ સાથે 13% ધરાવે છે, 20% થી ₹190.80 સુધીમાં ઘટાડવામાં આવ્યું છે. તિબરેવાલાએ કથિતરૂપે બે એફપીઆઈ, ઝેમિથ મલ્ટી ટ્રેડિંગ ડીએમસીસી અને ટેનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉપયોગ કર્યો, જે ટીએલ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, બાલુ ફોર્જ અને સિગાચી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ જેવા સ્ટૉક્સને અસર કરે છે.

મહાદેવ ઑનલાઇન બુક, અનર્થેડ તિબ્રેવાલાના સંલગ્નતા સાથે સંકળાયેલા મની લૉન્ડરિંગ નેટવર્કને લક્ષ્ય બનાવનાર તાજેતરની શોધ કામગીરીમાં અમલ નિયામક (ED). મૂળ રૂપે કોલકાતામાંથી પરંતુ હાલમાં દુબઈમાં રહેતા તિબરેવાલાને એક નોંધપાત્ર હવાલા ઑપરેટર તરીકે કહેવામાં આવે છે જેમણે મહાદેવ ઑનલાઇન બુકના પ્રમોટર્સ સાથે ભાગીદારી કરી હતી. 

ઈડીની તપાસ જાહેર કરવામાં આવી હતી કે તિબ્રેવાલાએ સ્કાયએક્સચેન્જ નામની ગેરકાયદેસર બેટિંગ વેબસાઇટની માલિકી ધરાવે છે અને તેનું સંચાલન કર્યું છે. તેમની દુબઈ આધારિત સંસ્થાઓ દ્વારા, તેમણે એફપીઆઈ માર્ગ દ્વારા ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં બેટિંગ પ્રોસીડનું રોકાણ કર્યું. ઈડી પાસે મની લૉન્ડરિંગ એક્ટ (પીએમએલએ) ની રોકથામ હેઠળ ટિબ્રેવાલાની માલિકીના એકમોમાં ₹580.78 કરોડની ફ્રોઝન સિક્યોરિટી હોલ્ડિંગ્સ છે.

"કોલકાતાની શોધોમાં એ પણ જાહેર કરવામાં આવ્યું છે કે શ્રી તિબ્રેવાલા પણ સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના પ્રમોટર્સ સાથે સંકલનમાં શેરબજારના સંચાલનમાં શામેલ હતા. શ્રી તિબ્રેવાલા, તેમની અપાર મૂડીનો ઉપયોગ કરીને, શેરની કિંમતોમાં અસ્થાયી વધઘટ બનાવવા, તેમને ઉપર તરફ ડ્રાઇવ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા હતા અને ત્યારબાદ કિંમતો ઇચ્છિત સ્તર પર પહોંચી જાય ત્યારબાદ ફંડ ઉપાડવામાં આવે છે," એવું એડ કહ્યું.

અહેવાલો દર્શાવે છે કે ઈડી સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના પ્રમોટર્સ તરફથી સ્ટૉકની કિંમતોને મેનિપ્યુલેટ કરવા માટે ટિબરેવાલાની સહાયનો ઉપયોગ કરવાની શંકાસ્પદ નિવેદનો એકત્રિત કરી રહી છે. આ ઉપરાંત, ઈડીએ ભારતમાં તેની કામગીરી માટે જવાબદાર મહાદેવ જૂથના બે સહયોગીઓની શંકા કરી છે. ટાઇબ્રેવાલા અને કંપનીના પ્રમોટર્સ સાથે સંકળાયેલા સ્ટોકબ્રોકર્સ અને મધ્યસ્થીઓએ શેરની કિંમતોમાં ફેરફાર કરવા માટે પોતાના ભંડોળનો ઉપયોગ કર્યો, જેના પરિણામે બંને પક્ષો માટે નોંધપાત્ર નફો થાય છે પરંતુ નાના રોકાણકારોને નુકસાન થાય છે.

તાજેતરની રિલીઝમાં, ઈડીએ જાહેર કર્યું હતું કે તિબ્રેવાલાએ સૂરજ ચોખનીનો ઉપયોગ ભારતીય કંપનીઓ માટે શેર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દ્વારા ગુનાના આગળ વધારવા અને છુપાવવા માટે કર્યો હતો. તપાસ સૂચવે છે કે તિબ્રેવાલાના સહયોગીઓ હેઠળની ભારતીય કંપનીઓએ સ્ટૉક પોર્ટફોલિયોમાં ₹580 કરોડની સિક્યોરિટીઝ આયોજિત કરી હતી, જ્યારે વિદેશી કંપનીઓએ ફેબ્રુઆરી 29, 2024 સુધી ₹606 કરોડની સિક્યોરિટીઝ આયોજિત કરી હતી.

વધુમાં, તિબરેવાલા સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના પ્રમોટર્સ સાથે સંકલનમાં શેરબજારને સંચાલિત કરવામાં કથિત રીતે શામેલ હતા. તેમની મહત્વપૂર્ણ મૂડીનો ઉપયોગ કરીને, ટિબ્રેવાલાએ શેરની કિંમતોમાં કામચલાઉ વધઘટ બનાવ્યા, એકવાર કિંમતો પહોંચી ગયા પછી ભંડોળને ઉપાડતા પહેલાં તેમને ઉપર તરફ દોરી જાય છે.

31 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ ઝેનિથ DMCC ની માલિકી 1.64% સાથે જનસોલ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ જેવા સ્ટૉક્સ, સોમવારે 7.67% સુધીમાં ₹935 ના રોજ બંધ થયા. સર્વોટેક પાવર સિસ્ટમ્સ લિમિટેડમાં વેચાણ દબાણને કારણે ₹82.10 માં 5% ઇન્ટ્રા-ડે સર્કિટ ફિલ્ટરના ઓછા અંતે રોકાયેલ હતું. પ્રિતિકા ઑટો ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ લગભગ 2% થી ₹33.75 ની ઘટના થઈ હતી, જ્યારે બાલુ ફોર્જ ઇન્ડસ્ટ્રીઝના શેરમાં ₹202 બંધ કરવા માટે 3.79% ની ઘટાડો થયો હતો.

ઝેનિથ ડીએમસીસી એ સર્વોટેક પાવર સિસ્ટમ્સ (4.7%), પ્રિતિકા ઑટો (1.57%), અને બાલુ ફોર્જ (1.1%) માં હિસ્સો ધરાવે છે. ટેનો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ, એકમાત્ર વિદેશી સંસ્થાકીય ઇન્વેસ્ટર (FII), BLB સિક્યોરિટીઝમાં 4.87% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને 2% થી ₹44.91 સુધી નકારવામાં આવ્યું છે. અન્ય પ્રભાવિત સ્ટૉક્સમાં મનોજ વૈભવ જેમ્સ એન્ડ જ્વેલર્સ લિમિટેડ, એચએમએ એગ્રો ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, ટાઇગર લોજિસ્ટિક્સ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ અને કૃષિવલ ફૂડ્સ લિમિટેડ શામેલ છે, જેમાં તમામ નોંધપાત્ર ઘટાડો જોવા મળે છે.

ઇડીની તપાસ મહાદેવ ઑનલાઇન બુકના ગેરકાયદેસર કામગીરીઓ પર પણ પ્રકાશ પાડી છે, દુબઈથી ચાલતી, 70%-30% નફા ગુણોત્તર પર સહયોગીઓ સુધી 'પેનલ/શાખાઓ' ફ્રેન્ચાઇઝિંગ કરી રહી છે. મુખ્ય પ્રમોટર્સ 'રેડ્ડી અન્ના' અને 'ફેરપ્લે' જેવી બહુવિધ ઑનલાઇન બેટિંગ પુસ્તકોમાં પણ ભાગીદાર અથવા પ્રમોટર્સ છે'. ઈડી મુજબ, બહેતર આગમનને ઑફશોર એકાઉન્ટમાં ડાયવર્ટ કરવા માટે મોટા પાયે હવાલા કામગીરીઓનું આયોજન કરવામાં આવ્યું હતું.

અગાઉના કાર્યોમાં, ઇડીએ ₹572.41 કરોડની મૂલ્યની ચલનશીલ પ્રોપર્ટીને જપ્ત કરી અને પીએમએલએ હેઠળ ₹142.86 કરોડના તાત્કાલિક જોડાણ ઑર્ડર જારી કરી. અત્યાર સુધી, નવ આરોપિતને કુલ જોડાણ અને ₹1,296.05 કરોડની રકમના કિસ્સામાં સ્થગિત કરવા સાથે શંકા કરવામાં આવી છે.