परदेशी थेट गुंतवणूक (एफडीआय)

गुंतवणूक कंपनीची आर्थिक प्रगती करते किंवा तोडते. भरपूर इन्व्हेस्टमेंट प्राप्त करणारी कंपनी चांगली टीम आणि डिलिव्हरेबल्स तयार करण्यासाठी काम करू शकते, तरीही इन्व्हेस्टमेंट कंपनी काही घटकांचा देखील विचार करते ज्यामुळे त्याची इन्व्हेस्टमेंट इन्व्हेस्टमेंटवर लाभदायक रिटर्न (आरओआय) असेल. परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूक किंवा एफडीआय हा असा एक मार्ग आहे जो दोन्ही कंपन्यांना वाढविण्यास मदत करतो.

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट (एफडीआय) म्हणजे काय?

क्रॉस-बॉर्डर इन्व्हेस्टमेंटची श्रेणी जेथे एका अर्थव्यवस्थेत राहणारा इन्व्हेस्टरला चालू स्वारस्य आहे आणि दुसऱ्या अर्थव्यवस्थेत राहणारा कंपनीवर लक्षणीय प्रभाव स्थापित करतो ते फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट (एफडीआय) आहे. उदाहरणार्थ, अमेरिकातील कंपनी भारतातील नवीन प्रस्थापित कंपनीला त्याच्या इन्व्हेस्टमेंटद्वारे त्याच्या ध्येयांपर्यंत पोहोचण्यास मदत करू शकते. 

दुसऱ्या देशात राहणाऱ्या गुंतवणूकदाराद्वारे एका अर्थव्यवस्थेतील कंपनीमधील 10% किंवा अधिक मतदान हक्कांची मालकी अशा संबंधाचे चित्रण करते. एफडीआय हे आंतरराष्ट्रीय आर्थिक एकीकरणाचे प्रमुख घटक आहे कारण ते अर्थव्यवस्थेदरम्यान स्थिर आणि स्थायी लिंक तयार करते. 

संपूर्ण देशभरात तंत्रज्ञान हस्तांतरित करण्यासाठी एफडीआय एक महत्त्वाचे माध्यम आहे. हे परदेशी बाजारांच्या प्रवेशाद्वारे जागतिक स्तरावर व्यापार सुलभ करते. आर्थिक विकासासाठी हे एक महत्त्वपूर्ण साधन आहे. या ग्रुपमध्ये विदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूक मर्यादेसह भागीदार देश आणि क्षेत्राद्वारे खंडित केलेल्या इक्विटी, फ्लो आणि उत्पन्नाचे इन आणि आऊट मूल्ये सारखे इंडिकेटर्स कव्हर केले जातात.
 

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट (एफडीआय) कसे काम करते?

एफडीआय, कंपन्या आणि सरकारी अर्थव्यवस्थांमधील प्रकल्पांना कौशल्यपूर्ण कामगार शोधण्यासाठी आणि चांगल्या वाढीची संभावना देण्यासाठी चांगले लक्ष्य ठेवते. फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट (एफडीआय) केवळ इक्विटी इन्फ्लो देत नाही तर व्यवस्थापकीय ज्ञान, तांत्रिक ज्ञान, नवीन रोजगाराच्या संधी, सुधारित पायाभूत सुविधा आणि अर्थव्यवस्थेत नवीन तंत्रज्ञान देखील आणते.

परदेशी गुंतवणूकदार दोन मार्गांपैकी कोणत्याही मार्गाद्वारे भारतात गुंतवणूक करू शकतात: स्वयंचलित मार्ग किंवा सरकारी मार्ग.

स्वयंचलित मार्गांना पूर्व सरकारी मंजुरीची आवश्यकता नाही. याचा अर्थ असा की परदेशी गुंतवणूकदारांना देशाच्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सरकार किंवा विविध मंत्रालयांद्वारे जावे लागणार नाही. सरकारी मार्गांमध्ये स्वयंचलित मार्गांपेक्षा कठोर नियम आणि नियमन आहेत. 

भारतात तुमच्या व्यवसायासाठी योग्य गुंतवणूकदार शोधण्याची संपूर्ण प्रक्रिया गोंधळात टाकणारी असू शकते. हे अनेक प्रयत्न आणि वेळ कमांड करू शकते आणि महाग कमोडिटी असू शकते. या प्रकरणात, सर्वोत्तम उपाय म्हणजे एफडीआय एजन्सीशी संपर्क साधणे.
 

परदेशी थेट गुंतवणूकीचे प्रकार

चार प्रकारची परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूक आहे
1. हॉरिझॉन्टल एफडीआय: हॉरिझॉन्टल एफडीआय मुख्यत: एफडीआय इन्व्हेस्टरच्या मालकीच्या किंवा कार्यरत असलेल्या त्याच उद्योगातील परदेशी कंपन्यांमध्ये निधी इन्व्हेस्ट करण्याभोवती. येथे कंपनी दुसऱ्या देशात स्थित दुसऱ्या कंपनीमध्ये गुंतवणूक करते आणि सारख्याच वस्तू तयार करते. 

2. व्हर्टिकल एफडीआय: हा एफडीआय प्रकार म्हणजे जेव्हा इन्व्हेस्टमेंट एकाच उद्योगात असू शकते किंवा नसू शकते, तेव्हा कंपन्यांच्या सामान्य सप्लाय चेनमध्ये असते. म्हणूनच, जेव्हा व्हर्टिकल डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट होते, तेव्हा कंपन्या परदेशी कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात जे त्यांची प्रॉडक्ट्स सप्लाय किंवा विक्री करू शकतात. व्हर्टिकल एफडीआय हे पुढे बॅकवर्ड व्हर्टिकल इंटिग्रेशन आणि फॉरवर्ड व्हर्टिकल इंटिग्रेशनमध्ये वर्गीकृत केले आहे. 

3. काँग्लोमरेट एफडीआय: जेव्हा कंपन्या संपूर्णपणे विविध उद्योगांमध्ये दोन पूर्णपणे भिन्न कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, तेव्हा ट्रान्झॅक्शन काँग्लोमरेट एफडीआय म्हणून ओळखले जाते. त्यामुळे, एफडीआय थेट गुंतवणूकदाराच्या व्यवसायाशी संबंधित नाही. 

4. प्लॅटफॉर्म एफडीआय: एफडीआय प्लॅटफॉर्ममध्ये, कंपनी परदेशात जाते, परंतु उत्पादित उत्पादने तिसऱ्या देशात निर्यात केले जातात.
 

परदेशी थेट गुंतवणूकीची उदाहरणे

आता जेव्हा तुम्हाला एफडीआयचा अर्थ आणि एफडीआय प्रकार माहित आहे, तेव्हा चला काही व्यावहारिक उदाहरणे देऊया.

● स्पेन-आधारित झारा फॅब इंडियामध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते किंवा प्राप्त करू शकते, ही भारतीय कंपनी झारा प्रॉडक्ट्स सारखीच बनवते. दोन्ही कंपन्या एकाच वस्तू आणि पोशाख उद्योगाशी संबंधित असल्याने, एफडीआयचे वर्गीकरण हे आडवे एफडीआय आहे.
● स्विस कॉफी उत्पादक, नेस्कॅफे ब्राझील, कोलंबिया आणि व्हिएतनाम यासारख्या देशांमध्ये कॉफी प्लांटेशन्समध्ये गुंतवणूक करू शकतात. या प्रकारचे एफडीआय मागे वर्टिकल इंटिग्रेशन म्हणून ओळखले जाते कारण इन्व्हेस्टमेंट फर्म त्याच्या पुरवठादारांच्या साखळीची खरेदी करते. दुसऱ्या बाजूला, जेव्हा कंपनी दुसऱ्या कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेते, तेव्हा सप्लाय चेनमध्ये त्याच्या स्थितीपेक्षा जास्त, ते फॉरवर्ड व्हर्टिकल इंटिग्रेशन म्हणून ओळखले जाते. उदाहरणार्थ, भारतीय कॉफी कंपनीला थाई फूड ब्रँडमध्ये इन्व्हेस्ट करायची आहे.
● US रिटेलर वॉलमार्ट हे काँग्लोमरेट FDI म्हणून भारतीय ऑटोमेकर टाटा मोटर्समध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते.
● फ्रेंच परफ्यूम ब्रँड चॅनेलने युनायटेड स्टेट्समध्ये उत्पादन सुविधा स्थापित केली आहे आणि त्यांची उत्पादने युनायटेड स्टेट्स, आशिया आणि उर्वरित युरोपला निर्यात केली आहेत, जी प्लॅटफॉर्म एफडीआय अंतर्गत येते.
 

फॉरेन डायरेक्ट इन्व्हेस्टमेंट (एफडीआय) आणि फॉरेन पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट (एफपीआय) मधील फरक

परदेशी थेट गुंतवणूकीची पद्धत

विस्तृतपणे, परदेशी थेट गुंतवणूक (एफडीआय) अंमलबजावणी करण्याची दोन पद्धत आहेत:

● ग्रीनफील्ड इन्व्हेस्टमेंट
● ब्राउनफील्ड इन्व्हेस्टमेंट

ग्रीनफील्ड इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये, कंपनी दुसऱ्या देशातील ओरखड्यांपासून व्यवसाय सुरू करते. उदाहरणार्थ, डोमिनोज आणि मॅकडोनाल्ड ही यूएस-आधारित कंपन्या आहेत जी भारतातील ओरखड्यांपासून सुरू झाली आहेत. ते आता त्यांच्या संबंधित विभागातील लीडर आहेत. दुसऱ्या बाजूला, ब्राउनफील्ड इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये, कंपनी स्क्रॅचपासून बिझनेस तयार करत नाही. त्याऐवजी, ते विलीनीकरण किंवा संपादनांचा मार्ग निवडतात. 
 

एफडीआयचे फायदे आणि तोटे

परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूकीचे फायदे समाविष्ट आहेत-

● एफडीआय सामान्यपणे उत्पादन उपक्रम वाढवतात आणि सेवा क्षेत्र सुधारतात. अशा प्रकारे रोजगाराच्या संधी निर्माण करणे 
● इतर देशांमध्ये विशेष मार्केट ॲक्सेस प्रदान करते
● देशाच्या पायाभूत सुविधांमध्ये सुधारणा आणि विकसित क्षेत्रांना विकसित करण्यास मदत करण्यासाठी उद्योग आणि कारखाने तयार करते
● ते ज्ञान शेअरिंगद्वारे तंत्रज्ञान आणि कार्यात्मक पद्धतींमध्ये सुधारणा करण्यास देखील मदत करते
● जेव्हा परदेशी इन्व्हेस्टमेंट उत्पादन वाढवते तेव्हा निर्यात वाढते
● उत्पन्न आणि रोजगाराच्या संधी वाढेल, ज्यामुळे लोकांचे प्रति भांडवल उत्पन्न वाढेल

एफडीआयच्या नुकसानीमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो.

● त्यामध्ये जोखीम आणि देशांतर्गत गुंतवणूक असते
● एक्स्चेंज रेट्समधील उतार-चढाव परदेशी इन्व्हेस्टमेंटला जोखीम देऊ शकतात
● हे देशाच्या निरंतर बदलणाऱ्या राजकीय वातावरण, परदेशी धोरण आणि नियमांवर अवलंबून असते
● देशांतर्गत कंपन्या त्यांच्या बिझनेस आणि नफ्याचे नियंत्रण गमावू शकतात
● परदेशी इन्व्हेस्टमेंटद्वारे मार्केट शेअर मिळविण्यासाठी प्रोत्साहन देशांतर्गत आणि लहान ट्रेडर्ससाठी मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते

एफडीआयचा विकासशील देशांवर सकारात्मक परिणाम होतो. तथापि, काही संभाव्य जोखीम आहेत. प्रतिकूल निवड आणि त्रासदायक विक्रीमुळे नष्ट होऊ शकते. लिव्हरेज फायद्यावर परिणाम करू शकते आणि त्याचे खरे लाभ मर्यादित करू शकते. तसेच, देशाच्या एकूण भांडवली प्रवाहांमध्ये परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूकीचा उच्च भाग त्या देशाच्या संस्थांच्या शक्तीपेक्षा कमकुवत प्रतिबिंबित करू शकतो. विकासशील देशांसाठी परदेशी आणि देशांतर्गत हवामानाच्या गुंतवणूकीच्या वातावरणात सुधारणा करण्यासाठी धोरणाची शिफारस आवश्यक आहे.
 

भारतातील एफडीआयसाठी परवानगी असलेले क्षेत्र

भारतातील परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूकीला (एफडीआय) स्वयंचलित मार्गाद्वारे किंवा सरकारी मंजुरीद्वारे विविध क्षेत्रांना अनुमती आहे. 100% च्या आत ऑटोमॅटिक रूट अंतर्गत, कृषी, विमानतळ सेवा, विमानतळ, ऑटोमोबाईल, बायोटेक्नॉलॉजी (ग्रीनफील्ड), आणि फार्मास्युटिकल्स (ग्रीनफील्ड) यासारखे क्षेत्र कोणत्याही पूर्व सरकारी मंजुरीशिवाय परदेशी गुंतवणूकीला अनुमती देतात. याव्यतिरिक्त, विमा, वैद्यकीय उपकरणे आणि स्वयंचलित मार्गाअंतर्गत विशिष्ट मर्यादेसह पेन्शन यासारख्या क्षेत्रांमध्ये 100% पर्यंत एफडीआयला अनुमती आहे. सरकारी मंजुरीची आवश्यकता असलेल्या पुढील गुंतवणूकीसह संरक्षण, हवाई वाहतूक सेवा आणि दूरसंचार सेवा यासारख्या विशिष्ट क्षेत्रांना स्वयंचलित मार्गाने 49% पर्यंत एफडीआय परवानगी आहे. भारत सरकारने बँकिंग (सार्वजनिक क्षेत्र), प्रिंट मीडिया आणि मल्टी-ब्रँड रिटेल ट्रेडिंगसह विशिष्ट क्षेत्रांची रूपरेषा केली आहे, जिथे एफडीआयला सरकारी मार्गाअंतर्गत परिभाषित मर्यादेपर्यंत परवानगी आहे. हा संरचित दृष्टीकोन भारताच्या विविध आर्थिक क्षेत्रांमध्ये परदेशी गुंतवणूकीचा संतुलित आणि नियमित प्रवाह सुनिश्चित करतो.

जे एफडीआय अंतर्गत प्रतिबंधित क्षेत्र आहेत

प्रतिबंधित क्षेत्रांची यादी:
•    *सरकारी/खासगी लॉटरी, ऑनलाईन लॉटरी इत्यादींसह लॉटरी बिझनेस.
•    चिट फंड्स
•    ट्रान्सफरेबल डेव्हलपमेंट राईट्समध्ये (टीडीआर) ट्रेडिंग
•    सिगार, चेरूट, सिगारिलोज आणि सिगारेटचे उत्पादन (तंबाखू किंवा तंबाखू पर्याय)
•    कॅसिनोजसह जुगार आणि बेटिंग*
•    निधी कंपनी
•    **रिअल इस्टेट बिझनेस किंवा फार्म हाऊसचे बांधकाम
•    खासगी क्षेत्रातील गुंतवणूकीसाठी क्षेत्र खुले नाहीत - परमाणु ऊर्जा, रेल्वे ऑपरेशन्स (एकत्रित एफडीआय धोरणाअंतर्गत नमूद केलेल्या परवानगी उपक्रमांव्यतिरिक्त)

* फ्रँचाईज, ट्रेडमार्क, ब्रँडचे नाव, व्यवस्थापन करारासह कोणत्याही स्वरूपात परवाना देऊन विदेशी तंत्रज्ञान सहयोग देखील लॉटरी व्यवसाय आणि जुगार आणि बेटिंग उपक्रमांसाठी मनाई आहे

** रिअल इस्टेट व्यवसायामध्ये सेबी (आरईआयटीएस) नियमन, 2014 अंतर्गत नोंदणीकृत आणि नियमित असलेल्या नगर दुकाने, निवासी/व्यावसायिक परिसराचे बांधकाम, रस्ते किंवा पुल आणि रिअल इस्टेट गुंतवणूक ट्रस्ट (आरईआयटी) यांचा समावेश असणार नाही.
 

एफडीआय अंतर्गत रिपोर्टिंग आवश्यकता काय आहेत?

भारतीय संविधान अंतर्गत, परदेशी प्रत्यक्ष गुंतवणूक (एफडीआय) 1999 च्या परदेशी विनिमय व्यवस्थापन अधिनियम (एफईएमए) द्वारे नियमित केली जाते आणि उद्योग आणि अंतर्गत व्यापार प्रोत्साहन विभाग (डीपीआयआयटी) द्वारे जारी केलेली एकत्रित एफडीआय धोरण आहे. 

एफडीआय प्राप्त करणाऱ्या कंपन्यांना ॲडव्हान्स्ड रेमिटन्स फॉर्म (एआरएफ) वापरून 30 दिवसांच्या आत इनफ्लो करणे आवश्यक आहे. 
शेअर्स वितरित केल्यानंतर, त्यांनी 30 दिवसांच्या आत FC-GPR फॉर्म भरणे आवश्यक आहे. याव्यतिरिक्त, परदेशी दायित्व आणि मालमत्तेवरील (एफएलए) वार्षिक रिटर्न प्रत्येक वर्षी जुलै 15 पर्यंत सादर करणे आवश्यक आहे. 

निवासी आणि अनिवासी यांच्यात शेअर्सचे कोणतेही ट्रान्सफर 60 दिवसांच्या आत फॉर्म FC-TRS वापरून रिपोर्ट केले पाहिजे. 
या आवश्यकता संवैधानिक आणि नियामक नियमांसह पारदर्शकता आणि अनुपालन सुनिश्चित करतात, ज्यामुळे भारतातील सुरळीत FDI ऑपरेशन्स सुलभ होतात.