आरबीआयने बँक परवाना नाकारल्याने सचिन बन्सलच्या नवीसाठी काय स्टोअरमध्ये आहे?

2018 मध्ये, जेव्हा US रिटेल जायंट वॉलमार्टने फ्लिपकार्टमध्ये $16-billion डीलमध्ये 77% स्टेक प्राप्त केला, तेव्हा भारतीय ई-कॉमर्स प्रमुख सह-संस्थापक आणि मुख्य कार्यकारी अधिकारी सचिन बन्सल जवळपास $1 अब्ज कॅश झाले. 

सर्व अकाउंटद्वारे, बन्सलला सहकारी इंडियन इन्स्टिट्यूट ऑफ टेक्नॉलॉजी इंजिनीअर बिन्नी बन्सल (दोघे संबंधित नाहीत) मध्ये स्थापन केलेली कंपनी सोडण्याची इच्छा नव्हती, परंतु त्यांनी बाहेर पडले. आणि त्यानंतर लवकरच त्यांनी रोख काम करण्यासाठी रोख ठेवले. 

फ्लिपकार्ट सोडल्यानंतर सहा महिन्यांनी डिसेंबर 2018 मध्ये, बन्सल आणि त्यांच्या कॉलेज मित्र अंकित अग्रवालने नवी तंत्रज्ञानाची स्थापना केली. बँक आणि नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपन्यांच्या (एनबीएफसी) तुलनेत एक फिनटेक.

“आम्ही मागे जाण्याचा प्रयत्न करीत आहोत आणि अब्ज लोकांसाठी बँक काय दिसत आहे हे पाहण्याचा प्रयत्न करीत आहोत. हे बरेच काही स्वयंचलित असणे आवश्यक आहे, गोष्टी अधिक सोप्या असणे आवश्यक आहे, वापरकर्त्यांना स्वत:ला मदत करण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे. बँकिंग स्विगीवर जाणे आणि अन्न ऑर्डर करणे सोपे असावे," त्यांनी सप्टेंबर 2021 मध्ये बिझनेस न्यूज वेबसाईट मनीकंट्रोलला सांगितले. 

परंतु गेल्या आठवड्यात भारतातील नवीनतम बँक तयार करण्याचे बन्सलचे स्वप्न झाले आहेत, जेव्हा रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) ने नवीचे सहाय्यक, चैतन्य इंडिया फिन क्रेडिट आढळले आहे, जे युनिव्हर्सल बँकिंग परवान्यासाठी अयोग्य आहे. 

आकस्मिकरित्या, चैतन्य इंडिया फिन क्रेडिट 2009 पासून मायक्रोफायनान्स बिझनेसमध्ये आणि 2007 पासून नॉन-गव्हर्नमेंटल ऑर्गनायझेशन (एनजीओ) द्वारे लेंडिंग बिझनेसमध्ये आहे. याव्यतिरिक्त, त्यांचे पूर्वीचे प्रमोटर्स, आनंद राव आणि समित शेट्टी यांनी अनुक्रमे संयुक्त व्यवस्थापकीय संचालक आणि नामनिर्देशित संचालक म्हणून कर्जदारासह असणे सुरू ठेवले आहे.

बन्सलचे नवी हे केवळ भारताच्या केंद्रीय बँकेद्वारे बँकिंग परवान्यासाठी अयोग्य आढळले नाही याची खात्री बाळगा. यूएई एक्सचेंज अँड फायनान्शियल सर्व्हिसेस लिमिटेड, रिपाट्रिएट्स को-ऑपरेटिव्ह फायनान्स अँड डेव्हलपमेंट बँक लिमिटेड (रेप्को बँक) आणि पंकज वैश यांचा समावेश होता. केवळ दोन संस्था, व्हीसॉफ्ट टेक्नॉलॉजीज प्रा. लिमिटेड आणि कॅलिकट सिटी सर्व्हिस को-ऑपरेटिव्ह बँक लि. ला लहान फायनान्स बँकिंग परवाना दिल्याबद्दल योग्य आढळले.  

जर आरबीआयने शिल्लक बन्सलने हा स्नब घेतला असेल तर तो ते दाखवत नव्हता. प्रासंगिकरित्या, नवीचे विना-परिवर्तनीय डिबेंचर्स (एनसीडी) च्या प्रमुख समस्येची घोषणा करण्यासाठी एक प्रेस कॉन्फरन्स संबोधित करत असल्याने नाकारण्याची घोषणा झाली. बन्सलला साहसी चेहरा ठेवण्यासाठी जवळपास मनाई आहे. 

बन्सलने सांगितले की नावीच्या बँकिंग महत्त्वाकांक्षेच्या रस्त्याचा अंत नाही आणि कंपनी या निर्णयाविरूद्ध अपील करण्याचा विचार करेल. 

“आम्हाला अद्याप RBI कडून लिखित संवाद प्राप्त झाला नाही. एकदा आम्हाला ते मिळाल्यानंतर आम्ही ते पाहू आणि नंतर पुढील कृतीचा अभ्यासक्रम चार्ट करू. आमच्यासमोर बरेच पर्याय आहेत. हा आमच्यासाठी रस्त्याचा शेवट नाही. मला म्हणजे, पुन्हा अर्ज करण्यासह अनेक गोष्टी शोधणे आवश्यक आहे," त्यांनी सांगितले.

“आम्हाला परत जावे लागेल आणि याचे विश्लेषण करावे लागेल. आम्ही हे आकर्षित करू इच्छितो की नाही याचा विचार करू आणि आमचे पर्याय वजन करू.”

नवीज IPO प्लॅन

परंतु बन्सल एकापेक्षा अधिक कारणांमुळे एक चिंताग्रस्त व्यक्ती असायला हवे. एकासाठी, हा नाकारण्यात येतो कारण नवीने सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) मध्ये ड्राफ्ट पेपर दाखल केले आहेत, आरंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (आयपीओ) द्वारे सार्वजनिक होण्यासाठी.

मार्चमधील मार्केट रेग्युलेटरसह दाखल केलेल्या ड्राफ्ट रेड हेअरिंग प्रॉस्पेक्टस (डीआरएचपी) मध्ये, नवीने सांगितले होते की शेअर्सच्या एका नवीन इश्यूद्वारे आयपीओ मार्फत ₹3,350 कोटी उभे करण्याची इच्छा होती. कंपनीच्या 97.39% शेअर्सचे मालक असलेले बन्सल असे म्हणाले आहे की विक्रीसाठी कोणतीही ऑफर असणार नाही, याचा अर्थ असा की त्याच्यासारखे शेअरधारक अद्याप रोख रक्कम शोधत नाहीत आणि वाढवलेले सर्व पैसे कंपनीमध्येच जातील. 

आता बँक असण्याच्या नवी योजनांचे निराकरण करण्यात आले असताना, फिनटेकच्या विविध व्यवसायांमध्ये वैयक्तिक आणि होम लोन, मालमत्ता व्यवस्थापन आणि आरोग्य विमा यांचा समावेश होतो. 

नवीज फायनान्शियल परफॉर्मन्स

नवीन मिंटेड फिनटेकचे आर्थिक तथापि, संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी चिंता असू शकते. आर्थिक वर्ष 2020-21 मध्ये ₹780 कोटी महसूलावर नवीने ₹71.1 कोटीचा नफा घडला. परंतु 2021-22 च्या पहिल्या नऊ महिन्यांत, फायनान्शियल सर्व्हिसेस कंपनीने ₹719 कोटीच्या उत्पन्नावर ₹206.42 कोटी नुकसान झाल्याची तक्रार केली. 

This was thanks to a much larger cash burn in the just the first nine months of the just concluded financial year (2021-22), during which period the company clocked expenses of Rs 966 crore, as against just Rs 673 crore in the full 12 months of the financial year 2020-21. 

डीआरएचपी असे म्हटले आहे की कंपनी आयपीओमधून दोन सहाय्यक कंपन्यांमध्ये, नवी फिनसर्व्हमध्ये रु. 2,370 कोटी आणि नवी जनरल इन्श्युरन्समध्ये रु. 150 कोटी गुंतवणूक करण्याची योजना आहे, तर उर्वरित पैसे सामान्यपणे त्याच्या वाढीच्या योजनेसाठी जातील.

व्यवसाय विभाग

कंपनीच्या नंबरचे पुढील परिचय म्हणजे नवीचे सर्वात मोठे व्हर्टिकल म्हणजे मायक्रोफायनान्स लोन ज्या अंतर्गत 2021-22 च्या तिसऱ्या तिमाहीच्या शेवटी ₹1,808 कोटी ऑर्डर मॅनेजमेंट अंतर्गत मालमत्ता होती. 

यानंतर वैयक्तिक कर्जांचा अनुसरण करण्यात आला, जिथे त्याने रु. 1,418 कोटी किंमतीची मालमत्ता आणि होम लोन व्यवस्थापित केले, ज्याचे AUM केवळ रु. 177 कोटी होते.

मायक्रोफायनान्स विभाग सर्वात मोठा होता, परंतु त्यामध्ये 3.83% वर सर्वात वाईट एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट (जीएनपीए) गुणोत्तर आणि 0.98% चा निव्वळ नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट (एनएनपीए) गुणोत्तर देखील होता. 1.12% च्या जीएनपीए आणि 0.03% च्या एनएनपीए सह पर्सनल लोन्स पूर्णपणे चांगले आहेत. 

त्याच्या शीर्षस्थानी, नवीनतम उपलब्ध नंबर्सनुसार 2021-22 च्या तिसऱ्या तिमाहीपर्यंत एक लाखापेक्षा जास्त म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार आणि त्यांच्या ॲसेट मॅनेजमेंट आर्मचा AUM ₹943 कोटी होता. जेव्हा फेब्रुवारी 2021 मध्ये सुभाष चंद्र-प्रमोटेड एस्सेल ग्रुपमधून एस्सेल म्युच्युअल फंड खरेदी केला तेव्हा या ग्राहकांचा महत्त्वपूर्ण प्रमाण प्राप्त झाला. 

त्याचे जनरल इन्श्युरन्स हात केवळ ₹29.6 कोटीच्या एकूण लिखित प्रीमियमसह अधिक लहान होते आणि त्यावेळी 19,000 पेक्षा कमी रिटेल हेल्थ पॉलिसीची विक्री झाली.  

परंतु या संख्येपेक्षा अधिक, बन्सलने त्याला सामोरे जावे लागलेल्या अनेक प्रकारच्या मुद्द्यांबद्दल काळजी केली असू शकते, ज्यामुळे केंद्रीय बँकेने त्याच्या कंपनीला बँकिंग परवाना दिला नसल्याचे प्रमुख कारण असू शकते. 

क्रॉसहेअर्समध्ये

प्रवर्तन संचालनालय (ईडी) ने अलीकडेच जून 2021 मध्ये देशाच्या परकीय विनिमय व्यवस्थापन कायद्याचे (एफईएमए) उल्लंघन झाल्याबद्दल दोन बंसल्सना सूचना दिली. 

नामांकित सरकारी अधिकाऱ्यांचे उल्लेख करून, न्यूज एजन्सी रायटर्सने ऑगस्ट 2021 मध्ये अहवाल दिला की ईडीने फ्लिपकार्ट आणि कंपनीचे दोन सह-संस्थापकांना (अयोग्य आचार आरोप दिल्यानंतर बिन्नी सुद्धा फ्लिपकार्ट सोडल्यानंतर) स्पष्ट करण्यासाठी विदेशी गुंतवणूक कायद्यांचे उल्लंघन केल्याबद्दल त्यांना $1.35 बिलियन दंड का सामोरे जावे लागत नाही हे स्पष्ट करण्यासाठी. 

ईडी फ्लिपकार्ट आणि त्याच्या प्रतिस्पर्धी ॲमेझॉन इंडियाला कथितरित्या परदेशी गुंतवणूक कायद्यांचे पालन करण्यासाठी तपासत होते जे बहुविध ब्रँड रिटेलचे नियमन करतात आणि अशा ई-कॉमर्स कंपन्यांना विक्रेत्यांसाठी ऑपरेटिंग मार्केटप्लेसमधून प्रतिबंधित करतात. 

या अहवालामध्ये पुढे सांगितले आहे की फ्लिपकार्टने परदेशी गुंतवणूक आणि संबंधित पक्ष, डब्ल्यूएस रिटेल यांच्याशी संबंधित अभिकथनांची तपासणी केली आहे, त्यानंतर ग्राहकांना त्यांच्या शॉपिंग वेबसाईटवर वस्तू विकल्या गेल्या, ज्यास कायद्यातंर्गत मनाई आहे.

रायटर्सने सांगितले की फ्लिपकार्ट, सचिन आणि बिन्नी बन्सल तसेच इन्व्हेस्टर टायगर ग्लोबलला चेन्नईमधील एजन्सीच्या कार्यालयाद्वारे जुलै 2021 च्या सुरुवातीला "कारणाची सूचना दाखवा" जारी करण्यात आली होती, जेणेकरून त्यांना लॅप्ससाठी $1.35 अब्ज दंड का सामोरे जावे लागत नाही हे स्पष्ट करता येईल. 

मनीकंट्रोलने सांगितले की बन्सलने मद्रास उच्च न्यायालय हलवले आणि नोटीस क्वाशिंग आणि ईडीद्वारे दाखल केलेली तक्रार मागली. त्याची याचिका न्यायालयासमोर प्रलंबित आहे आणि सूचनेनंतर ईडीद्वारे कोणतीही पावले उचलली नाही, अहवाल समाविष्ट केला आहे.

परंतु बन्सलच्या कायदेशीर समस्या केवळ ईडी तपासणीवरच मर्यादित नाहीत. संपूर्ण भारतातील न्यायालयांमध्ये त्याच्याविरोधात किमान सहा इतर प्रकरणे ऐकण्यात आल्या आहेत. या सर्व प्रकरणांमध्ये 2015 आणि 2021 दरम्यान दाखल केले गेले आणि त्यांच्या फ्लिपकार्टशी संबंधित आहेत. 

आणि त्यानंतर अधिक आहे. अलीकडेच इन्व्हेस्टरचा पर्मनंट अकाउंट नंबर (PAN) तपशील प्रकट करण्यासाठी भारताच्या फायनान्शियल वॉचडॉग्सच्या क्रॉसहेअर्स अंतर्गत Navi आला आहे. सेंट्रल बँक नवीन युगातील डिजिटल लेंडिंग कंपन्यांवर मोठ्या प्रमाणात कमी होत असल्याने, फसवणूकीची चेतावणी आणि KYC डाटा चुकीचे हाताळत असल्यानेही हे घडले. 

गेल्या वर्षी डिसेंबरमध्ये, Navi ला त्यांच्या PAN डाटा समाविष्ट असलेल्या मेसेजमध्ये लोन ऑफरसह स्पॅनिंग युजरची आरोप केली गेली. यामुळे सोशल मीडियावर अडचण निर्माण झाली आणि वाढत्या डिजिटाईज्ड जगात वैयक्तिक डाटाच्या सुरक्षेसाठी आणली. 

कारण सध्या गोष्टी उभे राहतात, आयपीओ 23 मे रोजी उघडण्यासाठी ट्रॅकवर असल्याचे दिसते. परंतु मार्केटमध्ये अस्थिरता येत असल्याने आणि IPO रश मागील काही महिन्यांमध्ये धीमी झाल्यामुळे, NCD जारी करून नवी कर्जामध्ये ₹600 कोटी उभारण्याचा प्रयत्न करीत आहे. 

एनसीडी समस्येवर टिप्पणी करणारे अग्रवाल, नवी येथे व्यवस्थापकीय संचालक आहेत: "आगामी एनसीडी समस्येचे उद्दीष्ट पुढील कर्ज आणि वित्तपुरवठा हेतूंसाठी निधी उभारणे आहे. यामुळे आमची कर्ज घेणारी प्रोफाईल अधिक वैविध्यपूर्ण होईल आणि संस्थात्मक भागीदारांचा विस्तृत आधार पूरक करण्यासाठी आमच्या पोर्टफोलिओमध्ये अधिक रिटेल गुंतवणूकदारांचा समावेश होईल. हे (स्थिर) रेटिंगसह सुरक्षित साधन आहे, कमी ॲप्लिकेशन साईझ आणि 9.8% पर्यंत प्रभावी उत्पन्न आहे."

कंपनीने व्हॉट्सॲप इंडियाच्या अभिजीत बोस आणि मीशो सह-संस्थापक व्हिडित आत्रेसह चार स्वतंत्र संचालक देखील आणले आहेत. 

जरी बन्सल त्यांच्या नवीन कल्पनेत गुंतवणूकदारांना खरेदी करण्यासाठी त्यांच्याकडे अडथळा आणत असेल, तर पुढील काही महिने त्यांच्यावर आत्मविश्वास दाखवल्यास किंवा पेटीएम सारखे असल्यास ते त्याच्या स्टॉकवर सवलत देतील आणि त्यांच्या बॅकमध्ये बदल करतील.