इनोव्हा कॅप्टॅब IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असावे?

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेड बिझनेस मॉडेलविषयी

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडला 2005 मध्ये 3 व्यवसाय विभागांमध्ये कार्यरत फार्मास्युटिकल कंपनी म्हणून स्थापन केले गेले. इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडचे पहिले बिझनेस व्हर्टिकल भारतीय फार्मास्युटिकल कंपन्यांना करार विकास आणि उत्पादन (सीडीएमओ) सेवा प्रदान करते, जे उत्पादन, लॉजिस्टिक्स आणि चाचणी कार्यांचे आउटसोर्सिंग आहे. इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडचे दुसरे वर्टिकल हे ब्रँडेड जेनेरिक्समध्ये व्यवहार करणारे देशांतर्गत फार्मा व्यवसाय आहे, जे प्रक्रिया पेटंट दृष्टीकोनावर आधारित फॉर्म्युलेशन्स आहेत. इनोवा कॅप्टब लिमिटेडचे तिसरे वर्टिकल हे आंतरराष्ट्रीय व्यवसाय आहे जे ब्रँडेड जेनेरिक्समध्ये व्यवहार करते आणि जागतिक बाजारपेठेला सेवा देते. इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या प्रॉडक्ट पोर्टफोलिओमध्ये टॅबलेट्स, कॅप्सूल्स, ड्राय सिरप्स, ड्राय पावडर इंजेक्शन्स, ऑईंटमेंट्स आणि लिक्विड औषधे समाविष्ट आहेत. आर्थिक वर्ष 23 आणि आर्थिक वर्ष 24 च्या पहिल्या तिमाहीत, इनोवा कॅप्टॅब लिमिटेडने 600 पेक्षा जास्त विक्री केली; कंपनीच्या स्वत:च्या ब्रँड अंतर्गत वितरित. यामध्ये 5,000 पेक्षा जास्त रिटेल फार्मसीद्वारे 150,000 पेक्षा जास्त वितरक आणि स्टॉकिस्ट आणि रिटेल पॉईंटचे नेटवर्क आहे. याव्यतिरिक्त, इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडने आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 20 पेक्षा जास्त देशांमध्ये त्यांची ब्रँडेड जेनेरिक उत्पादने निर्यात केली.

सध्या, इनोवा कॅप्टब लिमिटेड त्यांच्या संशोधन आणि विकास (आर&डी) प्रयोगशाळा मध्ये 29 वैज्ञानिक आणि अभियंत्यांच्या टीमला रोजगार देते; ब्रँडेड जेनेरिक्स बिझनेसमधील अत्याधुनिक प्रयोगशाळा पैकी एक आहे. कंपनीची उत्पादन सुविधा हरियाणामधील बुद्दीमध्ये आहे. इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडची एक मार्की कस्टमर लिस्ट आहे ज्यामध्ये सिपला, ग्लेनमार्क फार्मास्युटिकल्स, वॉकहार्डट, एमक्युअर फार्मास्युटिकल्स, ल्यूपिन, इंटास फार्मास्युटिकल्स, मेडली फार्मास्युटिकल्स, कॅशेट फार्मास्युटिकल्स लिमिटेड, ईरिस हेल्थकेअर, इंडोको रेमिडीज लिमिटेड आणि जेबी केमिकल्स यांसारख्या फार्मा क्षेत्रातील अत्यंत आदरणीय नावे समाविष्ट आहेत. कंपनीकडे सध्या 200 पेक्षा जास्त सक्रिय उत्पादन नोंदणी आणि संबंधित आंतरराष्ट्रीय मंजुरी प्राधिकरणांकडे नूतनीकरणासाठी प्रलंबित 20 नोंदणी आहेत. याव्यतिरिक्त, 218 नवीन नोंदणी अर्ज (अँडास) आंतरराष्ट्रीय प्राधिकरणांसह प्रक्रियेत आहेत.

लोनचे रिपेमेंट / प्रीपेमेंट, त्यांच्या सहाय्यक कंपनीत (UML) इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी आणि कार्यशील भांडवली अंतर कमी करण्यासाठी नवीन इश्यू भागाचा वापर केला जाईल. सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी नवीन निधीचा एक भाग वापरला जाईल. आयपीओचे नेतृत्व आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज आणि जेएम फायनान्शियल द्वारे केले जाईल. केफिन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेड हा इश्यूचा रजिस्ट्रार असेल.

इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO इश्यूचे हायलाईट्स

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत.

• इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडचा IPO डिसेंबर 21, 2023 ते डिसेंबर 26, 2023 पर्यंत उघडण्यात येईल. इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹426 ते ₹448 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. अंतिम किंमत या किंमतीच्या बँडमध्ये बुक बिल्डिंग प्रक्रियेद्वारे शोधली जाईल.
   
• इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडचे IPO नवीन समस्येचे कॉम्बिनेशन आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी आणण्याचा प्रयत्न करत असताना, ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. तथापि, OFS म्हणजे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि इक्विटी किंवा EPS चे डायल्यूशन होत नाही.
   
• चला ताज्या इश्यूच्या भागाने सुरू करूया. इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग मध्ये 71,42,857 शेअर्स (अंदाजे 71.43 लाख शेअर्स) जारी केलेला आहे, जो प्रति शेअर ₹448 च्या वरच्या प्राईस बँडमध्ये ₹320 कोटी च्या नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित करेल.
   
• विक्रीसाठी ऑफर (ओएफएस) किती आहे. इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO च्या विक्री भागासाठी ऑफरमध्ये 55,80,357 शेअर्सची विक्री (अंदाजे 55.80 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹448 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण ₹250 कोटी साईझमध्ये रूपांतरित होईल.
   
• ऑफर फॉर सेल (ओएफएस), मनोज कुमार लोहरीवाला आणि विनय कुमार लोहरीवाला, 2 प्रमोटर शेअरहोल्डर कंपनीच्या 55.80 लाख शेअर्स प्रत्येकी 19.53 लाख शेअर्स देऊ करतात. इन्व्हेस्टर शेअरहोल्डरमध्ये; ज्ञान प्रकाश अग्रवाल विक्रीसाठी ऑफरमध्ये 16.74 लाख शेअर्स देऊ करेल (ओएफएस).
   
• परिणामी, इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO चा एकूण इश्यूचा आकार 1,27,23,214 शेअर्स (अंदाजे 127.23 लाख शेअर्स) इश्यू आणि विक्रीचा समावेश असेल, जे प्रति शेअर ₹448 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण IPO साईझचे ₹570 कोटीचे अनुवाद करते.

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या IPO ला IPO मुख्य मंडळावर NSE आणि BSE वर सूचीबद्ध केले जाईल.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर कोटा वाटप

कंपनीचे प्रमोटर्स आहेत मनोज कुमार लोहारीवाला आणि विनय कुमार लोहारीवाला. सध्या प्रमोटर्सकडे कंपनीमध्ये 66.85% भाग आहेत, जे IPO नंतर 51.68% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% राखीव आहे, तर रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी एकूण इश्यू साईझच्या 35% राखीव आहे. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाचा गिस्ट कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी कोटाच्या संख्या निव्वळ, जर असल्यास. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंटसाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,784 च्या अप्पर बँड सूचक मूल्यासह 33 शेअर्स आहेत. खालील टेबल इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेड IPO ची प्रमुख तारीख आणि अर्ज कसा करावा?

ही समस्या 21 डिसेंबर 2023 ला सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 26 डिसेंबर 2023 ला सबस्क्रिप्शन बंद होते (दोन्ही दिवसांसह). वाटपाचा आधार 27 डिसेंबर 2023 ला अंतिम केला जाईल आणि रिफंड 28 डिसेंबर 2023 ला सुरू केला जाईल. याव्यतिरिक्त, डिमॅट क्रेडिट 28 डिसेंबर 2023 ला होईल आणि स्टॉक NSE आणि BSE वर 29 डिसेंबर 2023 रोजी सूचीबद्ध होईल. इनोव्हा कॅप्टॅब लिमिटेड हेल्थकेअर स्पेससाठी मार्केट प्रॉक्सीची भूक टेस्ट करेल जे भारतातील सीडीएमओ बिझनेसची क्षमता आहे. डिमॅट अकाउंटमध्ये वाटप केलेल्या शेअर्सच्या मर्यादेपर्यंतचे क्रेडिट्स आयएसआयएन (INE0DUT01020) अंतर्गत 28 डिसेंबर 2023 च्या जवळ होतील. आता आपण इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या IPO साठी अर्ज कसा करावा याच्या अधिक व्यावहारिक समस्येकडे लक्ष द्या.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकते. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. गुंतवणूकदार रिटेल कोटेशनमध्ये (प्रति अर्ज ₹2 लाख पर्यंत) किंवा एचएनआय / एनआयआय कोटामध्ये (₹2 लाखांपेक्षा जास्त) अर्ज करू शकतात. किमान लॉट साईझ किंमतीनंतर ओळखली जाईल.

इनोवा कॅप्टब लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील कोष्टक मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP (FY म्हणजे एप्रिल-मार्च कालावधी)

इनोव्हा कॅप्टब लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत ज्याची अंमलबजावणी खालीलप्रमाणे केली जाऊ शकते

1. मागील 3 वर्षांमध्ये विक्री स्थिर वाढ दर्शविली असताना, पॅट मार्जिन जवळपास स्थिर आहे आणि ते मोठ्या प्रमाणात आहे कारण सीडीएमओ बिझनेस मुख्यत्वे निश्चित मार्जिनवर कार्यरत आहे आणि या बिझनेसमध्ये निव्वळ मार्जिनसाठी 7% ही एक चांगली लेव्हल आहे.
    
2. 7% पेक्षा जास्त स्थिर पॅट मार्जिन व्यतिरिक्त, इक्विटी किंवा ROE वरील रिटर्न देखील सतत 25% मार्कच्या आसपास मजबूत आहे. त्यामुळे आगामी तिमाहीमध्ये मूल्यांकन चांगल्या प्रकारे स्पष्ट करण्यास मदत होईल.
    
3. कंपनीकडे 1.3X पेक्षा जास्त मालमत्तेची मजबूत पसीना आहे, परंतु स्पर्धा तीव्र होत जात असल्याने दीर्घकाळात कंपनी मार्जिन कसे टिकून राहू शकते यावर बरेच काही अवलंबून असेल. तथापि, दुहेरी अंकी बाजारातील मजबूत ROA त्यासाठी तयार करणे आवश्यक आहे.

₹14.16 च्या नवीनतम वर्षाच्या EPS वर, स्टॉक 30-32 वेळा P/E मध्ये IPO मध्ये उपलब्ध आहे. तथापि, आर्थिक वर्ष 24 आणि आर्थिक वर्ष 25 पाहताना ते अधिक वास्तविक दिसणे आवश्यक आहे आणि मूल्यांकन अधिक वाजवी बनवणे आवश्यक आहे. तथापि, ROE आणि PAT मार्जिन सारखे इतर फायनान्शियल अद्याप वर्तमान मूल्यांकनासाठी अनुकूल आहेत. आता, काही गुणात्मक बाबींसाठी.

• कंपनीकडे सीडीएमओ क्षेत्रामध्ये अग्रगण्य उपस्थिती आहे, जी केवळ फार्मा कंपन्या वाढत जात आहेत कारण त्यामुळे संशोधन व विकास आणि विपणनावर लक्ष केंद्रित करण्याचा प्रयत्न होतो.
   
• कंपनीकडे प्रभावी क्लायंट लिस्ट आहे आणि दीर्घकालीन संबंध प्रभावी प्रवेश अडथळा म्हणून कार्य करणे आवश्यक आहे.
   
• इन-हाऊस संशोधन व विकासाच्या मदतीने एक जटिल उत्पादन पोर्टफोलिओ तयार करण्याच्या नोकरीवर कंपनी आहे.

गुंतवणूकदारांनी प्रशंसा करणे आवश्यक आहे की कंपनी आगामी वर्षांमध्ये उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या सर्वोत्तम सीडीएमओ जागेत आहे. म्हणून, येथून वाढ मोठ्या प्रमाणात होऊ शकते. गुंतवणूकदारांना व्यवसायाची दीर्घकालीन दृष्टीकोन घ्यावी लागेल आणि 2-3 वर्षांचा दृष्टीकोन घ्यावा लागेल. रिटर्न हे दीर्घकाळातील रिस्कच्या बाहेर असू शकतात.