हॅप्पी फोर्जिंग्स IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड बिझनेस मॉडेलविषयी

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड 1979 मध्ये समाविष्ट करण्यात आले होते आणि मोठ्या फोर्जिंग्स आणि उच्च-अचूक मशीनचे घटक डिझाईन आणि उत्पादन करण्यात विशेषज्ञता निर्माण करते. त्याच्या उत्पादनाच्या पोर्टफोलिओमध्ये क्रँकशाफ्ट्स, फ्रंट ॲक्सल कॅरियर्स, स्टिअरिंग नकल्स, वेगवेगळ्या घरे, ट्रान्समिशन पार्ट्स, पिनियन शाफ्ट्स, सस्पेन्शन उत्पादने आणि वाल्व बॉडीज यांचा समावेश होतो. यामध्ये क्लायंटच्या संपूर्ण श्रेणीसाठी वरील सर्व प्रॉडक्ट्सची डिझाईन, उत्पादन आणि चाचणी पूर्ण केली जाते. त्यांचे काही मार्की क्लायंट्स, इंटर आलिया, यामध्ये अशोक लेलँड, दाना इंडिया, आयबीसीसी इंडस्ट्रीज, इंटरनॅशनल ट्रॅक्टर्स, जेसीबी इंडिया, लिभेर सीएमसीटेक, महिंद्रा अँड महिंद्रा, मेरिटर एचव्हीएस एबी, एसएमएल इसुझु, स्वराज इंजिन आणि बरेच काही समाविष्ट आहेत. भौगोलिक पोहोचच्या बाबतीत, ब्राझील, इटली, जपान, स्पेन, स्वीडन, थायलंड, तुर्की, यूके आणि यूएस मधील ग्राहकांना आनंदी फोर्जिंग्स सेवा पुरवते; त्याच्या मजबूत भारतीय फ्रँचायजी व्यतिरिक्त. हॅप्पी फोर्जिंग्समध्ये 3 उत्पादन सुविधा आहेत. तीन सुविधा लुधियाना, पंजाबमध्ये आहेत; त्यांपैकी दोन कंगनवाल आणि एक दुगरीमध्ये स्थित. गेल्या 40 वर्षांमध्ये, हॅप्पी फोर्जिंग्स OEMs साठी प्राधान्यित पुरवठादार म्हणून उदयास आले आहे.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड हा जटिल आणि सुरक्षा महत्त्वाचा चौथा सर्वात मोठा इंजिनीअरिंग नेतृत्व करणारा उत्पादक, भारी बनविलेला आणि फोर्जिंग्स क्षमतेच्या बाबतीत भारतातील उच्च निर्भुल मशीन केलेला घटक आहे. व्यवसाय मॉडेल आणि आनंदी फोर्जिंग्सचे कार्य व्हर्टिकली एकीकृत केले जातात; विविध घटकांची विस्तार अभियांत्रिकी, प्रक्रिया रचना, चाचणी, उत्पादन आणि पुरवठा. कंपनी मूलत: देशांतर्गत आणि जागतिक मूळ उपकरण उत्पादक (ओईएम) उत्पादन व्यावसायिक वाहने (सीव्हीएस) पूर्ण करते. नॉन-ऑटोमोटिव्ह क्षेत्रात, शेतकरी उपकरणांचे उत्पादक, ऑफ-हायवे वाहने आणि तेल आणि गॅस, वीज निर्मिती, रेल्वे आणि पवन टर्बाईन उद्योगांसाठी औद्योगिक उपकरणे आणि यंत्रसामग्रीचे उत्पादक यांना आनंदी फोर्जिंग्स पुरवठा. वर्षानुवर्षे, कंपनीने उत्पादन चालित कंपनीमधून संपूर्ण फोर्जिंग लाईफसायकल कव्हर करून उपाययोजना चालित कंपनीमध्ये बदल केला आहे.

प्लांट आणि मशीनरी खरेदी करण्यासाठी आणि कंपनीच्या थकित कर्जाची परतफेड करण्यासाठी नवीन जारी करण्याचा भाग वापरला जाईल. सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी नवीन निधीचा काही भाग देखील वापरला जाईल. आयपीओचे नेतृत्व जेएम फायनान्शियल, ॲक्सिस कॅपिटल, इक्विरस कॅपिटल आणि मोतिलाल ओसवाल इन्व्हेस्टमेंट सल्लागारांकडून केले जाईल. लिंक इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हे इश्यूचे रजिस्ट्रार असेल.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO इश्यूचे हायलाईट्स

हॅप्पी फोर्जिंग्स IPO च्या सार्वजनिक इश्यूसाठी काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिल्या आहेत.

• हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचा IPO डिसेंबर 19, 2023 ते डिसेंबर 21, 2023 पर्यंत उघडला जाईल. हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹2 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹808 ते ₹850 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. बुक बिल्डिंगच्या प्रक्रियेद्वारे या बँडमध्ये अंतिम किंमत शोधली जाईल.

• हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचा IPO नवीन इश्यू आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) यांचे कॉम्बिनेशन असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी आणण्याचा प्रयत्न करत असताना, ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. तथापि, OFS म्हणजे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि इक्विटी किंवा EPS चे डायल्यूशन होत नाही.

• चला ताज्या इश्यूच्या भागाने सुरू करूया. हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग मध्ये 47,05,882 शेअर्स (अंदाजे 47.06 लाख शेअर्स) जारी केलेला आहे, जो प्रति शेअर ₹850 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹400.00 कोटी च्या नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित करेल.

• विक्रीसाठी ऑफर (ओएफएस) किती आहे. हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO च्या विक्री भागासाठी ऑफरमध्ये 71,59,920 शेअर्सची विक्री (अंदाजे 71.60 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹850 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹608.59 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

• ऑफर फॉर सेल (ओएफएस), परितोष कुमार गर्ग एचयूएफ मध्ये ऑफर केलेल्या 71.60 लाख भागांपैकी कंपनीचा प्रमोटर भागधारक 49.22 लाख भाग देऊ करतील. बॅलन्स 22.38 लाख शेअर्स इंडिया बिझनेस एक्सलन्स फंड द्वारे ऑफर केले जातील, हेप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचे इन्व्हेस्टर शेअरहोल्डर आहे.

• परिणामी, हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO चा एकूण इश्यू साईझ मध्ये 1,18,65,802 शेअर्स (अंदाजे 118.66 लाख शेअर्स) इश्यू आणि विक्रीचा समावेश असेल, जे प्रति शेअर ₹850 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण IPO साईझचे ₹1,008.59 कोटीचे अनुवाद करते.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचा IPO NSE आणि BSE वर IPO मेनबोर्डवर सूचीबद्ध केला जाईल.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर कोटा वाटप कोटा

कंपनीचे प्रमोटर्स म्हणजे परितोष कुमार, आशिष गर्ग, मेघा गर्ग, आयुष कॅपिटल अँड फायनान्शियल सर्व्हिसेस प्रायव्हेट लिमिटेड, गर्ग फॅमिली ट्रस्ट, परितोष कुमार गर्ग (HUF) आणि आशिष गर्ग अँड सन्स (HUF). सध्या प्रमोटर्सकडे कंपनीमध्ये 88.24% भाग आहेत, जे IPO नंतर 73.05% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% राखीव आहे, तर रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी एकूण इश्यू साईझच्या 35% राखीव आहे. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाचा गिस्ट कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी कोटाच्या संख्या निव्वळ, जर असल्यास. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,450 च्या अप्पर बँड सूचक मूल्यासह 17 शेअर्स आहेत. खालील टेबल हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड IPO ची प्रमुख तारीख आणि अर्ज कसा करावा?

ही समस्या 19 डिसेंबर 2023 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 21 डिसेंबर 2023 रोजी सबस्क्रिप्शन बंद होते (दोन्ही दिवसांसह). वाटपाचा आधार 22 डिसेंबर 2023 ला अंतिम केला जाईल आणि रिफंड 26 डिसेंबर 2023 ला सुरू केला जाईल. याव्यतिरिक्त, डिमॅट क्रेडिट 26 डिसेंबर 2023 ला होईल आणि स्टॉक NSE आणि BSE वर 27 डिसेंबर 2023 रोजी सूचीबद्ध होईल. हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेड भारतातील फोर्जिंग्स क्षेत्राची संस्था मार्केट प्रॉक्सीची क्षमता टेस्ट करेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये वाटप केलेल्या शेअर्सच्या मर्यादेपर्यंतचे क्रेडिट्स आयएसआयएन (INE330T01021) अंतर्गत 26 डिसेंबर 2023 च्या जवळ होतील. आपण आता हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या IPO साठी अर्ज कसा करावा याच्या अधिक व्यावहारिक समस्येकडे जाऊया.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकते. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. गुंतवणूकदार रिटेल कोटेशनमध्ये (प्रति अर्ज ₹2 लाख पर्यंत) किंवा एचएनआय / एनआयआय कोटामध्ये (₹2 लाखांपेक्षा जास्त) अर्ज करू शकतात. किमान लॉट साईझ किंमतीनंतर ओळखली जाईल.

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते. 

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP (FY म्हणजे एप्रिल-मार्च कालावधी)

हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत ज्याची अंमलबजावणी खालीलप्रमाणे केली जाऊ शकते  

अ) मागील 3 वर्षांमध्ये, महसूल वाढ मजबूत झाली आहे आणि जवळपास 40% सीएजीआरचा वाढत्या ट्रेंड दर्शविला आहे. तथापि, हॅप्पी फोर्जिंग्स लिमिटेडच्या बाबतीत काय उभे आहे की मागील दोन वर्षांमध्ये निव्वळ नफा दुप्पट झाला आहे, ज्यामध्ये त्याच्या टॉप लाईन आणि बॉटम लाईनमध्ये मोठ्या प्रमाणात ट्रॅक्शन दिसत आहे.

ब) कंपनीची कार्यरत असलेल्या स्थितीमध्ये नेतृत्व स्थिती असताना, पीअर ग्रुपमधील सर्वोच्च क्लिपमध्ये 15% पेक्षा जास्त सततच्या क्लिपमध्ये पॅट मार्जिन खूपच निरोगी आहेत. याव्यतिरिक्त, 20% पेक्षा जास्त आणि 15% पेक्षा जास्त ROA काउंटरवरील प्रीमियम मूल्यांकनाला देखील सहाय्यक आहेत.

क) कंपनीकडे मालमत्तेची कमी पसीना आहे, परंतु ते पुढील काही तिमाहीत घडणे आवश्यक आहे कारण बरेच इन्व्हेस्टमेंट समोर असणे आवश्यक आहे. तथापि, मजबूत ROA त्यासाठी मेक-अपपेक्षा अधिक असेल.
चला मूल्यांकनाच्या भागात बदलूया. ₹23.32 च्या नवीनतम वर्षाच्या डायल्यूटेड EPS वर, स्टॉक 36.45 वेळा P/E मध्ये IPO मध्ये उपलब्ध आहे. हे किंमत/उत्पन्न रेशिओ काही जास्त बाजूला आहे, परंतु पेगच्या अटींमध्ये वाजवी दिसते. तसेच, हे आर्थिक वर्ष 23 क्रमांक आहेत, म्हणून जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 24 किंवा आर्थिक वर्ष 25 च्या संदर्भात किंमत/उत्पन्न रेशिओ पाहता, तर मूल्यांकन अधिक योग्य दिसणे आवश्यक आहे. तथापि, आरओई आणि पॅट मार्जिन सारख्या इतर फायनान्शियल तुलनेने मजबूत आहेत आणि मूल्यमापन करण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे. आता, काही गुणात्मक बाबींसाठी.    

• मोठ्या फोर्जिंग्ज जागेत विशिष्ट नेतृत्व पदावर आहे आणि विशेष सीव्ही जागा पूर्ण करते, ज्यामुळे त्याला विशेष मूल्यांकन मिळते

• ग्राहकांसोबत खोल संबंधांसह फोर्जिंग्स जागेत मागास आणि फॉरवर्ड एकीकरणासह विविधतापूर्ण व्यवसाय मॉडेल

• OEM स्पेसमधील ग्राहकांना भांडवली कार्यक्षमता आणि वेळेवर आणि कार्यक्षम डिलिव्हरीचा रेकॉर्ड ट्रॅक करा
इन्व्हेस्टरनी प्रशंसा करणे आवश्यक आहे की IPO चे मूल्यांकन जास्त आहे परंतु ते अद्वितीय स्थितीद्वारे आणि मागील तीन वर्षांमध्ये कंपनीने सातत्याने देखभाल केलेल्या विक्री आणि नफ्यावरील मजबूत मार्जिनद्वारे सहजपणे न्यायित केले जाऊ शकते. आदर्शपणे, फोर्जिंग्स सेक्टर वरील दीर्घकालीन प्ले आहे जेणेकरून IPO मधील इन्व्हेस्टरना कमाल टिपिंग पॉईंट लाभ मिळविण्यासाठी कंपनीवर 2-3 वर्षांचा दृष्टीकोन घेणे आवश्यक आहे.