काही क्षेत्रे, कंपन्यांमध्ये अद्याप आकर्षक मूल्यांकन आहेत: पीपीएफएएस एमएफचे राजीव ठक्कर

भारतीय स्टॉक मार्केट निर्देश देशांतर्गत आणि जागतिक लिक्विडिटीद्वारे सर्व वेळी उच्च व्यापार करीत आहेत आणि भांडवली बाजारपेठ खरेदी केलेल्या प्रदेशात असल्याचे विश्लेषक आणि बाजारपेठेतील सहभागींमध्ये सहमती आहे. तरीही नवीन गुंतवणूकदार, विशेषत: किरकोळ गुंतवणूकदार, अद्यापही ग्रेव्ही ट्रेनवर कूदत आहेत. मोठा प्रश्न म्हणजे पैसे करण्यासाठी अद्याप कोणतेही मूल्य निर्माण करायचे आहे का?

काही खात्रीने विचार केला की अद्याप या जंक्चरमध्येही पैसे करण्यात आले आहेत. पराग पारिख फायनान्शियल ॲडव्हायजरी सर्व्हिसेस (पीपीएफए) मधील मुख्य इन्व्हेस्टमेंट ऑफिसर राजीव ठक्कर, ज्याने सर्वात लोकप्रिय फ्लेक्सी-कॅप म्युच्युअल फंड स्कीमपैकी एक चालवतो, त्याने बिझनेस न्यूजपेपरला सांगितले की अद्याप काही जेम्स शोधू शकतात.

“अद्यापही क्षेत्र आणि कंपन्या आहेत जे बाजाराने दुर्लक्ष केले गेले आहेत आणि जेथे मूल्यांकन अद्याप आकर्षक आहेत. आकर्षकपणे मूल्यवान कंपन्या शोधण्याचे कार्य कठीण होत असताना, तेव्हा कोणत्याही कंपनीमध्ये गुंतवणूक केली जाऊ शकत नाही," त्यांनी आर्थिक वेळेचे सांगितले आहे.

टाईड लवकरच होईल का?

ठक्करने सांगितले की केंद्रीय बँकांना आर्थिक उपक्रम आणि रोजगाराला सहाय्य करण्याच्या फ्लिप बाजूसह मुद्रास्फीतीची चिंता संतुलित करणे आवश्यक आहे. जेव्हा अर्थव्यवस्था स्वयं-सहाय्यक असते, तेव्हा ते अतिरिक्त लिक्विडिटी काढून टाकतील.

“तथापि, स्वत:च चिंता म्हणून पाहिलेले नसावे. कार आणि चालनाच्या बाबतीत एनालॉजी देण्यासाठी, सेंट्रल बँक ॲक्सिलरेटरवर सुलभ होतील. त्याचा अर्थ असा नाही की त्यांनी ब्रेकला कठोर आणि वाहनाला (अर्थव्यवस्था) थांबवेल.".

फ्लेक्सी-कॅप फंडवर

फ्लेक्सी-कॅप फंडमध्ये अचानक स्वारस्याविषयी बोलत असल्यामुळे, ठक्करने ऐतिहासिकदृष्ट्या बहुतांश म्युच्युअल फंड विविधतापूर्ण इक्विटी फंड आहेत आणि मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे कोणतेही कॅटेगरायझेशन नव्हते. मोठ्या प्रमाणात कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंडचे श्रेणीकरण हा अलीकडील घटना आहे आणि त्यानंतरही, स्पेक्ट्रममधील कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या लवचिकतेसह ही योजना नेहमीच लोकप्रिय आहेत.

“कोणत्याही प्रकरणात, फ्लेक्सी-कॅप फंडमध्ये, अधिकांश गुंतवणूक मोठ्या कंपन्यांमध्ये आहेत ज्यांना दिले जाते की अधिकांश नफा पूल मोठ्या कंपन्यांसोबत आहे. तथापि, हे फंड मॅनेजमेंट टीमला आकर्षक मिड आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याची लवचिकता देखील देते.".

किमान पाच वर्षाची इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज

“आमच्या बाजूपासून, आम्ही नियमितपणे सूचित करीत आहोत की इक्विटी गुंतवणूकीसाठी किमान गुंतवणूक क्षिती पाच वर्षे असावी आणि गुंतवणूकदारांना त्यांच्या अपेक्षा स्वच्छ करावी आणि मागील तीन किंवा पाच वर्षाच्या परताव्याशी संबंधित नसावी,".

ठक्करने सांगितले की पीपीएफए त्यांच्या फ्लेक्सी-कॅप योजनेची योग्यता आणि गुंतवणूकीचा दृष्टीकोन सांगत आहे आणि त्यांच्या निधीमध्ये अल्पकालीन गुंतवणूकदारांना निश्चित करण्यासाठी गुंतवणूकीनंतरच्या पहिल्या दोन वर्षांसाठी एक्झिट लोड आहे. 

म्युच्युअल फंड योजना, सहकाऱ्यांमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या व्यवस्थित गुंतवणूक योजना आणि व्यवस्थित हस्तांतरण योजनांच्या माध्यमातून नियतकालिक खरेदी करण्यासाठी गुंतवणूकदारांना पुश करीत आहे.

सक्सेस मंत्र

मार्केटमध्ये येत असलेल्या गुंतवणूकदारांना ठक्करनुसार दीर्घकालीन क्षितीसह मानसिकदृष्ट्या प्लॅन करणे आवश्यक आहे. लघु बचत योजनांवर बँकिंग, बँक ठेवी आणि सोन्यावरील बँकिंग संपत्ती निर्मितीसाठी मदत करणार नाही आणि त्यासाठी इक्विटीमध्ये जाण्याची गरज असते मात्र अल्पकालीन अस्थिरतेसह तयार करणे आवश्यक आहे.

ठक्करने तरल, कर्ज, इक्विटी आणि वास्तविक मालमत्ता (रिअल इस्टेट, गोल्ड इ.) मध्ये योग्य मालमत्ता वाटप करण्यास सुरुवात करण्यास सुरुवात करणाऱ्या विवेकबुद्धीचे काही नगेट सामायिक केले आहेत जे एखाद्याच्या प्रोफाईल, जोखीम सहनशीलता आणि प्राधान्य, वय आणि ध्येय यावर आधारित आहे.

त्यानंतर त्यांना अल्पकालीन अप्स आणि डाउन्सद्वारे स्वे होण्याऐवजी प्लॅनवर ठेवणे आवश्यक आहे.
गुंतवणूकदारांना नफा बुक करण्याच्या संदर्भात बाजारपेठेत वेळ घेण्याच्या आणि त्यानंतर मोठ्या एकरकमी रक्कम गुंतवणूक करण्याच्या बजाय नियमितपणे गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे.