तुम्ही आगामी एच डी एफ सी डिफेन्स फंड NFO मध्ये इन्व्हेस्ट करावे का?

एच डी एफ सी म्युच्युअल फंड 19 मे 2023 रोजी प्रस्तावित एच डी एफ सी संरक्षण फंडच्या नवीन फंड ऑफरिंग (एनएफओ) सुरू करेल. एनएफओचे सबस्क्रिप्शन 02 जून 2023 रोजी बंद होईल आणि वाटप पूर्ण झाल्यानंतर, एनएव्ही संबंधित विक्री आणि एनएव्ही संबंधित किंमतीमध्ये पुन्हा खरेदी करण्यासाठी फंड उपलब्ध असेल. 

एच डी एफ सी डिफेन्स फंडचे हायलाईट्स

एच डी एफ सी संरक्षण निधीची प्रस्तावित एनएफओ ची काही ठळक वैशिष्ट्ये येथे दिली आहेत.

•    हा फंड संरक्षण आणि एरोस्पेस स्टॉक तसेच संबंधित सेक्टरमध्ये इन्व्हेस्ट करेल. हे एनएसई निफ्टी डिफेन्स इंडेक्स आणि सोसायटी ऑफ इंडियन डिफेन्स मॅन्युफॅक्चरर्स (एसआयडीएम) द्वारे मंजूर यादीचे बेंचमार्क करेल.

•    हा निधी अभिषेक पोद्दार द्वारे व्यवस्थापित केला जाईल, ज्यांच्याकडे या क्षेत्रात 17 पेक्षा जास्त वर्षांचा अनुभव आहे. निधीचा लक्ष वाढत असलेला संरक्षण खर्च, भारतीय संरक्षणाचा उच्च स्वदेशीकरण, संशोधन व विकास लक्ष आणि उत्पादन क्षमतांचा विस्तार असेल.

•    संरक्षण इकोसिस्टीमच्या गहन समजूतदारपणासह इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी फंड खालील दृष्टीकोनावर अनुसरण करेल. फंड कॉर्पसपैकी 80% पेक्षा जास्त निधी कॉर्पस सूचीबद्ध संरक्षण स्टॉकमध्ये गुंतवणूक केली जाईल जे संरक्षणापासून त्यांच्या महसूलापैकी 10% पेक्षा जास्त मिळतील.

•    फंडसाठी बेंचमार्क हा NSE वरील निफ्टी इंडिया डिफेन्स इंडेक्स असेल आणि त्याचे मूल्यांकन TRI (एकूण रिटर्न्स इंडेक्स) वर केले जाईल. ट्रायमध्ये, डिव्हिडंड आणि कॅपिटल गेनचे बेंचमार्क रिटर्न विचारात घेतले जातात.

•    भारतातील संरक्षण स्टॉकसाठी एकूण संबोधित मार्केट कॅप ₹299,476 कोटी आहे, जे जवळपास $37 अब्ज आहे. या युनिव्हर्सपैकी 60% लार्ज कॅप स्टॉक असताना, 13% मिड-कॅप्स आहेत आणि 28% स्मॉल कॅप्स आहेत. संबोधनीय संरक्षण बाजाराच्या 78% साठी पीएसयू खाते.

•    निफ्टी इंडिया डिफेन्स इंडेक्सचा बीटा 0.94 आणि किंमत/उत्पन्न रेशिओ 26.8X आहे. संरक्षण ईपीएसने मागील 5 वर्षांमध्ये सीएजीआर 17.5% मध्ये वाढ झाली आहे, निफ्टीपेक्षा जवळपास 500 बीपीएस जास्त. निफ्टी इंडिया डिफेन्स इंडेक्सने गेल्या 3 वर्षांमध्ये 63.4% चे CAGR स्टॉक रिटर्न्स डिलिव्हर केले.

•    फंडवर कोणताही एंट्री लोड नाही परंतु जर रिडेम्पशन 1 वर्षाच्या आत झाले तर 1% एक्झिट लोड आकारले जाईल. एच डी एफ सी डिफेन्स फंड नियमित आणि थेट पर्याय तसेच वाढ आणि आयडीसीडब्ल्यू उप-पर्याय ऑफर करेल.

संरक्षण कथा भारतात अशी आकर्षक का आहे?

भारतीय संदर्भात संरक्षणाची कथा का आकर्षक आहे हे एक मोठे प्रश्न उत्पन्न होते. भारतातील संरक्षण क्षेत्रात अनेक विकास चालक आहेत आणि भारतातील संरक्षण कथाला सहाय्य करणारे काही मूलभूत घटक येथे आहेत.
•    संरक्षण खर्चामध्ये वाढ होण्यासाठी जागतिक भू-राजकीय गोंधळ हे एक प्रमुख कारण आहे. परंतु मोठा ट्रेंड आहे की विशेषत: भारतात स्वदेशीकरण होत आहे. 1991 आणि 2020 दरम्यान, शांततापूर्ण वातावरणामुळे कमी संरक्षण खर्च झाला. युक्रेन आणि चीनवरील रशियन हल्ल्यामुळे संरक्षण खर्च त्यांच्या आवडीचे संरक्षण करण्यास बांधील आहे.

•    1995 पासून गेल्या 27 वर्षांमध्ये, जीडीपीचा वाटा म्हणून भारतीय संरक्षण खर्च जवळपास 2.5% सातत्यपूर्ण आहे. हे 3.5% पेक्षा कमी आहे जे अमेरिका खर्च करते परंतु जीडीपीच्या 1.7% पेक्षा जास्त जे चीन संरक्षणावर खर्च करते. पूर्णपणे, भारताचा संरक्षण खर्च 1995 मध्ये $10 अब्ज पर्यंत 2021 मध्ये $77 अब्ज पर्यंत वाढला आहे. भारतीय संरक्षण खर्च अद्याप चीनपैकी तिसरा संपूर्ण अटींमध्ये आणि युएसच्या दहाव्यापेक्षा कमी आहे.

•    भारतीय संरक्षण स्टॉकला लाईमलाईटमध्ये आणण्याचे एक कारण म्हणजे भारत सरकारचे आत्मा निर्भर प्लॅन. सरकार आयात करण्याऐवजी देशांतर्गत उत्पादकांना संरक्षण आदेश वाढवण्याचा प्रयत्न करीत आहे. यामुळे पेमेंट प्रेशरचा बॅलन्स कमी होईल, परंतु भारतीय संरक्षण कंपन्यांना राजकीय संघर्ष आणि संघर्षांच्या वेळी तणाव कमी करण्यास आणि वाढविण्यास प्रोत्साहित होईल.

•    ट्रेड हा भारतातील संरक्षणाच्या मोठ्या चालकांपैकी एक आहे. या क्रमांकांचा विचार करा. भारताचा संरक्षण भांडवली खर्च मागील 6 वर्षांमध्ये 9% सीएजीआर वाढला आहे. भारतातील संरक्षण उपकरणांची स्वदेशी खरेदी मागील 5 वर्षांमध्ये 18% सीएजीआर ने वाढली आहे, तर संरक्षण निर्यातीमध्ये 8 वर्षांमध्ये 8-फोल्ड वाढ झाली आहे, मग ते लहान आधारावर आहे. 

•    स्वदेशी संरक्षण खरेदी 2019 मध्ये 54% पासून आर्थिक वर्ष 24 मध्ये अंदाजित 75% पर्यंत वाढले आहे. हा भारतीय संरक्षण कंपन्यांसाठी अनेक व्यवसाय आहे. तथापि, सेनाने 83% स्वदेशीकरण प्राप्त केले आहे, परंतु हवाई दल केवळ 56% आहे आणि नौसेनाही केवळ 62% आहे. त्यामध्ये मोठी संधी आहे. एफवाय23 मध्येच, भारताने देशांतर्गत 99% सोर्ससह ₹2.70 ट्रिलियन संरक्षण उपकरणाची ऑर्डर दिली. 

•    अनेक नियामक बदल संरक्षण कंपन्यांना मदत करण्याची शक्यता आहे. उदाहरणार्थ, स्वयंचलित मार्ग, 100% खासगी सहभाग, 411 आयात प्रतिबंधित आणि संशोधन व विकास चालित व्यवसायावर लक्ष केंद्रित करण्याच्या अंतर्गत यापूर्वीच 74% एफडीआय आहे. सरकारी ऑर्डर सार्वजनिक क्षेत्र आणि भारतातील खासगी क्षेत्रासाठी योग्य आहेत.

याव्यतिरिक्त, संरक्षण निर्यातीची मोठी संभावना आहे, परंतु ती फक्त सुरू करण्याविषयीच आहे. आता मोठी कथा स्वदेशीकरण आहे आणि तीच म्हणजे भारतीय कंपन्या टॅप करीत आहेत आणि ती एच डी एफ सी संरक्षण निधीचे लक्ष केंद्रित करेल.
गुंतवणूकदार काय करावे? एनएफओ विषयी विविध तर्क आहेत, परंतु आम्ही त्यास आता सोडू शकतो. बॉटम लाईन ही दीर्घकालीन भारतीय केंद्रित कथाचा भाग होण्याची ही एक उत्तम संधी आहे. तथापि, संरक्षण हा अल्पकालीन गोष्ट नाही आणि हा एक दीर्घकालीन खेळ आहे. गोष्टी वेगाने बदलू शकतात, त्यामुळे ही थोडी अधिक रिस्क क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहे.