क्वान्ट अर्बिटरेज फन्ड - डायरेक्ट ( जि ) : NFO तपशील

क्वांट म्युच्युअल फंडद्वारे सुरू केलेला क्वांट आर्बिट्रेज फंड हा एक ओपन-एंडेड हायब्रिड स्कीम आहे जो इक्विटी मार्केटच्या कॅश आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये आर्बिट्रेज संधींद्वारे कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि इन्कम निर्माण करण्यावर लक्ष केंद्रित करतो. हे कर्ज आणि मनी मार्केट साधनांमध्येही गुंतवणूक करते. नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) 18 मार्च 2025 ते 1 एप्रिल 2025 पर्यंत उघडली आहे, ज्यात किमान ₹5,000 सबस्क्रिप्शन रक्कम आहे. योजनेचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दीष्ट साध्य केले जाईल याची कोणतीही खात्री नाही.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

एनएफओचा तपशील: क्वान्ट अर्बिटरेज फन्ड - डायरेक्ट ( जि )

गुंतवणूकीचा उद्देश आणि धोरण

उद्दिष्ट:

क्वांट आर्बिट्रेज फंड - डायरेक्ट (G) चे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश म्हणजे इक्विटी मार्केटच्या कॅश आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये आर्बिट्रेज संधी आणि डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये उपलब्ध आर्बिट्रेज संधींमध्ये इन्व्हेस्ट करून आणि डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये बॅलन्स इन्व्हेस्ट करून कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि इन्कम निर्माण करणे. योजनेचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दीष्ट साध्य केले जाईल याची कोणतीही खात्री नाही.

गुंतवणूक धोरण:

क्वान्ट अर्बिटरेज फन्ड - डायरेक्ट ( जि ) सक्रियपणे मॅनेज केले जाईल. फंड मॅनेजर आर्बिट्रेज संधी ओळखतील आणि दोन्ही मार्केटमध्ये एकाच वेळी डील्स अंमलात आणतील. सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, स्कीम सर्व वेळी कॅश मार्केटमध्ये शॉर्ट सेल करणार नाही. योजनेचा कर्ज घटक कर्ज सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये गुंतविला जाईल. किमान इंटरेस्ट रेट रिस्कसह उत्पन्न निर्माण करण्याच्या दृष्टीने डेब्ट पोर्टफोलिओचा कालावधी प्रामुख्याने मॅनेज केला जाईल. फंड मॅनेजरद्वारे वेळोवेळी स्वीकारल्या जाऊ शकणाऱ्या काही आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजीजमध्ये समाविष्ट आहेत:

कॅश-फ्यूचर आर्बिट्रेज: आर्बिट्रेज स्पॉट मार्केटमधील स्टॉकची किंमत आणि मार्केट न्यूट्रल आधारावर फ्यूचर्स मार्केटमध्ये स्प्रेड कॅप्चर करते. जर फ्यूचर्स मार्केटमधील स्टॉकची किंमत स्पॉट मार्केटपेक्षा जास्त असेल, तर टॅक्स आणि इतर कॉस्ट स्कीम ॲडजस्ट केल्यानंतर स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करू शकते आणि त्याच स्टॉकची फ्यूचर्स मार्केटमध्ये समान प्रमाणात विक्री करू शकते. हे स्टॉक आणि फ्यूचर्स दरम्यान बाळगण्याचा खर्च कमविण्यासाठी फंडला सक्षम करते. 

जर फ्यूचर्स एक्स्पायरी ट्रेडपूर्वी कॅश मार्केटमधील किंमतीच्या सवलतीवर कोट करीत असतील तर कॅश मार्केटमध्ये फ्यूचर्स खरेदी करून आणि शेअर्स विक्री करून परत केले जाऊ शकते, जे कॅश मार्केटच्या तुलनेत भविष्यातील सवलतीच्या मर्यादेपर्यंत नफ्याची क्षमता वाढवेल. सामान्यपणे कॅश आणि फ्यूचर सेगमेंट दरम्यानची किंमत कालबाह्य दिवशी एकत्रित होते. लॉक केलेला आर्बिट्रेज नफा बुक करण्यासाठी कॅश आणि फ्यूचर ट्रेड कालबाह्य दिवशी परत केले जाईल.

फ्यूचर्स ट्रान्झॅक्शनचे रोलिंग ओव्हर: फ्यूचर्स ट्रान्झॅक्शनची रोलिंग म्हणजे:

1) फ्यूचर्समध्ये शॉर्ट पोझिशन अनवाइंडिंग करणे आणि त्यानंतरच्या महिन्याचे फ्यूचर्स एकाच वेळी विक्री करणे; आणि

2) स्पॉट पोझिशनवर होल्डिंग.

जर ते फायदेशीर सिद्ध झाले किंवा रिडेम्पशन पूर्ण केले तर वर्तमान महिन्याच्या भविष्याची मुदत संपण्यापूर्वी स्पॉट आणि भविष्यातील दोन्ही स्थिती अनवाइंड करण्याची घटना देखील असू शकते. जर फंड मॅनेजरच्या मते योग्य आर्बिट्रेज संधी उपलब्ध नसतील तर स्कीम शॉर्ट टर्म डेब्ट आणि मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते. फंड मॅनेजर फ्यूचर्स मार्केट आणि स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉकच्या किंमतीमधील फरकाचे मूल्यांकन करेल. जर फ्यूचर्स मार्केटमधील स्टॉकची किंमत स्पॉट मार्केटपेक्षा जास्त असेल, तर खर्च आणि टॅक्स स्कीम ॲडजस्ट केल्यानंतर स्पॉट मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करेल आणि त्याच स्टॉकची फ्यूचर्स मार्केटमध्ये समान प्रमाणात विक्री करेल, एकाच वेळी. स्कीम एक फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट आणि अन्य दरम्यानच्या संधींचा लाभ घेण्याचा देखील विचार करेल. डेरिव्हेटिव्ह एक्सपोजरच्या उद्देशांसाठी मार्जिन मनी आवश्यकता टर्म डिपॉझिट, कॅश किंवा कॅश समतुल्य स्वरूपात धारण केली जाईल.

इंडेक्स आर्बिट्रेज: निफ्टी 50 पन्नास घटक स्टॉकमधून त्याचे मूल्य प्राप्त करते; घटक स्टॉक (त्यांच्या संबंधित वजनांमध्ये) निफ्टी इंडेक्सशी जुळणारे सिंथेटिक इंडेक्स तयार करण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात. तसेच, सैद्धांतिकदृष्ट्या, भविष्याचे योग्य मूल्य स्पॉट किंमत अधिक कॅरीचा खर्च यासारखे आहे. त्यामुळे, निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्सची किंमत अंतर्निहित स्टॉकवर फ्यूचर्सद्वारे तयार केलेल्या सिंथेटिक इंडेक्सच्या किंमतीच्या समान असावी. मार्केटमधील अपूर्णतेमुळे, इंडेक्स फ्यूचर्स हे सिंथेटिक इंडेक्स फ्यूचर्सशी अचूकपणे संबंधित नसतील. निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स सामान्यपणे आर्बिट्रेजच्या संधी वाढवण्यासाठी निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स वापरून मोठ्या प्रमाणात स्टॉक हेजिंग केल्यामुळे सिंथेटिक इंडेक्समध्ये डिस्काउंटवर ट्रेड करतात. इंडेक्स आर्बिट्रेजची संधी अस्तित्वात असलेली एक उदाहरण म्हणजे जेव्हा इंडेक्स फ्यूचर डिस्काउंट टू इंडेक्स (स्पॉट) वर ट्रेडिंग करत असते आणि घटक स्टॉकचे फ्यूचर्स संचयी प्रीमियमवर ट्रेडिंग करीत असतात. फंड मॅनेजर सिंथेटिक इंडेक्स (कॉन्स्टिट्यूंट स्टॉक फ्यूचर्स) मध्ये निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स आणि शॉर्ट पोझिशन्समध्ये दीर्घ पोझिशन्स घेऊन अशा आर्बिट्रेज संधी कॅप्चर करण्याचा प्रयत्न करेल. संधीवर आधारित, रिव्हर्स पोझिशन देखील सुरू केली जाऊ शकते.

अन्य तपासा आगामी एनएफओ

पोर्टफोलिओ प्रोटेक्शन हेजिंग: स्कीम हेज इक्विटी पोर्टफोलिओसाठी एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर करू शकते. फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक हेज करण्यासाठी इंडेक्स फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स किंवा स्टॉक फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सचा वापर करेल. फंड सर्वोत्तम स्टॉक निवडून अल्फा निर्माण करण्याचा आणि योग्य इंडेक्स विकून किंवा मार्केट डायरेक्शनचे तांत्रिक दृष्टीकोन घेऊन मार्केट रिस्क काढून टाकण्याचा प्रयत्न करेल. पर्याय वापरून हेजिंगचे स्पष्टीकरण–

कॉल पर्याय (खरेदी करा): फंड ₹1000 च्या स्ट्राइक प्राईसवर कॉल ऑप्शन खरेदी करते आणि ₹50 चे प्रीमियम भरते, जर ऑप्शनच्या समाप्तीच्या वेळी स्टॉकची मार्केट किंमत 1050 पेक्षा जास्त असेल तर फंड नफा कमवेल जे एकूण स्ट्राइक प्राईस आणि त्यावरील प्रीमियम आहे. जर ऑप्शन स्टॉक किंमत समाप्त झाल्याच्या तारखेला ₹1000 पेक्षा कमी असेल तर ₹50 चे प्रीमियम गमावताना फंड पर्यायाचा वापर करणार नाही.

पुट ऑप्शन (खरेदी करा): ₹50 चा प्रीमियम भरून फंड ₹1000 मध्ये पुट ऑप्शन खरेदी करते. जर स्टॉकची किंमत ₹900 पर्यंत कमी झाली तर फंड
त्याच्या नुकसानीचे संरक्षण करेल आणि ₹100 नुकसानीच्या बदल्यात केवळ ₹50 चा प्रीमियम भरावा लागेल, तर जर स्टॉक किंमत ₹1100 पर्यंत चालली तर फंड पर्याय कालबाह्य होऊ शकतो आणि प्रीमियम वगळू शकतो, ज्यामुळे ₹50 चा प्रीमियम भरल्यानंतर ₹100 अपसाईड कॅप्चर होईल. पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक हेज करण्यासाठी स्कीम इंडेक्स आणि स्टॉक फ्यूचर्स आणि पर्याय दोन्ही वापरू शकते.

कव्हर केलेली कॉल धोरण: फंड मॅनेजर अंतर्निहित सिक्युरिटीमध्ये समतुल्य दीर्घ स्थितीसाठी कॉल पर्याय लिहून कव्हर केलेल्या कॉल स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात ज्यामुळे पोझिशन ओपन ठेवण्याऐवजी रिटर्न लॉक होऊ शकतात. ही स्ट्रॅटेजी फंड मॅनेजरला दीर्घकालीन अंतर्निहित रिटर्न व्यतिरिक्त प्रीमियम उत्पन्न कमविण्याची परवानगी देते. पर्याय प्रीमियम कमविणे हे स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट आहे. ही स्ट्रॅटेजी फंड मॅनेजरला डाउनसाईड रिस्क (प्राप्त प्रीमियमच्या मर्यादेपर्यंत) कमी करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे स्कीमसाठी चांगले रिस्क ॲडजस्टेड रिटर्न मिळतात. कव्हर केलेल्या कॉल्समध्ये वाढ होण्याची अंतर्निहित जोखीम असली तरीही.

हेजिंग आणि अल्फा स्ट्रॅटेजी :फंड हेज इक्विटी पोर्टफोलिओसाठी एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिव्हेटिव्हचा वापर करेल. फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक हेज करण्यासाठी इंडेक्स फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स किंवा स्टॉक फ्यूचर्स आणि पर्यायांचा वापर करेल. फंड सर्वोत्तम स्टॉक निवडून अल्फा निर्माण करण्याचा आणि योग्य इंडेक्स विकून मार्केट रिस्क हटवण्याचा प्रयत्न करेल. उदाहरणार्थ, आयटी स्टॉक खरेदी करून आणि सीएनएक्झिट इंडेक्स फ्यूचर विकून किंवा बँक स्टॉक खरेदी करून आणि बँक इंडेक्स फ्यूचर्स विकून किंवा स्टॉक खरेदी करून आणि निफ्टी इंडेक्स विकून पॉझिटिव्ह अल्फा निर्माण करण्याचा प्रयत्न करू शकतात.

कॅलेंडर स्प्रेड: या स्ट्रॅटेजी अंतर्गत, स्कीम दोन डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स दरम्यान तयार केलेल्या स्प्रेड (खरेदी आणि विक्री किंमतीमधील फरक) मधून काढण्याचा आणि नफा मिळविण्याचा प्रयत्न करते (उदा. फ्यूचर्स) समान अंतर्निहित इन्स्ट्रुमेंटचे परंतु विविध कालबाह्यतेसह

इतर डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजी: डेरिव्हेटिव्ह वरील सेबी मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, फंड मॅनेजर स्टॉक/इंडेक्स फ्यूचर्स आणि/किंवा पर्याय खरेदी किंवा विक्री करून इतर विविध स्टॉक आणि इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजीचा वापर करेल. उदा. ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ज्यामध्ये उच्च संबंधासह दोन स्टॉक फ्यूचर्समध्ये शॉर्ट पोझिशनसह दीर्घ स्थितीशी जुळणे समाविष्ट आहे.