सेबी: निप्पॉन लाईफ इंडिया म्युच्युअल फंडमधील इन्व्हेस्टर ₹1,800 कोटींचे नुकसान

मागील रिलायन्स म्युच्युअल फंडच्या निवडक स्कीममधील इन्व्हेस्टरना आता निप्पॉन लाईफ इंडिया म्युच्युअल फंड म्हणून रिब्रांड केले आहे. या बँकच्या अतिरिक्त टियर-1 (एटी-1) बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्याच्या फंडच्या निर्णयामुळे जवळपास ₹1,830 कोटी पर्यंत सामूहिक नुकसान झाले आहे, जे नंतर पूर्णपणे लिहिले गेले. ही माहिती ऑगस्ट 2024 मध्ये सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारे जारी केलेल्या सूचनेनुसार मनीकंट्रोलद्वारे रिपोर्ट केल्याप्रमाणे आहे.

AT-1 बाँड्स, अनेकदा बँकांद्वारे जारी केले जातात, त्यांच्या कॅपिटल रिझर्व्हला चालना देण्यासाठी इन्स्ट्रुमेंट म्हणून काम करतात.

इन्व्हेस्टरला या AT-1 बाँड इन्व्हेस्टमेंटमधून लक्षणीय नुकसान झाले असताना, म्युच्युअल फंडने ट्रान्झॅक्शनमधून मॅनेजमेंट शुल्कामध्ये जवळपास ₹88.60 कोटी कमवले, जे सेबीच्या सूचनेचा कथितरित्या येस बँकेच्या "लिक्विड प्रो को" व्यवस्थेचा भाग होता.

निप्पॉन लाईफ इंडिया म्युच्युअल फंडने स्टॉक एक्सचेंज डिस्क्लोजरद्वारे सेबी शो-काज नोटीसची पावती मान्य केली आहे. तथापि, विशिष्ट आरोप आणि तपासणी तपशील सार्वजनिकरित्या उघड केले गेले नाहीत. ऑगस्ट 8 च्या ऑर्डरमध्ये, सेबीने सांगितले की ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसी) ने काही योजनांवर अतिरिक्त खर्च केला होता आणि एएमसी द्वारे नियमांचे अनुपालन सुनिश्चित करण्यात फंड ट्रस्टी अयशस्वी झाला.

हे आरोप महत्त्वाचे आहेत, कारण सेबीने प्रश्न दिला आहे की फंड हाऊसला कमवलेले मॅनेजमेंट शुल्क रिफंड का करावे लागणार नाही आणि योग्य कालावधीसाठी सस्पेन्शनचा सामना करावा.

विशेषत:, सेबी शो-कॅस नोटीस सेंट्रल ब्युरो ऑफ इन्व्हेस्टिगेशन (सीबीआय) सह अनेक एजन्सींचा समावेश असलेल्या व्यापक तपासणीचे अनुसरण करते, रिलायन्स कॅपिटलच्या आधीच्या मालकीच्या संस्थांद्वारे येस बँकेच्या एटी-1 बाँड्समध्ये एकूण ₹2,850 कोटी इन्व्हेस्टमेंटची तपासणी करते.

डिसेंबर 2024 मध्ये, मनीकंट्रोल यांनी देखील नोंदवले की निप्पॉन लाईफ इंडिया एमएफ हे मॉर्गन क्रेडिट प्रायव्हेट लिमिटेडच्या नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्स (एनसीडी) मध्ये ₹950 कोटी इन्व्हेस्ट करण्यासाठी सीबीआय छाननी अंतर्गत आहे, जे राणा कपूर कुटुंबाशी लिंक झालेली कंपनी आहे.

पब्लिकेशन वेळी या प्रकरणाबाबत निप्पॉन इंडिया म्युच्युअल फंड वर पाठवलेली ईमेल चौकशी, फंड हाऊसकडून प्रतिसाद प्राप्त झाल्यानंतर लेखा अपडेट करणे आवश्यक आहे.

जेव्हा रिलायन्स कॅपिटलने ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी आणि संबंधित संस्था जसे की रिलायन्स होम फायनान्स आणि रिलायन्स कमर्शियल फायनान्स यांच्या मालकीचे असते तेव्हा रेग्युलेटरी रिव्ह्यू अंतर्गत व्यवहार केले जातात. सप्टेंबर 2019 मध्ये, रिलायन्स म्युच्युअल फंडला निप्पॉन इंडिया म्युच्युअल फंड म्हणून रिब्रँडेड करण्यात आले.

डिसेंबर 2016-मार्च 2020 पर्यंत केस तारखेच्या मुळांमध्ये, ज्यादरम्यान येस बँक आणि रिलायन्स कॅपिटलशी संबंधित कंपन्यांदरम्यान काही व्यवहार नियमित लक्ष आकर्षित केले. या ट्रान्झॅक्शनमध्ये क्विड प्रो को ॲग्रीमेंट होते का हे निर्धारित करण्याचे इन्व्हेस्टिगेटर्सचे उद्दिष्ट आहे.

सेबीच्या निष्कर्षानुसार, पूर्वीचा रिलायन्स म्युच्युअल फंड आणि रिलायन्स कॅपिटलने यस बँकेच्या AT-1 बाँड्समध्ये एकत्रितपणे ₹2,850 कोटी इन्व्हेस्ट केले आहेत, या रकमेचा एक भाग मोर्गन क्रेडिट प्रायव्हेट लिमिटेडद्वारे जारी केलेल्या NCD च्या दिशेने निर्देशित केला आहे. सेबीच्या सूचनेनेमध्ये क्विड प्रो को-अरेंजमेंटचा आरोप केला आहे ज्यामध्ये येस बँकने जानेवारी 2017 मध्ये, रिलायन्स होम फायनान्स-कॉम्प्राइझिंग कॅश क्रेडिट/वर्किंग कॅपिटल लोन आणि त्यांच्या NCD मध्ये इन्व्हेस्टमेंटसाठी ₹500 कोटी सुविधा वाढविली आहे.

त्यानंतर, ऑक्टोबर 2017 मध्ये, येस बँकेने रिलायन्स कॅपिटल, रिलायन्स होम फायनान्स आणि रिलायन्स कमर्शियल फायनान्सद्वारे जारी केलेल्या NCD मधील इन्व्हेस्टमेंटद्वारे अतिरिक्त ₹2,900 कोटी प्रदान केले.