खराब नफा वाढ आणि कमकुवत मार्जिन असलेल्या गुंतवणूकदारांना प्रश्न विचारा

Q2 साठी अलीकडेच रिलीज केलेल्या कमाई रिपोर्टमध्ये, कंपनीने प्रभावी कामगिरी दर्शवली आहे कारण महसूल वाढल्याशिवाय निव्वळ नफा वाढविणे अयशस्वी झाले.

Q2-FY 22 हायलाईट्स

Quess reported a healthy recovery (revenue up 23% YoY/8% QoQ) after a sluggish second wave period. General staffing grew 6% QoQ as associate headcount crossed 250k with a strong contribution from new clients. Global Technology Services and Operating Asset Management segments grew 18% YoY and 15%YoY, respectively. 

गेल्या वर्षी संबंधित तिमाहीत रु. 2,615 कोटी सापेक्ष Q2-FY22 मध्ये एकत्रित महसूल रु. 3,228 कोटी आहे.

EBITDA declined 20% on a YoY basis stood at Rs 112.3 crore in Q2-FY22 against Rs 139.7 crore in the corresponding quarter last year. However, EBITDA margin contracted 200 bps on a YoY basis due to high employee cost, EBITDA margin stood at 3.2%.

निव्वळ नफा नाकारला आहे 26% मागील वर्षाच्या संबंधित तिमाहीत ₹46 कोटी सापेक्ष Q2-FY22 मध्ये ₹38 कोटी आहे. तथापि, वायओवाय आधारावर निव्वळ नफा मार्जिन 60 बीपीएस करार केले आहे, एनपीएम 1.1% ला आहे.

कंपनी आणि त्याचा व्यवसाय

क्वेस कॉर्प (क्वेस), भारतातील अग्रगण्य एकीकृत व्यवसाय सेवा प्रदाता, 2007 मध्ये स्थापित करण्यात आला. बंगळुरूमध्ये मुख्यालय असलेल्या, कंपनीकडे उत्तर अमेरिका, मध्य पूर्व आणि दक्षिणपूर्व आशियातील परदेशातील फूटप्रिंटसह संपूर्ण भारतात उपस्थित आहे. कंपनी 2,600 पेक्षा जास्त ग्राहकांना सेवा देते. क्वेस त्यांच्या तीन प्लॅटफॉर्ममध्ये 384,000 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांना (टेरिअर सुरक्षा सेवांसह) रोजगार देते,

अ) कार्यबल व्यवस्थापन (डब्ल्यूएफएम) – 66% महसूल

ब) ऑपरेटिंग ॲसेट मॅनेजमेंट (ओएएम) – 16% महसूल

क) जागतिक तंत्रज्ञान उपाय – 18% महसूल.

आऊटलूक आणि मूल्यांकन

हा दृष्टीकोन 2HFY22 दरम्यान सर्व व्यवसायांमध्ये सतत पुनर्प्राप्तीसाठी आहे. आतापर्यंत कर्मचारी आणि तंत्रज्ञान उपाययोजना विभागातील कर्षण प्रोत्साहित करणे हे आहे. कार्यबल व्यवस्थापन आणि सुरक्षा क्रमशः भाप जमा करावे. कंपनी 52x च्या उद्योग P/E सापेक्ष 237x च्या P/E व्यापार करीत आहे.

मूल्यांकन उच्च बाजूला दिसते मात्र क्वेस कॉर्प हा भविष्यात पाहण्यासाठी उद्योगातील प्रमुख प्लेयर्सपैकी एक आहे. 

नोव्हेंबर 18, 2021 रोजी दिवसासाठी रु. 910.10, 3.5% ला शेअर बंद.