केनेथ अँड्रेड: या बाजारपेठ तज्ज्ञांची स्टॉक-पिकिंग धोरण आणि दर्शन विश्लेषण

अँड्रेडकडे अनुशासित दृष्टीकोन आहे आणि स्टॉकचे पोषण करण्याची क्षमता आहे आणि त्याला निधी व्यवस्थापकांमध्ये दुर्मिळ क्षमता.

केनेथ अँड्रेड हा सध्या भारत-आधारित नोंदणीकृत पीएमएस असलेल्या जुन्या ब्रिज कॅपिटल मॅनेजमेंटचे सीआयओ आहे. ते गुंतवणूक प्रक्रिया व्यवस्थापित करते आणि गुंतवणूकीच्या कल्पना जगतात. भारतीय भांडवली बाजारात 27 वर्षांच्या अनुभवासह, त्यांच्याकडे मागील 13 वर्षांपासून म्युच्युअल फंड योजनांचे व्यवस्थापन करण्याचा प्रकाशित ट्रॅक रेकॉर्ड आहे.

पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनामधील त्यांचा अनुभवामध्ये आयडीएफसी मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीमध्ये 10 वर्षे समाविष्ट आहे, ज्याला भारतातील म्युच्युअल फंड उद्योगामध्ये टॉप 8 मध्ये रँक केले गेले, 2005 - 2015.

आयडीएफसी कडे जाण्यापूर्वी, आंद्रेड कोटक एमएनसी आणि कोटक महिंद्रा ग्रुपचा कोटक मिडकॅप फंड व्यवस्थापित करत होते.

त्याच्या गुंतवणूकीच्या शैलीवर येत असताना, केनेथ अँड्रेड गुंतवणूकीचा साधारण अंगभूत नियम अनुसरतात आणि त्याचे पोर्टफोलिओ प्लॅन करताना अनुशासित दृष्टीकोन असल्याचे ओळखले जाते. जेव्हा ते नवीन जागेत प्रवेश करतो, तेव्हा त्यांना त्या जागेतील सर्व प्रमुख स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करायची आहे आणि नंतर या कंपन्यांच्या कामगिरीवर नजर ठेवते. ते सेक्टरमधील सर्व कंपन्यांनी केलेल्या डाटाचा वापर करते आणि त्याचे होल्डिंग्स कसे फाईन-ट्यून करेल हे ठरवण्यासाठी आणि मूल्यांकन करतात. कोणती कंपनी पुढे जाण्याची शक्यता असल्याचे स्पष्ट झाल्यानंतर, अँड्रेड क्रमशः इतर स्टॉकमधून बाहेर पडते आणि संपूर्णपणे त्या कंपनीवर लक्ष केंद्रित करते.

जेव्हा सायक्लिकल उद्योगांच्या बाबतीत येते, तेव्हा केनेथ अँड्रेड विश्वास ठेवते की यशस्वी कंपनीच्या बाबतीत स्मार्ट कॅपिटल वाटप सर्व फरक करू शकते. त्याचा विश्वास आहे की कंपन्यांच्या वाढीच्या मार्जिनवर कर्ज अल्बाट्रॉस आहे आणि त्यामुळे, बाजारपेठेतील भांडवलीकरणाशिवाय, ते कर्जमुक्त कंपन्या निवडतात. शेवटी, ते व्हर्च्युअल एकाधिकार म्हणून कार्यरत असलेल्या कंपन्यांसाठी प्रीमियम भरण्याबद्दल संकोच नाही आणि अशा कंपन्यांसाठी मजबूत आनंद आहे.

त्याच्या शब्दांमध्ये, "व्यवसायाद्वारे कार्यक्षम भांडवल खरेदी करण्याविषयी इक्विटीज सर्व आहेत." आणि त्यामुळे, आंद्रेड भांडवलाचा आदर करणाऱ्या कंपन्यांचा शोध घेते. एक चांगला उदाहरण श्री रेणुका शुगर्स आहे. 2006 मध्ये, कंपनीकडे तेव्हाच्या बाजारपेठेतील नेतृत्वाच्या तुलनेत रु. 3600 कोटीची बाजारपेठ भांडवलीकरण झाली - बजाज हिंदुस्थान रु. 7,058 कोटी. रेणुका शर्कराच्या प्रमोटर्सना बजाज हिंदुस्थानच्या उच्च बाजारातील भांडवलीकरणामुळे प्रभावित झाले आणि ते सर्व फायनान्शियल मापदंडांवर रेणुका शर्करात मजबूत असल्याचा अनुभव घेतला.

बहुतांश गुंतवणूकदारांनी बजाज हिंदुस्थानसाठी बीलाईन बनवली. परंतु अँड्रेड नाही. त्यांना रेणुका शुगर आवडले कारण त्याने कमी खर्चात क्षमता स्थापित केली आणि भांडवली खर्चात मोठ्या क्षमतेसाठी स्केलेबल मॉडेल आहे. 2009 मध्ये शुगर उद्योगाने कमी ठिकाणी आल्यानंतर ही कल्पना फळ झाली. बजाज हिंदुस्थानने जीवित राहण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात कर्ज घेतले, ते रु. 4,500 कोटी कर्जाने झाले होते आणि त्याचे मार्केट कॅपिटलायझेशन रु. 1,500 कोटीपर्यंत पडले. तथापि, रु. 4,000 कोटीच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनसह रेणुका शुगर डाउनसायकलमधून उभरले.