भारतीय मार्केटवर फीड वाढ कशी प्रभावित होते?

यूएस फेडरल रिझर्व्हने केलेल्या महागाईविरूद्ध लढाई आता भयंकर झाली आहे. यूएस सेंट्रल बँकेने सलग तिसऱ्या वेळी 75 बेसिस पॉईंट्सद्वारे इंटरेस्ट रेट्स उभारले.

आम्हाला महागाई अद्याप वाढत असल्याने, FED च्या हॉकिश स्थितीची मोठ्या प्रमाणात अपेक्षा करण्यात आली. जेरोम पॉवेल, फेडरल रिझर्व्हच्या अध्यक्ष, त्याच्या टिप्पणीमध्ये तणाव आहे की महागाईशी लढण्यासाठी इंटरेस्ट रेट्स कदाचित नजीकच्या भविष्यात वाढत जातील. गोष्टी उभारल्याप्रमाणे, एफओएमसी नोव्हेंबरमध्ये दुसऱ्या 75 बेसिस पॉईंट्सद्वारे इंटरेस्ट रेट्स वाढविण्याची चांगली संधी आहे.

जे काही काळासाठी विराम करण्याची शक्यता प्रभावीपणे दूर करते. स्वाभाविकपणे, सर्व खर्चांमध्ये महागाई लढण्याच्या एफईडीच्या धोरणाचे परिणाम गुंतवणूकदारांना त्यांच्या स्टॅग्नेशनमधून बाहेर पडले आहेत.

या अर्थव्यवस्थेला प्रतिबंध करण्यासाठी एफईडी तयार केली जाते आणि महागाईसह कोणतीही संधी घेत नाही.

एफईडी बघण्याच्या प्रयत्नात, इतर केंद्रीय बँकांना अधिक आगाऊ वाढीसह याची अपेक्षा केली जाते. वाढत्या इंटरेस्ट रेट्समुळे आम्हाला मजबूत डॉलर मिळेल, ज्यामुळे इक्विटी ॲसेट्स आणि उदयोन्मुख बाजारपेठेत आंतरराष्ट्रीय इन्व्हेस्टरसाठी कमी आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट मिळते.

आर्थिक डाउनटर्नची जोखीम आर्थिक धोरण कठीण करण्याद्वारे वाढवली जाते, ज्यामुळे त्वरित होत आहे. जागतिक प्रतिबंध आता कधीही प्रतिकूल आहे, जे इक्विटी मार्केटसाठी खराब बातम्या आहे. खूप कठीण परिस्थिती आधीच आली आहे आणि अजूनही घडू शकते कारण ही दशकांमध्ये सर्वात वेगवान दर वाढवण्याची सायकल आहे.

उच्च अस्थिरता ही एफईडी कठीण चक्रांची एक सामान्य वैशिष्ट्य आहे, विशेषत: जोखीम बाजारपेठेतील विभागांमध्ये. फीड किती जलद काम करत आहे यामुळे कदाचित अस्थिरता जास्त राहण्यास येईल.

गुंतवणूकदाराच्या प्लेटवर बरेच काही आहे. ते आक्रमक इंटरेस्ट रेटच्या परिणामांवर मोठा वाढ करतात, परंतु भौगोलिक धोके कायम राहतात. स्पष्ट रिसेशन रिस्क चीन स्लोडाउन स्टोरी, युरोपमधील ऊर्जा रेशनिंगची शक्यता, मजबूत डॉलर आणि शेकी डोमेस्टिक इक्विटी आणि हाऊसिंग मार्केटद्वारे दर्शविली जाते.

भारतीय मार्केटवर फीड वाढ कशी प्रभावित होते?

एफओएमसी बैठकीनंतर, भारतीय स्टॉक मार्केट मोठ्या प्रमाणात लवचिक राहिले आहे. गुरुवारी, निफ्टी 50 0.50% पर्यंत कमी झाले आणि काही आशियाई बाजारपेठेत घट घडल्या.

विकास आणि महागाई यासारख्या काही महत्त्वाच्या क्षेत्रातील विकसित बाजारांपेक्षा भारत चांगले काम करते. तथापि, डिक-अपलिंग संपूर्णपणे भारताच्या नातेवाईकाच्या सामर्थ्यासाठी अवलंबून असू शकत नाही कारण इतर उदयोन्मुख बाजारपेठ सध्या कमी गुंतवणूकयोग्य आहेत, ज्यामध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका देखील आहे.

भारतीय बाजारपेठे इतर उदयोन्मुख बाजारांमध्ये त्यांच्या समकक्षांच्या प्रीमियमवर व्यापार करत राहील. जागतिक स्तरावरील आर्थिक पर्यावरणाशी संबंधित जोखीमांपासून भारत पूर्णपणे सुरक्षित नाही. भारतातील परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचा प्रवाह पुन्हा सुरू होऊ शकतो कारण डॉलर लाभाची शक्ती, मूल्यांकन जास्त राहते आणि उदयोन्मुख बाजारपेठेत गुंतवणूक करणे सोपे होते.

डॉलरसापेक्ष भारतीय रुपयाचे मूल्य कमी 80.87 रेकॉर्डवर टाकले. जरी आरबीआयचे डॉलर आरक्षित आहेत आणि भांडवल रुपयांपासून डॉलरच्या मालमत्तेपर्यंत दूर जात असले तरीही डॉलरची शाश्वत शक्ती चलनाचे संरक्षण करण्यासाठी त्यावर दबाव वाढवत आहे.

आम्हाला वाढत असलेल्या इंटरेस्ट रेट्समुळे डॉलरच्या मालमत्तेची आकर्षकता वाढते आणि भारतासारख्या उदयोन्मुख बाजारांमधून भांडवली विमानाची शक्यता वाढते.

रुपयाचा दबाव मुक्त करण्यासाठी एफईडीचे हॉकिश स्टान्स आरबीआयवर आक्रमक दर वाढविण्याचे धोरण ठेवण्यासाठी कदाचित अधिक दबाव देईल.

चीन आणि युरोझोनच्या मौल्यवान मंदीच्या प्रकाशात, बाजारपेठेत असा विश्वास आहे की अमेरिकेच्या प्रतिबंधाची शक्यता 75% पर्यंत वाढली आहे, जी जागतिक विकासासाठी खराब बातमी आहे.

कमी पोर्टफोलिओ फ्लोमुळे रुपी-डॉलर एक्सचेंज रेट अधिक स्पष्ट झाले आहे, तरीही कच्चा तेलाची किंमत कमी होणे मर्यादित आहे.

एक मजबूत डॉलर भांडवली प्रवाह करत असल्याने, RBI बाजारातील अस्थिरता राखण्यासाठी आक्रमकपणे व्याजदर उभारू शकते.

जर रुपया घसारा होण्यास सुरुवात करत असेल तर भारतीय बाजारपेठे डॉलर परतीच्या दृष्टीकोनातून आकर्षक दिसतील. मध्यम मुदतीच्या जवळ, परदेशी गुंतवणूकीचा प्रवाह परत येण्याची संधी देखील आहे, ज्यामुळे अस्थिरता निर्माण होईल.

याव्यतिरिक्त, भारतासह प्रमुख केंद्रीय बँका अमेरिकेत उच्च इंटरेस्ट रेट्समुळे त्यांच्या घरातील चलनांवर दबाव टाळण्यासाठी इंटरेस्ट रेट्स उभारण्यास मजबूर असतील.

भारतीय बाजारांनी मजबूत वाढीच्या अपेक्षांसाठी, चांगल्या महागाईचे नियंत्रण आणि उदयोन्मुख बाजाराशी संबंधित रुपये कामगिरीचे त्यांच्या सहकाऱ्यांना धन्यवाद दिले आहेत.

अधिक बाजूला, भारतीय अर्थव्यवस्था आणि महागाईचा फायदा प्रति बॅरल $90 पेक्षा कमी ब्रंट ट्रेडिंगचा आहे. सॉफ्टर क्रूड प्राईस ही डोमेस्टिक मार्केट कोसळण्यापासून ठेवणारी एकमेव गोष्ट आहेत.

सध्या, 10-वर्षाचे जी-सेकंद आणि पुढील 12-महिन्याचे निफ्टी उत्पन्न यामध्ये 2% फरक आहे, ज्यामुळे इक्विटीजवर बाँड्स नाव होतात. जर उदयोन्मुख बाजारपेठेतील बाँड इंडेक्समध्ये भारताचा समावेश असेल तर यामुळे 2.3-2.4% पर्यंत वाढ होऊ शकते.

उच्च दर्जाच्या कंपन्यांमध्ये 12 ते 18 महिन्यांच्या दृष्टीकोनातून स्थिती निर्माण करण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी आगामी आठवड्यांमध्ये अस्थिरता वापरावी, जेथे उत्पन्नाची दृश्यमानता खूपच जास्त असेल. वर्तमान सेटअप "डिप्सवर खरेदी करा" बाजार आहे. बँका, ग्राहक वस्तू, आरोग्यसेवा, देशांतर्गत उद्योग आणि विवेकपूर्ण वापर यासारख्या देशांतर्गत-केंद्रित विषय निर्यात आणि चक्रीयदृष्ट्या केंद्रित थीमपेक्षा या परिस्थितीसाठी सर्वोत्तम आहेत.

माहिती तंत्रज्ञान, धातू आणि फार्मास्युटिकल्स यासारख्या जागतिक एकीकृत उद्योगांवर काही काळासाठी प्रेशर ठेवू शकतात. दुसरीकडे, एफएमसीजी, पेंट्स, टायर्स आणि ऑटोमोबाईल्स सारख्या कच्च्या मालावर अवलंबून असलेल्या उद्योगांना कदाचित मजबूत देशांतर्गत मागणी आणि कमोडिटी किंमतीमध्ये कमी पडण्यापासून प्राप्त होईल.

शेवटी, भारतात सध्या अपघातांपेक्षा अधिक मॅक्रोइकॉनॉमिक फायदे आहेत. परंतु जग अर्थव्यवस्थेची वर्तमान स्थिती पाहता, भारताचे उच्च मूल्यांकन योग्य आहे की नाही हे स्पष्ट नाही.