फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G): NFO तपशील

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट(G) चे प्राथमिक उद्दीष्ट म्हणजे डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये धोरणात्मकरित्या इन्व्हेस्ट करून सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण करणे, पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा जास्त असल्याची खात्री करणे. या दृष्टीकोनाचे उद्दीष्ट रिस्क मॅनेजमेंटसह दीर्घकालीन वाढ संतुलित करणे आहे. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की नमूद केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचा उद्देश प्राप्त करणे खात्रीशीर किंवा हमीपूर्ण असू शकत नाही.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

लिक्विडिटी आणि लिस्टिंग संदर्भात, ही स्कीम डिसेंबर 13, 2024 पासून सुरू होणाऱ्या सर्व कामकाजाच्या दिवसांमध्ये पुनर्खरेदी किंवा रिडेम्पशनसाठी खुली असेल . इन्व्हेस्टर रिडेम्पशन विनंती प्राप्त झाल्यानंतर तीन कामकाजाच्या दिवसांच्या नियामक वेळेच्या मर्यादेच्या आत रिडेम्पशनची रक्कम पाठवण्याची अपेक्षा करू शकतात. ही कालमर्यादा सेबी किंवा एएमएफआयच्या अपडेट्स नुसार सुधारणांच्या अधीन आहे. नियामक अनुपालनाचे पालन करताना संरचनेमुळे गुंतवणूकदारांसाठी लवचिकता सुनिश्चित होते.

एनएफओचा तपशील: कोटक एमएनसी फंड - डायरेक्ट (G)

गुंतवणूकीचा उद्देश आणि धोरण

उद्दिष्ट:

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट(G) चे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करून रिटर्न निर्माण करणे आहे जसे की स्कीम पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा अधिक आहे. तथापि, योजनेचे गुंतवणूक उद्दिष्ट साध्य केले जाईल याची कोणतीही हमी किंवा हमी नाही.

गुंतवणूक धोरण:

पोर्टफोलिओ मॅकॉले कालावधी अशा डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करून उत्पन्नासह दीर्घकालीन कॅपिटल ॲप्रिसिएशन निर्माण करण्याचे त्याचे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश प्राप्त करण्यासाठी 7 वर्षांपेक्षा जास्त आहे. उत्पन्न, सुरक्षा आणि लिक्विडिटी दरम्यान योग्य बॅलन्स प्राप्त करण्याच्या उद्देशाने उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी पोर्टफोलिओ सक्रियपणे व्यवस्थापित केला जाईल.

1. डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्सचा लाभ घेतला जातो आणि इन्व्हेस्टरला असमान लाभ तसेच असमान नुकसान प्रदान करू शकतात. अशा धोरणांची अंमलबजावणी अशा संधी ओळखण्यासाठी फंड मॅनेजरच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. फंड मॅनेजरद्वारे अनुसरण करावयाच्या धोरणांची ओळख आणि अंमलबजावणीमध्ये अनिश्चितता समाविष्ट आहे आणि फंड मॅनेजरचा निर्णय नेहमीच फायदेशीर असू शकत नाही. फंड मॅनेजर अशा स्ट्रॅटेजी ओळखण्यास किंवा अंमलात आणण्यास सक्षम असेल याची कोणतीही खात्री दिली जाऊ शकत नाही. डेरिव्हेटिव्हच्या वापराशी संबंधित जोखीम सिक्युरिटीज आणि इतर पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटमध्ये थेट इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित रिस्कपेक्षा भिन्न आहेत किंवा शक्यतो अधिक आहेत. या योजनेची कामगिरी कॉर्पोरेट कामगिरी, मॅक्रोइकॉनॉमिक घटक, सरकारी धोरणांमधील बदल, इंटरेस्ट रेट्सचे सामान्य स्तर आणि सिक्युरिटीज मार्केटमधील ट्रेडिंग वॉल्यूम, लिक्विडिटी आणि सेटलमेंट सिस्टीमशी संबंधित जोखीम यामुळे प्रभावित होऊ शकते.

2. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम, सेटलमेंट कालावधी आणि ट्रान्सफर प्रक्रिया फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट(G) इन्व्हेस्टमेंटची लिक्विडिटी प्रतिबंधित करू शकतात. मार्केटमधील अत्यंत अस्थिरतेमुळे ट्रान्झॅक्शन करणे कठीण होऊ शकते ज्यामुळे वॉल्यूममध्ये मर्यादा निर्माण होऊ शकते. याव्यतिरिक्त, सेबी/आरबीआय नियमन/मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये बदल योजनेच्या लिक्विडिटीवर प्रतिकूल परिणाम करू शकतात. भारतीय फायनान्शियल मार्केटच्या विविध विभागांमध्ये वेगवेगळे सेटलमेंट कालावधी आहेत आणि असा कालावधी अनपेक्षित परिस्थितीत लक्षणीयरित्या वाढविला जाऊ शकतो. स्कीमला अनौपचारिकपणे मोठ्या प्रमाणात रिडेम्पशन विनंती पूर्ण करावयाच्या स्थितीत सेटलमेंटची वेळ स्कीमवर परिणाम करू शकते. याव्यतिरिक्त, ट्रस्टी त्याच्या विवेकबुद्धीनुसार काही परिस्थितीत तात्पुरते किंवा अनिश्चित काळात (योजनेच्या कोणत्याही योजनेसह) योजनेतील विक्री आणि/किंवा पुनर्खरेदी/रिडेम्पशन आणि/किंवा युनिट स्विच करण्याचा अधिकार राखून ठेवते. तपशिलांसाठी युनिटच्या विक्रीचे विभाग निलंबन' आणि 'युनिट्सचे रिडेम्पशन' संदर्भ घ्या'. ही स्कीम दैनंदिन लिक्विडिटी आवश्यकतांसाठी कॅश किंवा कॅश समतुल्य काही इन्व्हेस्टमेंट राखून ठेवते.

3. इंटरेस्ट रेट रिस्क: या रिस्क मुळे पैशांची मागणी आणि पुरवठ्यातील बदल आणि इतर मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांचा परिणाम होतो आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या मूल्यात किंमतीमध्ये बदल होतो. त्यामुळे, स्कीमची नेट ॲसेट वॅल्यू चढ-उताराच्या अधीन असू शकते. इंटरेस्ट रेट्स मधील बदल स्कीमच्या नेट ॲसेट वॅल्यूवर परिणाम करू शकतात कारण सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे वाढतात कारण इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात आणि सामान्यपणे इंटरेस्ट रेट्स वाढत जातात.
लाँग टर्म सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे शॉर्ट टर्म सिक्युरिटीजपेक्षा इंटरेस्ट रेट बदलाच्या प्रतिसादात अधिक चढ-उतार करतात. भारतीय डेब्ट मार्केट अस्थिर असू शकतात ज्यामुळे फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये प्राईस मूव्हमेंट वाढण्याची किंवा कमी होण्याची शक्यता असते आणि त्यामुळे एनएव्हीमध्ये संभाव्य हालचाल होऊ शकतात. यामुळे संभाव्य भांडवली क्षीण होण्यासाठी योजना उघड होऊ शकतात. 

4. क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्ट रिस्क: याचा अर्थ असा आहे की फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटी जारीकर्ता डिफॉल्ट करू शकतो (म्हणजेच सिक्युरिटीवर वेळेवर प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट करण्यास असमर्थ असेल). प्रिन्सिपल रिपेमेंट आणि इंटरेस्ट पेमेंटवरील दायित्वांची पूर्तता करण्यास इश्युअरच्या असमर्थतेमुळे डिफॉल्ट रिस्क / क्रेडिट रिस्क उद्भवते. या रिस्क कॉर्पोरेट डिबेंचर्सची विक्री सरकारी सिक्युरिटीज वर ऑफर केलेल्या उत्पन्नावर केली जाते, जे सार्वभौम दायित्वे आणि क्रेडिट रिस्कपासून मुक्त आहेत. सामान्यपणे फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीचे मूल्य
क्रेडिट रिस्कच्या लक्षात घेतलेल्या लेव्हल तसेच डिफॉल्टच्या कोणत्याही वास्तविक घटनेच्या बदलांनुसार चढ-उतार. क्रेडिट रिस्क जितकी जास्त, 22 साठी आवश्यक उत्पन्न तितके जास्त जोखीम वाढविण्यासाठी भरपाई दिली जाईल.

5. मार्केट रिस्क: इंटरेस्ट संवेदनशीलता, मार्केटची धारणा किंवा जारीकर्त्याची क्रेडिट पात्रता आणि जनरल मार्केट लिक्विडिटी, इंटरेस्ट रेटच्या अपेक्षांमध्ये बदल आणि लिक्विडिटी फ्लो यासारख्या घटकांमुळे किंमतीच्या अस्थिरतेमुळे ही रिस्क उद्भवते. मार्केट रिस्क ही एक रिस्क आहे जी सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंटसाठी अंतर्निहित आहे. यामुळे संभाव्य भांडवली क्षीण होण्यासाठी योजना उघड होऊ शकतात.

6. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क: ही रिस्क म्हणजे इंटरेस्ट रेट लेव्हल ज्यावर स्कीममधील सिक्युरिटीजसाठी कॅश फ्लो पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जातात. डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्समधील इन्व्हेस्टमेंट रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्कच्या अधीन आहेत कारण इंटरेस्ट किंवा मॅच्युरिटी देय तारखांवर प्रचलित इंटरेस्ट रेट बाँडच्या मूळ कूपनपेक्षा भिन्न असू शकतात, ज्यामुळे कमी रेटवर इन्व्हेस्ट केली जाऊ शकते. रिइन्व्हेस्टमेंटपासून अतिरिक्त जोखीम हा इंटरेस्ट घटकावर इंटरेस्ट आहे. रिस्क म्हणजे अंतरिम रोख प्रवाह ज्या रेटने पुन्हा गुंतवणूक केली जाऊ शकते तो मूळ धारण केलेल्या त्यापेक्षा कमी असू शकतो.

7. लिक्विडिटी किंवा मार्केटेबिलिटी रिस्क: याचा अर्थ असा आहे की ज्यासह सिक्युरिटी त्याच्या मूल्यांकन उत्पन्नावर किंवा मॅच्युरिटीच्या (वायटीएम) जवळ विकली जाऊ शकते. लिक्विडिटी रिस्कचे प्राथमिक मोजमाप म्हणजे बिड प्राईस आणि डीलरद्वारे कोट केलेल्या ऑफर प्राईस दरम्यान स्प्रेड. आजची लिक्विडिटी रिस्क ही भारतीय फिक्स्ड इन्कम मार्केटची वैशिष्ट्ये आहे. जर फंड साक्षीदाराचा अस्थिर प्रवाह असेल तर यामुळे दुय्यम मार्केट ट्रेडिंगसाठी जास्त खर्च होऊ शकतो.

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) शी संबंधित जोखीम

1.इंटरेस्ट रेट रिस्क: फंड दीर्घ कालावधीच्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, इंटरेस्ट रेट्समधील चढ-उतारांसाठी हे अत्यंत संवेदनशील आहे. जर इंटरेस्ट रेट्स वाढत असतील तर अंतर्निहित सिक्युरिटीजची किंमत सामान्यपणे कमी होते, ज्यामुळे फंडच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये संभाव्य कमी होते. इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी जितका जास्त असेल, तितका हा परिणाम अधिक स्पष्ट केला जाऊ शकतो. म्हणून, इंटरेस्ट रेट्सवर प्रभाव पाडणाऱ्या मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांच्या बदलामुळे फंडच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य लक्षणीयरित्या प्रभावित होऊ शकते.

2.क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्ट रिस्क: फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीज जारी करणारे जोखीम त्यांचे इंटरेस्ट किंवा प्रिन्सिपल पेमेंट पूर्ण करण्यात अयशस्वी ठरू शकते, ज्यामुळे संभाव्य कॅपिटल नुकसान होऊ शकते. ही जोखीम विशेषत: सरकारी सिक्युरिटीजवर परिणाम करू शकते, कारण त्यांना डिफॉल्टच्या जोखमीसाठी भरपाई देण्यासाठी जास्त उत्पन्न असते. जारीकर्त्याच्या क्रेडिट पात्रतेमध्ये कोणताही बिघाड फंडाच्या कामगिरीवर प्रतिकूल परिणाम करू शकतो.

3.लिक्विडिटी रिस्क: नुकसान किंवा रिडेम्पशन विनंती पूर्ण करण्यासाठी फंड त्याची इन्व्हेस्टमेंट त्वरित खरेदी किंवा विक्री करण्यास असमर्थ असू शकते. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि अत्यंत मार्केट अस्थिरता लिक्विडिटीला आणखी मर्यादित करू शकते, ज्यामुळे अनुकूल किंमतीत ट्रान्झॅक्शन करणे कठीण होऊ शकते. सेबी किंवा आरबीआय मार्गदर्शक तत्त्वे यासारखे रेग्युलेटरी बदल काही इन्स्ट्रुमेंटच्या लिक्विडिटीवर देखील परिणाम करू शकतात, ज्यामुळे ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करण्याची फंडची क्षमता पुढे प्रतिबंधित होऊ शकते.

4.रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क: जेव्हा कॅश फ्लो जसे की इंटरेस्ट पेमेंट, मूळ इन्व्हेस्टमेंटच्या उत्पन्नापेक्षा कमी रेट्सवर पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट केली जाते तेव्हा फंडला रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्कचा सामना करावा लागू शकतो. हे इंटरेस्ट रेट्स कमी होण्याच्या कालावधीदरम्यान होऊ शकते, ज्यामुळे फंडचे एकूण रिटर्न कमी होऊ शकतात. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्कच्या इंटरेस्ट घटकांवरील इंटरेस्ट देखील इन्व्हेस्टमेंटमधून अपेक्षित उत्पन्न कमी करू शकते.

5. मार्केट रिस्क: हे सिक्युरिटीज मार्केटमधील किंमतीतील चढ-उतारांचा एकूण धोका संदर्भित करते, ज्यावर इंटरेस्ट रेट्स, इन्व्हेस्टरची भावना, मॅक्रोइकॉनॉमिक स्थिती आणि सरकारी धोरणे यासारख्या घटकांद्वारे प्रभावित होतात. फंडमधील डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सचे मूल्य या घटकांमधील प्रतिकूल बदलांद्वारे प्रभावित होऊ शकते, ज्यामुळे संभाव्यपणे कॅपिटल नुकसान होऊ शकते.

6. डेरिव्हेटिव्ह रिस्क: फंड डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्सचा वापर करू शकतो, ज्यामध्ये असमानपणे जास्त नुकसान होण्याचा धोका असतो. या इन्स्ट्रुमेंटची कामगिरी फायदेशीर संधी ओळखण्याच्या फंड मॅनेजरच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. धोरणांचे चुकीचे मॅनेजमेंट किंवा अयशस्वी अंमलबजावणीमुळे फंडसाठी महत्त्वपूर्ण फायनान्शियल नुकसान होऊ शकते.

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) मध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) हे डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मधून सातत्यपूर्ण रिटर्न शोधत असलेल्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे. हा फंड रिस्क सहनशील असलेल्या आणि इंटरेस्ट रेट्समध्ये चढ-उतार सहन करू शकणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहे, कारण ते प्रामुख्याने दीर्घ कालावधीच्या डेब्ट सिक्युरिटीजवर लक्ष केंद्रित करते, जे इंटरेस्ट रेट बदलांसाठी अत्यंत संवेदनशील असतात. 

हे डेब्ट मार्केटमध्ये एक्सपोजर शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी आणि लाँग-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या कूपन पेमेंटद्वारे इन्कम निर्माण करण्यात इच्छुक असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी देखील योग्य आहे. तथापि, त्याच्या उच्च कालावधीमुळे आणि मार्केटच्या अस्थिरतेच्या एक्सपोजरमुळे, इन्व्हेस्टरकडे मध्यम ते उच्च रिस्क क्षमता असणे आवश्यक आहे.

लिक्विडिटीची आवश्यकता असलेल्या किंवा शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल लक्ष्यांची अपेक्षा करणाऱ्या इन्व्हेस्टरनी असे फंड टाळणे आवश्यक आहे, कारण त्यांना शॉर्ट टर्ममध्ये अस्थिरता येऊ शकते. याव्यतिरिक्त, कमी जोखीम सहनशील असलेले किंवा इंटरेस्ट रेट्स आणि क्रेडिट डिफॉल्टमधील चढ-उतारांबद्दल चिंता असलेल्यांना या प्रकारच्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा पुन्हा विचार करावा. 

तसेच, दीर्घकालीन दृष्टीकोनासह त्यांच्या डेब्ट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता शोधणारे इन्व्हेस्टर या फंडचा लाभ घेऊ शकतात, परंतु त्यांना संबंधित जोखीमांविषयी माहिती असणे आवश्यक आहे आणि त्याला वैविध्यपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा भाग म्हणून विचारात घेणे आवश्यक आहे.