म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटवर बजेटचा परिणाम

काय असण्याची शक्यता आहे म्युच्युअल फंड 2023 वर बजेट इफेक्ट? हे मुख्यत्वे म्युच्युअल फंडसाठी बजेट काय घोषणा करते यावर अंदाज घेईल. भूतकाळात, एमएफएससाठी अनेक सकारात्मक घोषणा झाली नाहीत, परंतु अशी अपेक्षा आहे की केंद्रीय बजेट 2023 म्युच्युअल फंडवर परिणाम वॅल्यू ॲक्रेटिव्ह असावा. काय आहे म्युच्युअल फंडचे बजेट अपेक्षा आणि काय असेल म्युच्युअल फंड 2023 वर बजेट प्रभाव बनायचे?

दी म्युच्युअल फंडवर बजेट प्रभाव यूएलआयपी, म्युच्युअल फंड रिटर्नचा टॅक्स आणि इतर प्रशासकीय आणि प्रक्रियात्मक समस्यांसह त्याच्या समानतेने तयार करण्याची शक्यता आहे. येथे काही की आहेत म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटवर बजेटची अपेक्षा. याची मोठ्या प्रमाणात एएमएफआयने रूपरेखा दिली आहे, परंतु म्युच्युअल फंड एएमसी आणि म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना केंद्रीय अर्थसंकल्प 2023-24 मधून काय अपेक्षित आहे याचे प्रतिनिधित्व करण्यात आले आहे.

टर्मिनल रकमेच्या उपचारावर ULIPs सह समानता

केंद्रीय अर्थसंकल्प 2023 कडून ही पहिली मोठी अपेक्षा आहे. हे सातत्याने अंडरलाईन केले गेले आहे की टर्मिनल रकमेच्या टॅक्सेशन संदर्भात ULIPs ला प्राधान्यित उपचार मिळतात. जेव्हा ULIP 5 वर्षांनंतर किंवा ते मॅच्युअर झाल्यानंतर रिडीम केले जाते, तेव्हा ते ULIP धारकाच्या हातात पूर्णपणे कर मुक्त असते. तथापि, म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, रिडेम्पशन कॅपिटल गेन म्हणून मानले जाते. इक्विटी फंड आणि डेब्ट फंड दोन्ही रिडेम्पशनवर कॅपिटल गेन आकारले जातात, जे ULIP ला फायदा देते. ही समानता रिस्टोर केली पाहिजे.

सर्व प्लॅन्समध्ये ULIP ट्रान्सफरसह समानता

आणखी एक क्षेत्र आहे जेथे म्युच्युअल फंड युलिप्ससह समानता मागत आहेत. हे सर्व प्लॅन्समध्ये वैयक्तिक अकाउंटच्या ट्रान्सफरच्या उपचारात आहे. उदाहरणार्थ, जर युनिट धारक ULIP च्या एका सब-प्लॅनमधून त्याच योजनेच्या दुसऱ्या सब-प्लॅनमध्ये बदलले, तर ते कॅपिटल गेन म्हणून वापरले जात नाही. तथापि, म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, असे ट्रान्सफर कॅपिटल गेन म्हणून वापरले जाते. उदाहरणार्थ, ग्रोथ प्लॅनमधून डिव्हिडंड प्लॅनमध्ये होल्डिंग्स शिफ्ट करणे किंवा नियमित प्लॅनमधून डायरेक्ट प्लॅनमध्ये शिफ्ट करणे हे कॅपिटल गेन म्हणून वर्गीकृत केले जाते आणि टॅक्सच्या अधीन असते. मागणी म्हणजे केंद्रीय बजेटने कोणत्याही कर अंमलबजावणीशिवाय म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत मोफत इंट्रा-स्कीम ट्रान्सफर करण्याची परवानगी दिली पाहिजे.

म्युच्युअल फंडला लिस्टेड बाँड्स आणि बँक डिपॉझिटसह टॅक्स पॅरिटीची आवश्यकता आहे

या समानतेच्या मागणीसाठी दोन पैलू आहेत. पहिला कर उपचाराच्या समोरील समानता संबंधित आहे. येथे डिकोटॉमी येते. डेब्ट फंडला नॉन-इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केले जाते म्हणजे त्यांना दीर्घकालीन कॅपिटल गेन म्हणून गुणवत्तेसाठी किमान 36 महिन्यांच्या कालावधीसाठी ठेवणे आवश्यक आहे. आता डिस्कनेक्ट येते. लिस्टेड बाँड्स आणि डिबेंचर्सच्या बाबतीत दीर्घकालीन कॅपिटल लाभ म्हणून पात्र होण्यासाठी त्यांना फक्त 12 महिन्यांसाठी धरून ठेवणे पुरेसे आहे. यामुळे अनेक डेब्ट फंड पैसे गहन डिस्काउंट बाँड्समध्ये प्रवाहित झाले आहेत. बजेट समानता मागवत आहे. समानतेची दुसरी मागणी टीडीएस समोर आहे. जर तुम्ही बँक डिपॉझिट आणि डेब्ट फंड पाहत असाल, तर डेब्ट फंडवरील डिव्हिडंड आणि बँक डिपॉझिटवरील इंटरेस्टवर सर्वोच्च दराने टॅक्स आकारला जातो. तथापि, डेब्ट फंड डिव्हिडंड प्रति वर्ष ₹5,000 पेक्षा अधिक 10% TDS ला आकर्षित करतात. बँक डिपॉझिटच्या बाबतीत ही मर्यादा ₹40,000 मध्ये जास्त आहे. म्युच्युअल फंडला या उपचारावरही समानता हवी आहे.

ईएलएसएस विस्तृत आणि अधिक यूजर फ्रेंडली बनवणे

इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम (ईएलएसएस) हे टॅक्स सेव्हिंग फंड आहेत जे प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 80सी अंतर्गत प्राप्तिकर सवलत प्रति वर्ष ₹1.50 लाखांपर्यंत देऊ करतात. तथापि, म्युच्युअल फंडने प्रतिवाद केला आहे की ते दोन पुढील बाबींवर आहेत. सर्वप्रथम, ईएलएसएस इन्व्हेस्टमेंट किमान ₹500 आणि ₹500 च्या पटीत करणे आवश्यक आहे. मागील स्थिती ओके आहे, परंतु नंतरची स्थिती एक रोडब्लॉक आहे. नंतरच्या स्थितीला काढून टाकल्याने ईएलएसएस (ELSS) फंड मोठ्या प्रेक्षकांसाठी अधिक स्वीकार्य ठरतात. कर्ज निधीमध्ये ईएलएसएस सुविधा वाढविण्याची मागणी देखील आहे. ही ईएलएसएस सुविधा अलीकडेच निष्क्रिय निधीपर्यंत वाढविण्यात आली आहे, परंतु कमी होणे म्हणजे एकाच एएमसीचा ईएलएसएस निधी एकतर निष्क्रिय किंवा सक्रिय असू शकतो. एएमसीला सक्रिय आणि निष्क्रिय ईएलएसएस वेगवेगळे सुरू करण्याची मागणी आहे.

म्युच्युअल फंडवर काही टॅक्स ब्रेकसाठी वेळ

मागील काही वर्षांमध्ये म्युच्युअल फंड पिक-अप करत आहेत, फोलिओच्या संख्येत तीक्ष्ण वाढ आणि प्रति महिना एसआयपीचे सरासरी मूल्य ₹13,000 कोटीपेक्षा जास्त आहे. तथापि, म्युच्युअल फंडला असे वाटते की टॅक्स सिस्टीम खूपच अनुकूल नाही. उदाहरणार्थ, लाँग टर्म कॅपिटल गेन्स (एलटीसीजी) बजेट 2018 पर्यंत टॅक्स फ्री होता. एप्रिल 2018 पासून, इक्विटी फंडवरील लाँग टर्म कॅपिटल गेन (1 वर्षापेक्षा जास्त काळासाठी असलेले) वर प्रति वर्ष ₹1 लाखांपेक्षा जास्त 10% च्या फ्लॅट दराने (इंडेक्सेशन लाभांशिवाय) टॅक्स आकारला जातो.

हे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी डॅम्पनर बनत आहे आणि फायनान्शियल प्लॅन्स निश्चित असतात कारण त्यांना करानंतरच्या अटींमध्ये समान ध्येय पूर्ण करण्यासाठी अधिक बचत करणे आवश्यक आहे. सेक्शन 54EA आणि सेक्शन 54EB पुन्हा प्रस्थापित करण्याची मागणी देखील आहे, जे म्युच्युअल फंडमध्ये दीर्घकालीन कॅपिटल लाभाची पुन्हा गुंतवणूक केल्यास गुंतवणूकदारांना सूट देण्यासाठी वापरले जाते. त्याचा लॉक-इन कालावधी 3 वर्षांपासून ते 7 वर्षांपर्यंत होता. वर्ष 2000 मध्ये, हे कलम 54ईसी अंतर्गत पायाभूत सुविधा बाँड्ससह बदलले गेले. कॅपिटल गेन फ्लो म्युच्युअल फंडला नवीन स्रोत देतो याची खात्री करण्यासाठी, एमएफ साठी ही सुविधा पुन्हा सादर करण्याची मागणी आहे

म्युच्युअल फंडला लाभदायी रिटायरमेंट मार्केटमध्ये सहभागी होऊ द्या

रिटायरमेंट मार्केट हा एक मोठा मार्केट आहे आणि म्युच्युअल फंड त्यामध्ये छोटासा भाग खेळत आहेत. हे इतर देशांमधील परिस्थितीशी विपरीत आहे जेथे म्युच्युअल फंड महत्त्वाचा भाग खेळतात. राष्ट्रीय पेन्शन प्रणाली (एनपीएस) साठी उपलब्ध असलेल्या समान कर लाभांसह पेन्शन ओरिएंटेड योजना सुरू करण्यासाठी सेबीने नोंदणीकृत म्युच्युअल फंडला अनुमती असलेली एएमएफआयची मागणी आहे. म्युच्युअल फंडला इन्श्युरन्स कंपन्यांच्या फंड कॉर्पसचे व्यवस्थापन करण्याची परवानगी देण्याची मागणी देखील आहे कारण इतर अनेक देशांमध्ये केस आहे. यामुळे विमा कंपन्यांना उत्पादनांच्या उत्पन्नावर आणि विमा विक्रीवर लक्ष केंद्रित करण्याची परवानगी मिळेल. फंड मॅनेजमेंट ॲक्टिव्हिटी इन-हाऊस करण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी म्युच्युअल फंडमध्ये पूर्णपणे आऊटसोर्स केली जाऊ शकते. हे इन्श्युरन्स कंपन्यांसाठी संसाधने देखील मोफत करेल.

सर्व रिस्क ओरिएंटेड फंडसाठी कॅपिटल गेन रिलीफ वाढवा

गेल्या काही वर्षांपासून, एएमएफआय गोल्ड फंड, गोल्ड ईटीएफ तसेच फंड ऑफ फंड (एफओएफ) प्रमुखपणे इक्विटी फंड / इक्विटी ईटीएफ मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी इक्विटी फंडच्या व्याख्येचा विस्तार करण्याची मागणी करीत आहे. याव्यतिरिक्त, मागणी ही आहे की गोल्ड फंड आणि रायट फंड सारख्या जोखीम असलेल्या मालमत्तांवर आधारित मालमत्ता देखील इक्विटी फंडच्या समान मानली जाते. उदाहरणार्थ, गोल्ड फंड आणि गोल्ड ईटीएफ सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्स (एसजीबी) कडे गमावत आहेत, जेथे संपूर्ण कॅपिटल लाभ 8 वर्षांपेक्षा जास्त काळापासून मुक्त आहेत. स्तरावरील खेळण्याचे क्षेत्र निश्चितच यासाठी बोलावले जाते.

STT लेव्हीजमधून इक्विटी फंडवर सूट

सध्या, म्युच्युअल फंडवर थेट इक्विटी प्रमाणे रिडेम्पशनवर सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (STT) आकारला जातो. म्युच्युअल फंडमधून बाहेर पडणे आधीच महाग आहे. कमी कालावधीसाठी एक्झिट लोन आहे आणि इक्विटी फंडवर एसटीटी देखील आहे. हे एकूण खर्चाच्या गुणोत्तराच्या (टीईआर) शीर्षस्थानी आहे जे निधीसाठी देखील वाटप केले जाते. म्युच्युअल फंड मार्केट ट्रान्झॅक्शन नसल्याने STT हे पॉईंटलेस आहे आणि अंतर्निहित इक्विटी ट्रान्झॅक्शनवर STT यापूर्वीच फंडद्वारे भरले गेले आहे. ही व्हर्च्युअली एकाधिक स्तरावर कर आकारणीच्या प्रभावाची रक्कम आहे.

त्यामुळे, म्युच्युअल फंड उद्योगाला काय हवे आहे त्यानुसार एएमएफआयने आपल्या मागणीचा चार्टर ठेवला आहे. म्युच्युअल फंड वाढीच्या नाजूक टप्प्यात आहेत आणि यापैकी काही घटक दीर्घकाळ जाऊ शकतात. 

तसेच वाचा: 2023 बजेट ड्राफ्टच्या मागील टीम